Випускна кваліфікаційна робота на тему "Аналіз управління дебіторської та кредиторської заборгованостіорганізації

на прикладі Свердловської філії ВАТ «Енергозбут Плюс» м. Єкатеринбург Російської Федерації) "(1000 руб.)

У процесі своєї повсякденної господарської діяльностіпідприємство вступає у різні види відносин з юридичними та фізичними особами. Воно укладає та здійснює правочини, виконує обов'язки, які передбачені чинним законодавством. Внаслідок такої діяльності з'являються грошові зобов'язання, що підлягають виконанню (кредиторська заборгованість). І, навпаки, в інших осіб виникають борги до підприємства (дебіторська заборгованість).

Дебіторська заборгованість - заборгованість інших організацій, працівників та фізичних осіб цієї організації (заборгованість покупців за куплену продукцію, підзвітних осіб за видані їм під звіт грошові суми та ін.). Організації та особи, які мають даної організації, називаються дебіторами.

Економічна сутністьдебіторську заборгованість виступає як коштів, тимчасово абстрактних з обороту підприємства. Це відволікання може спровокувати додаткову потребу в ресурсах і призвести до напруженого фінансового стану.

Після закінчення терміну позовної давностідебіторська та кредиторська заборгованості підлягають списанню. Загальний термінпозовної давності встановлено три роки. Для окремих видів вимог законом можуть бути встановлені спеціальні терміни позовної давності, скорочені чи триваліші проти загальним терміном.

Строк позовної давності починає обчислюватися після закінчення терміну виконання зобов'язань, якщо він визначений, або з моменту, коли кредитор виникає право пред'явити вимогу про виконання зобов'язання .

Дебіторська заборгованість після закінчення терміну позовної давності списується зменшення прибутку чи резерву сумнівних боргів.

Дебіторську заборгованість можна розглядати в трьох сенсах: по-перше, як погашення кредиторської заборгованості, по-друге, як частина продукції, проданої покупцям, по-третє, як один елементів оборотних активів, важливу частинуоборотного капіталу організації.

Дебіторська заборгованість по суті є лінійною функцією від двох у певному сенсі незалежних параметрів. Оцінювану заборгованість за балансовою величиною можна подати у такому вигляді:

ДЗ(tо) = ВЗ(tо) - ОД(tо), (1)

де ВЗ (t) - величини дебіторської заборгованості, що виникла наростаючим підсумком на певний момент часу;

ОД (t) - величини наростаючим підсумком задоволених вимог щодо даної заборгованості на певний момент часу, які за визначенням є незменшуючими функціями.

t – момент оцінки.

Дебіторська заборгованість підрозділяється різні види залежно від економічного змісту зобов'язань, від тривалості (терміну надання), за своєчасністю оплати.

За змістом зобов'язань дебіторська заборгованість може бути пов'язана з реалізацією продукції, товарів, робіт, послуг (заборгованість за продукцію, товари, роботи та послуги, у тому числі забезпечена векселями) та не пов'язана з нею (заборгованість за розрахунками з бюджетом, по оренді, по авансам виданим, за нарахованими доходами, за внутрішніми розрахунками, інша заборгованість).

Види дебіторської заборгованості відповідно до її класифікаційних ознак представлені на малюнку 1.

За тривалістю заборгованість поділяється на короткострокову та довгострокову. Дебіторська заборгованість подається як короткострокова, якщо термін її погашення не більше 12 місяців після звітної дати. Решта дебіторської заборгованості представляється як довгострокова.

За своєчасністю оплати дебіторську заборгованість можна поділити на нормальну та прострочену. Нормальною вважається заборгованість, термін оплати за якою не настав. А простроченою вважається заборгованість за товари, роботи, послуги, які не сплачені у встановлений договором строк.

Прострочена дебіторська заборгованість може бути сумнівною та безнадійною.

Податковим законодавством дано визначення сумнівної заборгованості: «Сомнівним боргом визнається будь-яка заборгованість перед платником податків, що виникла у зв'язку з реалізацією товарів, виконанням робіт, наданням послуг, у разі, якщо ця заборгованість не погашена у строки, встановлені договором, та не забезпечена заставою, банківською гарантією».

Безнадійними боргами визнаються ті борги перед організацією, якими минув термін позовної давності, і навіть ті борги, якими зобов'язання припинено внаслідок неможливості його виконання, або виходячи з акта державного органу чи ліквідації.

Кредиторською називають заборгованість цієї організації іншим організаціям, працівникам та особам, які називаються кредиторами.

Кредиторська заборгованість після закінчення терміну позовної давності списується на фінансові результати.

Кредиторська заборгованість класифікується залежно від змісту зобов'язань, від тривалості та можливості виконання зобов'язань.

За змістом зобов'язань кредиторська заборгованість може бути пов'язана з придбанням матеріально-виробничих запасів, робіт, послуг (заборгованість за придбану продукцію, товари, роботи та послуги, включаючи суми за пред'явленими до сплати векселями) та не пов'язана з нею (заборгованість за розрахунками з бюджетом, заборгованість перед дочірніми та залежними товариствами, перед персоналом організації, перед учасниками (засновниками) із виплати доходів, інша заборгованість).

За часом поділяється на довгострокову та короткострокову. У широкому розумінні до складу кредиторської заборгованості включається будь-яка заборгованість організації будь-кому.

Стратегії управління дебіторською заборгованістю в економічній літературіподіляються на три типи: м'яка стратегія, обмежувальна стратегія, збалансована стратегія.

Управління дебіторською заборгованістю - це процес, який передбачає досягнення цілей та виконання наступних завдань:

Встановлення граничного рівня дебіторську заборгованість.

Забезпечення такої системи реалізації, щоб платежі відбувалися постійно та гарантовано.

Розробка системи заохочення для клієнтів, які здійснюють усі платежі вчасно.

Розробка процедури швидкого стягнення боргу.

Обмеження боргів у бюджет.

Дослідження втрат від дебіторської заборгованості, тобто можливих джерел одержання прибутку від коштів, що не використовувалися.

Одним із елементів політики керівництва оборотними активами можна назвати управління дебіторською заборгованістю.

Вона існує і втілюється в життя для того, щоб збільшити кількість продажів товару чи послуг шляхом оптимального керування боргами та їх сплатою вчасно.

Управління дебіторською заборгованістю передбачає вирішення певних фінансових питань, а також вирішення таких питань:

1. Відстеження стану заборгованості на цей період;

2. Проведення обліку кожного періоду звіту;

3. Проведення дослідження з приводу можливих причинта поточного положення, внаслідок якого підприємство має негативну ліквідність дебіторської заборгованості;

4. Створення та використання нових та дієвих способів впливу на дебіторську заборгованість.

Щодо політики управління дебіторської заборгованості, то вона спрямована на досягнення певних цілей, а також вирішення відповідних проблем, що виникають у організацій під впливом різних факторів.

Висока значимість і обгрунтованість використання управління заборгованістю виникає, коли відбувається постійне зростання цін, тобто коли є інфляція. Коли покупці не сплачують своєчасно свої обов'язки, то підприємства зазнають збитків.

Для того, щоб визначити їх суму, потрібно відняти від дебіторської заборгованості, яка не була сплачена вчасно, її величину, змінену з урахуванням інфляції, точніше за її індекс за даний відрізок часу.

Управління дебіторської заборгованістю включає наступні напрямки діяльності:

Контроль за освітою та станом дебіторської заборгованості;

визначення політики надання кредиту та інкасації для різних груп покупців та видів продукції (кредитної політики);

Аналіз та ранжування клієнтів (на основі кредитних історій);

Контроль розрахунків з дебіторами за відстроченими та простроченими заборгованостями (на основі реєстру старіння дебіторської заборгованості);

Прогноз надходжень грошових коштіввід дебіторів (на основі коефіцієнтів інкасації);

Визначення прийомів прискорення запитання боргів та зменшення безнадійних боргів.

Система управління дебіторську заборгованість відбито малюнку 4.

Потрібен повний текст цього матеріалу? Напиши заявку [email protected]

Випускна кваліфікаційна робота на тему:

«Управління дебіторської та кредиторської заборгованістю організації (з прикладу ТОВ «Рос-Таргет»)»

ВСТУП

1.3 Вплив дебіторської та кредиторської заборгованості на фінансову стійкістьорганізації

Глава 2. Управління дебіторської та кредиторської заборгованістю у ТОВ «Рос-Таргет»

2.1 Загальна характеристика ТОВ "Рос-Таргет"

2 Аналіз та оцінка управління руху дебіторської та кредиторської заборгованості в організації

«Рос-Таргет»

3.1 Заходи щодо вдосконалення кредитної політики у ТОВ

«Рос-Таргет»

Висновок

Список літератури

ВСТУП

Дебіторська і кредиторська заборгованість є неминучим наслідком існуючої нині системи грошових розрахунків між організаціями, коли він є розрив часу платежу з моменту переходу права власності на товар, між пред'явленням платіжних документів до оплати і часом їх фактичної оплати.

Наявність постійної дебіторської та кредиторської заборгованості стали атрибутом господарських відносин в умовах ринку, і в цьому немає нічого поганого, за умови, якщо дотримано міри, якщо взаємні борги виправдані та збалансовані, якщо ними розумно керують.

Від того, наскільки правильно обрана кредитна політика, як ведеться робота з дебіторами та кредиторами, залежить зрештою фінансове становище та перспективи розвитку організації. У зв'язку з цим велике значення набуває аналіз та управління дебіторської та кредиторської заборгованості.

В основі фінансової діяльності комерційних організацій лежить постійний кругообіг грошових коштів, авансованих, для виробництва та збуту продукції. У кожному господарському циклі ці кошти мають відновлюватись, тобто з прибутком повертатися організації. Дебіторська заборгованість одна із основних джерел формування фінансових потоків платежів. Кредиторська заборгованість як боргове зобов'язання організації завжди містить суми потенційних виплат, які потребують бухгалтерського спостереження та контролю. Від стану розрахунків з дебіторами та кредиторами багато в чому залежить платоспроможність організації, її фінансове становище та інвестиційна привабливість.

Для організації дуже важливо не допустити необґрунтованого збільшення дебіторів та суми їх боргів, уникати дебіторської заборгованості з високим ступенем ризику, вчасно виставляти платіжні рахунки, стежити за термінами їх оплати та своєчасно вживати заходів щодо витребування простроченої заборгованості. Водночас потрібно дуже уважно ставитись до розрахунків із кредиторами, своєчасно повертати їм борги, інакше організація може втратити довіру своїх постачальників, банків та інших кредиторів, матиме штрафні санкції щодо розрахунків із контрагентами, що говорить про актуальність піднятої нами теми.

Метою випускної кваліфікаційної роботи є систематизація знань з вивчення методичної бази управління дебіторською та кредиторською заборгованістю на прикладі ТОВ «Рос-Таргет», а також розробка заходів щодо вдосконалення управління зобов'язаннями організації.

Для досягнення поставленої мети у цій роботі необхідно вирішити низку завдань:

Об'єктом дослідження є процес управління дебіторською та кредиторською заборгованістю в організації ТОВ «Рос-Таргет» за період з 2005 по 2007 рік.

Інформаційною базою випускної кваліфікаційної роботи є Укази Президента РФ, Закони РФ, постанови Уряду РФ, роз'яснення Міністерства Фінансів РФ, а також регістри синтетичного та аналітичного обліку, бухгалтерська, статистична та податкова звітність, праці сучасних економістів

РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНІ АСПЕКТИ АНАЛІЗУ ТА УПРАВЛІННЯ ДЕБІТОРСЬКОЇ ТА КРЕДИТОРСКОЇ ЗАборгованістю

1 Поняття та класифікація дебіторської та кредиторської заборгованості

Під дебіторської заборгованістю розуміються зобов'язання клієнтів (дебіторів) перед організацією виплати грошей за надання товарів чи послуг.

Дебіторська заборгованість є заборгованістю окремих суб'єктів господарювання, фізичних осіб, органів та організацій (одним словом контрагентів) перед організацією торгівлі (підприємством громадського харчування) за зобов'язаннями, що виникають:

)з оплати відвантажених організацією товарів, виконаних робіт, наданих послуг;

)з відпрацювання (повернення) отриманих від організації авансів;

)за розрахунками дочірніх та залежних товариств, філій, представництв, відділень та інших відокремлених підрозділів;

)іншим угодам та зобов'язанням.

Дебіторська заборгованість організації визнається у бухгалтерському обліку за одночасного дотримання наступних умов:

)організація має право отримання коштів (інших активів), що з конкретного договору чи підтверджене іншим відповідним чином;

)сума виручки може бути визначена;

)є впевненість у тому, що в результаті конкретної операції відбудеться збільшення економічних вигод організації (така впевненість є у разі, якщо організація отримала в оплату актив або відсутня невизначеність щодо отримання активу);

)право власності (володіння, користування та розпорядження) на продукцію (товар) перейшло від організації до покупця або роботу прийнято замовником (послуга надана);

)Витрати, які здійснені або будуть здійснені у зв'язку з цією операцією, можуть бути визначені.

Дебіторська заборгованість може бути припустимою, обумовленою чинною системоюрозрахунків, та неприпустимою, що свідчить про недоліки у фінансово-господарській діяльності. Дебіторська заборгованість відповідно як з міжнародними, так і з російськими стандартами бухгалтерського облікувизначається як суми, належні компанії від покупців (дебіторів).

Дебіторська заборгованість виникає у разі, якщо послугу (або товар) продано, а кошти не отримано. Як правило, покупцем не надається будь-якого письмового підтвердження заборгованості за винятком підпису про приймання товару на товаросупровідному документі. Автори В.Б. Івашкевич та І.М. Семенова у своїй роботі «Облік та аналіз дебіторської заборгованості» визначають дебіторську заборгованість як суму боргів, що належать організації від юридичних чи фізичних осіб у результаті господарських операційміж ними, або, іншими словами, відволікання коштів з обігу організації та використання їх іншими організаціями чи фізичними особами.

У зарубіжній літературі з управління фінансами організацій, зокрема, щодо визначення сутності дебіторської заборгованості автори більш одностайні у своїх думках. Так, наприклад, автори Керміт Ларсон та Пол Міллер у своїй книзі «Принципи розрахунків» визначають дебіторську заборгованість як суму боргів покупців за придбані товари, роботи чи послуги. Практично таке ж визначення дебіторської заборгованості наводять Рей Гаррісон та Ерік Норін у своїй книзі «Управління фінансами» та низка інших авторів.

Таким чином, незважаючи на безліч різних формулювань визначення поняття дебіторської заборгованості, автори наводять досить схожі визначення даного поняття. Проте, визначення дебіторську заборгованість лише як суми боргів на користь організації, з погляду, є неповним і має бути розширено. Очевидно, що якщо визначати поняття дебіторської заборгованості як суму боргів на користь підприємства, то вся концепція управління дебіторською заборгованістю зводитиметься до її мінімізації, тому що в більшості випадків організації прагнуть отримати оплату за реалізовану продукцію повному обсязі. Про це свідчить В.В. Ковальов у книзі «Фінансовий аналіз: методи та процедури». Однак дебіторська заборгованість є також і неотриманим виторгом організації за реалізовану продукцію. І тут змінюється і підхід до визначення поняття дебіторську заборгованість. Поняття «виручка від продажу» включає суми коштів, що надійшли рахунок оплати продукції, товарів, виконаних робіт, наданих послуг і дебіторську заборгованість. Отже, базою визначення виручки від продажу є лише факт відвантаження (продажу).

Дебіторська заборгованість з надання за плату в тимчасове користування (тимчасове володіння та користування) активів організації, з прав, що виникають з патентів на винаходи, промислові зразки та інші види інтелектуальної власності, та від участі в статутних капіталівінших організацій відображається в обліку при одночасному дотриманні умов.

Розмір дебіторську заборгованість організації визначається з ціни, встановленої договором між організацією і покупцем (замовником) чи користувачем її активів (з урахуванням всіх наступних знижок і накидок).

Якщо ціна не передбачена договором і не може бути встановлена ​​виходячи з умов договору, то для визначення величини дебіторської заборгованості приймається ціна, за якою за порівнянних обставин зазвичай організація визначає виручку щодо аналогічної продукції (товарів, робіт, послуг) або надання в тимчасове користування ( тимчасове володіння та користування) аналогічних активів.

Коли одна організація продає товари інший, це не означає, що товари будуть сплачені негайно. Неоплачені рахунки за поставлену продукцію (або рахунки до отримання) та становлять більшу частину дебіторської заборгованості. Завданнями фінансового менеджераз управління дебіторської заборгованістю є: визначення ступеня ризику неплатоспроможності покупців, розрахунок прогнозного значення резерву за сумнівними боргами, а також подання рекомендацій щодо роботи з фактично або потенційно неплатоспроможними покупцями.

До поточних зобов'язань належить короткострокова кредиторська заборгованість. Під кредиторської заборгованістю розуміється заборгованість цієї організації іншим організаціям і фізичним особам - кредиторам (платежі за придбану продукцію, спожиті послуги, заборгованість із платежів до бюджетів всіх рівнів та ін.). Так, кредиторська заборгованість може виникнути, якщо матеріали до організації надходять раніше, ніж вона їх сплатила. До складу кредиторської заборгованості також включається заборгованість своєму трудовому колективу з оплати праці, заборгованість перед органами соціального та медичного страхування(виникає внаслідок того, що нарахування податків і платежів відбувається раніше, ніж здійснюються відповідні платежі) банківські позички та неоплачені рахунки інших організацій та ін.

В умовах ринкової економікиосновним джерелом позичок є комерційні банки. Як правило, банки вимагають документального підтвердження забезпеченості кредитів, що запитуються товарно-матеріальними цінностями позичальника. Альтернативний варіантполягає у продажу організацією частини своєї дебіторської заборгованості фінансовій установіз наданням йому можливості отримувати гроші за борговим зобов'язанням. Отже, одні організації можуть вирішувати свої проблеми короткострокового фінансування шляхом застави наявних у них поточних активів, інші - за рахунок їх часткового продажу.

Кредиторська заборгованість є заборгованістю організації з виконання взятих він зобов'язань, чи зобов'язань, виконання яких передбачено чинним законодавством (цивільним, податковим, трудовим тощо.) .

Кредитори - це юридичні та фізичні особи, перед якими організації мають певну заборгованість. Сума цієї заборгованості називається кредиторською. Кредиторська заборгованість може виникати внаслідок існуючої системи розрахунків між організаціями, коли борг однієї організації інший повертається після закінчення певного періоду після виникнення заборгованості, у випадках, коли організації спочатку відображають в обліку виникнення заборгованості, а потім після закінчення певного часу погашають цю заборгованість внаслідок відсутності в організації коштів до розрахунку .

Освіта кредиторську заборгованість організації визнається за одночасного дотриманні таких умов:

утворення заборгованості провадиться відповідно до конкретного договору, вимоги законодавства та нормативних актів, звичаїв ділового обороту;

величина заборгованості може бути визначена;

є впевненість у цьому, що результаті конкретної операції відбудеться зменшення економічних вигод організації (така впевненість у разі, коли організація передала актив чи відсутня невизначеність щодо передачі активу).

Кредиторська заборгованість визнається в тому звітний період, в якому вона відповідно до вищевикладеного порядку повинна була бути визнана, незалежно від часу фактичної виплати коштів та іншої форми здійснення організацією своїх зобов'язань.

У складі кредиторської заборгованості виділяється заборгованість організації:

)перед постачальниками та підрядниками;

)за векселями до сплати;

)перед дочірніми та залежними товариствами;

)перед персоналом організації;

)перед державними позабюджетними фондами;

) Перед бюджетом;

)з авансів отриманих;

)перед іншими кредиторами.

Величина кредиторської заборгованості визначається з ціни та умов, встановлених договором між організацією та постачальником (підрядником) або іншим контрагентом з урахуванням подальших знижок (накидок).

Якщо ціна не передбачена в договорі і не може бути встановлена ​​виходячи з умов договору, то для визначення величини кредиторської заборгованості приймається ціна, за якою в порівнянних обставинах зазвичай організація визначає витрати щодо аналогічних матеріально-виробничих запасів та інших цінностей, робіт, послуг або надання у тимчасове користування (тимчасове володіння та користування) аналогічних активів.

За договорами та угодами, за якими розрахунки здійснюються у сумах, еквівалентних сумам, вираженим в іноземній валюті або умовних грошових одиницях, величина кредиторської заборгованості визначається з урахуванням сумової різниці Позитивна сумова різниця збільшує розмір кредиторської заборгованості, негативна – зменшує її.

На відміну від сумової різниці, курсова різниця, як зазначалося в оцінці дебіторську заборгованість, що виникає з погашення кредиторську заборгованість належить фінансові результати організації.

Розмір кредиторську заборгованість за договорами міни, визначається вартістю товарів (цінностей), переданих чи підлягають передачі організацією. Своєю чергою вартість товарів (цінностей), переданих чи підлягають передачі організацією, встановлюється виходячи з ціни, за якою за порівнянних обставин зазвичай організація визначає вартість аналогічних товарів (цінностей).

За неможливості встановити вартість товарів (цінностей), переданих чи підлягають передачі організацією, кредиторська заборгованість за договорами міни визначається вартістю продукції (товарів), отриманою організацією (ціна такої продукції встановлюється виходячи з ціни, за якою в порівняних обставинах придбавається аналогічна продукція (товари)) .

Слід враховувати, що неповернення кредиторську заборгованість тягне у себе застосування стосовно організації певних майнових санкцій, зокрема, стягнення неустойки, передбаченої договором; штрафів, встановлених законом; відсотків за користування чужими коштами внаслідок ухилення від їхнього повернення. Крім того, кредитори можуть стягнути з організації та збитки, заподіяні їм несвоєчасним поверненням або неповерненням боргів, при цьому по загальному правилузбитки відшкодовуються у частині, не покритій неустойкою чи відсотками, стягуваними користування чужими грошима .

Визнані самою організацією або присуджені судовим органом санкції збільшують розмір кредиторської заборгованості організації перед кредиторами за фактом складання чи надходження відповідного документа (отримання акта судового органу, підписання акта звірення, підписання письмової згоди тощо).

Кредиторська заборгованість списується з балансу організації:

-за фактом виконання організацією своїх зобов'язань;

-у разі стягнення заборгованості кредиторами;

-при списанні сум заборгованості з балансу як незатребуваних.

Стягнення кредиторської заборгованості з організації здійснюється у позасудовому або судовому порядку.

Таким чином, суми кредиторської заборгованості у разі їх невимоги кредитором підлягають обліку протягом строку позовної давності, що дорівнює трьом рокам, після чого заборгованість підлягає списанню з віднесенням сум на фінансові результати.

У всіх випадках слід враховувати правила перебігу, зупинення та перерви перебігу строку позовної давності.

2 Характеристика ключових підходів та методів управління дебіторською та кредиторською заборгованістю

Дебіторська та кредиторська заборгованість є природними складовими бухгалтерського балансу організації. Вони виникають унаслідок розбіжності дати появи зобов'язань із датою платежів із них. На фінансовий стан організації впливають як розміри балансових залишків дебіторської та кредиторської заборгованості, і період оборотності кожної їх .

Виторг від продажів є єдиним засобом для погашення всіх видів кредиторської заборгованості. Надходження коштів від продажу визначає можливості організації погашення боргів кредиторам. Зазвичай, більшість дебіторську заборгованість формується як борги покупців. Встановлення з покупцями таких договірних відносин, які забезпечують своєчасне та достатнє надходження коштів для здійснення платежів кредиторам – головне завдання управління рухом дебіторської заборгованості.

Управління рухом кредиторську заборгованість - це встановлення таких договірних взаємин із постачальниками, які ставлять терміни та розміри платежів організації останнім у залежність від надходження коштів від покупців.

Отже, практично йдеться про одночасне управління рухом як дебіторської, так і кредиторської заборгованості. Практичне здійснення такого управління передбачає наявність інформації про реальний стан дебіторської та кредиторської заборгованості та їхню оборотність. Мова йде про оцінку руху дебіторської та кредиторської заборгованості в даному періоді. Тому як вихідні дані для такої оцінки повинні бути прийняті борги, що відносяться саме до цього періоду. Іншими словами, з балансових залишків дебіторської та кредиторської заборгованості треба виключати довгострокову та прострочену, тобто ті елементи боргів, перетворення яких на кошти відносяться до інших часових періодів. Частина дебіторської та кредиторської заборгованості, що залишилася після цього, є основою для оцінки періодичності надходження боргів покупців, достатнього погашення кредиторської заборгованості, а також балансових залишків дебіторської та кредиторської заборгованості на кінець періоду за умови їх оборотності відповідно до договірних умов або встановленим порядкомрозрахунків.

Зрештою, все це дозволяє відповісти на питання, чи забезпечують договірні умови розрахунків з покупцями та постачальниками потреба організації у грошових коштах та достатній її рівень.

Управління дебіторської заборгованістю безпосередньо впливає на прибутковість компанії та визначає дисконтну та кредитну політику для малоефективних покупців, шляхи прискорення запитання боргів та зменшення безнадійних боргів, а також вибір умов продажу, що забезпечують гарантоване надходження коштів.

До прийомів управління дебіторську заборгованість ставляться: облік замовлень, оформлення рахунків і встановлення характеру дебіторську заборгованість. Серед моментів, що підлягають розгляду, є деякі, що потребують особливої ​​уваги, наприклад необхідність пошуку шляхів скорочення середнього проміжку часу між завершенням операції з продажу товару та випискою рахунку-фактури покупцю. Також повинні оцінюватися можливі витрати, пов'язані з дебіторською заборгованістю, тобто втрачена вигода від невикористання коштів, замість їх інвестування.

Управління дебіторської заборгованістю пов'язані з двома видами резервів часу - виписку рахунки-фактури і відправку поштою. Час на виписку рахунку – це кількість днів від відправки товару покупцю і до висилки рахунку. Очевидно, що компанії слід надсилати рахунки одночасно з товаром. Час поштової доставки – між підготовкою рахунку-фактури та отриманням його покупцем. Час поштового проходження документів може бути скорочено за рахунок децентралізації виписки рахунку-фактури та поштового відправлення (використовуючи службу термінових поштових відправлень для великих рахунків-фактур із врученням у передбачені строки або надаючи знижки за авансові платежі).

Ключовим моментомв управлінні дебіторською заборгованістю є визначення термінів кредиту (наданого покупцям) які впливають на обсяги продажу та отримання грошей. Наприклад, надання більш тривалих термінів кредиту, можливо, збільшить обсяг продажів. Терміни кредиту мають пряме відношення до витрат та доходу, пов'язаних із дебіторською заборгованістю. Якщо терміни кредиту жорсткі, у компанії буде менше інвестованих коштів у дебіторську заборгованість та втрат від безнадійних боргів, але це може призвести до зниження обсягів продажу, зменшення прибутків та негативної реакції покупців.

З іншого боку, якщо терміни кредиту неконкретні, компанія може домогтися збільшення обсягів продажу та більшого доходу, Але й ризикує збільшити частку безнадійних боргів та великими витратами, пов'язаними з тим, що малоефективні покупці затягують оплату. Строки дебіторської заборгованості слід лібералізувати, коли ви хочете позбавитися надлишкових товарно-матеріальних запасів або застарілої продукції або якщо ви працюєте в галузі промисловості, товари якої призначені для сезонного продажу. Якщо товар швидко псується, необхідно використовувати короткострокову дебіторську заборгованість і по можливості практикувати оплату при поставці.

Оцінюючи платоспроможності потенційного покупця слід враховувати чесність покупця, фінансову стійкість і майнове забезпечення. Кредитну надійність покупця можна оцінити кількісними методами аналізу регресу, що розглядає зміну залежної змінної, що має місце при зміні незалежної (інформативної) змінної. Цей метод особливо корисний, коли вам потрібно оцінити велику кількість дрібних покупців. Слід ретельно оцінювати можливі втратиза безнадійними боргами, якщо ваша компанія продає товари багатьом покупцям і довго не змінює свою кредитну політику.

Продовження кредиту спричиняє додаткові витрати: адміністративні витрати діяльності кредитного відділу, комп'ютерної служби, а також комісійні, що виплачуються спеціальним агентствам, Що визначає кредитоспроможність позичальників або якість цінних паперів

Досить корисна інформація, отримана від кредитних бюро роздрібної торгівлі та професійних кредитних довідкових служб.

Оцінка реального стану дебіторську заборгованість, т. е. оцінка ймовірності безнадійних боргів - одне з найважливіших питань управління оборотним капіталом. Ця оцінка ведеться окремо за групами дебіторську заборгованість із різними термінами виникнення. Фінансовий менеджер може використати накопичену в організації статистику, а також вдатися до послуг експертів-консультантів.

Як уже було сказано, одним із важливих моментівв управлінні оборотним капіталом є визначення розумного співвідношення між дебіторською та кредиторською заборгованостями. У цьому необхідно проводити оцінку як своїх власних умов кредитування покупців, а й умов кредиту постачальників сировини і матеріалів, з погляду зменшення витрат чи збільшення додаткового доходу, одержуваного організацією під час використання знижок.

Таким чином, система знижок сприяє захисту організації від інфляційних збитків та щодо дешевого поповнення оборотного капіталу у грошовій або натуральній формі.

Таким чином, щоб визначити, чи слід покупцю надавати знижку за авансові виплати залишків на рахунках, фінансовому менеджеру слід порівняти дохід від коштів, одержуваних в результаті прискорених платежів, із сумою знижки.

Щоб вирішити, чи слід компанії давати кредит малоефективним покупцям, треба порівняти дохід від додаткових продажів з додатковими витратами, пов'язані з дебіторську заборгованість. Якщо компанія має резервні виробничі потужності, додатковий дохід є маржинальною прибутком з нових продажів, оскільки постійні витрати у разі не змінюються. Додаткові витрати на дебіторську заборгованість пояснюються можливим збільшенням безнадійних боргів і вкладенням коштів у дебіторську заборгованість більш тривалий період. Управління дебіторською заборгованістю ґрунтується на двох підходах:

1. порівняння додаткового прибутку, пов'язаного зі схемою спонтанного фінансування, з витратами та втратами, що виникають при зміні політики реалізації продукції;

2) порівняння та оптимізації величини та строків дебіторської та кредиторської заборгованостей за рівнем кредитоспроможності, часом відстрочення платежу, стратегії знижок, доходів та витрат по інкасації.

З метою максимізації припливу коштів організації слід використовувати різноманітні моделі договорів з гнучкими умовами форми оплати та ціноутворення. Можливі різні варіанти: від передоплати або часткової передоплати до передачі на реалізацію та банківської гарантії.

Рівень дебіторську заборгованість визначається багатьма чинниками: видом продукції, ємністю ринку, ступенем насиченості ринку цієї продукцією, прийнятої у компанії системою розрахунків та інших. Останній чинник особливо важливий фінансового менеджера. Постійні клієнти зазвичай оплачують товар кредит, причому умови кредиту залежить від безлічі чинників. В економічно розвинених країноднією з найпоширеніших є схема типу "d/k брутто n", що означає, що:

-покупець отримує знижку у розмірі d% у разі оплати отриманого товару протягом днів з початку періоду кредитування (наприклад, з моменту отримання або відвантаження товару);

-покупець оплачує повну вартість товару, якщо оплата здійснюється в період з (k+1)-го до n-го дня кредитного періоду;

-у разі несплати протягом п днів покупець буде змушений додатково сплатити штраф, величина якого варіює залежно від моменту оплати.

Надання знижки вигідне як покупцю, і продавцю. Перший має пряму вигоду від зниження витрат на купівлю товарів, другий отримує непряму вигоду у зв'язку з прискоренням оборотності коштів, вкладених у дебіторську заборгованість, яка, як і виробничі запаси, є, власне, іммобілізацію коштів.

Пропозиція знижок виправдана у трьох основних ситуаціях:

) якщо зниження ціни призводить до розширення продажів, а структура витрат така, що реалізація даної продукції відбивається на збільшенні загального прибутку, товар високоеластичний і має досить високу частку постійних витрат;

) якщо система знижок інтенсифікує приплив коштів (ДС) в умовах дефіциту в організації, можливе короткострокове критичне зниження цін аж до негативного фінансового результату від проведення конкретних угод;

) система знижок за прискорення оплати ефективніша, ніж система штрафних санкцій за прострочену оплату.

