Вексельне право у Росії (поняття, норми та положення)

У загальному розумінні Вексель- це вид цінних паперів, абстрактне грошове зобов'язання суворо встановленої законом форми. Є безумовним та безперечним борговим документом.

Розрізняють два види векселі: простий та переказний.

Простий вексель- нічим не обумовлене зобов'язання особи, яка її видала, про сплату зазначеної суми грошей на вимогу або в певний термінпоіменованій у векселі особі чи його наказу (тобто іншій зазначеній їм особі). У процесі вексельного звернення до векселедавця та акцептанту можуть приєднатися й інші особи, наприклад, індосанти, що передають векселі за індосаментом, та авалісти. Як зазначено в п.1.1 вексельне законодавство більшості країн засноване на Женевської вексельної конвенції 1930 р., до якої свого часу приєднався і СРСР. Відповідно до ФЗ «Про переказний і простий векселі» від 21 лютого 1997р. в РФ вексельне звернення регулюється Положенням про перекладному і простому векселі, введеному в дію Постановою Центрального Виконавчого Комітету та Ради Народних Комісарів СРСР від 7 серпня 1937 (Відомості Верховної, 1937, № 52, ст. 221), подальші інструкції та роз'яснення Центрального банку та Міністерства Російської Федераціїу 1998-1999 рр. ґрунтуються на важливих положеннях цього документа.

Переказний вексель визначають як виписаний у встановленій формі документ, який містить у собі нічим не обумовлену пропозицію однієї сторони, векселедавця (трасанта), іншій стороні, платнику (трасату), сплатити у зазначений термін певну грошову суму третій стороні, векселедержателю (ремітенту). Іноді слово "пропозиція" замінюють словом "наказ".

Класифікація векселів

Клас векселів досить різноманітний, вони відрізняються за емітентом, угодами, що обслуговуються, і суб'єкту, що отримується оплату.

За ознакою емітента розрізняють:

• - казначейські векселі - короткострокові боргові зобов'язання, що випускаються урядом країни зазвичай за посередництва Центрального банку зі строком погашення, як правило, від 90 до 180 днів;
• - приватні векселі - емітуються корпораціями, фінансовими групамикомерційними банками.

Вексель може обслуговувати суто фінансові та товарні угоди. Фінансовий вексель відбиває ставлення позики грошей векселедавцем у векселедержателя під певні відсотки. За допомогою фінансового векселі здійснюється видача кредиту, перерахування до бюджету податків, отримання бюджетного фінансування, заробітної плати, обмін валюти тощо.

Різновидами цього фінансового векселі є:

• - дружній вексель - видається однією особою іншому без наміру векселедавця зробити платіж, а лише з метою дослідження грошових коштівшляхом взаємного обліку цих векселів у банку. Зазвичай дружніми векселями (на рівні суми, терміни) зустрічно обмінюються дві реальні особи, що перебувають у довірчих відносинах, для того, щоб потім врахувати або віддати під заставу в банку, отримавши під нього реальні гроші, або зробити платіж за товари.
• - бронзовий вексель - це вексель, за яким не стоїть реальна угода, немає жодної реальної фінансової обставини, при цьому хоча б одна особа, яка бере участь у правочині, є вигаданою. Мета такого векселі - отримати під нього гроші в банку або використовуватиме погашення боргів за реальними товарними угодами або фінансовими зобов'язаннями.

Бронзові та дружні векселі виникають при скрутному фінансовому становищі«кредитора» або під час проведення ним шахрайської операції. Такі векселі фальсифікують грошовий оборот, провокуючи податкові неплатежі

У основі товарного векселі лежить угода з купівлі-продажу. У цьому ролі може виступати, з одного боку, як знаряддя кредиту, з другого боку - виконувати функції розрахункового кошти, багаторазово переходячи з рук в руки і обслуговуючи замість грошей численні акти купівлі-продажу товарів.

За переказним і простим векселем вправі зобов'язуватися громадяни Російської Федерації та юридичних осіб Російської Федерації. Російська Федерація, суб'єкти Російської Федерації, міські, сільські поселеннята інші муніципальні освіти мають право зобов'язуватися за переказним та простим векселем лише у випадках, спеціально передбачених федеральним законом. Переказний та простий вексель повинен бути складений тільки на папері ( паперовому носії).

Положення про переказний і простий векселі не дає нам легального визначення векселі. Розробники Конвенції, яка встановлює Єдиний закон про перекладному і простому векселі 1930 року не дійшли єдиної думки щодо визначення векселі. Частина перша Цивільного кодексу РФ у редакції 1998 р. називає види цінних паперів у статті 143, але не дає визначення їм.

Офіційне визначення векселі міститься у статті 815 Цивільного кодексу РФ. Частина перша цієї статті говорить: «У випадках, коли відповідно до угоди сторін позичальником видано вексель, що засвідчує нічим не обумовлене зобов'язання векселедавця (простий вексель) або іншого зазначеного у векселі платника (переказний вексель) виплатити за настанням передбаченого векселем строку отримані у позику грошові суми , Відносини сторін за векселем регулюються законом про переказний і простий векселі ».

Вексель можна розглядати у двох аспектах:

• 1) вексель як цінний папір;
• 2) вексель як здійснення зобов'язання.

Вексель як цінний папір.

Визначення цінних паперів міститься у статті 142 Цивільного кодексу РФ. Частина перша цієї статті говорить: «Цінним папером є документ, що засвідчує дотримання встановленої форми та обов'язкових реквізитів майнових прав, здійснення або передача яких можливі тільки при його пред'явленні». З цього визначення випливає, що цінний папір є:

По-перше, документ, що має суворо певну форму та обов'язкові реквізити. Форма цінного паперу та необхідні реквізитивизначаються законом. Цінний папір зазвичай виконується на паперовому носії (для цих цілей можуть використовуватися спеціальні бланки з різними ступенями захисту від підробок). Що ж до векселі, він має бути, безумовно виконаний у письмовій формах. Обов'язкові реквізити векселі перераховані у пунктах 1 та 75 Положення про переказний та простий вексель:

• 1. Переказний вексель повинен містити:
• 1) найменування «вексель», включене до тексту документа і виражене тією мовою, якою цей документ складено;
• 2) просте і нічим не обумовлену пропозицію сплатити певну суму;
• 3) найменування того, хто має платити (платника);
• 4) зазначення строку платежу;
• 5) зазначення місця, в якому має бути здійснено платіж;
• 6) найменування того, кому чи наказом кого платіж має бути здійснений;
• 7) зазначення дати та місця складання векселя;
• 8) підпис того, хто видає вексель (векселедавця).
• 2. Простий вексель містить:
• 1) найменування «вексель», включене в самий текст і виражене тією мовою, якою цей документ складено;
• 2) просту і нічим не обумовлену обіцянку сплатити певну суму;
• 3) зазначення строку платежу;
• 4) зазначення місця, в якому має бути здійснено платіж;
• 5) найменування того, кому чи наказом кого платіж має бути здійснений;
• 6) зазначення дати та місця складання векселя;
• 7) підпис того, хто видає документ (векселедавця).

По-друге, цінний папір засвідчує певне майнове право, наприклад, декларація про отримання грошової суми, декларація про отримання майна тощо.

Види прав, які засвідчуються цінними паперами, визначаються законом чи встановленому їм порядке. Це пов'язано з тим, що окремі цінні папери можуть засвідчувати лише певні види прав так, наприклад, вексель може засвідчувати право на грошову суму, але не може це робити щодо права на отримання будь-яких речей. Хоча історії вексельного права відомі векселі з товарним змістом. Наприклад, італійський Торговий кодекс 1882 р. допускав l'ordine in derrate - вексель, що виражає зобов'язання видати відома кількістьсільськогосподарських продуктів. Нині ні континентальне, ні англо-американське вексельне право допускає видачі товарних векселів.

По-третє, майнові права, засвідчені цінним папером, можна здійснити чи передати лише за пред'явленні оригіналу документа. До того ж із передачею цінного паперу переходять усі засвідчені нею права в сукупності. У цьому бачимо прояв двоїстої природи цінних паперів, оскільки можна говорити про права на цінний папір і права з цінних паперів. Право на цінний папір це право власності або інше речове право, а право з цінного паперу це частіше право зобов'язальне. Що стосується векселя, то право на вексель-це право власності або інше речове право, а право з векселя - це завжди зобов'язальне право. Між правами на цінний папір та правами з цінного паперу існує тісний та нерозривний зв'язок. Для того щоб здійснити права, втілені в цінному папері, необхідно використовувати самий цінний папір.

Вексель як здійснення зобов'язання.