У всіх випадках можна говорити про спонтанне фінансування, яке за інфляції веде до зменшення поточної вартостіреалізованої продукції, тому слід точно оцінити можливість надання знижки на дострокову оплату.

Система знижок сприяє захисту організації від інфляційних збитків та щодо дешевого поповнення оборотного капіталу у грошовій чи натуральній формі.

Управління дебіторську заборгованість у західних фірмах насамперед належить до компетенції фінансового менеджменту. Проте реалізація стратегії щодо дебіторську заборгованість, що у середньому становить близько 1/3 величини поточних активів, залежить від головного бухгалтера організації.

Для управління дебіторською заборгованістю необхідно таке.

Визначення умов надання кредиту під час продажу товарів, його терміну та системи знижок.

Визначення гарантій надання кредиту. Найпростіший спосіб продажу товарів - це відкритий рахунок, коли відповідно до укладеного контракту покупцю виставляється рахунок для підпису. У балансі така дебіторська заборгованість поєднується у рядку «Рахунки до отримання».

Більш складний, але надійніший спосіб, - отримання письмового зобов'язання клієнта заплатити гроші, тобто. отримання векселі. Векселі поділяють на звичайні, коли покупець у письмовій формі визнає свою заборгованість та зобов'язується заплатити певну суму до певного терміну, та переказні, або комерційні. Комерційні векселішироко використовуються в міжнародної торгівлі. При цьому продавець виписує покупцю (або його агенту) якусь суму для оплати до певного терміну. Якщо провадиться негайна оплата за пред'явленням, то виписується пред'явницький переказний вексель, в інших випадках - переказний вексель на термін, що акцептується або покупцем, або його банком.

Існує також безвідкличний акредитив, що часто використовується в США (заснований на взаєминах продавця, покупця та їх банків); умовна продаж, поширена у Європі (право власності залишається за продавцем до часу оплати товару), та інших.

Визначення надійності покупця чи ймовірності оплати отриманих ним товарів. У цьому можуть допомогти поширені публіковані рейтинги, аналіз опублікованої фінансової звітностіпотенційного покупця, конструювання індексів ризику, аналіз балансу

Визначення суми кредиту, що надається кожному конкретному покупцю. У разі, зазвичай, робляться розрахунки, засновані на ймовірності оплати покупцем товару, можливості повторення замовлень, розміру вигод і збитків, одержуваних від оплати (неоплати) товару.

.Визначення політики збору дебіторську заборгованість фірма за певну плату передає декларація про отримання грошей за дебіторську заборгованість спеціалізованої фірмі. Остання може забезпечити збирання, страхування та фінансування дебіторської заборгованості або надати допомогу щодо її стягнення та страхування сумнівних боргів. Існує можливість отримання кредитної страховки за потреби захисту від безнадійних боргів. Ці операції відомі як факторинг, а самі фірми як факторингові.

Усі ці заходи взаємопов'язані. Фірма може пропонувати вигідніші умови продажу, якщо вона проводить жорстку політику відбору покупців, або надавати кредит високоризиковим клієнтам за наявності надійного механізму отримання дебіторської заборгованості.

Щоб мати більше реальну оцінкукоштів, які в перспективі зможе отримати організація від дебіторів, потрібно спробувати оцінити ймовірність безнадійних боргів група за строками виникнення заборгованості. Оцінку можна зробити на основі експертних даних або використовуючи накопичену статистику.

Є багато способів максимізувати прибутковість дебіторської заборгованості та звести до мінімуму можливі втрати: виставлення рахунків, оцінку фінансового стануклієнтів та перепродаж права на стягнення боргів.

При циклічному складанні рахунків вони виставляються покупцям у різні періоди часу. За такої системи покупці з прізвищами, що починаються на А можуть бути першими, кому виставляються рахунки першого дня місяця, тим, чиї прізвища починаються на Б , рахунки будуть виставлені на другий день і так далі. Рахунки покупцям повинні бути надіслані протягом двадцяти чотирьох годин від часу та складання.

Для прискорення стягнення платежів можна спрямовувати рахунки-фактурипокупцям, коли їхнє замовлення ще обробляється на складі. Можна також виставляти рахунок за послуги з інтервалами, якщо робота виконується протягом певного періоду, або нараховувати гонорар авансом, що краще здійснення платежів після закінчення роботи. Принаймні, ви повинні складати рахунки на великі суминегайно.

Коли бізнес розвивається пасивно, можуть застосовуватися сезонні датування виставлення рахунків: ви пропонуєте продовження терміну платежів для стимулювання попиту серед покупців, нездатних зробити платежі раніше, ніж наприкінці сезону.

Перед наданням кредиту необхідно ретельно аналізувати фінансові звітипокупця та отримувати рейтингову інформацію від фінансових консультативних фірм. Необхідно уникати високо ризикованої дебіторської заборгованості, такої як у випадку з покупцями, які працюють у фінансово нестійкій галузі промисловості чи регіоні. Також організації необхідно бути обережним із клієнтами, які працюють у бізнесі менше одного року (близько 50 відсотків комерційних організацій зазнають краху протягом перших двох років). Зазвичай, споживча дебіторська заборгованість пов'язані з більшим ризиком неплатежу, ніж дебіторська заборгованість підприємств. Слід модифікувати ліміти кредитування та прискорювати запит платежів на підставі змін фінансового стану покупця. Для цього можна утримати продукцію або призупинити надання послуг, доки не будуть здійснені платежі, і вимагати майнову заставу на підтримку сумнівних рахунків (вартість майнової застави повинна дорівнювати або перевищувати залишок на рахунку). Якщо необхідно, слід скористатися допомогою агентства зі збору платежів для запитання коштів з покупців, що не підкоряються.

Необхідно класифікувати дебіторські заборгованості за строками оплати (розташувати їх за часом, що минув з дати виставлення рахунку) для виявлення покупців, які порушують строки платежу, та оподатковувати відсотком прострочені платежі. Після того, як будуть порівняні поточні, класифіковані за термінами дебіторські заборгованості, з дебіторськими заборгованостями колишніх років, промисловими нормативами та показниками конкурентів, можна підготувати звіт про збитки за безнадійними боргами, що показує накопичені збитки за покупцями, умовами продажу та розмірами сум та систем підрозділі, виробничої лінії та типі покупця (наприклад, галузі промисловості). Втрати безнадійного боргу зазвичай вищі у малих компаній.

Можна вдатися до страхування кредитів, цей захід проти непередбачених втрат безнадійного боргу. При вирішенні, чи набувати такого захисту, необхідно оцінити очікувані середні втрати безнадійного боргу, фінансову здатність компанії протистояти цим втратам і вартість страхування.

Можна перепродати права на стягнення дебіторську заборгованість, якщо це призведе до чистої економії. Однак при угоді факторингу може бути розкрито конфіденційну інформацію.

При наданні комерційного кредиту слід оцінити конкурентоспроможність організації поточних економічних умов. У період спаду кредитну політику слід послабити, щоби стимулювати бізнес. Наприклад, компанія може не виставляти повторно рахунок покупцям, які отримують знижку при оплаті готівкою навіть після того, як термін дії знижки минув. Але можна посилити кредитну політику за умов дефіциту товарів, оскільки у такі періоди компанія, як продавець, має можливість диктувати умови.

Загалом управління дебіторською заборгованістю включає:

) аналіз дебіторів;

) аналіз реальної вартості існуючої дебіторської заборгованості;

) контроль за співвідношенням дебіторської та кредиторської заборгованості;

) розробку політики авансових розрахунків та надання комерційних кредитів;

) оцінку та реалізацію факторингу.

Аналіз дебіторів передбачає насамперед аналіз їх платоспроможності з метою вироблення індивідуальних умовподання комерційних кредитів та умов договорів факторингу. Рівень та динаміка коефіцієнтів ліквідності можуть призвести менеджера до висновку про доцільність продажу продукції тільки при передоплаті або, навпаки – про можливість зниження відсотка за комерційними кредитами тощо.

Аналіз дебіторської заборгованості та оцінка її реальної вартості полягає в аналізі заборгованості за термінами її виникнення, у виявленні безнадійної заборгованостіта формуванні на цю суму резерву та сумнівним боргам.

Певний інтерес представляє аналіз динаміки дебіторської заборгованості за термінами її виникнення та за періодом оборотності. Докладний аналіз дозволяє зробити прогноз надходжень коштів, виявити дебіторів, щодо яких необхідні додаткові зусилля щодо повернення боргів, оцінити ефективність управління дебіторською заборгованістю.

3 Вплив дебіторської та кредиторської заборгованості на фінансову стійкість організації

Згідно Федерального ЗаконуРФ «Про бухгалтерський облік», до основних завдань бухгалтерського обліку входить запобігання негативних результатів господарську діяльність організації та виявлення внутрішньогосподарських резервів забезпечення її фінансової устойчивости.

На фінансовий стан організації впливають як розміри балансових залишків дебіторської та кредиторської заборгованості, і період оборотності кожної їх .

Однак балансові залишки дебіторської та кредиторської заборгованості можуть бути лише відправною точкою для дослідження питання про вплив розрахунків з дебіторами та кредиторами на фінансовий стан. Якщо дебіторська заборгованість більша за кредиторську, це є можливим фактором забезпечення високого рівня коефіцієнта загальної ліквідності. Одночасно це може свідчити про швидку оборотність кредиторської заборгованості порівняно з оборотністю дебіторської заборгованості. У такому разі протягом певного періоду борги дебіторів перетворюються на кошти, через більш тривалі часові інтервали, ніж інтервали, коли організації необхідні кошти для своєчасної сплатиборгів кредиторам. Відповідно виникає нестача коштів в обороті, що супроводжується необхідністю залучення додаткових джерел фінансування. Останні можуть набувати форми або простроченої кредиторської заборгованості, або банківських кредитів.

Таким чином, оцінка впливу балансових залишків дебіторської та кредиторської заборгованості на фінансовий стан організації повинна здійснюватися з урахуванням рівня платоспроможності (коефіцієнта загальної ліквідності) та відповідності періодичності перетворення дебіторської заборгованості на кошти періодичності погашення кредиторської заборгованості.

Безпосередньо фінансова стійкість є відображенням стабільного перевищення доходів над витратами, забезпечує вільне маневрування грошима організації та шляхом їх ефективного використаннясприяє безперебійному процесу виробництва та реалізації продукції. Фінансова стійкість відображає співвідношення власних та позикових коштів, темпи накопичення власних коштів, в результаті поточної та фінансової діяльності, співвідношення мобільних та іммобілізованих коштів організації, достатнє забезпечення матеріальних оборотних коштів власними джерелами. Тому фінансова стійкість формується у процесі всієї виробничо-господарську діяльність і є основним компонентом загальної стійкості організації .

Відомо, що за рахунок власних та позикових джерел відбувається формування оборотних засобів організації. Кошти та джерела коштів перебувають у постійному кругообігу - гроші перетворюються на сировину та матеріали, які в ході виробничого процесустають готовою продукцією, що реалізується за готівковий чи безготівковий розрахунок. У ході цих процесів виникають розрахунки з юридичними та фізичними особами, Пенсійним фондом, органами соціального та медичного страхування, бюджетами всіх рівнів та ін. Отже, підтримання оптимального обсягу та структури поточних активів, джерел їх покриття та співвідношення між ними – необхідна складова забезпечення стабільної ефективної роботи організації У свою чергу, стабільність та ефективність роботи організації багато в чому залежить від його здатності погашати свої поточні та довгострокові зобов'язання, а також вчасно отримувати належні йому кошти від реалізації продукції, послуг та ін., щоб підтримувати безперервність відтворювального циклу – іншими словами, від ступеня платоспроможності та кредитоспроможності організації.

Платоспроможність та кредитоспроможність є одними з форм прояву фінансової стійкості.

Аналіз стійкості фінансового становища на ту чи іншу дату дозволяє відповісти питанням: наскільки правильно організація керувала фінансовими ресурсами протягом періоду, попереднього цієї дати.

Важливо, щоб стан фінансових ресурсіввідповідало вимогам ринку та відповідало потребам розвитку організації, оскільки недостатня фінансова стійкість може призвести до неплатоспроможності організації та відсутності в неї засобів для розвитку виробництва, а надлишкова – перешкоджати розвитку, обтяжуючи витрати організації зайвими запасами та резервами.

Таким чином, однією з форм зовнішнього прояву фінансової стійкості організації є її платоспроможність, тобто здатність своєчасно виконувати всі свої платіжні зобов'язання, які з торгових, кредитних та інших операцій платіжного характеру.

В рамках внутрішнього аналізу здійснюється поглиблене дослідження фінансової стійкості організації на основі побудови балансу неплатоспроможності, що включає такі взаємопов'язані групи показників:

1. Загальна величина неплатежів:
2. прострочена заборгованість із позик банку;
3. прострочена заборгованість за розрахунковими документами постачальників;
4. недоїмки у бюджеті;
5. інші неплатежі, зокрема з праці.
6. Причини неплатежів:
7. нестача власних оборотних коштів;
8. надпланові запаси товарно- матеріальних цінностей;
9. товари відвантажені, але не оплачені вчасно покупцями, та товари на відповідальному зберіганні у покупців через відмову від акцепту;
10. іммобілізація оборотних коштів у капітальне будівництво, у заборгованість працівників з отриманих ними позичках, і навіть витрати, не перекриті коштами спеціальних фондів та цільового фінансування.
11. Джерела, що послаблюють фінансову напруженість:
12. тимчасово вільні власні кошти(фонди економічного стимулювання, фінансові резервита інші);
13. залучені кошти (перевищення нормальної кредиторської заборгованості над дебіторською);
14. кредити банку на тимчасове поповнення оборотних коштів та інші позикові кошти.

При повному обліку загальної величини неплатежів і джерел, що послаблюють фінансову напруженість, підсумок групи 2 повинен дорівнювати сумі підсумків за групами 1 і 3. Для аналізу фінансової стійкості, платіжної дисципліни і кредитних відносин рекомендується розглядати дані показники в динаміці.

Іншим проявом динамічної стійкості є її кредитоспроможність. Так, найвищою формою стійкості організації є його здатність розвиватися в умовах внутрішнього та зовнішнього середовища. Для цього організація повинна мати гнучку структуру фінансових ресурсів і при необхідності мати можливість залучати позикові кошти, тобто бути кредитоспроможною. Організація є кредитоспроможною, якщо в неї є передумови для отримання кредиту та здатність своєчасно повернути взяту позику зі сплатою належних відсотків за рахунок прибутку чи інших фінансових ресурсів.

За рахунок прибутку організація не тільки підвищує свої зобов'язання перед бюджетом, банками, іншими організаціями, а й інвестує кошти капітальні витрати. Для підтримки фінансової стійкості важливим є не тільки зростання абсолютної величини прибутку, а й її рівня щодо вкладеного капіталу чи витрат організації, тобто рентабельності. Необхідно також пам'ятати, що висока прибутковість пов'язана і з вищим ризиком, а це означає, що замість отримання доходу організація може зазнати збитків і навіть стати неплатоспроможною.

Таким чином, можна сказати, що фінансова стійкість - це комплексне поняття, що означає такий стан фінансових ресурсів організації, їх розподіл та використання, яке гарантує та забезпечує розвиток організації на основі зростання прибутку та капіталу за збереження платоспроможності та кредитоспроможності в умовах допустимого рівня ризику.

У зв'язку з цим аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості є важливою частиною фінансового аналізув організації та дозволяє виявляти не тільки показники поточної (на Наразічасу) і перспективної платоспроможності організації, а й чинники, що впливають їх динаміку, і навіть оцінювати кількісні і якісні тенденції зміни фінансового становища організації у майбутньому, оскільки заборгованість по платежах може істотно деформувати структуру оборотних засобів організації . Так, якщо у складі оборотних активів переважає дебіторська заборгованість, то організація або повинна залучати банківський кредит за високими ставками, або зупинятися в очікуванні сплати належних йому боргів, а якщо в структурі формування джерел оборотних активів переважає кредиторська заборгованість, організація часто змушена вдаватися до різноманітних грошовим формамрозрахунків (бартер тощо), піддаватися різного роду штрафним санкціям.

До безпосередніх завдань аналізу дебіторської та кредиторської заборгованості належать такі:

точний, повний та своєчасний облік руху коштів та операцій з їхнього руху, контроль за дотриманням касової та платіжно-розрахункової дисципліни;

визначення структури кредиторської та дебіторської заборгованості за строками погашення, за заборгованістю, за ступенем обґрунтованості заборгованості, визначення складу та структури простроченої дебіторської та кредиторської заборгованості, її частки в загальному обсязі дебіторської та кредиторської заборгованості;

виявлення структури даних щодо постачальників за неоплаченими розрахунковими документами, постачальниками за простроченими векселями, постачальниками за отриманим комерційним кредитом, встановлення їх доцільності та законності;

виявлення обсягів та структури заборгованості за векселями, за претензіями, за виданими та отриманими авансами, зі страхування майна та персоналу, заборгованості, що виникає внаслідок розрахунків з іншими дебіторами та кредиторами, заборгованості за банківським кредитамта ін визначення причин їх виникнення та можливих шляхів усунення;

визначення правильності використання банківських позичок;

виявлення неправильного перерахування чи отримання авансів та платежів за безтоварними рахунками тощо. операціям;

визначення правильності розрахунків із працівниками з праці, з постачальниками і підрядчиками, коїться з іншими дебіторами і кредиторами і виявлення резервів погашення наявної заборгованості за зобов'язаннями перед кредиторами, і навіть можливостей стягнення боргів (з допомогою грошових чи грошових розрахунків чи звернення до суду) з дебіторів .

РОЗДІЛ 2. УПРАВЛІННЯ ДЕБІТОРСЬКОЇ ТА КРЕДИТОРСКОЇ ЗАборгованістю У ТОВ «РОС-ТАРГЕТ»

1 Загальна характеристика ТОВ «Рос-Таргет»

ТОВ «Рос-Таргет» - організація, що швидко розвивається, метою діяльності якої є розширення ринку товарів і послуг, а також отримання прибутку. Зареєстровано Постановою Глави Адміністрації Залізничного району м. Пензи №1820 від 05.08.1999 року. Основний державний реєстраційний №1025801105307.

Предметом діяльності Товариства є: здійснення роздрібної та оптової торгівлі, організація підприємств громадського харчування, виробництво товарів, будівництво об'єктів, надання комерційних та посередницьких послуг, надання побутових послуг, а також здійснення інших робіт та надання інших послуг, які не заборонені і не суперечать чинному законодавству Російської Федерації.

Суспільство є юридичною особоюпо російському законодавству: має у власності відокремлене майноі відповідає за своїми зобов'язаннями цим майном, може від свого імені набувати та здійснювати майнові та особисті немайнові права, бути позивачем та відповідачем у суді. Суспільство у своїй діяльності керується Статутом організації (Додаток 1), законодавством Російської Федерації та обов'язковими для виконання актами виконавчих органіввлади.

До складу ТОВ "Рос-Таргет" входить: 25 об'єктів торгівлі, з яких 20 здані в оренду.

Статутний капітал ТОВ «Рос-Таргет» становить 300 000 рублів. Частки у статутному капіталі розподілені між 16 засновниками, які повністю сплачені. ТОВ "Рос-Таргет" займається торгово-закупівельною діяльністю, наданням послуг, а також здає виробничі площі в оренду.

Основні показники господарської діяльності:

Виручка в 2005 році від реалізації товарів за основною діяльністю склала 5594 тис. руб., Від здачі майна в оренду 8807 тис. руб., Виручка від надання послуг 379 тис. руб.

Витрати продаж склали:

Торгівля – 787 тис. руб.

Послуги – 506 тис. руб.

Оренда – 4802 тис. руб.

Виручка в 2006 році від реалізації товарів за основною діяльністю склала 4266 тис. руб., Від здачі майна в оренду 9491 тис. руб., Виручка від надання послуг 241 тис. руб.

Витрати продаж склали:

Торгівля – 766 тис. руб.

Послуги – 323 тис. руб.

Оренда – 6843 тис. руб.

Виручка в 2007 році від реалізації товарів за основною діяльністю склала 16446 тис. руб., Від здачі майна в оренду 13440 тис. руб., Виручка від надання послуг 301 тис. руб.

Витрати продаж склали:

Торгівля – 2300 тис. руб.

Послуги – 289 тис. руб.

Оренда – 927 тис. руб.

Прибуток загалом по ТОВ «Рос-Таргет» становив 2005 року 2381 тис. крб., 2006 - 1046 тис. крб., 2007 року - 3435 тис. крб. Середня чисельністьпрацівників за 2007 рік становила 61 особа.

На рис.1. представлена ​​динаміка обсягу продажу (у вартісному вираженні) організації за роками.

Організація повинна постійно стежити за динамікою обсягу продажу та альтернативними можливостями розвитку ринкової ситуації для того, щоб найкращим чином розподіляти наявні ресурси та вибирати найбільш доцільні напрями своєї діяльності.

Рис.1. Динаміка обсягу продажів ТОВ «Рос-Таргет» за видами діяльності у 2005-2007 роках, тис. руб.

Як очевидно з діаграм, спостерігається стійка тенденція зростання обсягів продажу з усіх видів діяльності.

Розглянемо основних контрагентів організації.

Постачальники:

ВАТ Молочний комбінат «Пензенський» - здійснює постачання молочної продукції;

ЗАТ «Світ продуктів» - постачає продукти харчування;

ЗАТ «Пензенський продовольчий дім» – продукти харчування;

Хлібозавод №4, Хлібозавод №2 - хлібобулочна продукція;

ТОВ «Діаніс», ЗАТ «Самко», ТОВ «Вінтрек» - здійснюють постачання алкогольної продукції.

Орендарі:

ІП Морозкін, ІП Козаков, ТОВ "Таб-Алко", ТОВ "Бізнес-Сфера", ЗАТ "Тандер", ПП Біляков, ТОВ "Альфа", ТОВ "Пілот", ТОВ "Спайс", ТОВ "Іва", ІП Нестеров , ІП Буднєвський, ІП Алімов.

ТОВ "Рос-Таргет" має лінійну організаційну структуру управління, яка представлена ​​на рис.2.

Мал. 2. Організаційна структурауправління

На чолі компанії стоїть Генеральний директор, який вирішує загальні питанняу діяльності організації, до його обов'язків входять представницькі функції, координація діяльності співробітників.

Комерційний директор. До його функцій входить: дослідження ринку, пошук нових постачальників, логістика, постачання продукції, закупівля, планування фінансових результатів та витрачання коштів, аналіз ринку, ведення переговорів, укладання дилерських договорів.

Заступник генерального директора. Функції: впровадження нових методів товарообігу, аналітика економічних показників діяльності організації, управління дебіторською та кредиторською заборгованістю, підвищення кваліфікації працівників.

Головний бухгалтер. Функції: обробка та аналіз первинної документації, складання податкової та бухгалтерської звітності, розрахунки з постачальниками та покупцями, нарахування заробітної плати

Менеджери. Функції: вивчення ринку конкурентів, складання заявок продукції, організація збуту продукції, розширення клієнтської бази.

Офіс менеджер. Функції: інформаційно-довідкове обслуговування організації та документаційне забезпечення її діяльності, організаційне забезпечення діяльності керівництва, ведення кадрової документації та кадрового обліку.

Фінансова служба ТОВ «Рос-Таргет» представлена ​​службами головного бухгалтера та комерційного директора. Бухгалтерський облік у ТОВ «Рос-Таргет» здійснюється головним бухгалтером у суворій відповідності до чинного законодавства («Положення щодо ведення Бухгалтерського обліку та бухгалтерської звітності в РФ наказом Мінфіну та плану рахунків за журнально-ордерної системиіз застосуванням комп'ютерної обробки»).

Бухгалтерський облік в організації здійснюється бухгалтерією як самостійним структурним підрозділомпід керівництвом головного бухгалтера. Термін корисного використанняосновних засобів визначається виходячи з класифікації основних засобів. Щорічна переоцінка основних засобів не проводиться. Організація не створює резерви за сумнівними боргами та майбутніми витратами та платежами. Організація, формує регістри податкового обліку.

У роботі використовується бухгалтерська програма 1С: «Підприємство» з модулями 1С, що входять до неї: «Бухгалтерія», 1С: «Торгівля і склад».

ТОВ «Рос-Таргет» має об'єкти торгівлі, швейний цех, салон фотографії, що знаходяться на сплаті ЕНВДа доходи від здачі організацій в оренду на спрощеній системі оподаткування, що дозволяє вести спрощений облік.

Залежних та дочірніх підприємств організація не має. Організація не підлягає обов'язковому аудиту, оскільки підпадає під критерії встановлені статтею 7 Федерального закону від 07.08.2001г.№ 119-ФЗ «Про аудиторську діяльність».

Проаналізуємо структуру активів за допомогою таблиці 1, яка ґрунтується на формі № 1 – бухгалтерський баланс організації (Додаток 2) та формі № 2 – звіт про прибутки та збитки (Додаток 3).

Таблиця 1 Аналіз структури та динаміки активів та пасивів балансу за 2005-2007 рік

ПоказникЗначення показникаЗміна 2006 порівняно з 2005Зміна 2007 порівняно з 2006на кінець 2005 р.на кінець 2006 гна кінець 2007рв тис. руб. у % до валюти балансів тис. руб. у % до валюти балансу1234567891011Актив1.Іммобілізовані кошти577888,2625279,2828561,4+474+8,2+2033+32,52. Оборотні активи, всього77211,8164020,8521238,6+868+112,4+3572+3,2 разів у тому числі: запаси (крім товарів відвантажених)3895,9129816,4314423,3+909+3,3а ,2в тому числі: -сировина та матеріали;195391611,611238,3+721+4,7 раза+207+22,6- готова продукція (товари). +5,4 раза витрати у незавершеному виробництві (витратах звернення) та витрати майбутніх періодів; ліквідні активи, всього 3835,83344,2206015,3-49-12,8 +1726 +6,2 раза з них: - Грошові кошти і короткострокові вкладення; термін платежу за якою трохи більше року);3725,73234,1178713,2-49-13,2+1464+5,5 раза- товари відвантажені.----------Пассив1. Власний капитал512878,3617378,2961171,2+1045+20,4+3438+55,72. Позиковий капітал, всього119618,3120015,210838+4+100,3-117-90,3з них: - довгострокові кредити та позики;112717,22002,51791,3-927-82,3-21-10,5- .691,1100012,79046,7+931+14,5 разів-96-9,63. Залучений капітал*2263,55196,6280320,8+293+129,6+2284+5,4 разиВалюта балансу6550100789210013497100+1342+20,5+5605+71

* Залучений капітал складається з поточної кредиторської та іншої короткострокової кредиторської заборгованості, крім кредитів та позик.

Активи організації останній день 2005г. характеризуються співвідношенням: 88,2% іммобілізованих коштів та 11,8% поточних активів. Активи організації за 2005р. збільшилися на 1389 тис. руб. (на 26,9%). Відзначаючи зростання активів, необхідно врахувати, що власний капітал збільшився ще більшою мірою – на 86,5%. Випереджальне збільшення власного капіталу щодо загальної зміни активів слід розглядати як позитивний чинник.

· Основні кошти – 1279 тис. руб. (51,9%)

· Незавершене будівництво – 879 тис. руб. (35,6%)

· Дебіторська заборгованість (платежі за якою очікуються протягом 12 місяців після звітної дати) – 267 тис. руб. (10,8%)

Водночас, у пасиві балансу найбільший приріст відбувся за рядком "Нерозподілений прибуток ( непокритий збиток) "(+2378 тис. крб., чи 95,8% вкладу приріст пасивів організації за аналізований період).

Серед статей балансу, що негативно змінилися, можна виділити "Короткострокові фінансові вкладенняв активі і "Довгострокові позики та кредити" в пасиві (-653 тис. руб. І -1011 тис. руб. відповідно).

Структура активів організації наприкінці грудня 2006р. характеризується наступним співвідношенням: 79,2% іммобілізованих коштів та 20,8% поточних активів. Активи організації протягом аналізованого періоду збільшилися на 1342 тис. руб. (на 20,5%). У цьому власний капітал організації змінився практично пропорційно активам організації, збільшившись на 1045 тис. крб.

Зростання величини активів організації пов'язане, головним чином, зі зростанням наступних позицій активу балансу (у дужках зазначена частка зміни цієї статті у загальній сумі всіх статей, що позитивно змінилися):

· Запаси: сировина, матеріали та інші аналогічні цінності – 721 тис. руб. (51,8%)

· Незавершене будівництво – 407 тис. руб. (29,3%)

· Запаси: готова продукція та товари для перепродажу – 179 тис. руб. (12,9%)

· Короткострокові позики та кредити – 931 тис. руб. (40,8%)

· Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) – 856 тис. руб. (37,5%)

· Статутний капітал – 191 тис. руб. (8,4%)

· Кредиторська заборгованість: заборгованість з податків і зборів – 178 тис. руб. (7,8%)

Серед статей балансу, що негативно змінилися, можна виділити "Дебіторська заборгованість (платежі за якою очікуються протягом 12 місяців після звітної дати)" в активі і "Довгострокові позики та кредити" в пасиві (-49 тис. руб. і -927 тис. руб. відповідно ).

Активи організації на кінець грудня 2007 року характеризуються таким співвідношенням: 61,4% іммобілізованих коштів та 38,6% поточних активів. Активи організації протягом періоду, що аналізується, значно збільшилися (на 71%). Відзначаючи значне зростання активів, необхідно врахувати, що власний капітал збільшився меншою мірою – на 55,7%. Відстаюче збільшення власного капіталу щодо загальної зміни активів є негативним показником.

Зростання величини активів організації пов'язане, в першу чергу, зі зростанням наступних позицій активу балансу (у дужках зазначена частка зміни цієї статті у загальній сумі всіх статей, що позитивно змінилися):

· Основні кошти – 1772 тис. руб. (31,6%)

· Запаси: готова продукція та товари для перепродажу – 1525 тис. руб. (27,2%)

· Дебіторська заборгованість (платежі за якою очікуються протягом 12 місяців після звітної дати) – 1464 тис. руб. (26,1%)

Водночас у пасиві балансу найбільший приріст спостерігається за рядками:

· Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) – 3436 тис. руб. (59,7%)

· Кредиторська заборгованість: постачальники та підрядники – 2102 тис. руб. (36,5%)

Серед статей балансу, що негативно змінилися, можна виділити "Короткострокові позики і кредити" в пасиві (-96 тис. руб.).

Як видно з "Звіту про прибутки та збитки" (Додаток 4), протягом 2005 р організація отримала прибуток від продажів у розмірі 3232 тис. руб., Що становить 21,8% від виручки. У порівнянні з аналогічним періодом минулого року прибуток виріс на 856 тис. руб., або на 36%.

Порівняно з минулим періодом у поточному зросла як виручка від продажів, так і витрати на звичайним видамдіяльності (на 3868 та 3012 тис. руб. відповідно).

Звернувши увагу на рядок 040 форми №2 можна зазначити, що організація, як і минулого року, не використала можливість враховувати загальногосподарські витратияк умовно-постійних, включаючи їх щомісяця у собівартість виробленої продукції (виконаних робіт, послуг). Це і зумовило відсутність показника. Управлінські витратиза звітний період у формі №2.

Збиток інших операцій протягом 2005 становив 482 тис. крб., що у 708 тис. крб. менше, ніж сальдо інших доходів-витрат за аналогічний період минулого року. При цьому величина збитку інших операцій становить 14,9% від абсолютної величини.

Графік зміни прибутку від продажу, збитку від інших операцій та чистого прибутку наведено на малюнку 3.

Мал. 3. Графік зміни прибутку від продажу, збитку від інших операцій та чистого прибутку за 2005-2007 рік, тис. руб.

Аналіз показника чистого прибутку за даними "Звіту про прибутки та збитки" у взаємозв'язку зі зміною показника "Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)" форми №1 дозволяє зробити висновок, що 2005 р. організація здійснила витрати за рахунок чистого прибутку в сумі 3 тис. руб.

За 2006 р. організація отримала прибуток від продажу у вигляді 1749 тис. крб., що становить 12,5% від виручки. У порівнянні з аналогічним періодом минулого року прибуток знизився на 1483 тис. руб., або на 45,9%.

Порівняно з минулим періодом у поточному спостерігалося зменшення виручки від продажу на 798 тис. руб. при одночасному збільшенні на 685 тис. руб. витрат за звичайними видами діяльності.

Збиток інших операцій протягом аналізованого періоду становив 249 тис. крб., що у 233 тис. крб. (48,3%) менше, ніж збитки за аналогічний період минулого року. При цьому величина збитку від інших операцій становить 14,2% абсолютної величини прибутку від продажів за аналізований період.

Аналіз показника чистого прибутку за даними форми №2 у взаємозв'язку зі зміною показника "Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)" форми №1 дозволяє зробити висновок, що в 2006 р. організація здійснила витрати за рахунок чистого прибутку в сумі 191 тис. руб.

Як видно з "Звіту про прибутки та збитки", в 2007 р. організація отримала прибуток від продажів у розмірі 4062 тис. руб., Що становить 13,5% від виручки. У порівнянні з аналогічним періодом минулого року прибуток виріс на 2313 тис. руб., або на 132,2%.

Порівняно з минулим періодом у поточному збільшилася як виручка від продажу, так і витрати за звичайними видами діяльності (на 16 190 та 13 877 тис. руб. відповідно). Причому у відсотковому відношенні зміна виручки (+115,7%) випереджає зміну витрат (+113,3%).

Звернувши увагу на рядок 040 форми №2 можна відзначити, що організація як і минулого року не використала можливість враховувати загальногосподарські витрати як умовно-постійні, включаючи їх щомісяця у собівартість виробленої продукції (виконаних робіт, послуг). Тому показник "Управлінські витрати" за звітний період у формі №2 відсутня.

Збиток інших операцій за аналізований період (2007 р.) становив 214 тис. крб., що у 35 тис. крб. (14,1%) менше, ніж збитки за аналогічний період минулого року. При цьому величина збитку від інших операцій становить 5,3% абсолютної величини прибутку від продажів за аналізований період.

У 2007 р. організація не використала чистий прибуток. Тому дані по рядку " Чистий прибуток(збиток) звітного періоду" форми №2 рівні зміни показника "Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)" форми №1.

У таблиці 2 представлено рентабельність використання вкладеного у підприємницьку діяльність капіталу.

Таблиця 2 Аналіз рентабельності ТОВ «Рос-Таргет» за 2005-2007 рік, %

Показник рентабельності2005 р.2006 р.2007 р.Розрахунок показникаРентабельність виробничих фондів74,378,179,5Ставлення прибутку від продажів до середньорічної вартості основних засобів і матеріально-виробничих запасівРентабельність активів (ROA)40,714,532,2Отно 0,518,543 5 Відношення чистого прибутку до середньорічної величини власного капіталу

У 2005 кожен рубль, вкладений ТОВ «Рос-Таргет» в основні фонди та матеріально-виробничі запаси, забезпечив прибуток від продажів у розмірі 0,74 руб., У 2006 - 0,78 руб., В 2007 - 0,79 руб.

У 2005 кожен рубль, вкладений ТОВ «Рос-Таргет» в активи, забезпечив чистий прибуток у розмірі 0,41 руб., У 2006 - 0,14 руб., У 2007 - 0,32 руб.

У 2005 кожен рубль, вкладений ТОВ «Рос-Таргет» у власний капітал, забезпечив чистий прибуток у розмірі 0,61 руб., У 2006 - 0,19 руб., У 2007-0,44 руб.

Побудуємо такі таблиці та розглянемо економічний зміст та методику розрахунку основних показників фінансового стану та ефективності діяльності організації за даними річної бухгалтерської звітності (Додаток 2).

У таблиці 3 представлені показники ліквідності організації.

Таблиця 3 Показники ліквідності ТОВ «Рос-Таргет» за 2005-2007 рік

Найменування показникаРозрахунок показателя2005 г.2006 г.2007 г.Коефіцієнт абсолютної ліквідності (0,2 - 0,5)(стр.250 + стр.260) // стр.6900,0370,0070,074Коефіцієнт поточної 2 .290 / стр.6902,621,081,41Коефіцієнт термінової ліквідності (0,8 - 1)(стр.240 + стор.250 + + стор.260) / стр.6901,300,220,55

Таким чином, за аналізований період організація зберегла здатність погасити поточні зобов'язання за рахунок коштів, дебіторську заборгованість та інші оборотні активи, але не всі показники вкладаються в діапазон рекомендованих значень. У 2005 році організацію можна вважати ліквідною, оскільки коефіцієнти поточної та термінової ліквідності вищі за рекомендовані значення, а в 2006 і 2007 роках неліквідної, оскільки всі показники не вкладаються в діапазон рекомендованих значень. Аналіз коефіцієнтів ліквідності дозволяє зробити висновок про загальне погіршення платоспроможності організації за досліджуваний період у зв'язку з тим, що значення показників до кінця 2007 мають тенденцію до зниження.

Щоб отримати більш наочне уявлення, за даними таблиці 3 побудована діаграма малюнку 4.

Рис.4. Динаміка показників ліквідності ТОВ «Рос-Таргет» за 2005-2007 рік

Для проведення аналізу фінансової стійкості організації з допомогою абсолютних показників заповнимо таку таблицю 4.

За даними таблиці 4 можна зробити такі висновки.

Оскільки у 2005 році спостерігається нестача лише власних оборотних коштів, розрахованих за 1-м варіантом (СОС 1), фінансове становище організації можна характеризувати як нормальне. Незважаючи на хорошу фінансову стійкість, слід зазначити, що два із трьох показників покриття власними оборотними засобами запасів та витрат у 2005 р. погіршили свої значення.

Таблиця 4 Аналіз фінансової стійкості організації за 2005-2007 рік

Показник власних оборотних коштів (СОС)На кінець 2005На кінець 2006На кінець 2007Значення показникаНадлишок (недолік)*Значення показникаНадлишок (недолік)Значення показникаНадлишок (недолік) 1(розрахований без урахування довгострокових та короткострокових пасивів)-650-1039-79 -1377+1326-1818СОС 2(Розрахований з урахуванням довгострокових пасивів)+477+88+121 -1177+1505-1639СОС 3(Розрахований з урахуванням і довгострокових, і короткострокових пасивів)+772+383+1640+342 +5212+2068

* Надлишок (недолік) СОС розраховується як різниця між власними оборотними коштами та величиною запасів та витрат.

З трьох варіантів розрахунку показників покриття запасів та витрат власними оборотними коштами у 2006 році позитивне значення має лише розрахований за останнім варіантом (СОС) 3), тому фінансове становище організації можна характеризувати як нестійке. При цьому слід звернути увагу, що всі три показники покриття власними оборотними засобами запасів та витрат протягом погіршили свої значення.

2007 року фінансове становище організації можна характеризувати також як нестійке. Більше того, два з трьох показників покриття власними оборотними засобами запасів і витрат у 2007 р. погіршили свої значення.

Для аналізу фінансової стійкості організації з допомогою відносних показників заповнимо таку таблицю 5.

Таблиця 5 Показники фінансової стійкості організації за 2005-2007 рік

Найменування коефіцієнтаРозрахунокНа кінець 2005На кінець 2006На кінець 2007Допустимі значення123456Коефіцієнт автономії (фінансової незалежності)Ставлення власних коштів до результату балансу0,780,780,71? 1Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власними коштамиСтавлення власних оборотних коштів до загальної величини оборотних средств14,137,583,43?0,1Коефіцієнт маневреностіСтавлення власних оборотних засобів до загальної величини власних коштів-0,13-0,010,140,2-0,5

За даними таблиці 5 можна дійти невтішного висновку, що коефіцієнти автономії, забезпеченості оборотних активів власними коштами та фінансового важеля не виходять за межі допустимих значень. Це свідчить, що ТОВ «Рос-Таргет» залежить від позикових коштів, досить забезпечене оборотними активами. Однак, значення коефіцієнта маневреності значно нижчі за норму, що негативно характеризує фінансовий стан ТОВ «Рос-Таргет». Аналіз фінансових коефіцієнтів дозволяє зробити висновок про загальне погіршення фінансового стану організації за досліджуваний період через те, що значення показників до кінця 2007 року мають тенденцію до зниження.

Щоб отримати більш наочне уявлення, за даними таблиці 5 побудована діаграма малюнку 5.

Мал. 5. Динаміка коефіцієнтів фінансової стійкості ТОВ "Рос-Таргет" за 2005-2007 рік

2.2 Аналіз та оцінка управління руху дебіторської та кредиторської заборгованості в організації

дебіторська кредиторська заборгованість фінансовий

)Аналізу та оцінки дебіторської та кредиторської заборгованості

)Планування розрахунків з покупцями та постачальниками

)Контроль над розрахунками з дебіторами та кредиторами

Проведемо аналіз та оцінку дебіторської та кредиторської заборгованості ТОВ «Рос-Таргет» за 2005-2007 рік.

Розглянемо зміну структури дебіторську заборгованість за роками у межах окремих статей (таблиця 6).

Таблиця 6 Аналіз структури дебіторську заборгованість за 2005-2007 рік

Показник200520062007Изм.2006 проти 2005Изм.2007 проти 2006тыс. руб.% Тис. руб.% Тис. руб.% Тис. руб. руб.Короткострокова дебіторська заборгованість, всього3721003231001787100-491464-покупці та замовники32386,8327384,52177399,22-501500-інші дебітори4913,47

За аналізований період дебіторська заборгованість значно зросла із 372 тис. крб. 2005р. до 1787 тис. руб. в 2007р.

У складі дебіторської заборгованості частка зобов'язань покупців і замовників (найбільш ліквідна стаття) становить 86,8%, 84,5% і 99,2% відповідно у 2005, 2006 та 2007 роках, як видно є тенденція до збільшення. Заборгованість інших дебіторів зовсім незначна і становить 13,17%, 15,48% та 0,78% відповідно за роками.

Розрахуємо частку дебіторську заборгованість у загальному обсязі оборотних активів (Удз).

Удз = (Дебіторська заборгованість / Оборотні активи) х 100%

Удз 2005 р. = (372 тис. руб. / 772 тис. руб.) х 100 = 48%

Удз 2006 р. = (323 тис. руб. / 1640 тис. руб.) х 100 = 20%

Удз 2007 р. = (1787 тис. руб. / 5212 тис. руб.) х 100 = 34%

Значну частину оборотних активів становить стаття дебіторська заборгованість, її частка становить 48% у 2005 р., 20% у 2006 р. та 34% у 2007 році. Враховуючи специфіку діяльності організації, даний показникможна вважати прийнятним.

На малюнку 6 представлені кругові діаграми структури дебіторської заборгованості.

Мал. 6. Кругові діаграми структури дебіторської заборгованості за 2005, 2006 та 2007 рік, у %

Розглянемо зміну структури кредиторську заборгованість за роками у межах окремих статей (таблиця 7).

За аналізований період кредиторська заборгованість значно зросла з 226 тис. руб. у 2005 р. до 519 тис. руб. у 2006 р. та до 2803 тис. руб. 2007 р.

Аналіз динаміки та структури кредиторської заборгованості показав, що найбільша питома вага займає заборгованість перед постачальниками та підрядниками, а також перед персоналом організації, причому заборгованість перед постачальниками та підрядниками збільшилася з 44 тис. руб. 2005 року до 2234 тис. руб. в 2007 році. У структурі кредиторської заборгованості борги перед постачальниками та підрядниками склали 19,47%, 25,43% та 79,70% у 2005, 2006 та 2007 р. відповідно. За аналізований період відбувається помітне збільшення частки постачальників та підрядників у загальному обсязі кредиторської заборгованості. Це свідчить, що з організації недостатньо добре налагоджена збутова структура.

Таблиця 7 Аналіз структури кредиторської заборгованості за 2005-2007 рік

Показник200520062007Изм.2006 проти 2005Изм.2007 проти 2006тыс. руб.% Тис. руб.% Тис. руб.% Тис. руб.% Тис. грн. ,01160-16,59 перед держ. позабюджетними фондами167,08203,85471,684-3,2327-2,17заборгованість з податків і зборів-0,0017834,302137,6017834,3035-26,7інші кредитори167,38849

На малюнку 7 представлені кругові діаграми структури кредиторської заборгованості.

Мал. 7. Кругові діаграми структури кредиторської заборгованості за 2005, 2006 та 2007 рік, у %

Заборгованість ТОВ "Рос-Таргет" перед персоналом організації також дуже значна. У 2005 році вона склала 66,37%, 2006 - 27,36%, 2007 - 10,77%. Спостерігається позитивна тенденція до скорочення цього заборгованості у структурі кредиторську заборгованість.

Перед державними позабюджетними фондами на 2005 рік заборгованість становила 16 тис. руб., 2006 року вона збільшилася на 4 тис. руб. і становила20 тис. крб., а 2007 року вона збільшилася на 27 тис. крб. і становила 47 тис. крб.. Заборгованість із податків і зборів 2005 року була відсутня, а 2006 року становила 178 тис. крб. та збільшилася до 2007 року до 213 тис. руб. Динаміка заборгованості ТОВ "Рос-Таргет" в 2005-2007 р. перед іншими кредиторами склала відповідно 16 тис. руб., 47 тис. руб. та 7 тис. руб.

Позитивна тенденція зростання кредиторської заборгованості (разом із перевищенням над дебіторською заборгованістю) свідчить про незадовільне фінансове становище організації. Можна дійти невтішного висновку, організація має певні фінансові труднощі, пов'язані з дефіцитом коштів.

У ТОВ "Рос-Таргет" аналізується структура кредиторської заборгованості в розрізі постачальників.

Розглянемо методику проведення цього аналізу, взявши до розрахунку заборгованість трьом постачальникам на 31 грудня 2007 року. Розрахунки проведемо у таблиці 8.

Таблиця 8 Аналіз кредиторської заборгованості у розрізі постачальників на 31.12.2007 рік

№п / п ПостачальникСума, тис. руб. Таким чином, найбільша заборгованість спостерігається перед ЗАТ "Світ продуктів" - 4,10%. У цілому нині заборгованість перед постачальниками перебуває у межах допустимих норм.

На малюнку 8 представлена ​​діаграма динаміки та структури кредиторської заборгованості щодо постачальників на 31.12.1007 рік.

Мал. 8. Динаміка та структура кредиторської заборгованості за постачальниками, тис. руб.

У таблиці 9 розраховані показники оборотності низки активів, що характеризують швидкість повернення авансованих на підприємницьку діяльність коштів, і навіть показники оборотності кредиторську заборгованість під час розрахунків із постачальниками і підрядниками.

Формули розрахунку показників на прикладі дебіторської заборгованості:

Оборотність дебіторської заборгованості в оборотах (коефіцієнт оборотності) = Виручка від продажу / Середня дебіторська заборгованість

Середня дебіторська заборгованість за період:

ДЗ пор. = ДЗ н.г + ДЗ к.г / 2,

де ДЗ ср - Середня дебіторська заборгованість; ДЗ н.г - дебіторська заборгованість початку року; ДЗ к.г - Дебіторська заборгованість на кінець року.

Оборотність дебіторської заборгованості в днях = 360 днів / Оборотність дебіторської заборгованості в оборотах (коефіцієнт оборотності)

Інші показники розраховуються аналогічно.

Таблиця 9 Аналіз ділової активності організації за 2005-2007 рік

Показник оборотності 200520062007 Коеф. дні Коеф. дні Коеф. 894Оборотність дебіторської заборгованості (ставлення виручки до середньорічної величини дебіторської заборгованості) 62640,3928,613 Оборотність заборгованості за реалізовану продукцію (роботи, послуги) (ставлення виручки до середньорічної заборгованості за реалізовану продукцію) 69,1547829,512 Оборотність заборгованості перед постачальниками та підрядниками та підрядниками)290 ,11159,1225,514Оборотність оборотних активів (ставлення виручки до середньорічної вартості оборотних активів)26,81316,62213,626Оборотність кредиторської заборгованості (ставлення виручки до середньорічної величини кредиторської заборгованості28,28,2

У 2005 році згідно з наданими даними, за 142 календарні дні організація отримує виручку, рівну сумі всіх наявних активів. При цьому потрібно 13 днів, щоб отримати виручку, що дорівнює середньорічному залишку матеріально-виробничих запасів.

У 2006 році відповідно до результатів розрахунків, за 186 календарних днів організація отримує виручку, що дорівнює сумі всіх наявних активів. При цьому потрібно 22 дні, щоб отримати виручку рівну середньорічному залишку матеріально-виробничих запасів.

А 2007 року за 128 календарних днів організація отримує виручку, рівну сумі всіх наявних активів. Щоб отримати виручку, рівну середньорічному залишку матеріально-виробничих запасів, потрібно 26 днів.

Дані таблиці 9 показують, що стан розрахунків із дебіторами та кредиторами за аналізований період погіршився.

Проведемо порівняльний аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості. Для проведення аналізу складемо допоміжну таблицю 10 із розрахованих раніше показників.

Таблиця 10 Порівняльний аналіздебіторської та кредиторської заборгованості за 2005-2007 рік

Показник2005 рік2006 рік2007 рікКЗДЗКЗДЗКЗДЗТемп зростання,% 82,48354,29229,6586,83540,08553,25Оборотність, в оборотах59,26228,840,318,2 фіцієнт співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості1,650,620,64

Порівняння стану дебіторської та кредиторської заборгованості за 2005 рік дозволяє зробити висновок, що в організації переважає сума дебіторської заборгованості, темп її приросту більший, ніж приросту кредиторської заборгованості. Причина цього - у вищій швидкості обігу дебіторську заборгованість проти кредиторської. Перевищення дебіторську заборгованість створює загрозу фінансової стійкості організації, веде до дефіциту платіжних коштів, що може призвести до неплатоспроможності організації та унеможливлює залучення додаткових джерел фінансування.

Порівняння стану дебіторської та кредиторської заборгованості за 2006 рік дозволяє зробити висновок, що в організації переважає сума кредиторської заборгованості, темп її приросту більший, ніж приросту дебіторської заборгованості, але швидкість обігу менша.

Порівняння стану дебіторської та кредиторської заборгованості за 2007 рік дозволяє зробити висновок, що в організації переважає сума кредиторської заборгованості, але темп її приросту менший, ніж темп приросту дебіторської заборгованості. Причина цього – у нижчій швидкості обігу кредиторської заборгованості порівняно з дебіторською.

Перевищення кредиторську заборгованість над дебіторської свідчить порушення платіжної дисципліни ТОВ «Рос-Таргет» перед постачальниками і підрядниками, перед бюджетом із податків і зборів, перед позабюджетними фондами, не виконанням зобов'язань із виплати зарплати перед персоналом організації. ТОВ «Рос-Таргет» не створює резерви за сумнівними боргами та майбутніми витратами та платежами. Все це знижує її фінансову стійкість.

На малюнку 9 представлена ​​динаміка дебіторської та кредиторської заборгованості організації за роками.

Мал. 9. Динаміка дебіторської та кредиторської заборгованості ТОВ «Рос-Таргет» у 2005-2007 роках, тис. руб.

Чим вища швидкість оборотності дебіторської та кредиторської заборгованості та менше розміри балансових залишків, тим фінансово стійкіша організація.

3 Аналіз існуючої кредитної політики у ТОВ «Рос-Таргет»

p align="justify"> Процес управління дебіторської заборгованістю неможливий без кредитної політики - зведення правил, що регламентують надання комерційного кредиту і порядок стягнення дебіторської заборгованості.

Розглянемо способи розрахунку з покупцями та продавцями у ТОВ «Рос-Таргет»:

) Розрахунки з покупцями.

Для стабільної та сталої діяльності організації важливе значення має швидкість руху коштів, їх стабільний приплив, що забезпечує своєчасне покриття поточних зобов'язань організації.

ТОВ «Рос-Таргет» реалізуючи свою продукцію, часто стикаються з невчасним отриманням виручки від, що веде до утворення дебіторську заборгованість.

З цього погляду важливо знати, наскільки швидко організація отримує платежі за рахунками дебіторів та який середній термін погашення дебіторської заборгованості.

Для цього використовується такий показник, як оборотність дебіторської заборгованості, яка визначається за такою формулою:

, (тис. руб.),

де ВР - прибуток від реалізації, тис. руб.;

ДЗСР – середня дебіторська заборгованість, тис. руб.

Середня дебіторська заборгованість у свою чергу визначається за такою формулою:

(тис. руб.),

де ДЗНП та ДЗКП відповідно дебіторська заборгованість на початок та кінець аналізованого періоду.

Визначимо ДЗСР 2007:

(тис. руб.).

Тоді оборотність дебіторської заборгованості:

Середній період погашення дебіторської заборгованості (у днях) визначається за такою формулою:

де ТП - тривалість аналізованого періоду днями (відповідно: рік - 360, квартал - 90, місяць - 30)

Середній період погашення ДЗ для організації (у звітному періоді):

Загалом в організацію показник середнього періоду погашення ДЗ вважатимуться сприятливим (менше тижня), оскільки із збільшенням періоду прострочення заборгованості підвищується ризик її непогашения.

Реальна сума грошей з урахуванням їхньої купівельної спроможності в момент оплати визначається за формулою:

,(тис. руб.),

де S – встановлена ​​договором сума за товар, тис. руб.;

Im - коефіцієнт, що характеризує падіння купівельної спроможності грошей за період.

Im визначається за формулою:

де IЦ – коефіцієнт цін за період.

З урахуванням місячної інфляції ІЦ можна визначити за такою формулою:

де – темп інфляції протягом місяця;

TДЗ – середній період погашення дебіторської заборгованості.

Приховані втрати коштів від інфляції визначаються за такою формулою:

Для розрахунку реальної суми грошей, що отримується організацією, приймемо темп інфляції 0,83% на місяць (згідно зі статистичними даними).

Тоді коефіцієнт цін за період погашення дебіторської заборгованості становитиме:

Падіння купівельної спроможності грошей за той же період становитиме:

Реальна сума грошей з урахуванням їхньої купівельної спроможності в момент оплати:

Таким чином, у момент оплати організація реально отримує 0,999 вартості проданої продукції. Приховані втрати на місяць становлять 1 карбованець з кожною 1000 рублів проданої продукції. При середній виручці протягом місяця 962000 крб. приховані втрати становитимуть 962 крб.

Припустимо, що, бажаючи прискорити розрахунки з покупцями, організація планує запропонувати покупцям два варіанти розрахунків (з огляду на середній період погашення дебіторської заборгованості):

1. 5/2 net 10 (оплата протягом перших 2 днів зі знижкою 5%).
2. net 10 (оплата у строк не більше 10 днів без знижок).

Припустимо також, що це покупці, котрим перший спосіб розрахунків здасться кращим, будуть акуратно розплачуватися протягом терміну дії знижки.

Розглянемо, який із варіантів буде вигіднішим в організацію з погляду явних і прихованих втрат коштів. Результати розрахунків подаємо у таблиці 11.

Таблиця 11 Аналіз вибору способів розрахунку із покупцями

ПоказникиВаріант 1Варіант 2Відхилення (гр.2 - гр.1)5/2 net 10net 1012341. Індекс цін I Ц 1,0011,0070,0052. Коефіцієнт падіння купівельної спроможності грошей I m 0,9990,993-0,0053. Втрати від інфляції з кожної тисячі рублів договірної ціни, руб.1,3326,6235,2914. Втрати від надання знижки з кожної тисячі рублів договірної ціни, руб. ,0005.Результат надання знижки з ціни при скороченні терміну оплати (стр.3+стр.4)51,3326,623-44,709

Очевидно, що при даному темпі інфляції та чинному періоді погашення дебіторської заборгованості для організації вигіднішим буде не пропонувати жодних знижок.

) Розрахунки з продавцями.

Оборотність кредиторської заборгованості визначається за формулою:

де ОКЗ – середній залишок кредиторської заборгованості, тис. руб.;

ЗПР - Витрати виробництво та реалізацію продукції, тис. крб.;

DПЗ - зміна виробничих запасів у період, тис. крб.

Середній залишок кредиторської заборгованості визначається за такою формулою:

, (тис. руб.),

де ОКЗНП і ОКЗКП відповідно залишки кредиторської заборгованості початку і поклала край аналізованого періоду.

Для аналізованої організації середній залишок кредиторської заборгованості у період:

(тис. руб.).

Оборотність кредиторської заборгованості:

Середній період кредиту визначається за такою формулою:

де ТП - максимальна тривалість відстрочки платежу днями.

Середній період кредиту для аналізованої організації:

Таким чином, організація розплачується з продавцями вчасно і навіть достроково. Але з огляду на те, що середній період погашення дебіторської заборгованості в організації становить 18 днів, керівництву доцільно подумати про збільшення строків оплати за рахунками продавців (середнього періоду кредиту) в межах максимальної тривалості відстрочки платежу.

1 Заходи щодо вдосконалення кредитної політики у ТОВ «Рос-Таргет»

Кредитна політика в організації приймається на рік, після якого уточнюються цілі та завдання, прийняті стандарти, підходи та умови.

У ТОВ "Рос-Таргет" кредитна політика може переглядатися раз на квартал. Наведемо типову структуру цього документа:

.Цілі кредитної політики.

.Тип кредитної політики.

.Стандарти оцінки покупців.

.Підрозділи, які задіяні в управлінні дебіторською заборгованістю.

.Дії персоналу.

.Формати документів, які у процесі управління дебіторську заборгованість.

Цілями кредитної політики мають бути підвищення ефективності інвестування коштів у дебіторську заборгованість, збільшення обсягу продажу (прибутку від продажу) та віддачі на вкладені кошти.

Крім формалізації цілей управління дебіторською заборгованістю в кредитній політиці слід визначити завдання, вирішення яких дозволить досягти цільових значень (наприклад, вихід на нові ринки збуту, завоювання більшої частки існуючого ринку, формування репутації, мінімізація вартості кредитних ресурсів). Кожна сформульована задача повинна мати кількісний вимір та термін виконання.

Необхідно впровадити систему, за якої робота на умовах товарного кредиту з новими покупцями, які не мають кредитної історії, неможлива. І перш ніж надавати кредит і судити про те, на яку суму та термін його буде надано, ТОВ «Рос-Таргет» має вимагати у дилера повний пакетфінансову документацію. Також комерсанти можуть виїхати на місце та оцінити можливості ринку.

Покупці зазвичай мають різні можливості за обсягами закупівель, своєчасності оплати та претендують на різні умови надання відстрочки платежу.

Для того, щоб диференціювати умови комерційного кредитуванняАле при цьому уникнути зловживань з боку менеджерів відділу продажів необхідно розробити алгоритм оцінки покупців.

Створення алгоритму диференціації умов надання відстрочки платежу передбачає виконання низки кроків.

Відбір показників, виходячи з яких проводитиметься оцінка кредитоспроможності контрагента (своєчасність погашення раніше наданих відстрочок платежу, прибутковість бізнесу, ліквідність, розмір чистих оборотних активів тощо. буд.).

Визначення принципів надання кредитних рейтингів клієнтам компанії. Рейтинг присвоюється на певний період, після якого має переглядатися, наприклад, раз на місяць.

Розробка кредитних умовдля кожного кредитного рейтингу, тобто визначення: - ціни реалізації; часу відстрочення платежу; максимального розміру комерційного кредиту; системи знижок та штрафів.

Як два найбільш важливих характеристиккредитоспроможності покупця керівництво ТОВ «Рос-Таргет» може виділити платіжну дисципліну та обсяг продажу (у грошах) у попередні періоди (Таблиця 12).

Спочатку клієнти ранжуються з платіжної дисципліни. Ті, хто отримав рейтинг «D» або «E», до ранжування за обсягом продажів не допускаються.

Платіжна дисципліна Обсяг поставокПрострочення оплати, дніРейтингСума реалізації за рік, млн. руб.

На підставі рейтингу обсягу поставок визначається максимально допустимий обсяг товарного кредиту та ціни на продукцію, що реалізується. Наприклад, для компанії з рейтингом обсягу поставок "В" розмір товарного кредиту не повинен перевищувати 50 млн. руб. на рік, а ціна реалізації встановлюється на 5% нижче за базову, для рейтингу «А» кредитний ліміт не більше 100 млн. руб. на рік, а ціна - на 10% нижча за базову. Подібне ранжування зручне у повсякденній діяльності для ухвалення оперативних рішень.

При необхідності ухвалення стратегічного рішення, наприклад при виборі з двох покупців найперспективнішого, слід враховувати ширший набір факторів, ніж обсяг закупівель та платіжна дисципліна. Можуть використовуватися такі показники, як рентабельність продажу та перспективний обсяг реалізації покупцю. Також важливим є розгляд некількісних характеристик: репутація клієнта на ринку та існування гарантів (забезпечувачів). Для проведення комплексної оцінки стратегічної привабливості того чи іншого клієнта можуть використовуватися бальні системи оцінки перерахованих вище показників.

Можна порекомендувати надавати клієнтам компанії інформацію про принципи присвоєння рейтингів та кредитні умови щодо кожного з рейтингів. Це дозволить додатково мотивувати своїх покупців своєчасне виконання зобов'язань.

Розділи 4-6 кредитної політики мають розмежувати рівні управління дебіторської заборгованістю. Необхідно суворо розподілити відповідальність за управління дебіторською заборгованістю між комерційною, фінансовою та юридичною службами. Нерідко за продаж та стягнення заборгованості відповідають різні підрозділи, що мають суперечливі завдання. Наприклад, менеджер із продажу (комерційний відділ) мотивований продати якнайбільше, а менеджер роботи з дебіторами (фінансова служба) - отримати кошти та мінімізувати рівень заборгованості. Це призводить до невдоволення з боку клієнтів та конфлікту підрозділів.

Виправдана схема розподілу відповідальності, за якої комерційна службавідповідає за продажі та надходження, фінансова служба бере на себе інформаційну та аналітичну підтримку, а юридична служба забезпечує юридичний супровід (оформлення кредитного договору, робота зі стягнення заборгованості через суд). Так всю роботу в компанії з дебітором веде комерсант, якщо платіж не надходить за два-три дні до закінчення терміну оплати, то дебітор передається у ведення асистента фінансового директора з дебіторської заборгованості. До його обов'язків входить складання попереджувальних листів, телефонні переговори та інша попереджувальна робота. Все це дозволяє уникнути необхідності вирішувати питання про стягнення дебіторської заборгованості до арбітражного суду.

Необхідно як розподілити відповідальність між підрозділами, а й описати дії всіх зайнятих під управлінням дебіторську заборгованість співробітників. Відповідальність працівників організації ТОВ «Рос-Таргет» можна сформулювати у регламенті управління дебіторську заборгованість (Таблиця 13).

Таблиця 13 Регламент управління заборгованістю у ТОВ «Рос-Таргет»

Етап управління дебіторською заборгованістюПроцедураВідповідальна особа (підрозділ)123Критичний термін оплати не наставУкладення договоруМенеджер з продажуКонтроль відвантаженняКомерційний директорВиставлення рахункуФінансова служба Повідомлення про відвантаження (номери вагонів, машин, дати, ваги) 3 дні до настання критичного терміну оплати - дзвінок з нагадуванням про закінчення періоду відстрочення, а при необхідності - звірка сумПрострочення до 7 днівПри несплаті в строк - дзвінок з з'ясуванням причин, формування графіка платежівМенеджер з продажуПрипинення поставок (до оплати)Комерційний директорНапрямок попереджувального листапро3 штрафуФінансова службаПредарбітражне попередженняЮридичний відділЩоденні дзвінки з нагадуваннямМенеджер з продажуПереговори з відповідальними особамиПрострочення від 30 до 60 днівВідрядження відповідального менеджера, вжиття всіх можливих заходів по досудовому врегулюваннюМенеджер з продажівОфіційний подання позову до арбітражного судуЮридичний відділ

На підставі звітів щодо критичного терміну погашення дебіторської заборгованості торгові менеджери щодня контролюють ситуацію за розрахунками. Частина їхньої заробітної плати залежить від своєчасного погашення дебіторської заборгованості. Фінансова служба формує основні засади управління дебіторською заборгованістю – ліміти, терміни, умови надання кредиту, контроль погашення. Якщо прострочення становить більше 30 днів, інформація про це передається керівнику служби продажів для контролю. На певному етапі виставляється претензія, підключаються служба безпеки та юридичний відділ.

У кредитній політиці організації та становищі з праці можуть бути описані відповідальність менеджерів відділу збуту та принципи преміювання. Якщо з'ясовується, що платіж від покупців не прийшов з вини менеджера, компанія може оштрафувати його або вимагати компенсувати частину збитків.

Використовуючи дані про середній час прострочення платежу за контрагентами і загалом по компанії за погашеними рахунками можна значно підвищити точність планування надходження коштів від дебіторів. Це спрощує процедуру побудови бюджету руху коштів у частині прогнозування надходжень коштів.