Вексельне зобов'язання можна охарактеризувати як зобов'язання одностороннє, абстрактне, формальне та створюване одностороннім волевиявленням векселедавця. Зобов'язання, як та інші цивільні правовідносини, виникають з урахуванням певних юридичних фактів. Ці факти прийнято називати підставами виникнення зобов'язань. Цивільний кодексРосійської Федерації як підстави виникнення зобов'язань називає договори, односторонні угоди, адміністративні акти, події і т.д. (Статті 8 ДК РФ). Я поділяю позицію, за якою підставою виникнення вексельного зобов'язання є одностороння угода. Існують й інші думки щодо цього питання. Причому слід замінити, що як односторонній правочин ми розглядаємо складання векселя, іншими словами вексель, відповідно до висловленої точки зору, є угода. А угода у свою чергу є одним із видів юридичних фактів. Отже, у висловлюванні у тому, що вексель, можливо, розглядаємо у двох аспектах: як цінний папір як і здійснення зобов'язання, можна внести корективи. Таким чином, вексель можна розглядати, по-перше, як цінний папір, по-друге, як здійснення зобов'язання, по-третє, як угоду.

Вексельне зобов'язання є одностороннім. З векселя випливає обов'язок вексельного боржника сплатити грошову суму векселедержателю, який несе стосовно вексельного боржника жодних обов'язків. Навпаки, будучи кредитором, він має право вимагати оплати векселя.

Вважається, що вексельне зобов'язання є абстрактним, тобто воно не залежить від господарської угоди, яка стала підставою видачі векселя. Це зобов'язання нічим не обумовлено. Боржник має сплатити вексель лише тому, що останній подано до оплати. Вексельне зобов'язання є формальним. Воно завжди вбирається в письмову форму, до того ж необхідно суворо дотримуватися всіх вексельних реквізитів, встановлених законодавством. Дефект форми векселя тягне за собою нікчемність вексельного відношення.

Розглянемо такі важливі поняття, властиві векселю, як індосамент, акцепт та аваль .

Індосамент.

Власник векселя має кілька важливих можливостей щодо його використання. Найпростіший варіант у тому, щоб зберігати цей вексель до терміну платежу, та був пред'явити його до оплати. Але цей метод має істотний недолік, пов'язаний із заморожуванням коштів, які можна достроково отримати за векселем. Другий варіант - це оплата векселем своїх зобов'язань перед іншим підприємством, стосовно якого власник векселя виступає боржником. Для цього на зворотному боці векселя пишеться передатний напис - заяву про передачу своїх вимог за векселем іншому підприємству; вона називається индоссаментом (від in dosso (іт.) - на обороті). Його зразковий текст може бути наступним: «Платіть наказ підприємства «Х», що знаходиться за адресою. Посади, підписи індосанта (особи, що розплачується векселем), число, друк. «Взагалі, офіційно затверджених форм індосаментів у положенні про векселі немає, тому на практиці можуть використовуватися різні їхні варіанти. Зокрема, використовується так званий бланковий індосамент, або індосамент на пред'явника, у якому вексель може ставиться напис «Платіть наказу предъявителя».

Таких записів може бути досить багато (вексель може переадресовуватися до настання терміну платежу, тобто він може покрити кілька різних грошових зобов'язань), і якщо на векселі їм вже не вистачає місця, то до векселя приєднується додатковий лист - аллонж. Погашення векселя може відбуватися двома шляхами: або власник векселя сам пред'являє його до оплати, або він звертається до свого банку з дорученням прийняти платіж. Таке доручення називається інкасовий індосамент, а сама процедура стягнення банком коштів за векселем - інкасування векселя.

Акцептований вексель - вексель, що має акцепт платника (трасата) на його оплату, що оформляється написом типу «акцептований», «прийнятий», «зобов'язуюсь сплатити» або просто підписом платника. Останній стає акцептантом - головним вексельним боржником, який відповідає за оплату встановлений термін. У разі неплатежу власник векселя має право на прямий позов проти акцептанта. Акцепт може бути безумовним, але може бути обмежений частиною вексельної суми (частковий акцепт).

Аваль - це дана третя особа повна або часткова гарантія сплатити зазначену сумуу разі несплати її платником. Аваль дається на векселі або на додатковому аркуші. Виражається словами «вважати аваль» або всякою іншою рівнозначною формулою. Для авалю достатньо лише підпису. В авалі має бути зазначено, за чий рахунок він дано. За відсутності такої вказівки він вважається даним за векселедавця. Оплачуючи вексель, аваліст набуває прав, що випливають із векселя, проти того, за кого він дав гарантію.

Насправді, під час роботи з векселем дуже важливим є питання, що відбувається при несплаті векселі і що потрібно робити.

Вексель повинен пред'являтися до платежу або безпосередньо в день, коли він повинен бути оплачений, або в один із двох наступних робочих днів. При несплаті векселя вчасно, відмова від платежу має бути своєчасно (наступного дня після закінчення дати платежу за векселем, але не пізніше 12 години) наступного дня) засвідчений у нотаріальній конторі, тобто. слід заявити протест у неплатежі (проте цього можна робити, якщо у векселі є застереження «без витрат (протесту)»). Після цього протягом чотирьох робочих днів векселетримач може пред'явити претензії індосантам (якщо вони були) та виставнику векселі. Кожен індосант повинен протягом двох робочих днів після отримання відповідного повідомлення повідомити його суть свого індосанту; одночасно сповіщаються авалісти (у даному випадкудіє таке правило: за векселем солідарно зобов'язані перед ремітентом всі, хто поставив у ньому свій підпис, крім індосантів, які помістили слова «без обороту мене»). При цьому власник векселя має право пред'явлення позову до всіх цих осіб разом і до кожного окремо, причому без дотримання послідовності, в якій вони зобов'язалися; таке ж право належить кожному, хто підписав вексель, після того, як він його сплатив. Якщо ж векселетримач не пред'явив своєчасно вексель до оплати, не опротестував його за необхідності у відповідні терміни, він втрачає свої права пред'явлення претензій до трасанту, всім індосантам і авалісту (але не до самого боржника). І, зрештою, при несплаті векселі справа передається до суду.

Вексельне право

Вексель — це цінний папір, випуск та обіг якого здійснюється відповідно до спеціального законодавства, званого вексельним правом. Цей цінний папір засвідчує борг однієї особи (боржника) іншій особі (кредитору), виражений у грошової форми, права на яку можуть передаватися будь-якій іншій особі шляхом наказу власника векселя без згоди того, хто виписав його.

Вексель - вихідна історична основавсіх цінних паперів.Вексель - це перша і рання в товарному світі форма цінного паперу, з якої відбулися по суті всі інші види цінних паперів. Сам вексель веде своє походження із простої боргової розписки. У сучасному товарному світі вексель активно використовується, але займає досить скромне місце, порівняно з такими масовими видами цінних паперів, як акції та облігації.

Відмінність векселі від акціїполягає в тому, що останній є пайовий цінний папір, а вексель - борговий. Їхня єдність виходить з того, що в основі будь-якого цінного паперу лежить позичковий капітал, а не товарна чи продуктивна його форми.

Відмінність векселі від облігаціїґрунтується на відмінностях, що випливають з їх конкретних форм існування як цінних паперів:

• облігація - за своєю суттю емісійний папіра вексель має більш індивідуальний характер (хоча на ринку можна зустріти і випуски векселів великими партіями);
• емісія облігацій підлягає обов'язкової реєстрації з боку держави, а векселів – ні;
• вексель можна використовувати як платіжно-розрахунковий засіб, а розрахунки з допомогою облігацій забороняються;
• облігація продається за договором купівлі-продажу, а вексель передається за наказом його власника тощо.

На відміну від вексель може існувати тільки в документарній (паперовій) формі.

Простий та переказний вексель

Вексель існує у двох формах: простий вексель та переказний.

Простий вексель(соло-вексель) - це нічим не обумовлене (безумовне) зобов'язання боржника сплатити грошовий боргкредитору у вигляді і умовах, позначених у векселі і лише у ньому. Простий вексель виписує сам платник, і по суті є його борговою розпискою.

Переказний вексель(тратта) - це безумовний наказ особи, яка видала вексель (векселедавця), своєму боржнику (платнику) сплатити зазначену в векселі грошову суму відповідно до умов цього векселя третій особі (векселедержателю). Переказний вексель - це письмовий документ, що містить безумовний про сплату зазначеної у векселі грошової суми третій особі або її наказу.

Основа простого векселі.Простий вексель з'являється зазвичай у результаті товарної угоди, коли покупець товару немає у момент поставки необхідних коштів і замість грошей виписує даний вексель, яким він зобов'язується заплатити продавцю необхідну їм суму грошей через якийсь проміжок часу у майбутньому. Після цього часу векселетримач пред'являє вексель покупцю (тобто. боржнику за цим векселем), який сплачує зазначену суму й у обмін отримує вексель («гасить» його). Простий вексель зазвичай виписує боржник з ім'ям свого кредитора і передає його останньому.

Основа переказного векселі.Переказний вексель пов'язаний із «переведенням» боргу з однієї особи на іншу. Зазвичай той, хто виписує переказний вексель (векселедавець), є одночасно кредитором однієї особи та боржником іншої особи. У переказному векселі векселедавець вимагає, щоб той, хто йому винен, заплатив би йому самому безпосередньо, а безпосередньо його кредитору.

Переказний вексель має італійську назву "тратта" (що в перекладі і означає "передача"), а векселедавець називається трасантом, боржник за векселем - трасатом, векселетримач (одержувач за векселем) - ремітентом.

Обов'язкові реквізити векселя

Вексель - строго формальний документи, тому як будь-який цінний папір має обов'язкові реквізити.

Простий вексель має такі реквізити:

• вексельна мітка, тобто позначення документа словом - простий вексель»;
• нічим не обумовлене зобов'язання сплатити певну суму;
• строк платежу;
• місце платежу;
• найменування та адресу одержувача платежу, якому або за наказом якого він має бути здійснений;
• місце та дату складання (день, місяць та рік складання);
• підпис векселедавця - надається їм власноруч рукописним шляхом.

Переказний вексель має такі реквізити:

• найменування або вексельна мітка - переказний вексель»;
• безумовна вимога сплатити за векселем певну суму;
• вказівку грошової суми цифрами та прописом (виправлення не допускаються);
• строк платежу;
• місце платежу;
• найменування та адресу одержувача платежу;
• місце та дату складання;
• найменування та місцезнаходження платника;
• підпис векселедавця.

Вексельна сума

Часто вказується і цифрами, і літерами. У разі їх розбіжності вексель вважається виписаним на суму, написану прописом. Якщо у векселі є кілька сум, то вексель вважається виписаним меншу їх. Не допускається розбиття суми платежу векселя за термінами та частинами. Вексель є абстрактним зобов'язанням сплатити певну суму грошей безвідносно до причини його видачі. Якщо, наприклад, вексель видано раніше, ніж отриманий товар (актив), то ризик несе векселедавець, бо він є боржником за векселем, хоча ще й не отримав відповідного товару.

Вексель може бути виписаний з урахуванням відсотків за наданою боржнику «позикою». Цей відсоток може бути або одразу включений у вексельну суму, або може бути вказано окремо. Процентна ставка за вексельною сумою може бути вказана тільки, якщо термін платежу за векселем встановлено за пред'явленням або у стільки часу від пред'явлення. В інших випадках процентна ставкавважається ненаписаною. Це означає, що якщо вона написана, то платник за векселем не зобов'язаний сплатити даний відсотокпо ньому.

Найменування та адреса платника

Якщо платник - юридична особа, то вказується її юридична адресата її повне найменування. Якщо платник — фізична особа, то зазначаються прізвище, ім'я, по батькові, місце проживання, паспортні дані. У простому векселі платником є ​​векселедавець. У переказному векселі векселедавець та платник — різні особи. Тому в перекладному векселі і з'являється додатковий, порівняно з простим векселем, реквізит.

Безумовне зобов'язання сплатити за векселем та вимогу сплатити за векселем. Оскільки простий вексель виписує боржник, остільки у векселі він зобов'язується сплатити у ньому.

Переказний вексель виписує кредитор на свого боржника, але не для того, щоб останній сплатив йому самому, а щоб боржник сплатив іншій особі - кредитору векселедавця («векселевиписувача»). Тож у перекладному векселі міститься не зобов'язання, а вимога сплатити. Це зазвичай оформляється таким записом: «Платіть... (найменування ремітента) або його наказом». Переказний вексель може бути складений на користь і самого векселедавця. У цьому випадку в ньому пишеться: «Сплатити на мою користь чи мій наказ», або інша рівнозначна за змістом.

Строк платежу

Вексельним законодавством встановлено такі терміни платежу за векселем:

• «по пред'явленні» — платіж провадиться після пред'явлення векселі. Він має бути пред'явлений до платежу протягом одного року з дня його складання, але векселедавець може обумовити терміни пред'явлення до оплати, наприклад, «…по пред'явленні, але не раніше 1 березня ¼ року». У разі прострочення вексель втрачає свою вексельну силу;
• "у стільки часу від пред'явлення" - оплата здійснюється через певний період часу після дати пред'явлення векселя. Останнє фіксується відміткою на лицьовій сторонівекселі, що фактично є згодою на оплату або днем ​​опротестування векселя в акцепті;
• «у стільки часу від складання» - оплата здійснюється через кілька днів від складання векселя;
• "на певний день" - оплата відбувається в день, встановлений у векселі.

Якщо термін платежу у векселі не зазначений, це означає, що він підлягає оплаті по пред'явленні протягом року з виставлення векселі. Вексель, у якому одночасно не зазначені дати складання та термін платежу, є недійсним.

Місце платежу- Зазвичай ним є місцезнаходження платника, якщо інше не зазначено у векселі. Якщо у векселі місце платежу не вказано, їм також вважатиметься місцезнаходження платника. За одночасної відсутності у векселі місця платежу та місцезнаходження платника вексель вважається недійсним. Вексель буде недійсним, якщо в ньому зазначено декілька місць платежу.

Вказівка ​​місця та дати складання векселя

Місцезнаходження векселедавця і місце складання векселі можуть збігатися. Якщо місце його складання не зазначено, то вексель визнається виписаним на місці, позначеному поруч із найменуванням векселедавця. У разі відсутності у векселі і місця складання, і місцезнаходження векселедавця, він буде недійсним. Місце складання вказується конкретно (наприклад, місто таке). Неіснуюче місце складання векселі робить його недійсним.

Дата складання векселя є обов'язковою, оскільки вона необхідна для обчислення строку платежу за векселем та періоду вексельного зобов'язання. Нереальна дата складання векселі означає його недійсність.

Підпис векселедавцяпроставляється після повного найменування та місцезнаходження векселедавця у правому нижньому кутку векселя і лише рукописним шляхом. Без підпису вексель вважається недійсним. Якщо вексель виписується юридичною особою, необхідно наявність друку підприємства міста і двох підписів: директора і головного бухгалтера. Підроблені підписи, підписи неіснуючих осіб та осіб, які не мають право підпису в організації векселедавця, роблять вексель недійсним.

Положення про простому і переказному векселі передбачає, що платіж за акцептованим платником векселю може бути додатково гарантований у вигляді видачі поруки (аваля), яке дається третьою особою (зазвичай банком) як за початкового платника, і кожного іншого зобов'язаного за векселем особи.

Аваль векселі — це гарантія платежу за векселем з боку банку або іншої особи, яка називається валістом, яка не має прямого відношення до векселя. Мовою вексельного права аваль є вексельна порука.

Аваль оформляється спеціальним написом аваліста, який робиться на лицьовій стороні векселя або на додатковому аркуші до векселя (аллонже). В авалі вказують, за кого видано банком гарантія, місце та дата видачі, проставляються підпис двох перших посадових осіб банку та його друк. Авальовані банком векселі припадають за його позабалансовим рахунком «Гарантії, поруки, видані банком».

Аваліст та особа, за яку він доручився, несуть солідарну відповідальність за платіж за векселем. У разі оплати векселя авалістом до нього переходять усі права, які з векселя.

Авалювання векселів підвищує їхню надійність, сприяє розвитку вексельного обігу.

Необхідність авалю виникає, якщо кредитор не довіряє боржнику, тому вимагає надання додаткових гарантій виконання векселі від імені якоїсь організації, якій він довіряє набагато більше.

Аваль відбувається на лицьовій стороні векселі, де для цього передбачено спеціальне місце (або на спеціальному аркуші, який називається аллонжем).

Аваль може відбуватися як у простому, і на перекладному векселі. Він може бути повним чи частковим.

Усі передавальні написи на векселі, його акцепт чи аваль оформляються не більше встановленого терміну платежу. Термін платежу за векселем - обов'язковий реквізит, і його відсутність робить вексель недійсним.

Акцепт переказного векселі

Це згода платника за переказним векселем на оплату за ним. Платник за переказним векселем є боржником по відношенню до векселедавця. Але оскільки вексель виписує не сам боржник, яке кредитор, остільки цей самий боржник повинен дати згоду на оплату даного векселя, як векселедатель передасть вексель векселеодержувачу, т. е. своєму боржнику. В іншому випадку останній не прийме переказного векселя. Насправді можливі ситуації, у яких сам векселеодержувач пред'являє переказний вексель для акцепту платнику, якщо питання боргу обумовлені заздалегідь (наприклад, по телефону), а отримати акцепт зручніше самому векселеодержувачу (ремітенту), наприклад, якщо і платник перебувають у одному місті, а векселедавець - в іншому.