Понеділок план надходження коштів (можуть використовуватися й інші інтервали часу - декади, місяці) будується внаслідок множення отриманих коефіцієнтів інкасації на запланований обсяг продажу. На підставі інформації про надходження коштів можна досить точно прогнозувати касові розриви та планувати залучення додаткового фінансування.

Можна порекомендувати розраховувати коефіцієнти інкасації в розрізі не тільки клієнтів компанії, а й номенклатури продукції, що відвантажується. Це з тим, що період оборотності в різних товарних позицій різний, відповідно відрізнятимуться терміни повернення коштів.

ТОВ «Рос-Таргет» реалізує продукцію через дилерську мережу, розподілену Пензенської області. Одна з форм роботи з дилерами – надання товарного кредиту. Для кожного дилера встановлено ліміт дебіторської заборгованості та строки надання товарного кредиту. Для планування надходження коштів від підприємств-дебіторів враховується час погашення дебіторську заборгованість, і навіть по кожному дебітору ведеться статистика порушення термінів, зазначених у договорі. Як правило, прострочення платежу не перевищує кількох днів. Тому час надходження коштів від дебітора окреслюється термін погашення заборгованості за договором плюс середній час прострочення. При річному плануванні надходження коштів від дебіторів розрахунок виробляється виходячи з нормативу оборотності дебіторську заборгованість кожному за каналу реалізації продукции. При оперативному плануванні (ковзне планування на три місяці наперед) надходження коштів розраховується індивідуально по кожному великому клієнту службою продажів, а фінансовою службою тільки перевіряються підсумкові цифри щодо їх відхилення від нормативу оборотності (встановленого при річному плануванні).

Розглянемо процес планування на перше півріччя 2009 року, який розпочинається з розрахунків коефіцієнтів інкасації.

Під інкасацією розуміють процес отримання коштів за реалізовану продукцію.

Коефіцієнти інкасації виражають відсоток очікуваних грошових надходженьвід продажів у відповідному інтервалі часу від моменту реалізації та дозволяють визначити, коли та в якій сумі очікується надходження коштів від продажів відповідного періоду (Таблиця 15).

Найбільш важливим документомдо розрахунку коефіцієнтів інкасації є реєстр старіння дебіторську заборгованість (Таблиця 14).

Таблиця 14 Реєстр старіння дебіторської заборгованості

Найменування статті расчета123456Ср. знач.,% Відвантаження поточного місяця, тис. руб.6 739,09 212,07 880,07 769,09 223,09 857,08 446,7 Залишок дебіторської заборгованості на кінець поточного місяця, тис. руб.7893,094 ,010728,010911,011301,08868,5в т.ч. від 0 до 30 днів4 455,04 845,05 097,04 908,05 403,05 412,04 277,5від 30 до 60 днів921,01 182,01 851,01 713,01 927 60 до 90 днів 558,0618,0552,0384,0204,0363,0353,5 понад 90 днів

Таблиця 15 Розрахунок коефіцієнтів інкасації

Найменування статті расчета123456Ср. знач., % Оплачено від 0 до 30 днів, тис. руб.2 284,04 367,02 783,02 861,03 820,04 445,03 426,7 Коеф. інкасації від 0 до 30 днів, % 33,947,435,336,841,445,140,0 Оплачено від 30 до 60 днів, тис. руб.3 273,02 994,03 384,03 441,03 474,03 3 інкасації від 30 до 60 днів, % 48,632,542,944,337,741,2 Оплачено від 60 до 90 днів, тис. руб. інкасації від 60 до 90 днів, % 9,315,919,114,214,7 Оплачено понад 90 днів, тис. руб.552,0384,0204,0363,0375,8 Коеф. інкасації понад 90 днів, %8,24,22,64,74,2

Прогноз надходження коштів від продажу у планованому періоді проводиться виходячи з коефіцієнтів інкасації, розрахованих раніше (Таблиця 16).

Таблиця 16 Прогноз надходження коштів

Місяць123456За 6 місяцівЗаплановані продажі, тис. руб.5 100,04 671,06 336,08100,08832,09 024,042 063,0Надходження від продажів кожного місяця, тис. руб.123456За 6 місяців120 0,021 868,01 924,2684,7194,14 671,032 533,92 610,1928,8263,36 336,043 239,43 336,71 187,37 763,453 630 608,9Сума заборгованості минулого року, тис руб.2 300,0700,0200,0 Всього надходжень, тис. руб.4 339,64 669,05 405,76 746,07 991,78 697,837 849,8

Крім прогнозування надходжень коштів необхідно визначати і величину очікуваних виплат, тобто. погашення зобов'язань перед постачальниками з постачання товарів, перед персоналом із заробітної плати, перед бюджетом та позабюджетними фондами та ін.

Прогноз витрачання коштів на закупівлю товарів

Графік виплат за товари визначається за умови: 50% придбаних товарів оплачуються того ж місяця, решта 50% - у наступному (Таблиця 17).

Таблиця 17 Прогноз витрачання коштів на закупівлю товарів

Місяць123456За 6 місяцівСума витрат на закупівлю товарів, тис.руб.3 780,03 912,04 350,04 842,05 118,05481,027 483,0Сума заборгованості минулого року до погашення в поточному періоді, тис. руб. місяця,тис. 18,062 740,52 740,5Сума заборгованості минулого року до погашення в поточному періоді, тис. руб.200,0Разом виплати за товари, тис.руб.

Прогноз витрачання коштів на оплату праці

Графік витрат на оплату праці визначається за умови: 50% заробітної плати виплачується авансом у тому ж місяці, решта 50% - під розрахунок наступного місяця(Таблиця 18).

Таблиця 18 Прогноз витрачання коштів на оплату праці

Місяць123456За 6 місяцівСума витрат на оплату праці, тис. руб. , тис.руб.1348,0348,0696,02375,0375,0750,03444,0444,0888,04555,0555,01 110,05597,0597,01 194,06619,51 , тис. руб.200,0Разом сума витрат на оплату праці, тис. руб.548,0723,0819,0999,01 152,01 216,55 457,5

З таблиці 18 видно, що сума витрат за оплату праці щомісяця поступово збільшується, становлячи у місяць 548 тис. крб., а кінцю півріччя 1216,5 тис. крб., що безпосередньо з активізацією діяльності організації.

2 Здійснення контролю за дебіторською та кредиторською заборгованістю в організації

Для управління дебіторської заборгованістю потрібна різна інформація про дебіторів та їх платежі. Як правило, такі відомості можна одержати шляхом доопрацювання системи бухгалтерського обліку. Однак перш ніж приступити до доопрацювання системи, слід визначити принципи обліку та контролю за дебіторською заборгованістю.

Можна порекомендувати як контроль за дебіторською заборгованістю також враховувати дані про компанії, які мають заборгованість перед вашим дебітором. Найчастіше виявляється, що можна провести взаємозалік та погасити свої кредиторські зобов'язання під дебіторську заборгованість. Зазвичай такими взаємозаліками погашається 5-6% поточної дебіторської заборгованості. У більшості випадків таку інформацію можна отримати шляхом доопрацювання налаштувань системи бухгалтерського обліку. Але як розпочинати доопрацювання типових установок бухгалтерських програм, слід визначити принципи контролю термінів виконання зобов'язань компаніями-дебіторами. У Таблиці 19 визначається критичний термін оплати за виставленими рахунками ТОВ «Рос-Таргет».

Таблиця 19 Критичний термін оплати за виставленими рахунками для ТОВ «Рос-Таргет»

№ рахунки-фактуриДатаСума, тис. руб. 60029.12.06200Від дати відвантаження-1008.01.0729.12 .06200-1513.01.0729.12.06150-2018.01.0729.12.0650-2523.01.0714103.01.0765008.01.07650Від дати отримання2101100 .07

Для контролю надходження платежів та ведення статистики середнього прострочення щодо кожного дебітора формується звіт про списання дебіторської заборгованості (Таблиця 20).

Таблиця 20 Звіт про списання дебіторську заборгованість ТОВ «Рос-Таргет»

Рахунки-фактури виставлені Платіжні доручення отримані Поточна заборгованість на дату надходження платежу, тис. руб. Період прострочення, дні № Критичний термін оплати за виставленим рахунком 64923.01.0714141010908.01.0706.01.072002002-113.01. 0716.01.07200200318.01.0722.01.07100150423.01.075050514120.01.0722.01.07450450231.01.0730.01.071<1>Негативний період прострочення означає, що платіж покупцем було здійснено до критичного терміну оплати.

З таблиці 20 видно, що з рахунку, критичний термін оплати яким настає 13.01.07, покупець здійснив оплату чотирма платіжними дорученнями. При цьому перший переказ грошей відбувся із запізненням на п'ять днів, а останній платіж– на десять. Середньозважений період прострочення становив 8,1 дня. При середній ставці 14% річних (0,04% на день), за якою організація залучає кошти, витрати, пов'язані з простроченням платежу лише за одним рахунком, становитимуть 722 крб. (0,04% х х (100 тис. руб. х 5 дн. + 84 тис. руб. х 7 дн. + 64 тис. руб. х 9 дн. + 14 тис. руб. х 10 дн.). врахувати той факт, що у компанії не один виставлений рахунок, а кілька тисяч, то витрати на обслуговування простроченої дебіторської заборгованості становитимуть істотну суму.

При Визначення критичного терміну оплати можна керуватися такими положеннями.

Критичний термін оплати - дата, пізніше якої має бути здійснено платіж за наданим комерційним кредитом. Щоб мати можливість контролювати критичний термін оплати, потрібно враховувати тривалість відстрочки платежу, і навіть дату виникнення дебіторську заборгованість. Моментом виникнення дебіторську заборгованість вважається дата переходу права власності продукції від продавця до покупцю, встановлена ​​договорі. Це може бути дата підписання договору, відвантаження товару зі складу продавця, дата надходження продукції до покупця тощо.

У більшості договорів на поставку товарів із розстрочкою платежу критичний термін оплати визначається шляхом додавання встановленої кількості днів до дати виникнення дебіторської заборгованості. Для спрощення розрахунку критичного терміну оплати можна порекомендувати виділити типові для компанії умови надання відстрочки платежу та реалізувати можливість їхнього обліку в системі управління дебіторською заборгованістю.

При цьому слід зазначити, що можуть виникати випадки, коли укладаються договори, умови оплати яких відрізняються від типових. У цьому випадку дуже важливо не використовувати в обліку типові умови, які спотворять звітність щодо погашення дебіторської заборгованості, а ділити суму рахунку, виставленого за цим договором, на таку кількість складових сум, за якими можна для кожної однозначно розрахувати критичний термін оплати.

Розглянемо ситуацію: стандартна умова відвантаження продукції на виплат в ТОВ «Рос-Таргет» - оплата поставленої продукції протягом встановленої в договорі кількості днів від дати надходження товару на склад покупця або від дати відвантаження товару зі складу. Відповідно до типових умов надання відстрочки платежу в системі управління дебіторською заборгованістю була реалізована можливість урахування періоду відстрочення платежу та часу знаходження товарів у дорозі. З цих даних менеджери з продажу, відповідальні надходження дебіторську заборгованість, можуть контролювати своєчасність платежів і за необхідності реагувати виникнення прострочених зобов'язань із боку дебіторів.

Ускладнюють управління дебіторську заборгованість випадки, коли кілька виставлених рахунків погашаються одним платіжним дорученням чи, навпаки, коли один рахунок погашається кількома платіжними дорученнями. В цьому випадку не завжди ясно, за що розплатився дебітор і який із рахунків прострочено. Якщо у призначенні платежу дебітором не зазначено інше, ми рекомендуємо використовувати метод ФІФО, тобто вважати, що покупці спочатку погашають найраніший з виставлених та неоплачених рахунків.

Можна запропонувати на кожне відвантаження укладати додаткова згодадо договору поставки та вимагати від клієнтів вказівки у платіжному дорученні його номера та дати.

Основним інструментом контролю дебіторської заборгованості є реєстр старіння дебіторської заборгованості. Реєстр старіння є таблицею, що містить неоплачені суми рахунків, які групуються за періодами прострочення платежу. Угруповання здійснюється з політики компанії у сфері кредитування контрагентів. Наприклад, менеджмент компанії може вважати, що прострочення платежу протягом семи днів допустиме, при перевищенні цього терміну слід активно працювати з контрагентом щодо повернення дебіторської заборгованості, а у разі прострочення більше 30 днів звертатися до суду. Відповідно аналогічно буде побудовано групи в реєстрі старіння дебіторської заборгованості: 0-7 днів, 8-15, 16-30, понад 30.

Можна порекомендувати порівнювати середньозважений час прострочення та періоду кредитування за дебітором та в цілому по компанії з аналогічними показниками попередніх періодів. Щоб порівняння було коректним, необхідно з розрахунку середньозваженого часу прострочення платежу виключити рахунки, дебіторська заборгованість за якими на даний момент визнана безнадійною. Якщо з розрахунку не виключити безнадійну дебіторську заборгованість, це призведе до того, що вся безнадійна заборгованість, що виникла в попередніх періодах і не списана компанією, буде відображена в поточному періоді, що не дозволить провести коректне порівняння. Зіставлення середньозваженого часу прострочення та кредитування поточного та звітного періодів дозволить оцінити ефективність політики комерційного кредитування, що проводиться компанією. Очевидно, що збільшення середньозваженого періоду прострочення у поточному періоді свідчить про низьку ефективність роботи з дебіторами, і навпаки.

ВИСНОВОК

У цій випускний кваліфікаційної роботі було розглянуто питання управління дебіторської та кредиторської заборгованістю, проведено аналіз та оцінка дебіторської та кредиторської заборгованості на прикладі ТОВ «Рос-Таргет».

Перед нами стояли такі завдання:

вивчити сутність дебіторської та кредиторської заборгованості в організації;

розглянути ключові підходи та методи з управління дебіторською та кредиторською заборгованістю;

розглянути систему розрахунків організації ТОВ «Рос-Таргет» з дебіторами та кредиторами;

розглянути систему управління дебіторської та кредиторської заборгованості у досліджуваній організації;

У рамках питання, що розглядається, з цієї теми було встановлено, що під дебіторською заборгованістю розуміються зобов'язання клієнтів (дебіторів) перед організацією з виплати грошей за надання товарів або послуг. Кредиторська заборгованість є заборгованістю організації з виконання взятих він зобов'язань, чи зобов'язань, виконання яких передбачено чинним законодавством.

За даними бухгалтерської звітності за період із 2005 по 2007 рік було проведено аналіз показників фінансової стійкості ТОВ «Рос-Таргет». Проведені розрахунки показують, що в аналізованій організації спостерігається нестійкий фінансовий стан, який характеризує порушення платоспроможності з можливістю її відновлення за рахунок скорочення дебіторської заборгованості, прискорення оборотності запасів та скорочення кредиторської заборгованості.

Аналіз фінансових коефіцієнтів дозволяє зробити висновок про загальне погіршення фінансового стану організації за досліджуваний період через те, що значення показників до кінця 2007 року мають тенденцію до зниження.

Аналіз коефіцієнтів ліквідності також дозволяє зробити висновок про загальне погіршення платоспроможності організації за досліджуваний період у зв'язку з тим, що значення показників до кінця 2007 мають тенденцію до зниження.

Система управління дебіторської та кредиторської заборгованості у ТОВ «Рос-Таргет» складається з:

Аналізу та оцінки дебіторської та кредиторської заборгованості

Планування розрахунків з покупцями та постачальниками

Контроль над розрахунками з дебіторами та кредиторами

За аналізований період дебіторська заборгованість значно зросла із 372 тис. крб. 2005р. до 1787 тис. руб. в 2007р.. У складі дебіторської заборгованості частка зобов'язань покупців і замовників (найбільш ліквідна стаття) становить 86,8%, 84,5% і 99,2% відповідно в 2005, 2006 та 2007р., як видно є тенденція до збільшення.

Кредиторська заборгованість також значно зросла з 226 тис. руб. 2005р. до 519 тис. руб. 2006р. і до 2803 тис. руб. у 2007 р.. Аналіз динаміки та структури кредиторської заборгованості показав, що найбільша питома вага займає заборгованість перед постачальниками та підрядниками, а також перед персоналом організації. За аналізований період відбулося помітне збільшення частки постачальників та підрядників у загальному обсязі кредиторської заборгованості. Це свідчить, що з організації недостатньо добре налагоджена збутова структура.

Порівняльний аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості за 2005-2007 роки показав, що у 2005 року у організації переважає сума дебіторську заборгованість, 2006 року у організації переважає сума кредиторську заборгованість й у 2007 року у організації переважає сума кредиторської.

Коефіцієнт співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості змінюється нерівномірно, падаючи з 1,65 у 2005 р. до 0,62 у 2006 р. та зростає до 2007 р. до 0,64. Загалом цей показник повинен дорівнювати 1.

Перевищення кредиторську заборгованість над дебіторської свідчить порушення платіжної дисципліни ТОВ «Рос-Таргет» перед постачальниками і підрядниками, перед бюджетом із податків і зборів, перед позабюджетними фондами, не виконанням зобов'язань із виплати зарплати перед персоналом організації. Організація не створює резерви за сумнівними боргами та майбутніми витратами та платежами. Все це знижує її фінансову стійкість.

Виходячи з проведеного аналізу дебіторської та кредиторської заборгованості, можна зробити висновок, що організація має певні проблеми з дебіторами та кредиторами і ці проблеми збільшилися за аналізований період. Отже, ТОВ «Рос-Таргет» має певні фінансові труднощі, пов'язані з дефіцитом коштів, що веде до неплатоспроможності організації та зниження її фінансової стійкості.

Підвищити фінансову стійкість організації можна: збільшивши оборотність активів, погасивши кредиторську заборгованість, підвищивши збирання або інкасацію дебіторської заборгованості, терміново реалізувавши найбільш цінні активи, нехай навіть із частковою втратою вартості, підвищивши виручку від реалізації як за рахунок збільшення обсягу продажу, так і за рахунок підвищення цін, скоротивши закупівлю запасів. Виручка від продажів є єдиним засобом погашення всіх видів кредиторської заборгованості організації.

Проблеми управління дебіторською заборгованістю, з якими стикається ТОВ «Рос-Таргет» полягають у наступному:

немає достовірної інформації щодо термінів погашення зобов'язань компаніями-дебіторами;

не регламентовано роботу з простроченою дебіторською заборгованістю;

відсутні дані про зростання витрат, пов'язаних із збільшенням розміру дебіторської заборгованості та часу її оборотності;

не проводиться оцінка кредитоспроможності покупців та ефективності комерційного кредитування;

функції збору коштів, аналізу дебіторської заборгованості та прийняття рішення про надання кредиту розподілено між різними підрозділами. При цьому немає регламентів взаємодії і, як наслідок, відсутні відповідальні за кожен етап.

Для контролю за дебіторською заборгованістю потрібна така інформація:

-дані про виставлені дебіторам рахунки, які не оплачені на даний момент;

-час прострочення платежу по кожному з рахунків;

-розмір безнадійної та сумнівної дебіторської заборгованості, оціненої на підставі встановлених внутрішньофірмових нормативів;

-кредитна історія контрагента (середній період прострочення, середня сума кредиту).

Узагальнюючи аналіз процесу управління дебіторської та кредиторської заборгованості ТОВ «Рос-Таргет», можна зробити такі висновки:

Одним із завдань фінансового менеджера є визначення ступеня ризику неплатоспроможності покупців, розрахунок прогнозного значення резерву за сумнівними боргами, а також надання рекомендацій щодо роботи з фактично чи потенційно неплатоспроможними покупцями.

Збільшення дебіторської та кредиторської заборгованості ініціює додаткові витрати організації на: збільшення обсягу роботи з дебіторами та кредиторами; збільшення періоду обороту дебіторської (збільшення періоду інкасації) та кредиторської заборгованості; збільшення втрат від безнадійної дебіторської заборгованості.

З метою максимізації припливу коштів організації слід розробляти широке розмаїття моделей договорів з гнучкими умовами форми оплати та гнучким ціноутворенням. Можливі різні варіанти: від передоплати або часткової передоплати до передачі на реалізацію та банківської гарантії.

Система знижок сприяє захисту організації від інфляційних збитків та щодо дешевого поповнення оборотного капіталу у грошовій чи натуральній формі. Щоб визначити, чи слід покупцю надавати знижку за авансові виплати залишків на рахунках, фінансовому менеджеру слід порівняти дохід від коштів, одержуваних у результаті прискорених платежів, із сумою знижки.

За підсумками аналізу розрахунків ТОВ «Рос-Таргет» з дебіторами та кредиторами цієї організації можна порекомендувати такі заходи щодо оптимізації заборгованостей:

здійснювати контроль за дебіторською та кредиторською заборгованістю (контролювати стан розрахунків за простроченими заборгованостями);

стежити за співвідношенням дебіторської та кредиторської заборгованості, оскільки їх розміри та якість мають сильний вплив на фінансове становище організації;

ефективно керувати кредитною політикоюорганізації;

прискорити платежі шляхом удосконалення розрахунків із покупцями та замовниками, постачальниками та підрядниками;

проводити аналіз фінансового стану сумнівних у платіжному відношенні контрагентів;

створювати резерви за сумнівними боргами та майбутніми витратами та платежами.

СПИСОК ЛІТЕРАТУРИ

1.Конституція Російської Федерації.-М.: Юридична література, 2008.

.Цивільний кодекс Російської Федерації. Частини I та II

.Податковий кодекс Російської Федерації. Частини I та II

.Федеральний закон від 21.11.96 р. N 129-ФЗ «Про бухгалтерський облік».

.Федеральний закон від 11.03.97 р. N 48-ФЗ «Про переказний і простий вексель»

.План рахунків бухгалтерського обліку фінансово-господарської діяльності організацій та інструкція щодо його застосування, затверджений Наказом МФ РФ 31.10.2000 р. № 94н.

.Постанова Уряду Російської Федерації від 26.09.94 р. № 1094 «Про оформлення взаємної заборгованості підприємств та організацій векселями єдиного зразка та розвиток вексельного обігу» (з ізм. І доп.).

.Положення про правила організації готівкового грошового звернення біля Російської Федерації, затверджене ЦБ РФ 05.01.98 р., № 14-П (з ізм. і доп.).

.Положення щодо ведення бухгалтерського обліку та бухгалтерської звітності в Російській Федерації, затверджене наказом Мінфіну Росії від 29.07.98 р. N 34н.

.Абрамова Н.В. Припинення зобов'язань заліком взаємних вимог // Головбух/2005. №15 с.22-26.

.Абрамова Н.В. Як списати кредиторську заборгованість? / / Головбух / 2005. № 4 с.22-29.

.Баканов М.І., Шеремет А.Д. Теорія економічного аналізу.-М.: Фінанси та статистика, 2006. - 215 с.

.Безруких П.С. Бухгалтерський облік. - М.: Фінанси та статистика, 2006. - 504 с.

.Донцова Л.В., Нікіфорова Н.А. Аналіз фінансової звітності: підручник. - 4-е вид., перероб. та дод. - М: Видавництво «Дело і Сервіс», 2007. - 368 с.

.Єфімова О.В. Прогнозування дебіторської та кредиторської заборгованості // Бухгалтерський облік / 2006. № 10. с. 32-36.

.Івашкевич В.Б., Семенова І.М. Облік та аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості. – М.: Вид-во «Бухгалтерський облік», 2005. – 192 с.

.Карпов П. Як відновити платоспроможність російських підприємств / / Російський економічний журнал / 2006. № 4. с. 15-25.

.Касьянова Г.Ю. Реалізація продукції з урахуванням податку на продаж // "Податковий вісник"/2005. N 9. с. 18-25.

.Ковальов В.В. Аналіз та управління дебіторською заборгованістю / / Бухгалтерський облік / 2005. № 10. с. 22-27.

.Ковальов В.В. Фінансовий аналіз. - М: Економіка, 2007. - 526 с.

.Керміт Ларсон, Пол Міллер «Принципи розрахунків», Москва, ЮНІТІ, 2006. – 457с.

.Лебедєв К. Поняття, правовий режим та механізм реалізації дебіторської заборгованості // Господарство право № 4. с. 28 – 34.

.Лебедєв К. Поняття, склад та правовий режим кредиторської заборгованості // Господарство право № 11, 2005. с. 8-11.

.Лемещенко Г.Л., Тарасова О.Ю. Відображення дебіторську заборгованість фінансової звітності // Аудиторські відомості/ 2004. № 11. з. 9-15.

.Лукасевич І.Я. Фінансовий менеджмент: підручник для вузів. - М: Ексмо, 2007. - 768 с.

.Рей Гаррісон, Ерік Норін. Управління фінансами: ІНФРА-М, 2007р. – 456 с.

.Родіонова В.М., Федотова М.А. Фінансова стійкість підприємства у умовах інфляції. М: Перспектива, 2007р. – 350 с.

.Савицька Г.В. Аналіз господарську діяльність: 4-те вид., перераб. та дод. – Мінськ: ТОВ «Нове знання», 2005. – 688 с.

.Фінансовий менеджмент: Підручник для вузів / Под ред. акад. Г.Б. Поляки. - 2-е вид., перероб. та допов. - М.: ЮНІТІ-ДАНА, 2004. - 527с.

.Шеремет А.Д., Сайфулін Р.С., Негашев Є.В. Методика фінансового аналізу – М.: ІНФРА-М, 2005. – 212 с.

.Шим Джей К., Сігел Джоел Р. Фінансовий менеджмент. М.: «Філін», 2007. -400 с.

Репетиторство

Потрібна допомога з вивчення якоїсь теми?

Наші фахівці проконсультують або нададуть репетиторські послуги з цікавої для вас тематики.
Надішліть заявкуіз зазначенням теми прямо зараз, щоб дізнатися про можливість отримання консультації.

Нормативне регулювання бухгалтерського обліку розрахунків із дебіторами та кредиторами. Аналіз складу та структури дебіторської та кредиторської заборгованості в організації. Рекомендації щодо вдосконалення організації обліку та прискорення їх оборотності.

Надіслати свою гарну роботу до бази знань просто. Використовуйте форму нижче

Студенти, аспіранти, молоді вчені, які використовують базу знань у своєму навчанні та роботі, будуть вам дуже вдячні.

Розміщено на http://www.allbest.ru/

ВИПУСКНА КВАЛІФІКАЦІЙНА (ДИПЛОМНА) РОБОТА на тему: Облік та аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості (на прикладі ТОВ «ТК Автомобіль»)

Вступ

1.1 Нормативне регулюваннята поняття дебіторської та кредиторської заборгованості

1.2 Організація обліку дебіторської та кредиторської заборгованості, її відображення у бухгалтерській звітності

Глава 2. Особливості обліку дебіторської та кредиторської заборгованості у ТОВ «ТК Автомобіль»

2.2 Облік дебіторську заборгованість у ТОВ «ТК Автомобіль»

2.3 Облік кредиторської заборгованості у ТОВ «ТК Автомобіль»

Глава 3. Аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості, рекомендації щодо вдосконалення організації обліку та прискорення їх оборотності у ТОВ «ТК Автомобіль»

3.1 Відображення дебіторської та кредиторської заборгованості у бухгалтерській звітності ТОВ «ТК Автомобіль»

3.2 Аналіз складу, структури та оборотності дебіторської та кредиторської заборгованості у ТОВ «ТК Автомобіль»

Висновок

бібліографічний список

Вступ

Постійний кругообіг коштів, необхідний виробництва та збуту продукції і на товарів, лежить в основі фінансової діяльності комерційних організацій. У кожному господарському циклі ці кошти поновлюються, тобто вони повертаються підприємству разом із прибутком.

Однією з основних джерел освіти фінансово-грошових потоків платежів є дебіторська заборгованість. Особливого бухгалтерського обліку і контролю потребують боргові зобов'язання організації, особливо таке боргове зобов'язання як кредиторська задолженность. Платоспроможність організації, а також її фінансове становище та інвестиційна привабливість дуже залежить стану розрахунків з дебіторами і кредиторами.

Організаціям необхідно контролювати і не допускати необґрунтованого зростання дебіторів та суми їх заборгованості, проводити оцінку дебіторів, щоб не виникала заборгованість з високим ступенем ризику непогашення, своєчасно пред'являти дебіторам платіжні документи, контролювати строки їх оплати та здійснювати заходи щодо інкасації заборгованості з ним. Не менш уважно і відповідально потрібно ставитися і до розрахунків із кредиторами, необхідно вчасно проводити оплати та не допускати зростання заборгованості, тому що своєчасні розрахунки – запорука хороших ділових відносин з контрагентами.

Цим обґрунтовується актуальність і практична значимість обраної теми: «Облік та аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості», а також дослідження, що проводиться на прикладі конкретної організації, оскільки в будь-якого підприємства у процесі фінансово-господарської діяльності виникають дебіторська та кредиторська заборгованість.

Мета даної випускної кваліфікаційної роботи полягає у узагальнення теоретичних аспектів обліку та аналізу дебіторської та кредиторської заборгованості, застосування їх у практичній діяльності об'єкта дослідження з метою вироблення управлінських рішень, спрямованих на вдосконалення організації обліку та прискорення оборотності дебіторської та кредиторської заборгованості в організації.

Для досягнення поставленої мети необхідно вирішити такі завдання:

Розглянути теоретичні аспекти обліку дебіторської та кредиторської заборгованості;

Подати коротку характеристику та особливості обліку дебіторської та кредиторської заборгованості в досліджуваній організації;

Провести аналіз складу, структури та оборотності дебіторської та кредиторської заборгованості в об'єкті дослідження;

Об'єктом дослідження є Товариство з обмеженою відповідальністю "Транспортна компанія Автомобіль" (скорочено - ТОВ "ТК Автомобіль").

Предметом дослідження виступають дебіторська та кредиторська заборгованість.

Період дослідження – 2012 – 2013 роки.

При написанні цієї випускної кваліфікаційної роботи використовувалися такі методи дослідження:

Систематизація нормативно-правової бази та аналіз її змісту з метою розкриття теми випускної кваліфікаційної роботи;

Збір та обробка практичного матеріалу діяльності організації - об'єкта дослідження;

Оцінка стану системи обліку та аналіз діяльності організації як інструменти виявлення шляхів усунення недоліків;

Теоретичною та методичною базою для вивчення теоретичних аспектів обліку та аналізу дебіторської та кредиторської заборгованості послужили наукові праціпровідних спеціалістів у галузі бухгалтерського обліку та економічного аналізу (Вахрушиної М.А., Бабаєва Ю.А., Бичкової С.М., Когденко В.К., Фельдман І.А. Вещунової Н.Л., Савицької Г.В. , Лебедєвої Є.В. та ін), нормативні актиз досліджуваної проблеми.

Інформаційну базу для проведеного дослідження склали дані поточного обліку та бухгалтерської (фінансової) звітності ТОВ «Транспортна компанія Автомобіль».

Практична значущість випускний кваліфікаційної роботи у тому, що результати проведеного дослідження можна використовувати у створенні для оптимізації її діяльність у поточній перспективі.

Глава 1. Теоретичні основиобліку та аналізу дебіторської та кредиторської заборгованості

1.1 Нормативне регулювання та поняття дебіторської та кредиторської заборгованості

Система нормативного регулювання бухгалтерського обліку розрахунків із дебіторами та кредиторами має чотири рівні.

До документів першого рівня належить Цивільний кодекс Російської Федерації (Частина 1), який регулює порядок переходу права власності на продукцію та порядок укладання договорів купівлі – продажу. Також Цивільний кодекс встановлює термін позовної давності для дебіторської та кредиторської заборгованості - три роки.

Податковий кодекс Російської Федерації (Частина 1 і 2) - регулює оподаткування розрахунків підприємств з дебіторами та кредиторами.

Федеральний закон №402-ФЗ «Про бухгалтерський облік» - встановлює всі основні вимоги та припущення бухгалтерського обліку розрахунків з дебіторами та кредиторами.

До документів другого рівня належить Положення щодо ведення бухгалтерського обліку та звітності в РФ, що встановлює вимоги та принципи ведення обліку розрахунків з дебіторами та кредиторами та їх відображення у бухгалтерській звітності.

Положення щодо ведення бухгалтерського обліку 9/99 «Доходи організації» встановлює правила визначення вартісної оцінки дебіторської заборгованості у бухгалтерському обліку.