Місце для акцепту передбачено на лицьовій стороні переказного векселі ліворуч від авалю.

Акцепт, як і аваль, може бути частковим.

Вексельне звернення

Це передача простого чи переказного векселі від однієї його власника іншому. Вексель як класичний цінний папір може вільно передаватися від однієї особи до іншої. Це з тим, що вексель є декларація про отримання певної суми грошей без будь-яких умов із боку платника у ньому. Таке право, звісно, ​​може передаватися тих чи інших ринкових умов.

Індосамент

Чинне вексельне законодавство передбачає можливість передачі векселя іншій особі за допомогою передавального напису (індосаменту).

Індосамент— це передавальний напис на векселі, що означає безумовний наказ його колишнього власника (власника) про передачу всіх прав щодо нього новому власнику (власнику). Передача векселя по індосаменту означає передачу разом із векселем іншій особі та права отримання ним платежу за цим векселем.

Векселетримач на зворотному боці векселі чи додатковому аркуші (аллонже) пише слова: «платіть наказу» чи «Сплатіть на користь» із зазначенням, кого переходить платіж.

• Індосат- Особа, на користь якої передається вексель.
• Індосант- Особа, що передає вексель по індосаменту.

Оскільки зобов'язання, що є у векселі, є нічим не обумовленим, те й індосамент може лише таким же.

Не допускається частковий індосамент, тобто передача частини суми векселя. Індосант власноруч підписує передавальний напис, який скріплюється його печаткою. Він відповідає за акцепт та платіж за переказним векселем та платіж за простим векселем. Однак він може зняти з себе відповідальність за акцепт і платіж, якщо застерігає «без обороту на мене». І тут він виключається з ланцюжка зобов'язаних за векселем осіб, що зазвичай веде до падіння ліквідності векселя.

Векселетримач може виключити можливість подальшої передачі векселя, якщо включить до тексту векселя слова «не наказу». І тут вексель то, можливо переданий лише у вигляді договору купівлі-продажу.

Види індосаменту

Можуть бути наступні видиіндосаментів:

• іменний, який містить найменування індосата, підпис та печатку індосанта та чітко фіксує, кому переходить право власності на вексель;
• бланковий - в ньому не міститься найменування індосату і такий вексель є пред'явницьким. Індосат може самостійно вписати найменування нового векселедержателя або передати вексель, не роблячи більше жодних записів. Бланковий індосамент перетворюється на іменний у разі вписання в текст індосаменту найменування векселедержателя, що робиться при настанні терміну платежу;
• інкасовий- це передатний напис на користь певного банку, який уповноважує останній отримати платіж за векселем. Такий індосамент має вигляд: «на інкасо» і дає банку право пред'явити вексель до акцепту чи платежу;
• заставнийвиробляється у разі, коли векселетримач передає кредитору вексель у заставу виданого кредита. Зазвичай такий вексель супроводжується застереженням: «валюта у заставу» чи інший рівнозначною фразою. Заставний індосамент не дає права власності на вексель індосанту.

Відмінності індосаменту від цесії

Цесія — це передавальний напис на іменному цінному папері про перехід прав власності на нього.

Основні різницю між цими двома формами передавальної написи такі:

• цесія - це двосторонній договір, а індосамент - це односторонній наказ векселедержателя;
• у цесії продавець цінного паперу відповідає лише за дійсність майнових прав, а чи не їх здійсненність, а при индоссаменте векселетримач відповідає і те й інше;
• цесія - це завжди іменна передачаа індосамент може бути пред'явницьким;
• цесія може бути оформлена як написом на найціннішому папері, і договором купівлі-продажу, а індосамент оформляється лише написом на векселі (чи додатковому аркуші щодо нього — аллонже).

Облік векселя

Облік векселя- Це купівля векселі банком до настання терміну платежу по ньому. Векселетримач передає (продає) вексель банку по індосаменту до терміну платежу і отримує це вексельну суму з відрахуванням (за дострокове отримання) певного відсотка цієї суми, званого обліковим відсотком чи дисконтом. Розмір облікового відсотка встановлюється самим банком залежно від платоспроможності векселедержателя, який представив вексель до обліку, та розраховується за формулою

Д = N×t×r/100%×T,

• Д - дисконт;
• N - номінал векселі;
• t - час, що залишився до погашення векселя (в днях);
• r - облікова процентна ставка банку;
• T - річний період (365 днів).

Необхідність обліку векселя виникає у випадку, якщо його власник потребує грошей і не може використовувати замість них вексель, що має у нього, як оплату шляхом індосаменту, а термін платежу за векселем ще не настав. Дострокове пред'явлення векселя до оплати не дає йому жодних шансів, якщо боржник не має грошей. Єдине місце на ринку, де є гроші, це банк, який торгує не товарами, а грошима. Отже, отримуючи за індосамент вексель, банк може натомість передати тільки гроші. Оскільки вексель — це насправді кредит, остільки облік векселя є для банку видача грошової позики під власний відсоток. Але цю позичку банк дає не векселедержателю, а платнику за векселем, який повинен йому повернути позику плюс відсоток на неї. У сумі це є номінал векселі. Банк може сплатити вексель його власнику лише суму, рівну позиці, тобто. номінал векселі за мінусом процентного дисконту.

Переоблік векселя

Це операція, пов'язана з продажем банком векселі, що має у нього. центральному банку, у разі, коли в нього виникає потреба у додаткових коштах.

Платіж за векселем

Процедура платежу за векселем суворо стандартизована та включає:

• вексель пред'являється до оплати у місці перебування платника, якщо у векселі не зазначено інше місце;
• платник повинен здійснити платіж негайно після пред'явлення векселя, якщо пред'явлення останнього вчасно. Відстрочення платежу за векселем допускається лише у разі виникнення обставин непереборної сили;
• при обчисленні терміну погашення векселя не враховується день, коли він виписаний. У разі коли день погашення припадає на неробочий день, вексель повинен бути погашений у найближчий робочий день;
• пред'явлення векселя до оплати до терміну його погашення не зобов'язує боржника платити за ним, так само як і не може бути задоволена вимога боржника до векселедержателя прийняти платіж до строку погашення векселя;
• боржник може оплатити день погашення векселі лише частину суми, а векселетримач немає права не прийняти платіж. У разі на лицьовій стороні векселя робиться відмітка про погашення частини вексельної суми. Векселетримач має право опротестувати неоплачену суму і пред'явити позов до будь-якого з усіх зобов'язаних за векселем осіб у розмірі неоплаченої суми.

Використання векселів під час розрахунків

Вексель— це платіжне зобов'язання, у якому покупець, чи третя сторона, зобов'язується заплатити його власнику (пред'явнику) певну суму після закінчення встановленого терміну, зазначеного у векселі.

Вексельна форма розрахунківє розрахунками між постачальником і платником за товари або послуги з відстрочкою платежу (комерційний кредит) на основі спеціального документа-векселі.

При використанні векселів вирішуються такі основні завдання:

• створюються передумови для своєчасного та безумовного отримання грошей за продані товари, виконані роботи, надані послуги. Оформлення товарної угоди векселем не вимагає попередньої оплати замовлення, підвищує ступінь довіри постачальника та покупця, прискорює оборотність товарно-грошової маси;
• вексель сприяє комерційного кредиту, дозволяє здійснити угоду без грошей та встановити термін платежу, який зручний постачальнику та покупцю (платнику);
• як різновид кредитних грошейвексель може бути використаний при розрахунках із юридичними та фізичними особами, при заліку взаємних вимог підприємств;
• як цінний папір вексель може бути проданий і куплений, наданий забезпечення кредиту; з його допомогою можна отримувати позику під дисконт, здійснювати інші фінансові операції.

Риси векселі:

• абстрактний. Це фактичне відокремлення векселі від тієї первісної угоди, внаслідок якої він виник. Вексель існує як самостійний цінний папір, зовсім не пов'язаний із виконанням будь-яких конкретних зобов'язань за договором (не зазначено конкретний вид угоди);
• безперечний. Зобов'язані за векселями що неспроможні висувати будь-яких заперечень проти свого обов'язку платити. Існують специфічні юридичні процедури, Що полегшують вимогу в отриманні боргу;
• можна передати як платіжний засіб;
• завжди має грошове зобов'язання;
• Сторони, зазначені на векселі, несуть солідарну відповідальність.

Вексель можна використовуватиме погашення власного боргу, його можна зберігати до вказаного терміну і пред'явити до оплати; продати вексель до терміну платежу.