Положення щодо ведення бухгалтерського обліку 10/99 «Витрати організації» встановлює правила визначення вартісної оцінки кредиторської заборгованості у бухгалтерському обліку.

До документів третього рівня належить План рахунків бухгалтерського обліку та інструкція щодо його застосування, який передбачає синтетичні рахунки для обліку розрахунків із дебіторами та кредиторами.

Методичні вказівки щодо інвентаризації майна та фінансових зобов'язань – встановлюють вимоги до порядку проведення інвентаризації розрахунків.

До документів четвертого рівня належить облікова політика підприємства, яка встановлює порядок обліку дебіторської та кредиторської заборгованості у конкретній організації.

У бухгалтерському обліку дебіторська заборгованість відбивається як майно організації, а кредиторська заборгованість - як зобов'язання. Тим не менш, ці два види заборгованості взаємопов'язані і мають постійну тенденцію переходу з одного в інший. У зв'язку з цим, ці два види заборгованостей слід розглядати у взаємозв'язку.

Під дебіторську заборгованість розуміють заборгованість юридичних і фізичних осіб (дебіторів) цієї організації. Її також можна назвати вимогами організації. У організації виникає у процесі фінансово-господарську діяльність потреба у здійсненні розрахунків зі своїми контрагентами. Організація, по суті, кредитує своїх покупців, коли відвантажує вироблену продукцію, виконує роботи або надає послуги, але не отримує оплату негайно, а у встановлені за договором терміни. У зв'язку з цим кошти організації заморожені як дебіторську заборгованість у період відвантаження товарів досі надходження коштів у організацію .

Дебіторську заборгованість можна розглядати з різних точок зору: по-перше, як погашення кредиторської заборгованості, по-друге, як частина продукції, яка реалізована покупцям, але оплата, за якою ще не пройшла і, по-третє, як частина оборотних активів, яка фінансується за рахунок власних чи позикових коштів.

Залежно від розрахункових відносин дебіторську заборгованість може поділити на нормальну, що є наслідком господарської діяльності організації та прострочену, яка створює фінансові труднощі для закупівлі виробничих запасів, виплати заробітної плати тощо.

Заборгованість, терміни, яких на момент складання бухгалтерської звітності настали і відповідно порушені дебіторами, називається простроченою. Вона має два види: реальна та нереальна, яка виникла у зв'язку з форс-мажорними обставинами, банкрутством платника тощо.

Простроченої дебіторської заборгованості необхідно приділяти багато уваги і вживати заходів щодо її стягнення.

Види дебіторської заборгованості:

1. заборгованість покупців та замовників;

2. заборгованість постачальників та підрядників з авансів;

3. заборгованість бюджету;

4. заборгованість позабюджетних фондів;

5. заборгованість підзвітних осіб;

6. заборгованість засновників за вкладами;

7. заборгованість інших дебіторів.

Дебіторську заборгованість характером освіти можна поділити на виправдану і невиправдану заборгованість. Виправдана заборгованість організації виникає під час виконання виробничої програми підприємства міста і діючими формами розрахунків (заборгованість по пред'явленим претензіям, заборгованість за підзвітними особами, за товари відвантажені, термін оплати яких наступив). Невиправданою дебіторською заборгованістю називають заборгованість, що виникла внаслідок порушення фінансової та розрахункової дисципліни, існуючих недоліків в організації обліку, недостатнього контролю над відпусткою матеріальних цінностей, виникнення нестач та розкрадань.

Якщо за договором передбачена оплата негрошовими коштами, то сума дебіторської заборгованості приймається до бухгалтерського обліку за вартістю товарно-матеріальних цінностей, що підлягають отриманню організацією, виходячи з ціни, за якою в порівняних обставинах вона визначає вартість аналогічних товарів. При продажу продукції, товарів та послуг на умовах комерційного кредиту у вигляді відстрочення або розстрочення платежу повна сума дебіторської заборгованості дорівнює виручці від продажу.

З погляду фінансового менеджменту у дебіторської заборгованості двояка природа. Якщо подивитися з одного боку, то «нормальне» зростання дебіторської заборгованості означає підвищення ліквідності та зростання майбутніх доходів.

З іншого боку, занадто великий розмір дебіторську заборгованість не прийнятний підприємствам, оскільки збільшення невиправданої дебіторську заборгованість може призвести також до втрати ліквідності .

У кожній організації одночасно з дебіторською заборгованістю існує і кредиторська заборгованість.

Кредиторська заборгованість - це частина майна підприємства, що включає його борги іншим організаціям, чужі товарно-матеріальні цінності та кошти. Як частина майна вона належить організації на праві володіння або власності щодо отриманих грошей або цінностей, а як об'єкт зобов'язань - це заборгованість підприємства перед кредиторами, тобто особами, уповноваженими на стягнення зазначеної частини майна.

До складу майна підприємства як майнового комплексу входять усі види майна, які призначені для здійснення його діяльності, включаючи його борги. Як правова категорія кредиторська заборгованість - особлива частина майна організації, що є предметом зобов'язальних правовідносин між організацією та її кредиторами.

Організація має і користується кредиторської заборгованістю, але вона має повернути чи виплатити цю частину майна кредиторам, які мають права вимоги нею. Ця частина майна - це, власне, чужі кошти, які у володінні організації-боржника.

Суми кредиторської заборгованості у бухгалтерському обліку відображаються згідно з договорами купівлі-продажу. На заборгованість можуть також нараховуватися відсотки до моменту її погашення.

У разі зміни зобов'язань за договорами первісна величина кредиторської заборгованості коригується виходячи із вартості майна, що підлягає вибуттю.

До складу кредиторської заборгованості входить:

1.заборгованість перед постачальниками та підрядниками;

2.заборгованість перед покупцями та замовниками з авансів;

3. заборгованість перед персоналом організації;

4.заборгованість перед бюджетом;

5. заборгованість перед позабюджетними фондами;

6. заборгованість учасникам (засновникам) щодо виплати доходів;

7. заборгованість перед іншими кредиторами.

Позики та кредити в російському бухгалтерському обліку та звітності відокремлені від кредиторської заборгованості та класифікуються як довгострокові та короткострокові зобов'язання.

Дебіторська та кредиторська заборгованість в іноземній валюті повинна відображається в бухгалтерській звітності в рублях, у сумах, що визначаються шляхом перерахунку іноземних валют за курсом Банку Росії, який дійсний на звітну дату.

Кордоном між довгостроковою та короткостроковою заборгованістю вважається термін погашення через 1 рік. Якщо заборгованість нижче цього порога вона є короткостроковою, якщо вище - довгострокової. Поділ заборгованості на короткострокову та довгострокову відіграє важливу роль при проведенні аналізу.

Максимальний термін виконання зобов'язань за розрахунками за поставлені товари (виконані роботи, надані послуги) дорівнює трьом місяцям з фактичного отримання товарів (виконання робіт, надання послуг).

Обов'язковим пунктом договорів, що передбачають постачання товарів (виконання робіт або надання послуг), є встановлення терміну виконання зобов'язань за розрахунками за поставлені за договором товари (виконані роботи, надані послуги).

Дебіторська та кредиторська заборгованість є неминучими складовими бухгалтерського балансу підприємства. Вони виникають унаслідок розбіжності дати появи зобов'язань із датою платежів із них. Розміри балансових залишків дебіторської та кредиторської заборгованості та період їх оборотності впливають на фінансове становище організації.

Управління рухом кредиторської заборгованості полягає у встановлення таких договірних відносин з постачальниками, які ставлять терміни та розміри платежів підприємства останнім у залежність від надходження коштів від покупців. Тобто управління дебіторську заборгованість має здійснюватися одночасно з управлінням кредиторської заборгованості.

На практиці здійснення такого управління означає наявність інформації про реальний стан дебіторської та кредиторської заборгованості та їхню оборотність. Мова йде про оцінку руху дебіторської та кредиторської заборгованості в даному періоді.

У Федеральному Законі РФ «Про бухгалтерський облік» сказано, що одним із основних завдань бухгалтерського обліку є запобігання негативним результатам господарської діяльності організації та виявлення внутрішньогосподарських резервів підтримки її фінансової стійкості. Важливу роль вирішенні цього завдання грає правильний і своєчасний аналіз дебіторської і кредиторської заборгованості.

Далі розглянемо організацію обліку дебіторської та кредиторської заборгованості та її відображення у бухгалтерській звітності.

1.2 Організація обліку дебіторської та кредиторської заборгованості, її відображення у бухгалтерській звітності

Основний рахунок, на якому формується дебіторська заборгованість, є рахунок 62 «Розрахунки з покупцями та замовниками», на ньому збирається вся інформація про розрахунки з покупцями та замовниками.

Аналітичний облік за рахунком 62 «Розрахунки з покупцями та замовниками» ведеться за кожним пред'явленим покупцям (замовникам) рахунку, а при розрахунках плановими платежами - за кожним покупцем та замовником.

До рахунку 62 "Розрахунки з покупцями та замовниками" можуть відкриватися наступні субрахунки: 62.1 "Розрахунки з покупцями та замовниками", 62.2 "Розрахунки за авансами отриманими", 62.3 "Розрахунки за векселями отриманими", 62.4 "Розрахунки з дочірніми". Розрахунки із залежними суспільствами».

Цей рахунок дебетується у кореспонденції з рахунками 90 «Продажі», 91 «Інші доходи та витрати» на суми, на які пред'явлені розрахункові документи, а кредитується у кореспонденції з рахунками обліку коштів, розрахунків на суми платежів, що надійшли (включаючи суми отриманих авансів) та т.п. .

У таблиці 1 представлені бухгалтерські проведення з рахунком 62 «Розрахунки з покупцями та замовниками».

Таблиця 1 Бухгалтерські проводки з рахунком 62 «Розрахунки з покупцями та замовниками»

Так само дебіторська заборгованість формується на рахунку 60 «Розрахунки з постачальниками та підрядниками» на субрахунку 60.2 «Розрахунки з постачальниками та підрядниками з авансів виданих». Заборгованість виникає з перерахування суми авансу постачальнику досі надходження матеріалів від постачальника (виконання робіт, надання послуг) .

Бухгалтерські проводки з рахунком 60.2 «Розрахунки з постачальниками та підрядниками за авансами виданими» представлені у таблиці 2.

Таблиця 2 Бухгалтерські проводки з рахунком 60.2 «Розрахунки з постачальниками та підрядниками з авансів виданих»

	Кореспонденція рахунків
1. Перерахований аванс постачальнику
2.Прийнятий до відрахування ПДВ, нарахований з передоплати
3.Відбито надходження матеріалів від постачальника
4.Відображено суму ПДВ, пред'явлену постачальником
5.Відновлено ПДВ, прийнятий до вирахування з авансу
6.Зроблено залік раніше виданого авансу
7.Прийнято до вирахування сума пред'явленого ПДВ
8. Перераховані кошти постачальнику
9.Списані незатребувані аванси

На рахунку 71 "Розрахунки з підзвітними особами" узагальнюється інформації про розрахунки з працівниками за сумами, виданими ним під звіт на адміністративно-господарські та операційні витрати.

Дебіторська заборгованість може виникнути у разі неповернення працівником невитрачених сум.

Цей рахунок дебетується у кореспонденції з рахунками коштів, а кредитується у кореспонденції з рахунками залежно від характеру вироблених витрат.

Аналітичний облік за рахунком 71 "Розрахунки з підзвітними особами" ведеться за кожною сумою, виданою під звіт.

У таблиці 3 подано бухгалтерські проведення з рахунком 71 «Розрахунки з підзвітними особами».

Таблиця 3 Бухгалтерські проводки з рахунком 71 "Розрахунки з підзвітними особами"

	Кореспонденція рахунків
1.Видано працівнику з каси організації кошти під звіт
2. Оприбутковані матеріали, придбані підзвітною особою
3.Внесено до каси залишок невитрачених коштів
4.Відбито витрати на відрядження
5.Утримано заборгованість за підзвітними сумами з оплати праці

На рахунку 75 «Розрахунки із засновниками» узагальнюється інформації про всі види розрахунків із засновниками організації, таких як вклади у статутний капітал організації, виплата доходів (дивідендів) та ін.

До рахунку 75 «Розрахунки з засновниками» можуть бути відкриті субрахунки: 75.1 «Розрахунки за вкладами до статутного (складеного) капіталу», 75.2 «Розрахунки з виплати доходів» та ін. Аналітичний облік ведеться на рахунку 75 «Розрахунки з засновниками» по кожному (учаснику).

При фактичному надходженні сум вкладів засновників як коштів виробляються записи з кредиту рахунки 75 «Розрахунки з засновниками» у кореспонденції з рахунками з обліку коштів. Дебіторська заборгованість може виникнути у разі часткового чи повного невнесення суми вкладу засновниками.

При внесенні коштів від засновників як внесок у статутний капітал роблять таке проведення: Д 50, 51 До 75.

Якщо дебіторську заборгованість закінчується термін позовної давності, її необхідно списати з рахунків її обліку. Бухгалтерські проводки зі списання простроченої заборгованості подано у таблиці 4.

Проведення До 007 роблять і в тому випадку, якщо кошти від боржників так і не надійшли, але минули 5 років з моменту списання дебіторської заборгованості.

Таблиця 4 Бухгалтерський облік простроченої дебіторської заборгованості

З 2011 року організації зобов'язані створювати резерв щодо сумнівних боргів, який враховується на пасивному рахунку 63 «Резерви щодо сумнівних боргів». Аналітичний облік за рахунком ведеться за кожним створеним резервом. На суму створюваних резервів робляться записи по дебету рахунка 91 «Інші доходи та витрати» та кредиту рахунку 63 «Резерви за сумнівними боргами» - Д 91.2 До 63.

При списанні незатребуваних боргів, раніше визнаних організацією сумнівними, записи виробляються по дебету рахунки 63 «Резерви за сумнівними боргами» у кореспонденції з відповідними рахунками обліку розрахунків із дебіторами: Д 63 К 62.1. Якщо до кінця звітного року, наступного за роком створення резерву сумнівних боргів, цей резерв у будь-якій частині не буде використаний, то невитрачені суми приєднуються під час складання бухгалтерського балансу на кінець року до фінансових результатів: Д 63 К 91.1.

Основний рахунок, на якому формується кредиторська заборгованість, є рахунок 60 «Розрахунки з постачальниками та підрядниками», на ньому збирається вся інформація про розрахунки з постачальниками та підрядниками. Аналітичний облік за рахунком 60 «Розрахунки з постачальниками та підрядниками» ведеться за кожним пред'явленим рахунком.

До нього можуть бути відкриті наступні субрахунки: 60.1 «Розрахунки з постачальниками та підрядниками», 60.2 «Розрахунки з постачальниками та підрядниками за авансами виданими», 60.4 «Розрахунки за векселями, виданими постачальникам та підрядниками», 60.5 «Розрахунки .п. .

У таблиці 5 представлені бухгалтерські проводки з рахунком 60 "Розрахунки з постачальниками та підрядниками".

Таблиця 5 Бухгалтерські проводки з рахунком 60 «Розрахунки з постачальниками та підрядниками»

Так само кредиторська заборгованість формується на рахунку 62 «Розрахунки з покупцями та замовниками» на субрахунку 62.2 «Розрахунки з отриманих авансів». Заборгованість виникає з отримання авансу досі відвантаження товарів (виконання робіт, надання послуг).

Бухгалтерські проводки з рахунком 62.2 «Розрахунки з отриманих авансів» представлені в таблиці 6.

Таблиця 6 Бухгалтерські проводки з рахунком 62.2 «Розрахунки з отриманих авансів»

	Кореспонденція рахунків
1.Отримано аванс у рахунок майбутнього постачання продукції, товарів (виконання робіт, надання послуг)
2.Відображено суму податку на додану вартість за сумою отриманого авансу
3. Відвантажена продукція, товар (виконані роботи або надані послуги)
4.Нарахований ПДВ до бюджету по всій сумі вартості проданих товарів, продукції, робіт чи послуг
5.Списано фактичну собівартість відвантаженої продукції
6.Виявлено фінансовий результат (прибуток) від продажу продукції
7.Відновлено ПДВ, раніше нарахований з авансу
8.Зроблено залік раніше отриманого авансу
9.Поступила оплата від покупців

Рахунок 68 «Розрахунки з податків та зборів» призначений для узагальнення інформації про розрахунки з бюджетами з податків і зборів, що сплачуються організацією, та з працівниками цієї організації. Кредиторська заборгованість цьому рахунку виникає з нарахування сум до внеску до бюджету досі їх перерахування.

До рахунку 68 «Розрахунки з податків та зборів» можуть відкриватися субрахунки: 68.1 «Розрахунки з податку на доходи фізичних осіб», 68.2 «Розрахунки з податку на додану вартість», 68.3 «Розрахунки з податку на майно», 68.4 прибуток» та ін.

Аналітичний облік за рахунком 68 «Розрахунки з податків та зборів» ведеться за видами податків.

Бухгалтерські проводки з рахунком 68 «Розрахунки з податків та зборів» подано у таблиці 7.

Таблиця 7 Бухгалтерські проводки з рахунком 68 «Розрахунки з податків та зборів»

	Кореспонденція рахунків
1.Утримано податок на доходи із сум, виплачених працівникам організації
2. Нараховано ПДВ, що належить до отримання від покупців за продані ним товари (виконані роботи, надані послуги)
3.Прийнято до вирахування сума вхідного ПДВ
4. Нараховано податок на майно
5. Нараховано умовну витрату з податку на прибуток
6. Нараховано умовний дохід з податку на прибуток
7. ПДФО перераховано до бюджету
8. ПДВ перераховано до бюджету
9. Податок на майно перераховано до бюджету
10. Податок на прибуток перерахований до бюджету

Рахунок 69 «Розрахунки з соціальному страхуваннюта забезпечення» призначений для узагальнення інформації про розрахунки із соціального страхування, пенсійного забезпеченнята обов'язкового медичного страхування працівників організації. Кредиторська заборгованість цьому рахунку виникає з нарахування сум до внеску до позабюджетних фондів досі їх перерахування.

До рахунку 69 «Розрахунки із соціального страхування та забезпечення» можуть відкриватися субрахунки: 69.1 «Розрахунки із соціального страхування», 69.2 «Розрахунки із пенсійного забезпечення», 69.3 «Розрахунки із обов'язкового медичного страхування».

Аналітичний облік за рахунком 69 «Розрахунки із соціального страхування та забезпечення» ведеться у межах кожного виду розрахунків .

Бухгалтерські проводки з рахунком 69 «Розрахунки із соціального страхування та забезпечення» представлені у таблиці 8.

Таблиця 8 Бухгалтерські проводки з рахунком 69 «Розрахунки із соціального страхування та забезпечення»

	Кореспонденція рахунків
1. Нараховано внески до сплати до Фонду соціального страхування	08, 20, 23, 25, 26, 44
2. Нараховано допомоги працівникам за рахунок коштів ФСС РФ
3. Нараховано внески до сплати до Пенсійного фонду	08, 20, 23, 25, 26, 44
4.Нараховано внески до сплати до Фонду медичного страхування	08, 20, 23, 25, 26, 44
5. Перераховано внески до Фонду соціального страхування
6. Перераховано внески до Пенсійного фонду
7. Перераховано внески до Фонду медичного страхування

На рахунку 70 «Розрахунки з персоналом з оплати праці» узагальнюється вся інформація про розрахунки з працівниками організації з оплати праці (за всіма видами оплати праці, преміями, допомогами, пенсіями працюючим пенсіонерам та іншим виплатам). Кредиторська заборгованість цьому рахунку виникає з нарахування сум заробітної плати досі їх виплати працівникам.

Аналітичний облік за рахунком 70 «Розрахунки з персоналом з праці» ведеться по кожному працівнику організації.

У таблиці 9 представлені бухгалтерські проведення з рахунком 70 «Розрахунки з персоналом з праці».

Таблиця 9 Бухгалтерські проводки з рахунком 70 «Розрахунки з персоналом з праці»

На рахунку 75 "Розрахунки з засновниками" кредиторська заборгованість виникає на субрахунку 75.2 "Розрахунки з виплати доходів", з моменту нарахування дивідендів до моменту їх виплати.

Нарахування дивідендів учасникам організації відбивається проводкою: Д 84 До 75.

Виплата суми дивідендів засновникам відбивається проводкою: Д 75 К 50,51.

Кредиторську заборгованість перед постачальником, яку з організації неможливо стягнути, слід списати. Суму списаної кредиторської заборгованості включають до складу інших витрат у бухгалтерському обліку та до складу позареалізаційних доходів у податковому обліку. Оформляється це наступним проведенням: Д 60.1,76 К 91.1.

Дебіторську та кредиторську заборгованість, яку не можна віднести до перерахованих вище рахунків, відображають на рахунку 76 «Розрахунки з різними дебіторами і кредиторами».

Аналітичний облік за рахунком 76 «Розрахунки з різними дебіторами та кредиторами» ведеться за кожним дебітором та кредитором.

До нього можуть бути відкриті субрахунки: 76.1 «Розрахунки з майнового та особистого страхування», 76.2 «Розрахунки за претензіями», 76.3 «Розрахунки за належними дивідендами та іншими доходами», 76.4 «Розрахунки за депонованими сумами» та ін.

Бухгалтерські проводки з рахунком 76 "Розрахунки з різними дебіторами та кредиторами" представлені в таблиці 10.

Таблиця 10 Бухгалтерські проводки з рахунком 76 «Розрахунки з різними дебіторами та кредиторами»

	Кореспонденція рахунків
1.Відображено суму страхового відшкодування, що належить за договором страхування працівника
2.Відображено суму претензії, що належить до отримання
3. Надходження суми претензії
4.Відображено суму претензії, що належить до сплати
5.Перераховано суму претензії
6.Нарахований до сплати до бюджету ПДВ із суми претензії
7.Відображено доходи, що підлягають отриманню за договором простого товариства.
8. Відображено суму отриманих дивідендів
9. Відображено суму депонованої заробітної плати
10. Виплачено депоновану заробітну плату

Дебіторська заборгованість відбивається у бухгалтерському балансі у складі активів організації, оскільки є частиною майна організації, а кредиторська заборгованість відбиваються у складі короткострокових зобов'язань, т.к. є зобов'язанням організації. Сума дебіторської заборгованості вказується за мінусом резерву за сумнівними боргами.

Розшифрування відомостей про наявність та рух дебіторської та кредиторської заборгованості відображається у розділі 5 «Дебіторська та кредиторська заборгованість» пояснень до бухгалтерського балансу.

Інформація про дебіторську заборгованість за видами та строками погашення відображається у підрозділі 5.1 «Наявність та рух дебіторської заборгованості». У цьому підрозділі дебіторська заборгованість поділяється на довгострокову та короткострокову. По кожному виду дебіторської заборгованості мають відображатися дані протягом двох років.

Інформація про прострочену дебіторську заборгованість на звітну дату, на 31 грудня попереднього року та 31 грудня року, що передує попередньому, відображається у підрозділі 5.2 «Прострочена дебіторська заборгованість». Дані будуть наводитись по кожному виду дебіторської заборгованості в оцінці, передбаченій договором та за балансовою вартістю.

Відомості про кредиторську заборгованість за видами та строками погашення відображаються у підрозділі 5.3 «Наявність та рух кредиторської заборгованості». У цьому підрозділі кредиторська заборгованість буде поділятися на довгострокову та короткострокову.

Інформація про прострочену кредиторську заборгованість на звітну дату, на 31 грудня попереднього року та 31 грудня року, що передує попередньому, відображається за видами у підрозділі 5.4 «Прострочена кредиторська заборгованість» .

Якісний бухгалтерський та аналітичний облік дебіторської та кредиторської заборгованості, правильне відображення їх у бухгалтерській звітності дозволять своєчасно проводити якісний аналіз, на основі якого учасники ринку зможуть приймати ділові рішення та підвищити ефективність діяльності організацій.

1.3 Значення, завдання, інформаційна база та методика аналізу дебіторської та кредиторської заборгованості

Мета аналізу дебіторської та кредиторської заборгованості полягає у розробці заходів щодо вдосконалення справжньої або формування нової політикикредитування покупців, спрямованої на збільшення прибутку організації та прискорення розрахунків. У розробці політики управління дебіторської та кредиторської заборгованістю головним є розширення обсягу продажу продукції, оптимізація загального обсягу заборгованості та забезпечення своєчасної її інкасації.

Для поліпшення фінансового стану організації необхідно:

1. Слідкувати за співвідношенням кредиторської та дебіторської заборгованості. Організація можна вважати фінансово стійкою, якщо дебіторська заборгованість приблизно дорівнює кредиторської заборгованості.

2. Контролювати стан розрахунків із простроченої заборгованості.

3. Слідкувати за оборотністю дебіторської та кредиторської заборгованості.

Завданням аналізу дебіторської та кредиторської заборгованості є вивчення складу, структури та динаміки заборгованостей, оцінка швидкості оборотності заборгованостей.

Інформаційною базою для аналізу є дані з:

- Бухгалтерського балансу;

- Звіту про фінансові результати;

- Пояснень (додатку) до бухгалтерського балансу.

Аналіз починається з вивчення складу, структури та динаміки дебіторської заборгованості. При аналізі складу дебіторської заборгованості насамперед її необхідно розділити на довгострокову, погашення якої очікується згідно з умовами договору протягом строку, що перевищує 12 місяців, короткострокову, платежі за якою очікується менш ніж через 12 місяців та на прострочену, платежі за якою не очікуються.

Для більш якісного аналізу необхідно розписати склад довгострокової та короткострокової дебіторської заборгованості.

Статті дебіторської заборгованості:

- покупці та замовники;

- аванси видані;

- податки та збори;

- Позабюджетні фонди;

- Підзвітні особи;

- Інші дебітори.

Для аналізу структури дебіторської заборгованості необхідно розрахувати питому вагу довгострокової, короткострокової і простроченої заборгованості у сумі заборгованості, а як і питому вагу кожної статті дебіторську заборгованість. Щоб розрахувати питому вагу показників, потрібно суму кожного показника розділити загальну підсумкову суму всіх показників і помножити на 100.

Для аналізу динаміки дебіторської заборгованості необхідно розрахувати відносну та абсолютну зміну кожного показника.

За підсумками розрахунків необхідно проаналізувати вплив на відхилення загальної величини дебіторської заборгованості змін сум довгострокової дебіторської заборгованості в цілому, короткострокової дебіторської заборгованості в цілому та окремих їх статей, а також оцінити зміни структури дебіторської заборгованості, що відбулися у звітному. Так само оцінюється зміна простроченої дебіторської заборгованості, якщо сума такої заборгованості збільшується, отже, організація не вживає заходів щодо її стягнення.

Особливу увагу необхідно звернути на збільшення або зменшення суми та питомої ваги довгострокової дебіторської заборгованості, оскільки їх збільшення може бути охарактеризовано як негативне явище, тому що довгострокова дебіторська заборгованість передбачає відволікання коштів з обороту на тривалий час і пов'язана, як правило, з більшим ризиком ніж короткострокова дебіторська заборгованість.

Далі аналізується склад, структура та динаміка кредиторської заборгованості. При аналізі складу кредиторської заборгованості насамперед її необхідно поділити на довгострокову, термін погашення якої перевищує 12 місяців, короткострокову, погасити яку необхідно менш як через 12 місяців і на прострочену, платежі за якою не очікуються.

Для якіснішого аналізу необхідно розписати склад довгострокової та короткострокової кредиторської заборгованості.

Статті кредиторської заборгованості:

- постачальники та підрядники;

- аванси отримані;

- заборгованість перед персоналом організації;

- заборгованість перед бюджетом (по податках та зборах);

- заборгованість перед позабюджетними фондами;

- Засновники (з виплати доходів);

- Інші кредитори.

Для аналізу структури кредиторської заборгованості необхідно розрахувати питому вагу довгострокової, короткострокової і простроченої заборгованості у сумі заборгованості, а як і питому вагу кожної статті кредиторську заборгованість.

Для аналізу динаміки кредиторської заборгованості необхідно розрахувати відносну та абсолютну зміну кожного показника.

За підсумками розрахунків необхідно проаналізувати вплив на відхилення загальної величини кредиторської заборгованості змін сум довгострокової кредиторської заборгованості в цілому, короткострокової кредиторської заборгованості в цілому та окремих їх статей про зміну простроченої заборгованості.

Також дається оцінка змін структури кредиторської заборгованості, що відбулися у звітному році.

Особливу увагу необхідно звернути на збільшення або зменшення суми та частки короткострокової кредиторської заборгованості, оскільки їх збільшення може бути охарактеризовано як негативне явище, оскільки короткострокова кредиторська заборгованість пов'язана, як правило, з більшим ризиком, ніж довгострокова кредиторська заборгованість, оскільки вимагає більш раннього .

Далі необхідно проаналізувати співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованостей. Вони мають бути порівнянними. Вважається, що й кредиторська заборгованість перевищує дебіторську, організація раціонально використовує кошти, тобто залучає в оборот більше, ніж відволікає з обороту. Проте й інша думка, що кредиторську заборгованість організація зобов'язана погашати незалежно стану дебіторську заборгованість. Значне перевищення дебіторської заборгованості також створює загрозу фінансової стійкості організації, тобто для погашення кредиторської заборгованості, що виникає, необхідно залучення додаткових джерел фінансування.

Одним із способів визначення оптимального співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованостей є розрахунок коефіцієнта, який дозволяє визначити скільки доводиться дебіторської заборгованості на один карбованець кредиторської, причому оптимальне значення даного коефіцієнта варіюється від 09 до 10, тобто. кредиторська заборгованість має не більше ніж на десять відсотків перевищувати дебіторську заборгованість.

Розрахунок коефіцієнта співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості проводиться за такою формулою:

К СДК = Д3/К3 (1)

де До СДК - коефіцієнт співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості, %;

ДЗ – сума дебіторської заборгованості;

Важливим показником при аналізі дебіторської та кредиторської заборгованості є оборотність. Аналіз оборотності охарактеризує інтенсивність використання активів чи зобов'язань організації. Показники оборотності розраховуються як коефіцієнти чи днях одного обороту.

Оборотність дебіторську заборгованість вимірює швидкість погашення дебіторську заборгованість організації, наскільки швидко організація отримує плату продані товари (роботи, послуги) від своїх покупців.

p align="justify"> Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості показує, скільки разів за період (рік) організація отримує від покупців оплату у розмірі середнього залишку неоплаченої заборгованості. Динаміка цього показника переважно залежить від кредитної політики підприємства, від ефективності системи контролю, що забезпечує своєчасність надходження оплати .

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості розраховується за такою формулою:

К про ДЗ = Вр/ДЗ, (2)

де К про ДЗ – коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості;

Вр – виручка;

ДЗ – сума дебіторської заборгованості.

Для розрахунку періоду оборотності дебіторської заборгованості використовується формула:

П про ДЗ = 365 / К про ДЗ, (3)

де П про ДЗ – період оборотності дебіторської заборгованості;

До про ДЗ - коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості.

Для оборотності дебіторську заборгованість немає певних нормативів, у зв'язку з тим, що вони залежать від галузевих особливостей і технології роботи підприємства. Але, що вищий коефіцієнт, тобто. Чим швидше покупці погашають свою заборгованість, тим вигідніше в організацію. При цьому ефективна діяльність не обов'язково супроводжується високою оборотністю. Наприклад, при продажах у кредит залишок дебіторської заборгованості буде високий, а коефіцієнт її оборотності відповідно низький.

Оборотність дебіторську заборгованість оцінюють разом із оборотністю кредиторську заборгованість. Оптимальною для організацій є ситуація, коли значення коефіцієнта оборотності дебіторську заборгованість перевищує значення коефіцієнта оборотності кредиторську заборгованість.

Оборотність кредиторську заборгованість - це показник, який визначає швидкість погашення організацією своєї заборгованості перед кредиторами. Цей коефіцієнт показує, скільки разів (зазвичай, протягом року) фірма погасила середню величину своєї кредиторську заборгованість.

Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості розраховується за такою формулою:

К про КЗ = Вр / КЗ, (4)

де К про КЗ – коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості;

Вр – виручка;

КЗ – сума кредиторської заборгованості.

Для розрахунку періоду оборотності кредиторської заборгованості використовується формула:

П про КЗ = 365 / К про КЗ, (5)

де П про КЗ – період оборотності кредиторської заборгованості;

К про КЗ - коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості.

Оборотність кредиторської заборгованості також залежить від галузі та масштабів діяльності організації. Для кредиторів кращий більш високий коефіцієнт оборотності, а для самої організації вигідніший низький коефіцієнт, який дозволить мати залишок неоплаченої кредиторської заборгованості як безкоштовне джерело фінансування своєї поточної діяльності.

Зниження оборотності може означати як проблеми з оплатою рахунків, так і більш ефективну організацію взаємин з постачальниками, що забезпечує вигідніший, відкладений графік платежів і використовує кредиторську заборгованість як джерело отримання дешевих фінансових ресурсів.

У першому розділі випускної кваліфікаційної роботи було розглянуто систему нормативного регулювання дебіторської та кредиторської заборгованості, теоретичні аспекти обліку та аналізу дебіторської та кредиторської заборгованості та розкриття інформації про дебіторську та кредиторську заборгованість у бухгалтерській звітності.

У другому розділі розглянемо коротку характеристику організації ТОВ "Транспортна компанія Автомобіль", а також особливості обліку дебіторської та кредиторської заборгованості в ТОВ "ТК Автомобіль".

Глава 2. Особливості обліку дебіторської та кредиторської заборгованості у ТОВ «ТК Автомобіль»

2.1 Коротка характеристика ТОВ "ТК Автомобіль"

Транспортна компанія Автомобіль є товариством з обмеженою відповідальністю, що діє відповідно до положень Цивільного кодексу РФ, Закону про Товариства з обмеженою відповідальністю та Закону про Бухгалтерський облік.

Загальні відомості про організацію представлені у таблиці 11.

Таблиця 11 Загальні відомості про ТОВ "ТК Автомобіль"

1.Повне найменування організації	Товариство з обмеженою відповідальністю «Транспортна компанія Автомобіль»
2.Зрощене найменування організації	ТОВ «ТК Автомобіль»
3.Основний вид діяльності	Діяльність автомобільного вантажного транспорту
4.Юридична адреса	644015, м. Омськ, вул. Гусарів, б.14, офіс 18
5.Фактична адреса	644048, м. Омськ, вул. Крилова, д.75, офіс 9
6.Дата реєстрації
7. Статутний капітал
8.Код ОГРН
10.Код КПП
11. Код ОКПО
13.Код ОКОГУ
14.Код ОКФС
15.Код ОКОПФ

Загальні відомості про ТОВ «ТК Автомобіль» отримані зі Статуту організації, Свідоцтва про реєстрацію юридичної особи та Свідоцтва про постановку на облік РФ у податковому органі.

ТОВ «ТК Автомобіль» є комерційним товариством, та його мета – задоволення потреб суспільства у транспортних послугах.

У транспортної компанії «Автомобіль» перебуває у власності відокремлене майно, воно має розрахунковий рахунок у банку. У суспільства є кругла печатка зі своїм найменуванням.

ТОВ «ТК Автомобіль» займається перевезеннями вантажу автотранспортом містом та Росією. Цей видпідприємницької діяльності дуже поширений як і нашому місті, і у цілому в країні. Це з тим, що перевезення автомобільним транспортом дуже затребувані нині. Якщо порівняти їх з морськими, повітряними та залізничними перевезеннями, то вони найбільш оптимальні та вигідні у співвідношенні ціни, якості, швидкості доставки та вибору напрямку перевезення. Тим не менш, існують і певні труднощі в автомобільних перевезень такі як: сезонне закриття доріг з квітня по травень та несприятливі погодні умови, наприклад, сильні зливи або снігопади перешкоджають руху автомобіля.

Автомобіль регулярно здійснює перевезення в західному напрямку, в такі міста як: Москва, Санкт-Петербург, Нижній Новгород, Ростов-на-Дону, Волгоград, Самара, Казань, Єкатеринбург, Челябінськ і Тюмень. Також здійснюються перевезення й у північні райони Росії, такі міста як: Ханты-Мансийск, Сургут і Нижневартовск. І дуже малорозвинений східний напрямок, на даний момент здійснюються перевезення тільки в сусідні міста: Новосибірськ, Красноярськ та Іркутськ. Найближчим часом планується здійснення перевезень на Далекий Схід.

Також у планах керівництва компанії розширення свого власного рухомого складу - придбання вантажних автомобілів вантажопідйомністю від 3 до 20 тонн і спеціалізованого транспорту - навантажувач і евакуатор.

Нашими замовниками є великі промислові та торгові підприємства, такі як: ТОВ «ДМС Омський», ТОВ «ВКФ «СВІТ», ТОВ «Омський трубний завод «Петал», ТОВ «Сіб-Агро», ТОВ «Торговий дім «Омічка», ЗАТ «Омскреактив».

На чолі компанії знаходиться генеральний директор, у якого підпорядковані головний бухгалтер і начальник відділу логістики.

Директором ТОВ «ТК Автомобіль» виступає один із власників Товариства. Головним завданням керівника компанії є ефективна організація роботи з одержання максимального прибутку.

До обов'язків генерального директора входить встановлення ділових контактів із замовниками, укладання договорів із новими постачальниками та покупцями. Також він займається відбором і прийомом нових фахівців та організацією різноманітних заходів для персоналу зі зміцнення командного духу колективу.

За організацію у ТОВ «ТК Автомобіль» бухгалтерського обліку, і навіть за дотримання законодавства під час здійснення господарських операцій відповідає керівник, а сам бухгалтерський облік веде бухгалтер, призначений керівником. У ТОВ «ТК Автомобіль» у зв'язку з невеликим обсягом облікової роботи всі функції бухгалтерської службивиконує головний бухгалтер, у якого у підпорядкуванні є помічник. Головний бухгалтер вирішує всі питання, пов'язані з урахуванням, подальшим контролем, своєчасністю оформлення документів та подальшою здаванням їх до архіву.

Одним із основних документів, що регулюють порядок ведення бухгалтерського обліку організації, є облікова політика. В обліковій політиці ТОВ «ТК Автомобіль» встановлено порядок ведення бухгалтерського та податкового обліку, у тому числі розрахунків з контрагентами.

Облік майна, зобов'язань та господарських операцій ведеться способом подвійного запису відповідно до робочого плану рахунків бухгалтерського обліку, розробленим на підставі Плану рахунків, затвердженого Наказом Мінфіну РФ від 31 жовтня 2000 р. № 94н.

В ТК Автомобіль використовується автоматизована форма бухгалтерського обліку, спрямована на введення та обробку інформації, яка представлена ​​у первинних документах з використанням засобів обчислювальної техніки.

На автоматизованому робочому місці бухгалтера встановлена ​​програма «1-С: Підприємство», яка включає наступну конфігурацію: «1-С: Бухгалтерія» версія 8.

Відділ логістики складається з менеджерів та їх начальника. До обов'язків менеджерів входить:

- пошук нових замовників та постачальників;

- Оформлення заявок на перевезення вантажів;

- Контроль за пересуванням автомобілів з вантажем від місця завантаження до місця розвантаження.

Начальник відділу логістики займається оформленням договорів із замовниками та постачальниками, врегулюванням питань щодо претензій як з боку замовників так і з боку постачальників, а також складає графік платежів.

Розмір прибутку організації залежить від якості роботи відділу логістики. Саме тому керівник ТОВ "ТК Автомобіль" наймає на роботу висококваліфікованих спеціалістів.

Транспортна компанія Автомобіль відноситься до суб'єктів малого підприємництва за такими критеріями:

- Організація є комерційною;

- чисельність працівників не перевищує 100 осіб (організація є мікро-підприємством, тому що чисельність не перевищує 15 осіб);

- Виторг від реалізації товарів без урахування ПДВ за попередній календарний рік не перевищує 60 млн. рублів.

ТОВ "ТК Автомобіль" знаходиться на загальному режимі оподаткування. Організація є платником таких податків: податок на прибуток організацій, ПДВ, податок на майно організацій, транспортний податок та страхових внесків. ТОВ «ТК Автомобіль» є податковим агентом з ПДФО.

Подібні документи

Сутність та класифікація дебіторської та кредиторської заборгованості, принципи їх бухгалтерського та податкового обліку. Оцінка чинної організації внутрішнього контролюрозрахунків з дебіторами та кредиторами на підприємстві, рекомендації щодо її поліпшення.

дипломна робота , доданий 02.02.2013


Поняття та сутність дебіторської та кредиторської заборгованості та облік її розрахунків. Аудит дебіторської та кредиторської заборгованості, аналіз фінансового стану організації, характеристика бухгалтерського обліку. Рекомендації щодо вдосконалення обліку.

дипломна робота , доданий 25.07.2012


Поняття, сутність та склад дебіторської та кредиторської заборгованості. Нормативне регулювання розрахунків із дебіторами та кредиторами. Основні економічні показникипідприємства з прикладу ТОВ " Планета чистоти " , система ведення бухгалтерського обліку.

курсова робота , доданий 26.11.2014


Нормативне регулювання обліку розрахунків із бюджетом, позабюджетними фондами, покупцями та постачальниками. Пропозиції щодо вдосконалення бухгалтерського обліку, аудиту та аналізу дебіторської та кредиторської заборгованості підприємства ТОВ "Планета комфорт".

дипломна робота , доданий 03.06.2015


Характеристика та систематизація документів з обліку дебіторської та кредиторської заборгованості та розгляд організації бухгалтерського обліку такого виду заборгованості. Особливості обліку розрахунків з постачальниками та підрядниками, з покупцями та замовниками.

курсова робота , доданий 25.03.2011


Облік та аудит дебіторської та кредиторської заборгованості у ТОВ "Консалтинг-МГ". Аудит розрахунків з дебіторами та кредиторами. Організація аналізу дебіторської та кредиторської заборгованості, впливу дебіторської та кредиторської заборгованості на платоспроможність.

дипломна робота , доданий 13.09.2010


Поняття, класифікація та методика аналізу дебіторської та кредиторської заборгованості. Форми розрахунків на підприємстві, відображення операцій з обліку заборгованості у бухгалтерській фінансовій звітності. Організація ефективної роботи з дебіторами та кредиторами.

дипломна робота , доданий 02.10.2012


Сутність дебіторської та кредиторської заборгованості. Методика проведення аудиту розрахунків із дебіторами та кредиторами. Оцінка ефективності системи внутрішнього контролю та бухгалтерського обліку на прикладі ВАТ "Оренбурзьке". Складання аудиторського укладання.

курсова робота , доданий 30.05.2014


Характеристика кредиторської та дебіторської заборгованості, принципи їх обліку. Рахунок 76: розрахунки з різними дебіторами та кредиторами. Облік розрахунків із засновниками. Аналіз господарську діяльність та особливості обліку заборгованості з прикладу ТОВ " Сигнал " .

курсова робота , доданий 16.12.2010


Організація бухгалтерського обліку на ДЦТ БФ ВАТ "Сибірьтелеком". Облік розрахунків із постачальниками, підрядниками, покупцями та замовниками. Аналіз складу та структури та дебіторської та кредиторської заборгованості підприємства, шляхи поліпшення їх стану.

Вступ 3

1. Теоретичні основи управління дебіторською та кредиторською заборгованістю 6

1.1. Поняття та склад дебіторської та кредиторської заборгованості 6

1.2. Джерела інформації для аналізу дебіторської та кредиторської заборгованості 12

1.3. Політика управління дебіторською та кредиторською заборгованістю 15

2. Управління дебіторською та кредиторською заборгованістю на підприємстві ТОВ «Холодильник» 32

2.1. Коротка характеристика підприємства 32

2.2. Аналіз управління дебіторською заборгованістю підприємства 37

2.3. Аналіз управління кредиторською заборгованістю підприємства 42

3. Удосконалення управління дебіторською та кредиторською заборгованістю на підприємстві ТОВ «Холодильник» 48

3.2. Автоматизація управління дебіторською та кредиторською заборгованістю 50

3.3. Управління дебіторською заборгованістю за допомогою факторингу 60

Висновок 69

Список литературы 73

Додатки 76

Вступ

Актуальність цієї теми визначено тим, що повнота, своєчасність, достовірність відображення розрахунків з дебіторами і кредиторами одна із оціночних показників, визначальних якість роботи підприємства. Грамотна побудова та управління процесом розрахунків з дебіторами та кредиторами має велике значення в успішній роботі підприємства.

Дебіторська заборгованість є заборгованість інших (організацій, підприємців, працівників, фізичних осіб) перед цією організацією. Найпоширеніший вид дебіторську заборгованість - це заборгованість покупців і замовників за відпущені ним товарно-матеріальні цінності, надані послуги, виконані роботи. Дебіторська заборгованість відноситься до високоліквідних активів організацій, що мають підвищений ризик. Великий обсяг простроченої і безнадійної дебіторську заборгованість значно збільшує витрати обслуговування позикового капіталу, підвищує витрати організації, що тягне зменшення фактичної виручки, рентабельності і ліквідності оборотних засобів, отже, і негативно позначається фінансової стійкості, підвищує ризик фінансових втрат підприємства.

Під кредиторської заборгованістю розуміється заборгованість організації з іншими особами (організаціями, підприємцями, працівниками, фізичними лицами). Найбільш характерний вид кредиторської заборгованості – це заборгованість постачальникам та підрядникам за поставлені ними товарно-матеріальні цінності, надані послуги, виконані роботи.

Дебіторська і кредиторська заборгованість - неминуче наслідок існуючої нині системи грошових розрахунків між організаціями, коли він є розрив часу платежу з моменту переходу права власності на товар, між пред'явленням платіжних документів до оплати і часом їх фактичної оплати.

Аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості включає комплекс взаємопов'язаних питань, що належать до оцінки фінансового стану підприємства. Потреба цьому виникає у керівників відповідних служб; аудиторів, які перевіряють правильність відображення боргів дебіторів та заборгованості кредиторам; у фінансових аналітиківкредитних організацій та інвестиційних інститутів.

Аналіз та управління кредиторськими та дебіторськими боргами є одними з найважливіших факторівмаксимізації норми прибутку, збільшення ліквідності, кредитоспроможності та мінімізації фінансових ризиків. Правильно розроблена стратегія управління кредиторськими боргами дозволяє своєчасно та в повному обсязі виконувати зобов'язання перед клієнтами, що сприяє створенню репутації надійної та відповідальної фірми.

Розвиток ринкових відносин підвищує відповідальність та самостійність підприємств у виробленні та прийнятті управлінських рішень щодо забезпечення ефективності розрахунків з дебіторами та кредиторами. Збільшення або зниження дебіторської та кредиторської заборгованості призводять до зміни фінансового стану підприємства. Так, наприклад, значне перевищення дебіторської заборгованості над кредиторською може призвести до так званого технічного банкрутства. Це з значним відволіканням коштів підприємства з обороту і неможливості гасити вчасно заборгованість перед кредиторами. На підставі цього необхідно проводити моніторинг та аудит стану розрахунків. Для проведення аудиту використовуються дані бухгалтерського обліку та звітності, тому важливу роль відіграє правильна організація на підприємстві бухгалтерського обліку розрахункових операцій, яка потребує сучасного та повного відображення господарських операцій з розрахунків у первинних документах та облікових регістрах.

Мета випускної кваліфікаційної роботи – дослідити систему управління кредиторською та дебіторською заборгованістю на підприємстві та запропонувати шляхи її вдосконалення.

Для досягнення поставленої мети необхідно вирішити такі завдання:

розглянути поняття та склад дебіторської та кредиторської заборгованості;

визначити джерела інформації для аналізу дебіторської та кредиторської заборгованості;

розкрити сутність політики управління дебіторською та кредиторською заборгованістю;

провести аналіз системи управління дебіторською та кредиторською заборгованістю на підприємстві;

запропонувати заходи щодо покращення управління дебіторською та кредиторською заборгованістю на підприємстві.

Об'єктом дослідження випускної кваліфікаційної роботи є Товариство з обмеженою відповідальністю «Холодильник».

Структура випускної кваліфікаційної роботи розкриває як теоретичні аспекти запропонованої теми, а й показує з прикладу підприємства ТОВ «Холодильник» процес управління дебіторської та кредиторської заборгованістю.

У процесі вивчення та обробки матеріалів у роботі застосовувалися такі методи досліджень: економіко-математичний, розрахунково-конструктивний методи економічного аналізу.

1. Теоретичні основи управління дебіторською та кредиторською заборгованістю

1.1. Поняття та склад дебіторської та кредиторської заборгованості

Дебіторська заборгованість у процесі виконання зобов'язань – природний, об'єктивний процес господарської діяльності підприємств. Вона виникає за таких обставин:

комерційне кредитування постачальником покупця, тобто. при відстроченні платежу;

невчасна оплата, тобто. під час прострочення платежу;

недостачі, розтрати, розкрадання;

постачання недоброякісної чи некомплектної продукції;

інші випадки.

Дебіторська заборгованість нині стала найбільш ліквідним активом підприємства. Звідси й необхідність серйозної уваги до неї, до аналізу її, до управління нею.

Дебіторську заборгованість, а поряд із нею і кредиторську, визначають по-різному.

Класичний варіант: дебіторська заборгованість - це коли нам винні, а кредиторська - коли ми винні. Дебіторська заборгованість - це один із видів оборотних активів підприємства та неотримана частина його виручки від продажів; кредиторська заборгованість - це джерело оборотних активів підприємства, за нормальних умов альтернативне власним джерелам та короткостроковим кредитам та позикам і при цьому, у багатьох випадках, безкоштовне.

Відповідно до Цивільного кодексу РФ обидва ці види заборгованості входять до більш загальне поняття«зобов'язання», яке визначається так: «В силу зобов'язання одна особа (боржник) зобов'язана вчинити на користь іншої особи (кредитора) певну дію, а саме: передати майно, виконати роботу, сплатити гроші тощо, або утриматися від певної дії, а кредитор має право вимагати від боржника виконання його обов'язку». Це є частиною зобов'язального права.

У літературі зустрічаються різноманітні визначення дебіторську заборгованість.

Дебіторська заборгованість - це вимоги підприємства стосовно іншим підприємствам, організаціям та клієнтам на отримання грошей, постачання товарів чи надання послуг, виконання робіт.

Дебіторська заборгованість - це сума боргу, належна підприємству з інших юридичних чи громадян.

Дебіторська заборгованість - це кошти, тимчасово абстрактні з обороту підприємства, а кредиторська - це, тимчасово залучені в оборот.

Найповнішим визначенням, з погляду, може бути таке.

Дебіторська заборгованість – це:

один із видів оборотних активів підприємства;

неотримана частина його виручки від продажу;

окремий вид зобов'язань, що виникає з договору, а також внаслідок заподіяння шкоди та інших підстав.

Або можна інакше.

Дебіторська заборгованість переважно це - неотримана частина виручки підприємства від продажу, що утворюється з договору як окремий вид зобов'язань між підприємствами. Дебіторська заборгованість також може бути наслідком заподіяння шкоди та інших підстав. Дебіторська заборгованість підприємства у цілому одна із видів його оборотних активів.

Взаємозв'язок між дебіторською та кредиторською заборгованістюполягає в тому, що кредиторська є джерелом покриття дебіторської. Тому практично під час аналізу підприємства зазвичай стежать за співвідношенням з-поміж них. Водночас в умовах інфляції, що стимулює неплатежі, зростання кредиторської заборгованості підприємству вигідне, а дебіторське не вигідне.

Відповідно до бухгалтерської звітності у складі дебіторської заборгованості враховується таке:

заборгованість покупців та замовників;

векселі для отримання;

заборгованість дочірніх та залежних товариств;

заборгованість засновників із внесків до статутного капіталу;

аванси видані;

інші дебітори.

Найчастіше заборгованість покупців і замовників є найбільшою і сягає 90% і більше дебіторську заборгованість. Цілком природним за умов ринкової економіки є достатній рівень векселів для отримання, оскільки відстрочка платежу покупцю під вексель є найефективнішою формою таких взаємовідносин. Саме тому при управлінні дебіторською заборгованістю для підприємства дуже важливо, по-перше, оптимізувати розмір дебіторської заборгованості, по-друге, забезпечити своєчасне отримання цієї заборгованості та, по-третє, організувати відповідним чином роботу з векселями. -

Це особливо важливо з огляду на те, що вплив інфляції насамперед відбивається на дебіторську заборгованість.

Дебіторська заборгованість є фактором, який визначає таке:

розмір та структуру оборотних активів підприємства;

розмір та структуру виручки від продажів;

тривалість фінансового циклу підприємства;

оборотність оборотних активів та активів у цілому;

ліквідність та платоспроможність підприємства;

джерела коштів підприємства.

Нині розмір та структура оборотних активів підприємств сильно змінено за рахунок великої частки дебіторської заборгованості, частка якої на багатьох підприємствах коливається від 3 до 90%. Такий самий розкид між отриманою та неотриманою частинами виручки від продажів. Природно, значні розміри дебіторську заборгованість уповільнюють її оборотність, і навіть оборотність оборотних активів і активів загалом, збільшують тривалість фінансового циклу підприємства. До того ж збільшена дебіторська заборгованість потребує додаткових джерел коштів.

У сучасній господарській практиці дебіторська заборгованість класифікується за такими видами (табл.1).

Термінова дебіторська заборгованість,тобто. та, через яку не настав термін оплати, утворюється в тому випадку, коли застосовується традиційна форма розрахунків-інкасо, або оплата дорученням після отримання товару, а не попередня оплата.

Прострочена заборгованістьутворюється після закінчення терміну, встановленого договором. Прострочена заборгованість потребує особливої ​​уваги підприємства, оскільки саме з неї виникає сумнівна та безнадійна заборгованість.

Таблиця 1

Класифікація дебіторської заборгованості за строками погашення

Заборгованість	Строки наступу	Особливості
1. Термінова	У межах строку, встановленого договором	Виникає в результаті застосування форм безготівкових розрахунків (інкасо) або як результат відстрочення платежу
2. Прострочена - сумнівна	Більше строку, встановленого договором	Частина заборгованості може виявитися безнадійною до закінчення строку позовної давності
3. Безнадійна – минув термін позовної давності	Понад 3 роки з моменту закінчення терміну виконання	Виникає із законної простроченої дебіторської заборгованості; Списується на збитки зі зменшенням бази оподаткування
4. Що знаходиться на позабалансовому рахунку	Протягом 5 років з моменту списання	Позначається на позабалансовому рахунку. Ціль - контроль за можливістю її отримання

Для списання дебіторської заборгованості, за якою минув термін позовної давності (3 роки), необхідне таке:

інвентаризація простроченої заборгованості на рахунках бухгалтерського обліку;

вжиття заходів щодо розшуку та стягнення заборгованості;

письмове обґрунтування головного бухгалтера про необхідність списання дебіторської заборгованості;

наказ чи розпорядження керівника підприємства про списання заборгованості на фінансовий результат;

запис у бухгалтерському обліку;

відображення на окремому позабалансовому рахунку списаної заборгованості протягом п'яти років з моменту списання з метою її отримання.

Стан розрахунково-платіжної дисципліни в організації істотно впливає на її платоспроможність та фінансову стійкість. Наявність дебіторську заборгованість у балансі та віднесення її до найбільш ліквідним активам не гарантують отримання коштів із боку дебіторів організації. Понад те, дебіторська заборгованість може бути списана до розряду заборгованості, через яку минув термін позовної давності, чи інших боргів, не реальних стягнення. У тому випадку, якщо організація заздалегідь оцінила реальність та надійність погашення такої заборгованості та зарезервувала суми під її списання, ці наслідки можуть не позначитися на ритмічності функціонування фірми та її платоспроможності. Навпаки, непередбаченість ситуації можливого погашення дебіторської заборгованості, втрата значних коштів у обороті створять серйозні проблеми з поточною платоспроможністю та порушать виробничий процес. Крім того, це позначиться на формуванні фінансових результатів, зменшенні суми чистого прибутку та рентабельності організації.

Інформація про дебіторську заборгованість відображається у бухгалтерському балансі. По стор. 230 балансу відображається дебіторська заборгованість, платежі за якою очікуються більш як за 12 місяців після звітної дати; заборгованість, платежі за якою очікуються протягом 12 місяців після звітної дати, відображається за стор. 240. Крім того, на підставі показників балансу можлива оцінка дебіторської заборгованості за її видами.

Дані за цими рядками балансу взаємопов'язані зі статтями разд.2 «Дебіторська та кредиторська заборгованість» ф. № 5, у якому наводяться відомості про зміну дебіторської та кредиторської заборгованості за звітний рік. Зміст цієї форми доповнює показники бухгалтерського балансу та передбачає можливість угруповання дебіторської заборгованості:

за видами довгострокової та короткострокової заборгованості;

Аналіз дебіторської заборгованості включається до пояснювальну запискуокремим блоком у розділ, що відбиває порядок розрахунку та аналізу найважливіших економічних та фінансових показників діяльності організації.

При аналізі дебіторської заборгованості, крім показників балансу та додатків до нього, використовують дані аналітичного обліку, первинної документації та здійснених розрахунків.

Під кредиторською заборгованістю прийнято розуміти заборгованість організації іншим особам, зокрема організаціям, індивідуальним підприємцям, фізичним особам, зокрема своїм працівникам.

Кредиторська заборгованість утворюється при розрахунках за матеріально-виробничі запаси, що купуються, роботи та послуги сторонніх організацій, при розрахунках з бюджетом, а також при розрахунках з працівниками з оплати їх праці.

Кредиторська заборгованість може бути припинена виконанням зобов'язання, у тому числі заліком, а також списана як незатребувана.

Кредиторська заборгованість належить до короткостроковим зобов'язанням, та її залишки за групами кредиторів характеризують їх переважне декларація про майно організації. Це означає, що у будь-який час кредитори можуть вимагати погашення боргів. При незадовільній структурі активу балансу, що виявляється у збільшенні частки сумнівної дебіторської заборгованості, можлива ситуація, коли організація нездатна відповідати за своїми зобов'язаннями, що може призвести до банкрутства.

З іншого боку, кредиторську заборгованість можна оцінювати як джерело короткострокового залучення коштів. Стратегія організації у разі має передбачати можливість їх якнайшвидшого залучення у оборот із єдиною метою раціонального вкладення найбільш ліквідні види активів, які приносять найбільший дохід.

Дебіторська і кредиторська заборгованість дуже істотно впливає фінансове становище, використання коштів у обороті, величину прибутку, фактично отриманої звітному періоді. Можна мати потенційно хороші фінансові результати від продажу продукції, товарів, послуг, операційні та позареалізаційні доходи, але багато що втратити при суттєвому зростанні дебіторської заборгованості. Водночас потрібно виявляти крайню ретельність у розрахунках із кредиторами, своєчасно повертати їм борги, інакше організація ризикує втратити довіру своїх постачальників, банків та інших кредиторів, матиме штрафні санкції за розрахунками з контрагентами. Звідси очевидно значення правильних та своєчасних розрахунків із дебіторами та кредиторами.

1.2. Джерела інформації для аналізу дебіторської та кредиторської заборгованості

Інформація про дебіторську та кредиторську заборгованість відображається у бухгалтерському балансі у розгорнутому вигляді: рахунки розрахунків, що мають дебетове сальдо, наводяться в активі, а кредитове сальдо – у пасиві.

По стор. 230 балансу відображається дебіторська заборгованість, платежі за якою очікуються більш як за 12 місяців після звітної дати; заборгованість, платежі за якою очікуються протягом 12 місяців після звітної дати, відображається за стор. 240. Крім того, на підставі показників балансу можлива оцінка дебіторської заборгованості за її видами. Кредиторська заборгованість представлена ​​загальною сумою за стор. 620 та в розрізі рахунків розрахунків, що мають кредитове сальдо.

Дані за цими рядками балансу взаємопов'язані зі статтями разд.2 «Дебіторська та кредиторська заборгованість» ф. № 5, у якому наводяться відомості про зміну дебіторської та кредиторської заборгованості за звітний рік. Зміст цієї форми доповнює показники бухгалтерського балансу та передбачає можливість угруповання дебіторської та кредиторської заборгованості:

за напрямами виникнення та погашення зобов'язань;

за видами довгострокової та короткострокової заборгованості (у тому числі кредиторської, за якою не передбачено поділ за видами у бухгалтерському балансі);

за статтею простроченої заборгованості.

Крім того, з цього розділу та довідкових відомостейдо нього можна отримати інформацію для аналізу:

про суми забезпечення зобов'язань та платежів отриманих (стор. 250) та виданих (стор. 260), відображених на позабалансових рахунках 008 "Забезпечення зобов'язань та платежів отримані" та 009 "Забезпечення зобов'язань та платежів видані";

про рух векселів виданих (стор. 262) та отриманих (стор. 264);

про зміну зобов'язань покупців щодо поставленої їм продукції (робіт, послуг) за фактичною собівартістю (стор. 266);

про наявність дебіторської та кредиторської заборгованості за найменуваннями організацій (згрупованою на підставі даних аналітичного обліку).

Відповідно до п.134 Методичних рекомендацій щодо порядку формування показників бухгалтерської звітності організації в пояснювальній записці підлягають розкриттю дані статей, за якими в бухгалтерському балансі відображаються інші дебітори та кредитори (стор. 235, 246 та 628).

Аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості включається в пояснювальну записку окремим блоком у розділ, що відображає порядок розрахунку та аналізу найважливіших економічних та фінансових показників діяльності організації.

Для внутрішнього аналізу можуть бути залучені дані аналітичного обліку, що розкривають відомості щодо величини та структури дебіторської заборгованості, наявності та обсягів простроченої заборгованості, а також конкретних дебіторів, характеру затримки та розрахунків.

1.3. Політика управління дебіторською та кредиторською заборгованістю

Політика у сфері управління дебіторської заборгованості може включати таке:

1) наскрізний аналіз дебіторської заборгованості за термінами виникнення та за переліком дебіторів з виявленням сумнівної та безнадійної заборгованості;

2) розподіл покупців втричі групи залежно від можливості застосування до них трьох варіантів розрахунків: передоплата, інші форми розрахунків, відстрочка платежа; це має бути зроблено з урахуванням обсягу продажів по кожному з них, їх платоспроможності, історії взаємовідносин із кожним підприємством;

3) визначення цінової політики щодо кожної з трьох груп покупців з урахуванням можливості надання знижок та їхнього розміру; виявлення цій основі (з погляду оплати) невигідної продукції;

4) визначення умов (термінів, розміру та ін) комерційного кредиту, що надається при відстроченні платежу різним покупцям;

5) виявлення можливостей використання векселів під час відстрочення платежу та його умов;

6) виявлення можливостей виникнення сумнівної (простроченої та безнадійної) дебіторської заборгованості та можливих допустимих збитків при цьому; виявлення на цій основі способів отримання боргів та зменшення безнадійної заборгованості; визначення реальної (ринкової) вартості дебіторської заборгованості (своєчасне утворення резервів за сумнівними боргами);

7) з'ясування ситуацій, за яких можливий продаж або застава дебіторської заборгованості та умов цього;

8) прогнозування надходження дебіторської заборгованості та визначення способів її отримання на основі коефіцієнта інкасації та інших механізмів.

Таким чином, основними завданнями управління дебіторською заборгованістю є:

недопущення неплатежів покупцями та, отже, утворення простроченої дебіторської заборгованості; щодо кожного випадку неплатежів повинні бути вжиті відповідні заходи;

розробка чіткої стратегії та тактики комерційного кредитування та впровадження у практику роботи підприємства з метою забезпечення ефективної політики продажу та реалізації продукції;

прогнозування та забезпечення своєчасного надходження дебіторської заборгованості;

постійний наскрізний аналіз дебіторську заборгованість. Саме повнотою вирішення цих завдань визначатиметься ефективність управління дебіторською заборгованістю.

Дебіторську заборгованість слід як комерційний кредит покупцю. І хоча діяльність підприємств реального сектораЕкономіка значно відрізняється від роботи банків, основні принципи кредитування клієнтів залишаються тими самими. Комерційний кредит надається покупцю з урахуванням його вартості (ресурси компанії надаються у користування на платній основі) та терміновості (термін використання наданих коштів обмежений).

Розглянемо умови комерційного кредитування.

Вартість комерційного кредиту.При встановленні ціни комерційного кредиту необхідно керуватися як витратами, пов'язані з його наданням, а й стратегічними цілями підприємства міста і ринковими умовами. Мінімальну вартість комерційного кредиту можна як дохід від альтернативного варіанта безризикового розміщення коштів. Існує й інший підхід, за яким підприємство має кредитувати покупців за ставкою, що перевищує середньозважену вартістькапіталу ( weighted average cost of capital, WACC) цього підприємства.