Види векселів:

• Казначейські векселі- Випускаються для покриття дефіциту державного бюджету.
• Дружні векселі— виникають, коли одне підприємство, що є кредитоспроможним, «по дружбі» виписує вексель іншому, який зазнає фінансових труднощів, з метою отримання останнім грошової суми в банку шляхом урахування застави цього векселя. Якщо партнер у свою чергу виписує дружній вексель з метою гарантії оплати, такий вексель називають зустрічним.
• Бронзові векселі(не забезпечені цінностями) — це векселі, які мають реального забезпечення, виписані вигадана особа. Дохід за таким векселем шахраї отримують з огляду на його в банку. Бронзові векселі можуть виписуватися і реальні фірми. При цьому дві фірми обмінюються векселями і враховують їх у різних банках. Перед терміном погашення перших векселів вони знову виписують векселі один на одного і за допомогою їхнього обліку намагаються погасити стару позику. У Росії її бронзові векселі заборонені законом.
• Комерційні векселі- На основі угод купівлі-продажу в кредит.
• Фінансові векселімають у своїй основі позику, що видається підприємством за рахунок наявних вільних коштівіншому підприємству. Відповідно до указу Президента РФ № 1662 до фінансових віднесено також векселі, що оформляють прострочену кредиторську заборгованістьпідприємств.

Простий вексельвиписується позичальником кредитору. Їм оформляється заборгованість позичальника перед кредитором. Це зобов'язання позичальника сплатити грошову суму, що вказана на векселі у зазначеному місці, у зазначений час.

Якщо з обов'язкових ознак відсутня, вексель недійсний.

Векселедавець- Це особа, що випускає вексель (при простому векселі - це позичальник).

Векселеодержувач- Це особа, якій направлений вексель (при простому векселі - це кредитор).

Векселетримач— особа, у розпорядженні якої знаходиться вексель, і яка отримує за векселем гроші або при настанні терміну погашення векселя, або при врахуванні векселя (продажу) раніше строку погашення (при простому векселі — кредитор).

На простому векселі не вказується хто є одержувачем грошей. Це цінний папір на пред'явника.

Переказний вексель виписує кредитор (трасант). Він містить наказ позичальнику про сплату у вказаний термін зазначеної суми третій особі (ремітенту).

У ролі ремітента виступає банк.

Під час передачі векселі на обороті ставиться передавальний напис — індосамент.

Облік векселя – це видача грошей кредитору.

Мал. 1. Схема вексельного обігу:

1. йде постачання товару;
2. акцепт - це згоду на оплату в банку покупця;
3. передача акцептованого векселя;
4. платіжне доручення банку продавця на оплату векселі;
5. облік векселя продавця;
6. пред'явлення векселя до оплати у встановлений термін;
7. отримання платежу за векселем.

Переваги використання векселів:

• знижується потреба у готівці;
• відстрочка платежу;
• гарантія платежу;
• при зриві ланцюжка розрахунків кошти можна отримати.

Проблеми вексельного обігу:

• необхідно добре знання учасниками правил вексельного звернення;
• законодавчо не відрегульовано процедуру швидкого стягнення коштів за векселем;
• для реального використання придатні векселі великих емітентів.

Протест векселі- Це офіційно засвідчений нотаріусом факт відмови від оплати векселя, що породжує солідарну відповідальність всіх фізичних та юридичних осіб, пов'язаних із зверненням цього векселя.

Чинне законодавство передбачає пред'явлення векселя до нотаріальної контори для здійснення протесту в неплатежі наступного дня після закінчення дати платежу за векселем не пізніше 12 години дня. Банк, який виконує доручення клієнта з інкасування векселів, відповідає за своєчасне їх опротестування.

Вексель, не сплачений у встановлений термін, пред'являється нотаріальній конторі з описом, що містить такі дані: докладне найменування та адресу векселедавця, вексель якого підлягає протесту; термін платежу за векселем; сума платежу; докладне найменування всіх індосантів векселі та його адреси; причина протесту; назва банку, від імені якого відбувається протест.

Нотаріальна контора день прийняття векселя до протесту пред'являє його платнику з вимогою про платежі. Якщо платник у встановлений термін зробить платіж за векселем, цей вексель повертається платнику з написом про отримання платежу.

Якщо на вимогу нотаріальної контори здійснити платіж за векселем платник відповідає відмовою, нотаріусом складається акт про протест векселя у неплатежі. Одночасно він заносить до спеціального реєстру, який ведеться в конторі, всі дані щодо опротестованого векселя, а на лицьовій стороні самого векселя ставить відмітку про протест (слово «опротестовано», дату, підпис, друк).

Визначте, чи вірні (В) або невірні (Н) такі твердження
1. Для того щоб виписувати, продавати та купувати векселі необхідно дозвіл відповідного регулюючого органу
2. У Росії законодавчо не заборонено випуск дружніх та бронзових векселів
3. Однією з тенденцій сучасного вексельного обороту в міжнародній практиці є збільшення частки простих векселів у порівнянні з часткою переказних
4. Вексельна мітка – це слово «вексель» у самому тексті документа
5. Простий вексель – більше проста формавекселі порівняно з переказним векселем, проте історично першою формою векселі був переказний вексель
6. Навіть якщо на векселі є підроблені підписи, особи, які поставили свої справжні підпис, несуть солідарну відповідальність за векселем у повному обсязі
7. У Російській Федерації не існує жодних законодавчих перешкод для випуску комерційних паперів
8. На організованому вексельному ринку існують такі ж вимоги до розкриття інформації, як і на ринку акцій та облігаційН
9. Векселі компаній, що серійно випускаються, відповідають ознакам емісійних цінних паперів, і тому вимагають додаткового регулювання з боку держави Н
10. Якщо у векселі відсутній термін платежу, він усе-таки втрачає вексельної силиВ
11. Кожен із примірників векселя, виписаного у кількох примірниках, має силу справжнього векселя
12. Векселі повинні виписуватися на спеціальному вексельному папері (бланку векселя)Н
13. Усі індосанти несуть солідарну відповідальність за векселем
14. Якщо платіж за векселем обумовлений якоюсь обставиною, то вексель втрачає вексельну силу
15. На копії векселі можна робити передавальні написи - індосаменти

1. Передача векселі гаразд препоручения може здійснюватися
1. тільки за іменним індосаментом у порядку перепоручення (*відповідь*)
2. тільки за бланковим індосаментом
3. простим врученням
4. за іменним або за бланковим індосаментом
2. У векселі з терміном платежу певну дату внесено відсоткове застереження. Це означає, що

2. вексель має силу лише боргової розписки
3. вексель не втрачає вексельну силу (*відповідь*)
4. відсоткове застереження вважається ненаписаним (*відповідь*)
5. відсоткове застереження має силу
3. Головним та останнім платником за простим векселем є
1. векселедавець (*відповідь*)
2. акцептант
3. аваліст
4. останній індосант
5. особа, зазначена у векселі як платник
4. До зобов'язаних за векселем осіб ставляться
1. трасант (*відповідь*)
2. трасат (*відповідь*)
3. ремітент
4. аваліст (*відповідь*)
5. індосант (*відповідь*)
6. індосат
7. акцептант (*відповідь*)
5. Фізичні особи в Росії у вексельних відносинах можуть виступати як
1. гаранта
2. трасата (*відповідь*)
3. трасанту (*відповідь*)
4. ремітента (*відповідь*)
5. акцептанта (*відповідь*)
6. аваліста (*відповідь*)
7. індосанта (*відповідь*)
6. Індосамент із застереженням «як довіреному» далі звертатися
1. може у звичайному порядку
2. може тільки за іменним індосаментом (*відповідь*)
3. може тільки за бланковим індосаментом
4. може тільки з аналогічним застереженням (*відповідь*)
5. може тільки в порядку цесії
6. не може
7. У векселі без зазначення терміну платежу внесено відсоткове застереження. Це означає, що
1. вексель втрачає вексельну силу
2. вексель не втрачає вексельну силу (*відповідь*)
3. відсоткове застереження вважається ненаписаним
4. відсоткове застереження має силу (*відповідь*)

1. тільки за іменним індосаментом у порядку перепоручення

2. тільки за бланковим індосаментом

3. простим врученням

4. за іменним або за бланковим індосаментом

У векселі з терміном платежу певну дату внесено відсоткове застереження. Це означає, що

2. вексель має силу лише боргової розписки

3. вексель не втрачає вексельну силу

4. відсоткове застереження вважається ненаписаним

5. відсоткове застереження має силу

Головним та останнім платником за простим векселем є

1. векселедавець

2. акцептант

3. аваліст

4. останній індосант

5. особа, зазначена у векселі як платник

До зобов'язаних за векселем осіб ставляться

1. трасант

2. трасат

3. ремітент

4. аваліст

5. індосант

6. індосат

7. акцептант

Фізичні особи в Росії у вексельних відносинах можуть виступати як

1. гаранта

2. трасата

3. трасанта

4. ремітента

5. акцептанта

6. Аваліста

7. індосанта

Індосамент із застереженням «як довіреному» далі звертатися

1. може у звичайному порядку

2. може тільки за іменним індосаментом

3. може тільки за бланковим індосаментом

4. може тільки з аналогічним застереженням

5. може тільки в порядку цесії

6. не може

У векселі без зазначення терміну платежу внесено відсоткове застереження. Це означає, що

1. вексель втрачає вексельну силу

2. вексель не втрачає вексельну силу

3. відсоткове застереження вважається ненаписаним

4. відсоткове застереження має силу

8. Вексель, виписаний зі строком платежу 5 січня, був пред'явлений до платежу 15 січня. У цьому випадку платник сплатити вексель

2. не зобов'язаний

Векселетримач пред'явив до платежу неакцептований простий вексель. Платник у разі оплатити вексель

2. не зобов'язаний

Факт невиконання зобов'язання за векселем акцептантом може бути засвідчений

1. відміткою акцептанта

2. протестом нотаріуса

3. відміткою інкасуючого банку

Передати вексель у порядку розпорядження

3. можна тільки за іменним передавальним написом

Головним та останнім платником за переказним векселем є

1. векселедавець

2. акцептант

3. аваліст

4. ремітент

У Росії у вексельному обігу існування векселів у бездокументарній формі

1. дозволено

3. допускається лише казначейських векселів

До дефекту форми векселі призводить

1. відсутність обов'язкового реквізиту

2. наявність у векселі умови, у якому здійснюється платіж

3. відсутність дати платежу

4. підписи інших осіб, крім векселедавця, на лицьовій стороні векселі

5. наявність відсоткового застереження у векселі, виписаному певну дату

У Росії виписуватися векселі на пред'явника

2. не можуть

Сума простого векселі позначена літерами та цифрами, і ці позначення мають розбіжності. В даному випадку

1. вексель втрачає вексельну силу

2. має силу лише на меншу суму

3. має чинність на суму, позначену прописом

17. Муніципальні освітизобов'язуватися векселями

2. не можуть

3. можуть лише у випадку, передбаченому законом

Акцепт векселя може бути оформлений

1. тільки на лицьовій стороні векселі

2. у будь-якому місці векселі

3. на додатковому аркуші – аллонже

4. окремим документом

Наявність авалю на перекладному векселі

1. обов'язково

2. не обов'язково

Обов'язаними за переказним векселем особами є

1. векселедавець

2. платник

3. акцептант

4. ремітент

5. індосат

Після застереження «не наказу» вексель

1. не може передаватися іншій особі

2. звертається лише у порядку цесії

3. звертається лише у порядку бланкового індосаменту

Вексель емісійним цінним папером

1. є

2. не є

3. є лише у разі серійних випусків векселів

Особа, яка отримала вексель за бланковим індосаментом, має право

1. передати його за бланковим індосаментом

2. передати його за іменним індосаментом

3. пред'явити до платежу

4. передати по препоручательскому індосаменту

Трасат стає зобов'язаною за векселем особою з підпису векселя

1. трасантом

2. трасатом

3. ремітентом

4. авалістом

5. акцептантом

Вексель тим надійніше, чим індосаментів на ньому

3. від числа індосаментів надійність векселі залежить

Контрольна робота № 6

«Ордерні та товаророзпорядчі цінні папери»

Завдання 1

Кожному з наведених нижче термінів та понять, зазначених цифрами, знайдіть відповідне положення, позначене буквою

	ТраттаН	А	Товаророзпорядчий цінний папір, що використовується в торговому мореплаванні
	Коносамент	Б	Особа, яка здійснила вексельну поруку
	Варранте	У	Платник за векселем
	РемітентЖ	Г	Особа, яка поступається своїм правом вимоги за нормами цивільного законодавства
	ЦедентГ	Д	Особа, яка передає вексель у рамках вексельного законодавства
		Е	Частина подвійного складського свідоцтва, що називається також «заставне свідоцтво»
		Ж	Перший власник векселі
		Н	Правильна відповідь не вказана

	ЧекЖ	А	Товаророзпорядчий цінний папір, виписаний на певне ім'я (на ім'я поклажодавця) та звертається за передавальним написом
	Простий вексельІ	Б	Товаророзпорядчий цінний папір, що дає право розпоряджатися вантажем, поки вантаж перебуває в морському перевезенні, та отримати його після закінчення перевезення
	Переказний вексель	У	Частина подвійного складського свідоцтва, товаророзпорядчий цінний папір, що засвідчує права заставоутримувача
	Складське свідоцтво	Г	Цінний папір, виписаний на пред'явника, що дає право розпоряджатися товаром та отримати його після зберігання на товарному складі
	Заставне свідоцтво	Д	Вексель, у якому один із учасників вексельних відносин є вигаданою особою (наприклад, акцептант)
	Просте складське свідоцтво	Е	Загальна назвавекселів, платіж за якими гарантовано заставою майна, наприклад, дорогоцінними металами
	Подвійне складське свідоцтво	Ж	Цінний папір, платником за яким виступає лише банк
		З	Вексель, в якому платником зазначено іншу особу, ніж векселедавець
		І	Вексель, виписаний певне ім'я, платником яким виступає сам векселедатель
		До	Частина подвійного складського свідоцтва, що дає право отримати товар, що зберігається на товарному складі
		Н	Правильна відповідь не вказана

	АвалістБ	А	Особа, яка стала кредитором, набула права вимоги внаслідок цесії
	ІндоссантД	Б	Особа, яка виступила поручителем за акцептанта, трасанта чи індосанта
	ТрасантЗ	У	Особа, яка названа у переказному векселі як платник
	ТрасатВ	Г	Платник за простим векселем
	ІндосатН	Д	Особа, яка передала вексель або чек за передавальним написом
		Е	Кредитор, який поступається своїм правом вимагати в результаті загальногромадянської поступки права вимоги
		Ж	Особа, яка виступила поручителем за трасата, індосата чи ремітента
		З	Векселедавець переказного векселя
		Н	Правильна відповідь не вказана

Завдання 2

Визначте, чи вірні (В) або невірні (Н) такі твердження

1. Коносаменти, складські свідоцтва та заставні є товаророзпорядчими цінними паперами

2. Наскрізні коносаменти зручніші для транспортування вантажів, якщо перевезення включає необхідність використання і морського, і наземного транспорту

3. Усі векселі, складські свідоцтва та заставні передаються за передавальними написами (іменними або бланковими)Н

4. Цесія у цивільному праві – те саме, що індосамент у вексельному праві, проте цеденти, на відміну індосантів, не несуть солідарної відповідальності перед останнім кредиторомВ

5. За економічним змістом подвійне складське свідоцтво – це вексель, забезпечений заставою товару, що зберігається на товарному складі

6. Заставна може звертатися як за іменним, так і за бланковим передатним написом

7. «Чекова мітка» – це назва «Чек» на самому документі

8. Чек повинен бути акцептований банком-платником

9. Складська квитанція відрізняється від складського свідоцтва тим, що вона не може звертатися на ринку

10. Для того щоб видавати складські свідоцтва, потрібна наявність ліцензії на провадження діяльності зі зберігання товарівН

11. За заставною відповідає не тільки боржник, а й заставник

12. Строк платежу не є обов'язковим реквізитом чека

13. Ощадні сертифікати можуть випускатися лише у документарній формі, а депозитні – як у документарній, так і бездокументарнійН

14. Депозитні та ощадні сертифікати – цінні папери, що завжди звертаються, на відміну, наприклад, від облігацій

15. При передачі депозитного або ощадного сертифікатановому власнику не потрібно згоди банку-емітента

16. На відміну від векселя, у коносаментах та складських свідоцтвах не передбачено аваль

17. Як і вексель, коносамент може виписуватися у кількох примірниках

18. Обов'язковою умовоюпояви коносаменту є укладення договору перевезення вантажу, а складського свідоцтва – договору про зберігання товару на товарному складі

19. Не всі види складських свідоцтв є ордерними цінними паперами

20. Для продажу товару, що знаходиться на товарному складі, зручніше використовувати просте складське свідоцтво, а для отримання кредиту під заставу товару – подвійне складське свідоцтво

Завдання 3

Вкажіть усі правильні відповіді

Кілячков Анатолій Анатолійович народився 1951 р.

У 1974 р. закінчив Московський Державний університет, фізичний факультет; 1991 р. – Військову Академію ім. Ф.Е. Дзержинського; 1997 р. – Фінансову Академію за Уряду РФ. Кандидат технічних наук (1987 р.), старший науковий співробітник(1990).