Термін кредитування.Так само значною характеристикою комерційного кредиту є термін, який він виданий. Більшість компаній, встановлюючи терміни за комерційними кредитами, орієнтуються пропозиції конкурентів. Потрібно також стежити за тим, щоб середня оборотність дебіторської заборгованості була вищою за аналогічний показник за кредиторською заборгованістю. Не можна допускати, щоб компанія, отримавши кредит у банку на 30 днів, своїм покупцям надавала відстрочку платежу на 40 днів. Інакше уникнути виникнення дефіциту коштів буде складно.

Розмір дебіторську заборгованість. p align="justify"> При формуванні кредитної політики потрібно визначити максимально допустимий розмір дебіторської заборгованості як в цілому для компанії, так і по кожному контрагенту (кредитний ліміт). Розраховуючи ці показники, компанія насамперед орієнтується на свою стратегію (збільшення частки ринку потребує більшого кредитного ліміту, ніж утримання своєї ринкової частки та акумулювання вільних коштів). При цьому потрібно підтримувати достатню ліквідність компанії та враховувати кредитний ризик(Ризик повної або часткової втрати виданих коштів).

Визначити можливий обсяг коштів, які інвестуються в дебіторську заборгованість (ІДЗ), можна за такою формулою:

ІДЗ = ОРК х КСЦ х (ППК + ПР), (1)

де ОРК - запланований обсяг реалізації продукції кредит;

КСЦ - коефіцієнт співвідношення собівартості та ціни продукції;

ППК – середній період надання кредиту покупцям (в днях);

ПР – середній період прострочення платежів за наданим кредитом (у днях).

При зміні цілей підприємства, її стратегії, ринкових умов та інших значимих чинників кредитну політику потрібно переглядати.

З точки зору інвестиційного аналізувкладення дебіторську заборгованість нічим не відрізняються від інвестицій у виробничі потужності. Тому до дебіторської заборгованості цілком застосовні всі основні показники, які використовуються для оцінки ефективності капіталовкладень: чистий дисконтований дохід (NPV), внутрішня нормаприбутковості (IRR) та індекс рентабельності (PI). Однак широкому застосуванню такого підходу перешкоджає така проблема. Справа в тому, що точно оцінити додаткові грошові потоки, які будуть згенеровані внаслідок надання покупцям відстрочки платежу, досить складно.

Наприклад, компанія вирішила збільшити частку ринку за рахунок надання клієнтам можливості оплачувати продукцію з більшим розстроченням платежу. В результаті зросла дебіторська заборгованість, але при цьому неясно, як нова схема впливає на її рентабельність. На думку автора, найбільш достовірно оцінити подібні зміни можна, розрахувавши значення показника середньоденного маржинального прибутку. Під маржинальною прибутком у межах цієї статті розуміється торгова націнка, крім змінних витрат.

Показник середньоденного маржинального прибутку (Pn) розраховується за такою формулою:

де P - маржинальний прибуток, отриманий за період оборотності дебіторської заборгованості;

dn – період оборотності дебіторської заборгованості (у робочих днях).

Найбільш ефективною буде така кредитна політика, коли значення показника Pn максимально. Використовувати цей показник зручно при перегляді кредитної політики компанії загалом, а й у оцінці ефективності роботи з різними контрагентами.

p align="justify"> Процес управління дебіторської заборгованістю неможливий без кредитної політики - зведення правил, що регламентують надання комерційного кредиту і порядок стягнення дебіторської заборгованості. Кредитна політика приймається на рік, після якого уточнюються цілі та завдання, прийняті стандарти, підходи та умови.

Наведемо типову структуру цього документа:

цілі кредитної політики;

тип кредитної політики;

стандарти оцінки покупців;

підрозділи, задіяні під управлінням дебіторську заборгованість;

дії персоналу;

формати документів, які у процесі управління дебіторську заборгованість.

Цілі кредитної політики, що проводиться.Цілями кредитної політики мають бути підвищення ефективності інвестування коштів у дебіторську заборгованість, збільшення обсягу продажу (прибутку від продажу) та віддачі на вкладені кошти.

Окрім формалізації цілей управління дебіторською заборгованістю в кредитній політиці слід визначити завдання, вирішення яких дозволить досягти цільових значень (наприклад, вихід на нові ринки збуту, завоювання більшої частки існуючого ринку, формування репутації, мінімізація вартості кредитних ресурсів). Кожна сформульована задача повинна мати кількісний вимір та термін виконання.

Тип кредитної політики. Прийнято виділяти три типи кредитної політики:

консервативна;

помірна;

агресивна.

Стандарти оцінки покупців. Покупці зазвичай мають різні можливості за обсягами закупівель, своєчасності оплати та претендують на різні умови надання відстрочки платежу.

Для того, щоб диференціювати умови комерційного кредитування, але при цьому уникнути зловживань з боку менеджерів відділу продажів, необхідно розробити алгоритм оцінки покупців.

Створення алгоритму диференціації умов надання відстрочки платежу передбачає виконання низки кроків.

1. Відбір показників, виходячи з яких проводитиметься оцінка кредитоспроможності контрагента (своєчасність погашення раніше наданих відстрочок платежу, прибутковість бізнесу, ліквідність, розмір чистих оборотних активів тощо. буд.).

2. Визначення принципів присвоєння кредитних рейтингів клієнтам підприємства. Рейтинг присвоюється на певний період, після якого має переглядатися, наприклад, раз на місяць.

3. Розробка кредитних умов для кожного кредитного рейтингу, тобто визначення:

Ціни реалізації;

часу відстрочення платежу;

Максимального обсягу комерційного кредиту;

Системи знижок та штрафів.

Застосовуючи запропоновані підходи до формування кредитної політики, слід пам'ятати, що проблема кредитування покупців є частиною ширшого завдання – вибору стратегічної позиції фірми над ринком, тобто визначення пріоритетів діяльності підприємства. Саме від стратегії залежать характер роботи компанії з дебіторами, кредитна політика та підходи до оцінки інвестицій у дебіторську заборгованість.

З метою мінімізації ризику виникнення простроченої дебіторської заборгованості, яка може обернутися для підприємства збитками, при формуванні політики управління дебіторською заборгованістю слід керуватися такими правилами:

оцінювати фінансове становище контрагентів, яким надається відстрочка платежу;

передбачати такі умови договору, щоб вони спонукали контрагентів уникати порушення строків оплати;

планувати обсяг дебіторської заборгованості та мотивувати на його досягнення співробітників підприємства, залучених до процесу управління дебіторською заборгованістю;

для реалізації перелічених правил практично необхідно створення регламенту, досконально описує весь процес управління та містить інформацію про права і обов'язки співробітників, залучених у процес управління.

Розглянемо ці та інші правила більш докладно.

Оцінка кредитоспроможності контрагента.Один з методів оцінки фінансового стану контрагента, що застосовується як кредитних організаціях, і на підприємствах реального сектора, грунтується на аналізі фінансової (бухгалтерської) звітності. При цьому розраховуються стандартні фінансові коефіцієнти(ліквідності, платоспроможності, рентабельності, оборотності та ін.), відстежується динаміка основних показників.

Якщо компанія прозора, можна запросити в неї баланс, довідку про обороти, розшифровку окремих статей балансу і виходячи з цих даних досить швидко оцінити її платоспроможність. На жаль, більшість російських компанійпродовжують залишатися абсолютно непрозорими, що робить їхнє кредитування вкрай ризикованим.

При оцінці платоспроможності можна використовувати також галузеві бази даних, що містять інформацію про компанії-неплатники, або замовити оцінку контрагента спеціалізованому агентству. Звіти спеціалізованих агентств містять інформацію про кредитний рейтинг компанії, що рекомендується кредитному ліміті, фінансової стійкості, оптових партнерів і т.д.

Нерідко на підприємствах використовується методика експертної оцінки платоспроможності контрагентів. Компанія може черпати відомості про контрагента з будь-яких доступних та надійних, на її думку, джерел інформації. Співробітники компанії можуть виїхати до потенційного покупця (іноді інкогніто) та оцінити вигідність його місця розташування (важливо для торгових підприємств), рівень цін, асортимент продукції тощо. Зібрана інформація аналізується, і за результатами проведеної оцінки приймається рішення про надання кредиту. Недоліком експертного методу оцінки платоспроможності контрагента є порівняно невисока точність одержаного результату, що збільшує ризики підприємства. Існують також компанії, що спеціалізуються на експертній оцінці фінансового становища. Однак звертатися до них має сенс тільки в тому випадку, якщо вони беруть він частину ризиків свого клієнта.

Як показує практика, багато підприємств не готові надавати комерційні кредити компаніям, із якими раніше не співпрацювали. З іншого боку, якщо вже є позитивний досвід роботи з тією чи іншою компанією, таким клієнтам охочіше відвантажується товар з розстрочкою платежу. Грамотно побудована база даних та аналіз статистичних даних про виконання контрагентом своїх зобов'язань дозволяють ухвалити обґрунтоване рішення щодо можливості надання комерційного кредиту.

Враховуючи, що всі ці методи мають як переваги, так і недоліки, до оцінки платоспроможності контрагента доцільно застосовувати комплексний підхід. У цьому необхідно періодично проводити переоцінку платоспроможності контрагентів. Альтернативою ретельному аналізу платоспроможності клієнта може стати надання забезпечення (банківської гарантії, високонадійних векселів, поруки компаній із гарною діловою репутацією).

Система знижок та штрафів. Одним із найбільш дієвих інструментів, що дозволяють максимізувати потік коштів та знизити ризик виникнення простроченої дебіторської заборгованості, є система знижок та штрафів. Система нарахування пені та штрафів за порушення строків оплати, встановлених графіком погашення заборгованості, має бути передбачена у договорі. Знижки надаються в залежності від терміну оплати товару. Наприклад, за повної передоплати надається знижка у вигляді 3% вартості товару, при частковій передоплаті (понад 50% вартості відвантаженої партії) - знижка 2%, під час оплати за фактом відвантаження - знижка 1%. При наданні розстрочки платежу на 7 днів знижки не передбачено.

Система мотивації персоналу. Невід'ємною частиною управління дебіторської заборгованістю є мотивація співробітників компанії, залучених у процес. Для підвищення ефективності системи мотивації, орієнтованої зниження обсягу простроченої дебіторську заборгованість, кожен співробітник може бути зацікавлений у досягненні запланованого рівня дебіторську заборгованість. Наприклад, менеджер з продажу преміюється не лише за виконання плану з продажу, а й за виконання зобов'язань тими контрагентами, яким він зробив відвантаження із розстроченням платежу. Система премій має бути врівноважена системою покарань (зауваження, попередження, позбавлення премії, службове розслідування, звільнення працівника). Але штрафувати потрібно не за прострочену дебіторську заборгованість, що утворилася (якщо менеджер виконав всі передбачені регламентом дії, то відповідальність за прострочену заборгованість несе тільки клієнт), а за порушення регламенту і процедур управління дебіторською заборгованістю. Система мотивації персоналу має бути закріплена у нормативних документах компанії відповідно до трудового законодавства.

Наприклад, співробітники можуть втрачати бонуси за такі дії:

оформлення заявки на відвантаження продукції за наявності розпорядження про припинення відвантаження даному клієнту;

хибне нарахування відсотків;

порушення регламенту надання інформації про існуючих дебіторів;

надання неправильної інформації;

порушення встановлених правил документообігу тощо.

Менеджер не може нести всю відповідальність за порушення контрагентом своїх зобов'язань, особливо у випадках, коли існує кредитна комісія, яка приймає рішення про можливість надання розстрочки платежу.

Як показує практика, виникнення простроченої дебіторську заборгованість - цілком типова ситуація багатьох російських підприємств. Перше, що потрібно зробити в цьому випадку - нагадати клієнту про необхідність здійснення платежу. При цьому співробітники фінансової службиздійснюють контроль погашення дебіторську заборгованість, а менеджери відділу продажу, які тісно працюють із клієнтами, ведуть переговори. Також необхідно вирішити, чи готова компанія змінити договірні умови щодо застосування санкцій. Наприклад, чи можна почекати оплати без нарахування відсотків. Таке рішення може ухвалюватися кредитною комісієюв результаті розгляду причин несплати і того, наскільки важливим є даний клієнт для компанії.

Подальше невиконання зобов'язань можна розглядати як підставу для вирішення питання про стягнення дебіторської заборгованості та штрафних санкцій у судовому порядку.

Планомірна робота з боржниками дозволяє запобігти виникненню безнадійної заборгованості, що значно підвищує авторитет підприємства над ринком. Одні контрагенти перестають розглядати її як об'єкт потенційної наживи, інші набувають впевненості у тому, що платоспроможність компанії не знизиться через затримки оплати придбаних товарів чи послуг. Багато в чому вирішити проблему неплатежів допомагає налагоджена система контролю заборгованості контрагентів.

Можна зазначити, що цивільне законодавство передбачає різноманітні засоби врегулювання заборгованості. Розглянемо деякі з них.

Добровільні методи врегулювання заборгованості.Серед добровільних способів погашення боргів можна виділити фіксацію розміру заборгованості в угоді з боржником та підписання сторонами графіка погашення заборгованості, укладання угод про відступне, відступлення права вимоги боргу третій стороні. Всі ці способи так чи інакше передбачають проведення переговорів із боржниками, тобто про судовий розгляд поки не йдеться.

Фіксація розміру боргу та затвердження графіка його погашення. Цей спосіб слід використовувати в тих випадках, коли боржник випробовує тимчасові фінансові труднощі, А можливість його ліквідації (зокрема банкрутства) мала. При цьому укладається угода про надання відстрочки (розстрочення) платежу із зазначенням зобов'язання, на підставі якого виникла заборгованість. Кредитору слід наполягати підписання як угоди, а й акта звірки розрахунків із даними первинних документів, що підтверджують наявність заборгованості (накладні, акти виконаних робіт, наданих послуг тощо). Якщо немає відомостей з первинних документів, що підтверджують, що з боку кредитора всі зобов'язання виконані, то цінність акта звірки як докази існування боргу знижується.

Укладання угоди про відступне. Цей метод зазвичай застосовується, коли боржник неспроможна погасити борг за умов початкового договору. Стаття 409 ДК РФ передбачає, що за згодою сторін зобов'язання може бути припинено наданням відступного, наприклад, якщо боржник заплатить певну суму грошей або передасть у розпорядження кредитора майно (нерухомість, товари, цінні паперита ін.). При цьому розмір, строки та порядок надання майна як відступне встановлюються сторонами правочину. Кредитору доцільно погодитися на укладення угоди про відступну у таких випадках:

передбачається, що фінансове становище боржника в найближчому майбутньому не поліпшиться або боржник перебуває у стані, близькому до банкрутства;

сукупні витрати на примусове стягнення боргу, очевидно, перевищать величину боргу;

майно, отримане як відступне, можна швидко реалізувати, що дозволить ліквідувати заборгованість без додаткових витрат.

Поступка вимоги боргу третій особі. Особливу увагу при укладанні угод про поступку вимоги заборгованості слід звернути на умови основного договору: чи вони не містять заборони на передачу прав та обов'язків. Так, часто зустрічаються застереження: «сторони немає права передавати свої правничий та обов'язки за договором третім особам» чи «сторони вправі передавати правничий та обов'язки за договором лише з дозволу з іншого боку». Подібні положення виключають можливість поступки права вимоги боргу третій особі без згоди контрагента. В іншому випадку така угода вважатиметься нікчемною, яка не тягне за собою правових наслідків. При спробі нового кредитора (набувача вимоги) стягнути борг із боржника суд відмовить у позові .

Заходи оперативного на боржника. Правова основадля на боржника закладено главах 22 і 23 ДК РФ. Зокрема, виконання зобов'язань може забезпечуватися неустойкою, заставою, утриманням майна боржника, порукою, банківською гарантією та іншими передбаченими законом способами. Розглянемо найпростіші, економічні та водночас дієві способи, як спонукати боржника погасити борг.

Право кредитора утримувати майно боржника. У деяких випадках компанія-кредитор може мати майно дебітора. Наприклад, це можуть бути матеріали, обладнання, передане тимчасово замовником підряднику; майно, закуплене комісіонером для комітента (боржника зі сплати комісійної винагороди), майно, передане за договором зберігання та ін. Відповідно до ст. 359 ДК РФ компанія-кредитор, у якої перебуває таке майно, має право у разі невиконання боржником у строк зобов'язання щодо його оплати або відшкодування пов'язаних з ним витрат утримувати його доти, доки відповідне зобов'язання не буде виконано .

Невиконання зустрічного зобов'язання кредитором. Якщо борг не погашено вчасно, кредитор має право призупинити виконання свого зобов'язання. Умови правомірного призупинення виконання зобов'язань кредитором слід якомога детальніше описати у договорі, вказавши порядок зупинення, терміни, спосіб повідомлення боржника у тому, що такий захід буде вжито. Інакше призупинення виконання зобов'язань кредитором може бути визнано неправомірним, що призведе до пред'явлення судового позову у зв'язку із виникненням збитків. Так, призупинення постачання палива та енергії для виробництв з безперервним циклом або житлово-комунального господарства може спричинити незворотні наслідки у вигляді псування обладнання, тому право кредитора на зупинення відвантаження не повинно викликати сумнівів. .

Примусове стягнення боргів.Вичерпавши кошти досудового врегулюванняі не домігшись повернення боргу, компанія може звернутися до суду. Однак, перш ніж застосовувати механізм примусового стягнення, необхідно оцінити можливі результати. Для цього слід скласти уявлення про фінансове становище боржника, збираючи всіма доступними та законними способамиінформацію про нього. Зокрема, навести довідки про компанію (через контрагентів боржника, ЗМІ та ін.), перевірити наявність майна, банківських рахунків, проаналізувати докази існування боргу. Договори, накладні, рахунки, акти звірки, ділове листування повинні бути перевірені щодо наявності в них недоліків, якими може скористатися в суді компанія-боржник. Якщо рішення про необхідність примусового стягнення боргу ухвалено, то компанія-кредитор звертається з позовом до суду. За результатами судового розгляду видається виконавчий лист. Його отримання та пред'явлення у службу судових приставіввипереджають одну з найбільш трудомістких і складних процедур - виконавче провадження, ведення якого покладено на службу судових приставів. Супровід виконавчого провадженнякомпанія-кредитор може здійснювати самостійно або із залученням спеціалізованих організацій. Як правило, перший варіант вибирається, коли кредитор має у своєму розпорядженні спеціалістів, до функцій яких входить робота з дебіторською заборгованістю, як це часто буває у великих компаніях. Популярність другого способу зросла останнім часом завдяки появі про колекторських агентств, які сприяють у стягненні боргів як з приватних осіб, так і з компаній. Колекторські агенціїнадають послуги і в ході досудового врегулювання (збирають та аналізують інформацію про боржника, визначають доцільність того чи іншого способу стягнення боргу), і в суді, і на етапі виконавчого провадження (розшук боржника та ін.). На думку автора, корисність послуг таких організацій на стадії виконання рішення суду зумовлена ​​поки що недостатньою ефективністю роботи служби судових приставів.

Для успішного управління простроченою дебіторською заборгованістю необхідно регламентувати процес внутрішніми документами та створити для персоналу компанії умови, що дозволяють дотримуватися цього регламенту. Повинен бути формалізований підхід до роботи з кожним клієнтом, налагоджено документообіг, призначено відповідальні та затверджено їх права та обов'язки, а також повноваження для вирішення нетипових проблем.

Цілком зрозуміло, що при управлінні дебіторською заборгованістю підприємство має враховувати вплив зовнішніх факторів, таких, наприклад, як криза неплатежів, неоднаковий вплив інфляції на різні товари, недосконалість законодавчої бази та суперечливість окремих нормативних документів, недосконалість процедур банкрутства, переділ власності та ін.

Управління дебіторську заборгованість для підприємства є нині пріоритетним, оскільки це пов'язані з управлінням значними грошовими потоками, визначальними забезпеченість підприємства власними коштами, обсяг ринку України і відповідно обсяг продажів.

Дзеркальним відображенням роботи з дебіторськими рахунками є робота з кредиторськими рахунками, за якими слід своєчасно та в необхідному розмірі здійснювати грошові виплатиіншим підприємствам.

Необхідність управління кредиторської заборгованістю випливає з того, що вміле використання тимчасово залучених коштів сприяє максимізації прибутку від діяльності організації.

Управління кредиторською заборгованістю передбачає:

вибір постачальника (в даному випадку по можливості повинні братися до уваги: ​​солідність постачальника, можливість встановлення довгострокових відносин, варіабельність у встановленні фінансово-розрахункових відносин, наявність різних схем постачання сировини та матеріалів, середня тривалість постачання тощо);

контроль своєчасності розрахунків (як правило, перевищення граничного терміну оплати поставлених сировини та матеріалів призводить до штрафних санкцій);

вибір моменту розрахунку з конкретним кредитором у конкретній ситуації (у переважній більшості випадків постачальники сировини, які природно зацікавлені в прискоренні оплати, пропонують знижку з відпускної ціни за умови щодо швидкої оплати; таким чином, перед підприємством виникає дилема - скористатися знижкою або отримати додатковий ).

Одним із найважливіших показників, що характеризують ефективність управління кредиторською заборгованістю, є коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості. Він визначається ставленням виручки від продукції до середнього обсягу за аналізований період кредиторську заборгованість. Тривалість обороту кредиторську заборгованість розраховується розподілом кількості днів періоді, зазвичай протягом року, на коефіцієнт оборотності кредиторську заборгованість. При плануванні кредиторську заборгованість необхідно розраховувати тривалість обороту кредиторську заборгованість за місяцями. Фінансовий менеджер здійснює безперервний моніторинг кредиторських рахунків за місяцями або за короткі часи. Порівнюючи місячні дані із середньорічними показниками кредиторської заборгованості, можна швидко та оперативно приймати рішення щодо поліпшення позицій із кредиторськими боргами всередині року, кварталу чи місяця.

2. Управління дебіторською та кредиторською заборгованістю на підприємстві ТОВ «Холодильник»

2.1. Коротка характеристика підприємства

ТОВ «Холодильник» займається проектуванням та монтажем систем видалення пилу з 2002 року у складі ТОВ «Альфа-Комфорт». З того часу було накопичено багатий досвід, виконано безліч об'єктів, серед яких: готелі, заміські резиденції до 1500 кв. метрів, заміські будинки, перукарні, салони краси, а також квартири та офіси.

Вбудований пилосос встановлюється, як правило, у опалюваних підвальних приміщеннях, у гаражах чи інших господарських споруд. За допомогою пластикових трубопроводів, що всмоктують, здійснюється з'єднання вбудованого пилососа з усіма пневматичними розетками, які характеризуються легкодоступністю; кількість розеток визначається відповідно до архітектурним проектомабо планом інсталяції системи центрального видалення пилу. Як тільки наконечник шланга, що всмоктує, входить у щільний контакт з пневматичною розеткою, відбувається автоматичне включення вбудованого пилососа (крім цього, люксові варіанти всмоктувальних шлангів мають практичні ергономічні вимикачі, розташовані безпосередньо на рукоятках). Зібраний пил трубопроводами подається в пилозбірник, а вихлоп пилососа, що містить бактерії і тонкодисперсний пил, виводиться назовні, в атмосферне повітря.

Компанія не зупинялася на досягнутому, наступним кроком у розвитку компанії було відкриття кількох великих салонів у різних районах Москви. Це дозволило ТОВ «Холодильник» вийти на новий рівень в обслуговуванні клієнтів та розширити сферу послуг. У будь-якому з салонів ТОВ «Холодильник» можна отримати кваліфіковану консультацію з тих чи інших питань щодо вбудованих систем видалення пилу, крім того, при необхідності здійснюється виїзд на об'єкт з подальшою підготовкою проекту.

З метою підвищення якості виконуваних робіт було прийнято рішення про вузьку спеціалізацію компанії на різних системах видалення пилу і саме цим ТОВ «Холодильник» вигідно відрізняється від інших.

Організаційна структура управління ТОВ «Холодильник» представлена ​​на рис.1. Організаційна структура управління ТОВ "Холодильник" лінійно-функціональна. Лінійно-функціональна структура заснована на тісному поєднанні лінійних та функціональних зв'язків в апараті керування. Вона забезпечує такий поділ праці, у якому лінійні ланки приймають рішення та управляють, а функціональні – консультують, інформують, координують і планують господарську діяльність. В основу організації функціональних процесів покладено лінійний принцип. Керівник функціонального відділу є одночасно лінійним керівником безпосередньо підлеглих йому працівників. Лінійно-функціональна структура управління звільняє керівника від низки функцій, до виконання яких є кваліфіковані фахівці.

Рис.1. Організаційна структура ТОВ «Холодильник»

Очолює ТОВ "Холодильник" генеральний директор. Директор несе повну відповідальність за організацію господарської діяльності підприємства, виконання договорів та угод, розглядає скарги. Директору надано право: приймати, звільняти та переміщати працівників; самостійно затверджувати штати; розпоряджатися коштами; видавати накази, розпорядження, заохочувати працівників, накладати стягнення ними за необхідності.

Відділ закупівель відповідає за керівництво закупівлями всіх товарів, перевіряє товарні запаси та стежить за їх своєчасним поповненням.

Функції обліку, планування та різні фінансові операції виконують працівники фінансового відділу.

Менеджер з персоналу здійснює такі функції:

формування кадрової політики;

підбір персоналу;

навчання та професійний розвиток працівників;

робота з кадровим резервом; планування кар'єри працівників;

кадрове діловодство.

Основні фінансово-економічні показники діяльності ТОВ «Холодильник» за 2005-2007рр. представлені у табл.2.

Таблиця 2

Основні фінансово-економічні показники діяльності ТОВ «Холодильник» за 2005-2007рр.

Виторг, тис.руб.
Собівартість, тис.руб.
Валовий прибуток, тис.руб.
Чистий прибуток, тис.руб.
Чисельність працівників, чол.
Вироблення на 1 робітника, тис.руб./чол.
Рентабельність продажів, %

Як свідчать дані табл. 2, прибуток від реалізації продукції 2007г. впаде порівняно з 2005р. на 540 тис. руб. або на 2%, що пов'язано з падінням ринкової частки ТОВ «Холодильник» та зростанням конкуренції за аналогічними товарами (рис.2).

Рис.2. Динаміка виручки від продукції ТОВ «Холодильник» за 2005-2007гг.

Собівартість продукції 2007г. проти 2005г. впаде на 490 тис. руб. чи 3,2% (рис.3).

Рис.3. Динаміка собівартості реалізованої продукції ТОВ «Холодильник» за 2005-2007рр.

За рахунок значного скорочення собівартості валовий прибуток підприємства впаде незначно - лише на 50 тис. руб. чи 0,4%. Чистий прибуток скоротиться значно - на 224 тис.руб. чи 2,8% (рис.4)

Рис.4. Динаміка прибутку ТОВ «Холодильник» за 2005-2007рр.

Чисельність працівників ТОВ «Холодильник» за 2005-2007рр. збільшилася на 5 осіб (рис.5).

Рис.5. Динаміка чисельності працівників ТОВ «Холодильник» за 2005-2007рр.

Випереджаючий темпи зростання чисельності працівників (+22,7%) над зростанням виручки від продукції (-2%) призвів до зниження вироблення на 1 працівника на 250 тыс.руб. чи 20,1 % (рис.6).

Рис.6. Динаміка виробітку одного співробітника ТОВ «Холодильник» за 2005-2007рр.

Позитивним моментом є зростання рентабельності продажів із 43,9% 2005г. до 44,5% у 2007р.

2.2. Аналіз управління дебіторською заборгованістю підприємства

Управління дебіторську заборгованість має сприяти розширенню обсягу реалізації продукції, фінансової стійкості організації. Як і при управлінні іншими оборотними активами, прийняттю будь-яких рішень щодо управління дебіторською заборгованістю має передувати аналіз її складу, рівня та динаміки у попередньому періоді.

Для вивчення складу та структури дебіторської заборгованості складемо аналітичну таблицю 3.

Таблиця 3

Аналіз складу та структури дебіторської заборгованості ТОВ «Холодильник» за 2005 – 2007 роки.

Дані таблиці. 3 свідчать, що з 2005-2007гг. дебіторська заборгованість підприємства збільшилася на 46 тис. руб. чи 3,4%.

Рис.7. Динаміка дебіторської заборгованості ТОВ «Холодильник» за 2005 – 2007 роки.

Структура дебіторської заборгованості ТОВ «Холодильник» за 2005 – 2007 роки. представлена ​​на рис.8.

Рис.8. Структура дебіторської заборгованості ТОВ «Холодильник» за 2005 – 2007 роки.

Найбільшу питому вагу у структурі дебіторську заборгованість займають покупці і замовники, їх частку припадає 99,6% 2005г., 96,9% 2006г. та 94,3% у 2007р.

Проведемо аналіз ефективності управління дебіторською заборгованістю у ТОВ «Холодильник» за 2005-2007рр. Вихідні дані для аналізу представлені в табл.4.

Таблиця 4

Вихідні дані для аналізу ефективності управління дебіторською заборгованістю ТОВ «Холодильник»

За наведеними даними розрахуємо показники оборотності дебіторської заборгованості протягом року.

Число оборотів дебіторської заборгованості:

2005 - 27320: 1327 = 20,6;

2006 - 27100: 1356 = 20,0.

2007 - 26780: 1379 = 19,4.

Середній період погашення дебіторської заборгованості (тривалість одного обороту):

2005 - 360: 20,6 = 17,5 (днів);

2006 - 360: 20,0 = 18,0 (днів).

2007 р. – 360: 19,4 = 18,6 (днів).

Частка дебіторську заборгованість у сумі оборотних активів:

2005 р. – 1327: 18458 = 7,2 (%);

2006 - 1356: 17803 = 7,6 (%).

2007 р. – 1379: 17470 = 7,9 (%).

Аналіз показує, що управління дебіторської заборгованістю знизилася, т.к. оборотність дебіторську заборгованість за 2005-2007гг. сповільнилася на 1,2 обороту чи 1,1 дня.

Рис.9. Динаміка оборотності дебіторської заборгованості ТОВ «Холодильник» за 2005-2007рр.

Крім того, незважаючи на зниження за досліджуваний період виручки від реалізації на 2% та оборотних активів на 5,4%, дебіторська заборгованість зросла на 3,9%, у т.ч. заборгованість покупців – 1,4%.

До завдань фінансового менеджменту відноситься підтримання раціонального співвідношення між рівнем та динамікою дебіторської та кредиторської заборгованості. Раціональним слід вважати дотримання наступних співвідношень:

загальна сума дебіторської заборгованості має перевищувати суму кредиторської заборгованості;

оборотність дебіторської та кредиторської заборгованості має бути порівнянна. Середня тривалістьодного обороту в днях має бути менше, ніж тривалість обороту дебіторської заборгованості, а середня кількість оборотів дебіторської заборгованості (ставлення виручки від реалізації - нетто до середніх залишків дебіторської заборгованості) має перевищувати оборотність кредиторської заборгованості (ставлення собівартості реалізованої) .

2.3. Аналіз управління кредиторською заборгованістю підприємства

Проведемо аналіз кредиторську заборгованість (табл.5).

Дані таблиці 5 показують, що у складі та структурі кредиторської заборгованості ТОВ «Холодильник» за 2005-2007рр. відбулися зміни. Так було в 2005 року за розрахунками з постачальниками заборгованість становила 1479 тыс.руб. чи 57,1%, то 2007 р. показник зріс до 1920 тыс.руб. чи 69,5%. Також звертає нас увагу зниження кредиторську заборгованість у частині розрахунків з іншими кредиторами, частка цих розрахунків впала з 20,4% 2005г. до 8,0% у 2007р. Інші статті кредиторської заборгованості (розрахунки з персоналом, з бюджетом та позабюджетними фондами) змінилися незначно.

Таблиця 5

Аналіз складу та структури кредиторської заборгованості ТОВ «Холодильник» за 2005-2007рр.

Співвідношення динаміки дебіторської та кредиторської заборгованості ТОВ «Холодильник» за 2005-2007рр. представлено на рис.10.

Рис.10. Співвідношення динаміки дебіторської та кредиторської заборгованості ТОВ «Холодильник» за 2005-2007рр.