1981 – 1991 рр. брав участь у реалізації Радянської космічної програми (система ГЛОНАС).

1992 - 1994 р.р. забезпечував інформаційний супровідторгівлі ваучерами на РТСБ

1994 - 1997 р.р. працював на Московській міжнародній фондовій біржі.

1997 - 2003 р.р. начальник відділу цінних паперів ВАТ "Тюменська нафтова компанія".

Під його керівництвом була створена одна з найкращих вексельних програм у Росії. Член Ради Асоціації учасників вексельного ринку (АУВЕР).

2003 – на даний час – начальник відділу контролю за дотриманням політик та процедур ВАТ «ТНК-ВР Менеджмент»; бере участь у виявленні та протидії шахрайським та корупційним діям.

• «Ринок цінних паперів та біржова справа» (3 видання, 2000, 2004, 2009);
• «Практикум щодо російському ринкуцінних паперів» (2 видання, 1997, 2001);
• "Ринок цінних паперів (курс у схемах)" (2003 р.).

Написав понад 200 статей щодо ринку цінних паперів, опублікованих у журналах «Фінанси та кредит», «Журнал для акціонерів», «Експерт», « Банківські технології», «Ринок цінних паперів» тощо.

Як показує історія, в період криз підприємства вдаються до випробуваного способу вирішення проблем, що виникають перед ними – випуску векселів. Вексельні програми дозволяють підприємствам самостійно вирішувати життєво важливі їм завдання, не залучаючи кредити комерційних банків.

Найбільш важливими з цих завдань є:

• здійснення взаємозаліків,
• залучення оборотних коштів,
• оптимізація структури оборотних активів,
• відстрочка платежів за поставленими товарами та наданими послугами тощо.

Однак у період стабільного розвитку економіки, коли підприємства могли досить вільно отримувати кредити, багато компаній відмовилися від використання вексельних програм. Через війну культура вексельного звернення виявилася втраченою.

Тому розгляд практичних питаньРеалізація вексельної програми стає актуальним завданням і є однією з форм роботи з навчання учасників вексельного ринку стандартам вексельного обігу.

У цій статті розглянуто загальні питаннявексельного обігу. У наступних статтях цього циклу будуть розглянуті питання практичної реалізаціївексельної програми. Викладений у них матеріал заснований на досвіді, який був придбаний автором у 1998-2004 рр., у процесі створення, реалізації та закриття вексельної програми ВАТ «ТНК» - однією з найкращих вексельних програм у Росії на той час.

Завдання, які вирішує підприємство за допомогою вексельної програми

Випуск векселів промисловою компанієюсупроводжується сукупністю попередніх заходів. Першим є визначення тих завдань, які компанія збирається вирішити з використанням вексельної програми. Сформулюємо ці завдання та способи їх вирішення.

Перша група завдань пов'язані з оптимізацією структури розрахунків із контрагентами, що досягається застосуванням про розрахункових (або товарних) векселів. Ці векселі передаються постачальникам і підрядникам як платежі за поставлені товари (надані послуги). Підставою для платежу є договір поставки товару (надання послуг), у якому має бути явно зазначено, що оплата за контрактом може бути здійснена грошима, а також цінними паперами, у тому числі векселями. Така форма оплати контракту дозволяє компанії, з одного боку, отримувати від підрядників по суті безвідсотковий кредиттерміном, рівний терміну звернення векселі, з другого – оптимізувати структуру операційних витрат. Як показує досвід, найбільш затребуваними розрахунковими векселями є векселі зі строком оплати через один – три місяці та вексельною сумою – від 100 тис. рублів до 500 тис. рублів. Найменші значення цих властивостей незручні для векселедавця, тобто. підприємствам, купує товари чи одержує послуги, а великі незручні першим векселедержателям, тобто. постачальникам товару чи підрядникам, які надають послуги.

Друга група завдань полягає у залученні короткострокових фінансових ресурсів. У цьому термін залучення фінансових ресурсів визначається терміном обігу векселів, званих фінансовими векселями, і становить 3 – 6 місяців. Як правило, продаж фінансових векселівздійснюється за договором купівлі-продажу. Хоча це зовсім правильно, оскільки вексельні зобов'язання виникають лише після передачі векселя першому векселедержателю. Тому власний вексель не можна продати, доки він не переданий. А як тільки він передано першому власнику, він уже не належить продавцеві, і той його продати не може. Правильніше оформляти два договори. Перший договір є договір позики, яким одна сторона надала інший позику на певних умовах (термін повернення і плату користування грошима).

Другий договір є договором новації, яким боржнику надається право розплатитися з кредитором векселем, параметри якого відповідають умові надання позики. Крім залучення короткострокових фінансових ресурсів сумлінне виконання компанією-векселедавцем своїх зобов'язань щодо погашення фінансових векселів дозволяє компанії набути репутації надійного позичальника і досить швидко сформувати хорошу кредитну історію. Основним параметром фінансових векселів є прибутковість. Її величина визначається прибутковістю операцій із векселями найбільш надійних компанійплюс премія за ризик кожного конкретного векселедавця. Найбільш надійними векселями, безперечно, є векселі Ощадбанку. Премія за ризик у кожному конкретному випадку визначається спеціально. Після того, як визначено дохідність та встановлено термін обігу векселя, який зазвичай не перевищує 6 місяців, можна обчислити дисконт, з яким вексель передається першому векселедавцю (у відсотках від вексельної суми).

Третя група завдань є здійснення внутрішньогрупових розрахунків без залучення коштів і пов'язані з використанням про схемних векселів, тобто. таких векселів, які послідовно передаються між певними контрагентами і повертаються в результаті до особи, що їх видала. Як правило, такі векселі не виходять зі стін офісу векселедавця, документи на прийом/передачу векселів між усіма контрагентами ланцюжка оформляються практично одночасно, і рух векселів відбувається лише на папері. Використання схемних векселів дозволяє швидко здійснювати внутрішньогрупові розрахунки між підприємствами без відволікання фінансових ресурсів. Основний параметр схемного векселя, вексельна сума, визначається взаємною заборгованістю учасників схеми, а термін оплати зазвичай встановлюється «по пред'явленні».

Рішення четвертої групи завдань пов'язане з використанням векселів як предмет застави для того, щоб не обтяжувати інші активи компанії. Як предмет застави виступають векселі третіх осіб. У деяких випадках компанія видає свої векселі як забезпечення застави, оскільки вони надають векселедержателю право безумовного стягнення коштів, полегшуючи цим процедуру стягнення застави у разі відмовитися від платежу за основним боргом. Як заставних векселів зазвичай виступають векселі надійних підприємств із терміном оплати по пред'явленні, але з раніше терміну видачі кредиту, і вексельної сумою, перевищує обсяг виданого кредиту величину відсоткові платежі по кредиту. На малюнку 1 представлені завдання, які можна вирішити компанією за допомогою вексельної програми.

Особливості векселі як цінного паперу

Вексель є різновид письмового боргового зобов'язання векселедавця беззастережно сплатити векселедержателю суму, зазначену у векселі, у разі настання терміну виконання платежу. Вексель може бути простим або перекладним (саме перекладним, а не перекладним). Основна відмінність між простим і переказним векселями полягає в тому, що за простим векселем платником є ​​векселедавець, а за переказним – особа, на яку векселедавець переводить борг (трасат). Переказний вексель використовується векселедавцем для того, щоб зробити свого боржника особою, яка зобов'язана заплатити за векселем. У цьому трасат стає боржником за векселем лише після того, як погодиться з його оплату, тобто. акцептує вексель. Такий вексель зветься акцептований.

Вексель є неемісійним, ордерним, іменним (при виконанні деяких умов вексель може бути пред'явницьким) цінним папером, що має документарну формувипуску. Перелічені параметри означають таке:

• неемісійний цінний папір – під час випуску векселі не потрібно реєструвати його випуск;
• ордерний цінний папір – передача права вимоги за векселем здійснюється шляхом проставлення передавального напису (індосаменту) на зворотному боці векселя;
• іменний цінний папір – право вимоги за векселем має вказану в ньому особу. , якщо на ньому як перший векселетримач або індосат вказано «на пред'явника»;
• документарний цінний папір – цінний папір, оформлений на папері.

Особливість векселі як боргового зобов'язання у тому, що є безумовним зобов'язанням, які залежать від причин, викликали його видачу. Вексель може також виконувати функції платіжного засобузавдяки своїй оборотності.

Види векселів

Залежно від цілей та характеру угод, що лежать в основі випуску векселів, а також від виду їхнього забезпечення розрізняють товарні, фінансові, схемні, заставні та фіктивні векселі. Про перші чотирьох видахвекселів говорилося вище. Зупинимося докладніше на фіктивних векселі. Фіктивними векселями називаються векселі, походження яких пов'язані з реальним переміщенням ні товарних, ні грошових цінностей. До них відносяться дружні, зустрічні та бронзові (дуті) векселі. Дружній вексель виникає, коли одне підприємство, що є кредитоспроможним, «по дружбі» виписує вексель іншому, який зазнає фінансових труднощів, з метою отримання останнім грошової суми шляхом продажу цього векселя. Зустрічний вексель виписується партнером з метою гарантії оплати за дружнім векселем, а також для покращення структури бухгалтерського балансу. Зустрічні векселі мають однакові параметри (вексельну суму та строк погашення). Бронзовими (дутими) векселями називаються векселі, видані від вигаданих чи некредитоспроможних осіб.

Обов'язкові реквізити векселя

До обов'язкових вексельних реквізитів пред'являються дуже жорсткі вимоги. Простий вексель має 7 обов'язкових реквізитів, переказний – 8. Вони є своєрідним ступенем захисту учасників вексельного обігу. Якщо хоча б один із обов'язкових реквізитів відсутній, то вексель втрачає вексельну силу і, найкращому випадку, Залишається боргової розпискою. Обов'язковими вексельними реквізитами є:

• Найменування « простий(перекладний) вексель», включене в самий текст документа і виражене тією мовою, якою цей документ складено.
• Просте і нічим не обумовлене зобов'язання (пропозиція,для переказного векселя) сплатити зазначену у векселі суму.
• Найменування того, хто має платити(Для переказного векселі).
• Вказівка терміну платежу.
• Вказівка місця платежу.
• Найменування того, комуповинен бути здійснено платіж.
• Вказівка дати та місця складаннявекселі.
• Підпистого, хто видає вексель

При цьому є деякі винятки з правил. Вони полягають у наступному:

• якщо не вказано термін платежу, то вексель сприймається як підлягає оплаті по пред'явленні;
• якщо не вказано місце платежу, місце, позначене поруч із найменуванням платника, вважається місцем платежу;
• якщо не вказано місце складання, то місцем складання векселі визнається місце, позначене поруч із найменуванням векселедавця.

Написи на векселі

Крім обов'язкових реквізитів вексель може містити написи, суттєві для його звернення та реалізації права вимоги за векселем. Серед цих написів відзначимо індосамент, аваль та акцепт.

Індосамент - передавальний напис на векселі, що засвідчує перехід прав за векселем від однієї особи (індосанта) до іншої особи (індосату). Іншими словами, передача прав за векселем здійснюється шляхом написання деякого напису (індосаменту) на обороті векселя. У найпростішому випадку індосамент має вигляд: «Платити наказом… (найменування нового власника)…». Якщо попередній власник векселі є фізичною особою, він ставить підпис; якщо юридичним, – ставиться підпис особи, має право передавати вексель, і відбиток печатки організації.

При цьому слід взяти до уваги таке:

• частковий чи умовний індосамент – недійсні. Це означає, що індосамент виду «Платити наказ …. таку-то частину суми, зазначену у векселі» або «Платити наказом … за умови, що … (і далі викладається умова)» вважаються відсутніми, тобто. вони як би не написані на векселі;
• платіж за векселем здійснюється на користь особи, яка може обґрунтувати свої права за векселем на безперервному ряді індосаментів;
• обмовка в індосаменті, зроблена векселедавцем, діє щодо всіх осіб, зобов'язаних за векселем;
• застереження в індосаменті, зроблене індосантом, діє лише щодо нього самого.

Можуть існувати складніші види індосаментів, коротка характеристикаяких представлено у таблиці 1.

Таблиця 1.

Види індосаментів

Вид індосаменту	Форма індосаменту	Наслідки
Бланковий	Індосамент є тільки підпис (і друк для юридичного лиця)	Вексель стає пред'явницьким цінним папером
на пред'явника	"На пред'явника", "Платіть пред'явнику" і т.п.	Вексель стає пред'явницьким цінним папером
Необоротний	«Без обороту на мене»	Індосант знімає із себе відповідальність за неплатеж.
Негативний	"Не наказу ...", "Новий індосамент забороняю" і т.п.	Індосант знімає з себе відповідальність за неплатеж перед усіма, крім свого індосата. Вексель стає іменним цінним папером. Передача права вимоги щодо нього передається договором цессии.
Допоміжний	«На інкасо…», «…як довіреному» тощо.	Права за векселем не передаються. Індосату доручено здійснити права за векселем на користь його власника, індосанта.
Заставний	«Валюта у заставу», «Валюта на забезпечення» тощо.	Вексель передається у заставу під забезпечення будь-яких зобов'язань.
Без протесту	"Без протесту", "Обіг без витрат" і т.п.	У разі неплатежу за векселем позов може бути пред'явлений без протесту векселі.

До розширення кола осіб, відповідальних за векселем, тобто. осіб зобов'язаних платити за векселем при настанні певних обставин, передбачено низку процедур, серед яких слід виділити аваль та акцепт векселя.

Аваль є порукою за векселем. Аваліст, тобто. особа, яка здійснила аваль векселя, бере на себе відповідальність за виконання платежу зобов'язаною за векселем особою, наприклад, векселедавцем, акцептантом або індосантом. Аваль робиться на векселі або окремому аркуші, прикріпленому до векселя, аллонже. Він є написом, що містить слова «Вважати за аваль», підписаний авалістом. Якщо в авалі не вказано особу, за яку доручається аваліст, аваль вважається виданим за векселедавця. Зазначимо, що підпис на лицьовій стороні векселя рівноцінний авалю. Авалістами не можуть бути векселедавець та платник за векселем.

Акцепт векселя є операцією, з якої підтверджується згоду платника на оплату переказного векселя. Особа, яка підтверджує свою згоду на оплату векселя, називається акцептантом. Акцепт виражається словом «акцептовано» та підписується платником. Він має бути безумовним, хоч і може бути обмежений частиною суми. Пред'явлення векселі до акцепту здійснює векселетримач. Акцепт є необхідною умовоюу тому, щоб вексель вільно звертався над ринком. Так само, як і у випадку авалю, підпис на лицьовій стороні векселі рівноцінний акцепту.

Учасники вексельних операцій

Кожен учасник вексельного обігу має назву. Особа, яка видала вексель, називається векселедавцем. У разі переказного векселя воно ще називається трасантом.

Векселедавець передає вексель першому векселедержателю. Подальша передача права за векселем здійснюється шляхом проставлення індосаменту на зворотному боці векселя.

Особа, яка передає вексель по індосаменту, називається індосантом, а приймає вексель - індосатом. Аваліст, шляхом проставлення авалю, доручається за платника за векселем. Особа, яка є платником за переказним векселем (його ще називають трасатом), акцептуючи вексель, підтверджує свою готовність оплатити його. Останній векселетримач, що пред'являє вексель до оплати, називається ремітентом. На рисунках 2 і 3 наочно зображені учасники операцій із простими та переказними векселями. Серед учасників вексельного звернення можна назвати також доміциліату. Доміциліат – це особа, якій доручено сплатити вексель (на рисунках 2 та 3 не зображено).

Особи, зобов'язані за векселем

Оскільки вексель пов'язані з ризиком несплати зазначеної у ньому суми, може бути прийнятий за наявності довіри до векселедавцю. Контроль із боку векселедержателя передбачає оцінку платоспроможності векселедавця, причому як на момент видачі векселі, а й, що найважливіше, на момент настання терміну платежу. Отже, ступінь довіри суб'єктів вексельної угоди одне одному встановлює суттєві обмеження вексельне звернення.

Додатковою гарантією виконання вексельних зобов'язань є розширення кола осіб, відповідальних платіж за векселем. Основними платниками за векселем є векселедавець (у разі простого векселя) та трасат, що акцептував вексель (у разі переказного векселя). У разі, якщо вони відмовляються сплатити вексель, ремітент може звернути стягнення на авалістів цих осіб. Пред'явник може звертати свою вимогу до цих осіб окремо або до всіх разом і не зобов'язаний дотримуватись послідовності, з якою зазначені особи видали свої зобов'язання. Індосанти також несуть відповідальність за платіж разом з іншими, зобов'язаними за векселем особами.

Взаємну відповідальність сторін вексельної угоди підвищує протест векселя, що дає право векселедержателю пред'явити до індосантів, авалістів, акцептантів і векселедавця регресійний позов. Чинник безумовності платежу і серйозні наслідки протесту підкреслюють перевагу векселі над іншими формами боргових зобов'язань.

На рисунках 4 і 5 зображені особи, зобов'язані за простими та переказними векселями.

Редакція журналу " Цінні папери» припускає, що справжня статтябуде першою в публікації циклу робіт за вексельними схемами автора однієї найкращих вексельних програм у Росії.