Як показують дані, кредиторська заборгованість перевищує дебіторську заборгованість ТОВ «Холодильник» майже вдвічі. Це негативний момент, що свідчить про неефективність управління дебіторською та кредиторською заборгованістю у ТОВ «Холодильник».

Програми

Додаток 1

Бухгалтерський баланс ТОВ «Холодильник» за 2007р. (Прогноз)

Додаток 2

Бухгалтерський баланс ТОВ «Холодильник» за 2006р.

Додаток 3

Бухгалтерський баланс ТОВ «Холодильник» за 2005р.

Додаток 4

Звіт про прибутки та збитки ТОВ «Холодильник» за 2007р. (Прогноз)

Суть та класифікація дебіторської та кредиторської заборгованості, характеристика ключових підходів та методів управління нею. Вивчення впливу заборгованості на фінансову стійкість організації. Аналіз існуючої кредитної політики у ТОВ "Рос-Таргет".

Надіслати свою гарну роботу до бази знань просто. Використовуйте форму нижче

Студенти, аспіранти, молоді вчені, які використовують базу знань у своєму навчанні та роботі, будуть вам дуже вдячні.

Розміщено на http://www.allbest.ru/

Випускна кваліфікаційна робота на тему:

«Управління дебіторської та кредиторської заборгованістю організації (з прикладу ТОВ «Рос-Таргет»)»

ВСТУП

Глава 2. Управління дебіторської та кредиторської заборгованістю у ТОВ «Рос-Таргет»

2.2 Аналіз та оцінка управління руху дебіторської та кредиторської заборгованості в організації

2.3 Аналіз існуючої кредитної політики у ТОВ «Рос-Таргет»

«Рос-Таргет»

3.1 Заходи щодо вдосконалення кредитної політики у ТОВ

«Рос-Таргет»

3.2 Здійснення контролю за дебіторською та кредиторською заборгованістю в організації

Висновок

Список літератури

ВСТУП

Дебіторська і кредиторська заборгованість є неминучим наслідком існуючої нині системи грошових розрахунків між організаціями, коли він є розрив часу платежу з моменту переходу права власності на товар, між пред'явленням платіжних документів до оплати і часом їх фактичної оплати.

Наявність постійної дебіторської та кредиторської заборгованості стали атрибутом господарських відносин в умовах ринку, і в цьому немає нічого поганого, за умови, якщо дотримано міри, якщо взаємні борги виправдані та збалансовані, якщо ними розумно керують.

Від того, наскільки правильно обрана кредитна політика, як ведеться робота з дебіторами та кредиторами, залежить зрештою фінансове становище та перспективи розвитку організації. У зв'язку з цим велике значення набуває аналіз та управління дебіторської та кредиторської заборгованості.

В основі фінансової діяльності комерційних організацій лежить постійний кругообіг грошових коштів, авансованих, для виробництва та збуту продукції. У кожному господарському циклі ці кошти мають відновлюватись, тобто з прибутком повертатися організації. Дебіторська заборгованість одна із основних джерел формування фінансових потоків платежів. Кредиторська заборгованість як боргове зобов'язання організації завжди містить суми потенційних виплат, які потребують бухгалтерського спостереження та контролю. Від стану розрахунків з дебіторами та кредиторами багато в чому залежить платоспроможність організації, її фінансове становище та інвестиційна привабливість.

Для організації дуже важливо не допустити необґрунтованого збільшення дебіторів та суми їх боргів, уникати дебіторської заборгованості з високим ступенем ризику, вчасно виставляти платіжні рахунки, стежити за термінами їх оплати та своєчасно вживати заходів щодо витребування простроченої заборгованості. Водночас потрібно дуже уважно ставитись до розрахунків із кредиторами, своєчасно повертати їм борги, інакше організація може втратити довіру своїх постачальників, банків та інших кредиторів, матиме штрафні санкції щодо розрахунків із контрагентами, що говорить про актуальність піднятої нами теми.

Метою випускної кваліфікаційної роботи є систематизація знань з вивчення методичної бази управління дебіторською та кредиторською заборгованістю на прикладі ТОВ «Рос-Таргет», а також розробка заходів щодо вдосконалення управління зобов'язаннями організації.

Для досягнення поставленої мети у цій роботі необхідно вирішити низку завдань:

Вивчити сутність дебіторської та кредиторської заборгованості в організації;

Розглянути ключові підходи та методи з управління дебіторською та кредиторською заборгованістю;

Розглянути систему розрахунків організації ТОВ «Рос-Таргет» з дебіторами та кредиторами;

Розглянути систему управління дебіторської та кредиторської заборгованості у досліджуваній організації;

Об'єктом дослідження є процес управління дебіторською та кредиторською заборгованістю в організації ТОВ «Рос-Таргет» за період з 2005 по 2007 рік.

Інформаційною базою випускний кваліфікаційної роботи є Укази Президента РФ, Закони РФ, постанови Уряду РФ, роз'яснення Міністерства Фінансів РФ, і навіть регістри синтетичного та аналітичного обліку, бухгалтерська, статистична та податкова звітність, праці сучасних економістів.

РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНІ АСПЕКТИ АНАЛІЗУ ТА УПРАВЛІННЯ ДЕБІТОРСЬКОЇ ТА КРЕДИТОРСКОЇ ЗАборгованістю

1.1 Поняття та класифікація дебіторської та кредиторської заборгованості

Під дебіторської заборгованістю розуміються зобов'язання клієнтів (дебіторів) перед організацією виплати грошей за надання товарів чи послуг.

Дебіторська заборгованість являє собою заборгованість окремих суб'єктів господарювання, фізичних осіб, органів та організацій (одним словом контрагентів) перед організацією торгівлі (підприємством громадського харчування) за зобов'язаннями, що виникають:

1) з оплати відвантажених організацією товарів, виконаних робіт, наданих послуг;

2) з відпрацювання (повернення) отриманих від організації авансів;

3) за розрахунками дочірніх та залежних товариств, філій, представництв, відділень та інших відокремлених підрозділів;

4) іншим угодам та зобов'язанням.

Дебіторська заборгованість організації визнається у бухгалтерському обліку за одночасного дотримання наступних умов:

1) організація має право на отримання коштів (інших активів), що випливає із конкретного договору або підтверджене іншим відповідним чином;

2) суму виручки може бути визначено;

3) є впевненість у тому, що в результаті конкретної операції відбудеться збільшення економічних вигод організації (така впевненість є у випадку, якщо організація отримала в оплату актив або відсутня невизначеність щодо отримання активу);

4) право власності (володіння, користування та розпорядження) на продукцію (товар) перейшло від організації до покупця або робота прийнята замовником (послуга надана);

5) витрати, які зроблено або будуть здійснені у зв'язку з цією операцією, можуть бути визначені.

Дебіторська заборгованість може бути допустимою, обумовленою чинною системою розрахунків, та неприпустимою, що свідчить про недоліки у фінансово-господарській діяльності. Дебіторська заборгованість відповідно, як із міжнародними, і з російськими стандартами бухгалтерського обліку визначається як суми, належні компанії від покупців (дебіторів) .

Дебіторська заборгованість виникає у разі, якщо послугу (або товар) продано, а кошти не отримано. Як правило, покупцем не надається будь-якого письмового підтвердження заборгованості за винятком підпису про приймання товару на товаросупровідному документі. Автори В.Б. Івашкевич та І.М. Семенова у своїй роботі «Облік та аналіз дебіторської заборгованості» визначають дебіторську заборгованість як суму боргів, належних організації від юридичних чи фізичних осіб у результаті господарських операцій між ними, або, іншими словами, відволікання коштів з обігу організації та використання їх іншими організаціями чи фізичними особами .

У зарубіжній літературі з управління фінансами організацій, зокрема, щодо визначення сутності дебіторської заборгованості автори більш одностайні у своїх думках. Так, наприклад, автори Керміт Ларсон та Пол Міллер у своїй книзі «Принципи розрахунків» визначають дебіторську заборгованість як суму боргів покупців за придбані товари, роботи чи послуги. Практично таке ж визначення дебіторської заборгованості наводять Рей Гаррісон та Ерік Норін у своїй книзі «Управління фінансами» та низка інших авторів.

Таким чином, незважаючи на безліч різних формулювань визначення поняття дебіторської заборгованості, автори наводять досить схожі визначення даного поняття. Проте, визначення дебіторську заборгованість лише як суми боргів на користь організації, з погляду, є неповним і має бути розширено. Вочевидь, що й визначати поняття дебіторську заборгованість як суму боргів на користь підприємства, то вся концепція управління дебіторську заборгованість зводитиметься до її мінімізації, оскільки у більшості випадків організації прагнуть отримати оплату за реалізовану продукцію повному обсязі. Про це свідчить В.В. Ковальов у книзі «Фінансовий аналіз: методи та процедури». Однак дебіторська заборгованість є також і неотриманим виторгом організації за реалізовану продукцію. І тут змінюється і підхід до визначення поняття дебіторську заборгованість. Поняття «виручка від продажу» включає суми коштів, що надійшли рахунок оплати продукції, товарів, виконаних робіт, наданих послуг і дебіторську заборгованість. Отже, базою визначення виручки від продажу є лише факт відвантаження (продажу).

Дебіторська заборгованість з надання за плату у тимчасове користування (тимчасове володіння та користування) активів організації, з прав, що виникають з патентів на винаходи, промислові зразки та інші види інтелектуальної власності, та від участі у статутних капіталах інших організацій відображається в обліку за одночасного дотримання умов .

Розмір дебіторську заборгованість організації визначається з ціни, встановленої договором між організацією і покупцем (замовником) чи користувачем її активів (з урахуванням всіх наступних знижок і накидок).

Якщо ціна не передбачена договором і не може бути встановлена ​​виходячи з умов договору, то для визначення величини дебіторської заборгованості приймається ціна, за якою за порівнянних обставин зазвичай організація визначає виручку щодо аналогічної продукції (товарів, робіт, послуг) або надання в тимчасове користування ( тимчасове володіння та користування) аналогічних активів.

Коли одна організація продає товари інший, це не означає, що товари будуть сплачені негайно. Неоплачені рахунки за поставлену продукцію (або рахунки до отримання) та становлять більшу частину дебіторської заборгованості. Завданнями фінансового менеджера з управління дебіторською заборгованістю є: визначення ступеня ризику неплатоспроможності покупців, розрахунок прогнозного значення резерву за сумнівними боргами, а також подання рекомендацій щодо роботи з фактично або потенційно неплатоспроможними покупцями.

До поточних зобов'язань належить короткострокова кредиторська заборгованість. Під кредиторської заборгованістю розуміється заборгованість цієї організації іншим організаціям і фізичним особам - кредиторам (платежі за придбану продукцію, спожиті послуги, заборгованість із платежів до бюджетів всіх рівнів та ін.). Так, кредиторська заборгованість може виникнути, якщо матеріали до організації надходять раніше, ніж вона їх сплатила. До складу кредиторської заборгованості також включається заборгованість своєму трудовому колективу з оплати праці, заборгованість перед органами соціального та медичного страхування (виникає внаслідок того, що нарахування податків та платежів відбувається раніше, ніж здійснюються відповідні платежі) банківські позики та неоплачені рахунки інших організацій та ін.

У разі ринкової економіки основним джерелом позичок є комерційних банків. Як правило, банки вимагають документального підтвердження забезпеченості кредитів, що запитуються товарно-матеріальними цінностями позичальника. Альтернативний варіант полягає у продажу організацією частини своєї дебіторської заборгованості фінансовій установі з наданням можливості отримувати гроші за борговим зобов'язанням. Отже, одні організації можуть вирішувати свої проблеми короткострокового фінансування шляхом застави наявних у них поточних активів, інші - за рахунок їх часткового продажу.

Кредиторська заборгованість є заборгованістю організації з виконання взятих він зобов'язань, чи зобов'язань, виконання яких передбачено чинним законодавством (цивільним, податковим, трудовим тощо.) .

Кредитори - це юридичні та фізичні особи, перед якими організації мають певну заборгованість. Сума цієї заборгованості називається кредиторською. Кредиторська заборгованість може виникати внаслідок існуючої системи розрахунків між організаціями, коли борг однієї організації інший повертається після закінчення певного періоду після виникнення заборгованості, у випадках, коли організації спочатку відображають в обліку виникнення заборгованості, а потім після закінчення певного часу погашають цю заборгованість внаслідок відсутності в організації коштів до розрахунку .

Освіта кредиторську заборгованість організації визнається за одночасного дотриманні таких умов:

Освіта заборгованості провадиться відповідно до конкретного договору, вимоги законодавства та нормативних актів, звичаїв ділового обороту;

Розмір заборгованості може бути визначено;

Існує впевненість у тому, що в результаті конкретної операції відбудеться зменшення економічних вигод організації (така впевненість є у випадку, коли організація передала актив або відсутня невизначеність щодо передачі активу).

Кредиторська заборгованість визнається в тому звітному періоді, в якому вона відповідно до вищевикладеного порядку мала бути визнана, незалежно від часу фактичної виплати коштів та іншої форми здійснення організацією своїх зобов'язань.

У складі кредиторської заборгованості виділяється заборгованість організації:

1) перед постачальниками та підрядниками;

2) за векселями до сплати;

3) перед дочірніми та залежними товариствами;

4) перед персоналом організації;

5) перед державними позабюджетними фондами;

6) перед бюджетом;

7) за авансами отриманими;

8) перед іншими кредиторами.

Величина кредиторської заборгованості визначається з ціни та умов, встановлених договором між організацією та постачальником (підрядником) або іншим контрагентом з урахуванням подальших знижок (накидок).

Якщо ціна не передбачена в договорі і не може бути встановлена ​​виходячи з умов договору, то для визначення величини кредиторської заборгованості приймається ціна, за якою в порівнянних обставинах зазвичай організація визначає витрати щодо аналогічних матеріально-виробничих запасів та інших цінностей, робіт, послуг або надання у тимчасове користування (тимчасове володіння та користування) аналогічних активів.

За договорами та угод, за якими розрахунки здійснюються у сумах, еквівалентних сумам, вираженим в іноземній валюті або умовних грошових одиницях, величина кредиторської заборгованості визначається з урахуванням сумової різниці. Позитивна сумова різниця збільшує розмір кредиторської заборгованості, негативна – зменшує її.

На відміну від сумової різниці, курсова різниця, як зазначалося в оцінці дебіторську заборгованість, що виникає з погашення кредиторську заборгованість належить фінансові результати організації.

Розмір кредиторську заборгованість за договорами міни, визначається вартістю товарів (цінностей), переданих чи підлягають передачі організацією. Своєю чергою вартість товарів (цінностей), переданих чи підлягають передачі організацією, встановлюється виходячи з ціни, за якою за порівнянних обставин зазвичай організація визначає вартість аналогічних товарів (цінностей).

За неможливості встановити вартість товарів (цінностей), переданих чи підлягають передачі організацією, кредиторська заборгованість за договорами міни визначається вартістю продукції (товарів), отриманою організацією (ціна такої продукції встановлюється виходячи з ціни, за якою в порівняних обставинах придбавається аналогічна продукція (товари)) .

Слід враховувати, що неповернення кредиторську заборгованість тягне у себе застосування стосовно організації певних майнових санкцій, зокрема, стягнення неустойки, передбаченої договором; штрафів, встановлених законом; відсотків за користування чужими коштами внаслідок ухилення від їхнього повернення. Крім того, кредитори можуть стягнути з організації та збитки, заподіяні ним несвоєчасним поверненням або неповерненням боргів, при цьому за загальним правилом збитки відшкодовуються в частині, що не покрита неустойкою або відсотками, які стягуються за користування чужими коштами.

Визнані самою організацією або присуджені судовим органом санкції збільшують розмір кредиторської заборгованості організації перед кредиторами за фактом складання чи надходження відповідного документа (отримання акта судового органу, підписання акта звірення, підписання письмової згоди тощо).

Кредиторська заборгованість списується з балансу організації:

за фактом виконання організацією своїх зобов'язань;

При стягненні заборгованості кредиторами;

При списанні сум заборгованості з балансу як незатребуваних.

Стягнення кредиторську заборгованість з організації здійснюється у позасудовому чи судовому порядку.

Таким чином, суми кредиторської заборгованості у разі їх невимоги кредитором підлягають обліку протягом строку позовної давності, що дорівнює трьом рокам, після чого заборгованість підлягає списанню з віднесенням сум на фінансові результати.

У всіх випадках слід враховувати правила перебігу, зупинення та перерви перебігу строку позовної давності.

1.2 Характеристика ключових підходів та методів управління дебіторською та кредиторською заборгованістю

Дебіторська та кредиторська заборгованість є природними складовими бухгалтерського балансу організації. Вони виникають унаслідок розбіжності дати появи зобов'язань із датою платежів із них. На фінансовий стан організації впливають як розміри балансових залишків дебіторської та кредиторської заборгованості, і період оборотності кожної їх .

Виторг від продажів є єдиним засобом для погашення всіх видів кредиторської заборгованості. Надходження коштів від продажу визначає можливості організації погашення боргів кредиторам. Зазвичай, більшість дебіторську заборгованість формується як борги покупців. Встановлення з покупцями таких договірних відносин, які забезпечують своєчасне та достатнє надходження коштів для здійснення платежів кредиторам – головне завдання управління рухом дебіторської заборгованості.

Управління рухом кредиторську заборгованість -- це встановлення таких договірних взаємин із постачальниками, які ставлять терміни та розміри платежів організації останнім у залежність від надходження коштів від покупців.

Отже, практично йдеться про одночасне управління рухом як дебіторської, так і кредиторської заборгованості. Практичне здійснення такого управління передбачає наявність інформації про реальний стан дебіторської та кредиторської заборгованості та їхню оборотність. Мова йде про оцінку руху дебіторської та кредиторської заборгованості в даному періоді. Тому як вихідні дані для такої оцінки повинні бути прийняті борги, що відносяться саме до цього періоду. Іншими словами, з балансових залишків дебіторської та кредиторської заборгованості треба виключати довгострокову та прострочену, тобто ті елементи боргів, перетворення яких на кошти відносяться до інших часових періодів. Частина дебіторської та кредиторської заборгованості, що залишилася після цього, є основою для оцінки періодичності надходження боргів покупців, достатнього погашення кредиторської заборгованості, а також балансових залишків дебіторської та кредиторської заборгованості на кінець періоду за умови їх оборотності відповідно до договірних умов або встановленого порядку розрахунків.

Зрештою, все це дозволяє відповісти на питання, чи забезпечують договірні умови розрахунків з покупцями та постачальниками потреба організації у грошових коштах та достатній її рівень.

Управління дебіторської заборгованістю безпосередньо впливає на прибутковість компанії та визначає дисконтну та кредитну політику для малоефективних покупців, шляхи прискорення запитання боргів та зменшення безнадійних боргів, а також вибір умов продажу, що забезпечують гарантоване надходження коштів.

До прийомів управління дебіторську заборгованість ставляться: облік замовлень, оформлення рахунків і встановлення характеру дебіторську заборгованість. Серед моментів, що підлягають розгляду, є деякі, що потребують особливої ​​уваги, наприклад необхідність пошуку шляхів скорочення середнього проміжку часу між завершенням операції з продажу товару та випискою рахунку-фактури покупцю. Також повинні оцінюватися можливі витрати, пов'язані з дебіторською заборгованістю, тобто втрачена вигода від невикористання коштів, замість їх інвестування.

Управління дебіторської заборгованістю пов'язані з двома видами резервів часу - виписку рахунки-фактури і відправку поштою. Час на виписку рахунку – це кількість днів від відправки товару покупцю і до висилки рахунку. Очевидно, що компанії слід надсилати рахунки одночасно з товаром. Час поштової доставки – між підготовкою рахунку-фактури та отриманням його покупцем. Час поштового проходження документів може бути скорочено за рахунок децентралізації виписки рахунку-фактури та поштового відправлення (використовуючи службу термінових поштових відправлень для великих рахунків-фактур із врученням у передбачені строки або надаючи знижки за авансові платежі).

Ключовим моментом в управлінні дебіторською заборгованістю є визначення термінів кредиту (наданого покупцям) які впливають на обсяги продажу та отримання грошей. Наприклад, надання більш тривалих термінів кредиту, можливо, збільшить обсяг продажів. Терміни кредиту мають пряме відношення до витрат та доходу, пов'язаних із дебіторською заборгованістю. Якщо терміни кредиту жорсткі, у компанії буде менше інвестованих коштів у дебіторську заборгованість та втрат від безнадійних боргів, але це може призвести до зниження обсягів продажу, зменшення прибутків та негативної реакції покупців.

З іншого боку, якщо терміни кредиту неконкретні, компанія може домогтися збільшення обсягів продажу та більшого доходу, а й ризикує збільшити частку безнадійних боргів та великими витратами, пов'язані з тим, що малоефективні покупці затягують оплату. Строки дебіторської заборгованості слід лібералізувати, коли ви хочете позбавитися надлишкових товарно-матеріальних запасів або застарілої продукції або якщо ви працюєте в галузі промисловості, товари якої призначені для сезонного продажу. Якщо товар швидко псується, необхідно використовувати короткострокову дебіторську заборгованість і по можливості практикувати оплату при поставці.

Оцінюючи платоспроможності потенційного покупця слід враховувати чесність покупця, фінансову стійкість і майнове забезпечення. Кредитну надійність покупця можна оцінити кількісними методами аналізу регресу, що розглядає зміну залежної змінної, що має місце при зміні незалежної (інформативної) змінної. Цей метод особливо корисний, коли вам потрібно оцінити велику кількість дрібних покупців. Слід ретельно оцінювати можливі втрати безнадійних боргів, якщо ваша компанія продає товари багатьом покупцям і тривалий час не змінює свою кредитну політику.

Продовження кредиту тягне у себе додаткові витрати: адміністративні витрати діяльності кредитного відділу, комп'ютерної служби, і навіть комісійні, виплачувані спеціальним агентствам, визначальним кредитоспроможність позичальників чи якість цінних паперів.

Досить корисною є інформація, отримана від кредитних бюро роздрібної торгівлі та професійних кредитних довідкових служб.

Оцінка реального стану дебіторську заборгованість, т. е. оцінка ймовірності безнадійних боргів - одне з найважливіших питань управління оборотним капіталом. Ця оцінка ведеться окремо за групами дебіторську заборгованість із різними термінами виникнення. Фінансовий менеджер може використати накопичену в організації статистику, а також вдатися до послуг експертів-консультантів.

Як було зазначено, однією з важливих моментів під управлінням оборотним капіталом є визначення розумного співвідношення між дебіторської і кредиторської задолженностями. У цьому необхідно проводити оцінку як своїх власних умов кредитування покупців, а й умов кредиту постачальників сировини і матеріалів, з погляду зменшення витрат чи збільшення додаткового доходу, одержуваного організацією під час використання знижок.

Таким чином, система знижок сприяє захисту організації від інфляційних збитків та щодо дешевого поповнення оборотного капіталу у грошовій чи натуральній формі.

Таким чином, щоб визначити, чи слід покупцю надавати знижку за авансові виплати залишків на рахунках, фінансовому менеджеру слід порівняти дохід від коштів, одержуваних в результаті прискорених платежів, із сумою знижки.

Щоб вирішити, чи слід компанії давати кредит малоефективним покупцям, треба порівняти дохід від додаткових продажів з додатковими витратами, пов'язані з дебіторську заборгованість. Якщо компанія має резервні виробничі потужності, додатковий дохід є маржинальною прибутком з нових продажів, оскільки постійні витрати у разі не змінюються. Додаткові витрати на дебіторську заборгованість пояснюються можливим збільшенням безнадійних боргів і вкладенням коштів у дебіторську заборгованість більш тривалий період. Управління дебіторською заборгованістю ґрунтується на двох підходах:

порівняння додаткового прибутку, пов'язаного зі схемою спонтанного фінансування, з витратами та втратами, що виникають при зміні політики реалізації продукції;

2) порівняння та оптимізації величини та строків дебіторської та кредиторської заборгованостей за рівнем кредитоспроможності, часом відстрочення платежу, стратегії знижок, доходів та витрат по інкасації.

З метою максимізації припливу коштів організації слід використовувати різноманітні моделі договорів з гнучкими умовами форми оплати та ціноутворення. Можливі різні варіанти: від передоплати або часткової передоплати до передачі на реалізацію та банківської гарантії.

Рівень дебіторську заборгованість визначається багатьма чинниками: видом продукції, ємністю ринку, ступенем насиченості ринку цієї продукцією, прийнятої у компанії системою розрахунків та інших. Останній чинник особливо важливий фінансового менеджера. Постійні клієнти зазвичай оплачують товар кредит, причому умови кредиту залежить від безлічі чинників. У економічно розвинених країнах однією з найпоширеніших є схема типу "d/k брутто n", що означає, що:

Покупець отримує знижку у розмірі d% у разі оплати отриманого товару протягом днів з початку періоду кредитування (наприклад, з моменту отримання або відвантаження товару);

Покупець оплачує повну вартість товару, якщо оплата здійснюється в період з (k+1)-го до n-го дня кредитного періоду;

У разі несплати протягом п днів покупець буде змушений додатково сплатити штраф, величина якого варіює залежно від моменту оплати.

Надання знижки вигідне як покупцю, і продавцю. Перший має пряму вигоду від зниження витрат на купівлю товарів, другий отримує непряму вигоду у зв'язку з прискоренням оборотності коштів, вкладених у дебіторську заборгованість, яка, як і виробничі запаси, є, власне, іммобілізацію коштів.

Пропозиція знижок виправдана у трьох основних ситуаціях:

1) якщо зниження ціни призводить до розширення продажів, а структура витрат така, що реалізація даної продукції відбивається на збільшенні загального прибутку, товар високоеластичний і має досить високу частку постійних витрат;

2) якщо система знижок інтенсифікує надходження коштів (ДС) в умовах дефіциту в організації, можливе короткострокове критичне зниження цін аж до негативного фінансового результату від проведення конкретних угод;

3) система знижок за прискорення оплати ефективніша, ніж система штрафних санкцій за прострочену оплату.

У всіх випадках можна говорити про спонтанне фінансування, яке за інфляції веде до зменшення поточної вартості реалізованої продукції, тому слід точно оцінити можливість надання знижки за достроковою оплатою.

Система знижок сприяє захисту організації від інфляційних збитків та щодо дешевого поповнення оборотного капіталу у грошовій чи натуральній формі.

Управління дебіторську заборгованість у західних фірмах насамперед належить до компетенції фінансового менеджменту. Проте реалізація стратегії щодо дебіторську заборгованість, що у середньому становить близько 1/3 величини поточних активів, залежить від головного бухгалтера організації.

Для управління дебіторською заборгованістю необхідно таке.

1. Визначення умов надання кредиту під час продажу товарів, його терміну та системи знижок.

2. Визначення гарантій надання кредиту. Найпростіший спосіб продажу товарів - це відкритий рахунок, коли відповідно до укладеного контракту покупцю виставляється рахунок для підпису. У балансі така дебіторська заборгованість поєднується у рядку «Рахунки до отримання».

Більш складний, але надійніший спосіб, - отримання письмового зобов'язання клієнта заплатити гроші, тобто. отримання векселі. Векселі поділяють на звичайні, коли покупець у письмовій формі визнає свою заборгованість та зобов'язується заплатити певну суму до певного терміну, та переказні, або комерційні. Комерційні векселі широко використовуються у міжнародній торгівлі. При цьому продавець виписує покупцю (або його агенту) якусь суму для оплати до певного терміну. Якщо провадиться негайна оплата за пред'явленням, то виписується пред'явницький переказний вексель, в інших випадках - переказний вексель на термін, що акцептується або покупцем, або його банком.

Існує також безвідкличний акредитив, що часто використовується в США (заснований на взаєминах продавця, покупця та їх банків); умовна продаж, поширена у Європі (право власності залишається за продавцем до часу оплати товару), та інших.

3. Визначення надійності покупця чи ймовірності оплати отриманих ним товарів. У цьому можуть допомогти поширені публіковані рейтинги, аналіз опублікованої фінансової звітності потенційного покупця, конструювання індексів ризику, аналіз балансу.

4. Визначення суми кредиту, що надається кожному конкретному покупцю. У разі, зазвичай, робляться розрахунки, засновані на ймовірності оплати покупцем товару, можливості повторення замовлень, розміру вигод і збитків, одержуваних від оплати (неоплати) товару.

5. Визначення політики збору дебіторську заборгованість фірма за певну плату передає декларація про отримання грошей по дебіторську заборгованість спеціалізованої фірмі. Остання може забезпечити збирання, страхування та фінансування дебіторської заборгованості або надати допомогу щодо її стягнення та страхування сумнівних боргів. Існує можливість отримання кредитної страховки за потреби захисту від безнадійних боргів. Ці операції відомі як факторинг, а самі фірми як факторингові.

Усі ці заходи взаємопов'язані. Фірма може пропонувати вигідніші умови продажу, якщо вона проводить жорстку політику відбору покупців, або надавати кредит високоризиковим клієнтам за наявності надійного механізму отримання дебіторської заборгованості.

Щоб мати реальнішу оцінку коштів, які в перспективі зможе отриматиОрганізація від дебіторів, потрібно спробувати оцінити ймовірність безнадійних боргів у групах за термінами виникнення заборгованості. Оцінку можна зробити на основі експертних даних або використовуючи накопичену статистику.

Є багато способів максимізувати прибутковість дебіторської заборгованості та звести до мінімуму можливі втрати: виставлення рахунків, оцінку фінансового стану клієнтів та перепродаж права на стягнення боргів.

При циклічному складанні рахунків вони виставляються покупцям у різні періоди часу. За такої системи покупці з прізвищами, що починаються на "А", можуть бути першими, кому виставляються рахунки в перший день місяця, тим, чиї прізвища починаються на "Б", рахунки будуть виставлені в другий день і так далі. Рахунки покупцям повинні бути надіслані протягом двадцяти чотирьох годин від часу та складання.

Для прискорення стягнення платежів можна спрямовувати рахунки- фактури покупцям, що їх замовлення ще обробляється складі. Можна також виставляти рахунок за послуги з інтервалами, якщо робота виконується протягом певного періоду, або нараховувати гонорар авансом, що краще здійснення платежів після закінчення роботи. У всякому разі, ви повинні складати рахунки на великі суми негайно.

Коли бізнес розвивається пасивно, можуть застосовуватися сезонні датування виставлення рахунків: ви пропонуєте продовження терміну платежів для стимулювання попиту серед покупців, нездатних зробити платежі раніше, ніж наприкінці сезону.

Перед наданням кредиту необхідно ретельно аналізувати фінансові звіти покупця та отримувати рейтингову інформацію від фінансових консультативних фірм. Необхідно уникати високо ризикованої дебіторської заборгованості, такої як у випадку з покупцями, які працюють у фінансово нестійкій галузі промисловості чи регіоні. Також організації необхідно бути обережним із клієнтами, які працюють у бізнесі менше одного року (близько 50 відсотків комерційних організацій зазнають краху протягом перших двох років). Зазвичай, споживча дебіторська заборгованість пов'язані з більшим ризиком неплатежу, ніж дебіторська заборгованість підприємств. Слід модифікувати ліміти кредитування та прискорювати запит платежів на підставі змін фінансового стану покупця. Для цього можна утримати продукцію або призупинити надання послуг, доки не будуть здійснені платежі, і вимагати майнову заставу на підтримку сумнівних рахунків (вартість майнової застави повинна дорівнювати або перевищувати залишок на рахунку). Якщо необхідно, слід скористатися допомогою агентства зі збору платежів для запитання коштів з покупців, що не підкоряються.

Необхідно класифікувати дебіторські заборгованості за строками оплати (розташувати їх за часом, що минув з дати виставлення рахунку) для виявлення покупців, які порушують строки платежу, та оподатковувати відсотком прострочені платежі. Після того, як будуть порівняні поточні, класифіковані за термінами дебіторські заборгованості, з дебіторськими заборгованостями колишніх років, промисловими нормативами та показниками конкурентів, можна підготувати звіт про збитки за безнадійними боргами, що показує накопичені збитки за покупцями, умовами продажу та розмірами сум та систем підрозділі, виробничої лінії та типі покупця (наприклад, галузі промисловості). Втрати безнадійного боргу зазвичай вищі у малих компаній.

Можна вдатися до страхування кредитів, цей захід проти непередбачених втрат безнадійного боргу. При вирішенні, чи набувати такого захисту, необхідно оцінити очікувані середні втрати безнадійного боргу, фінансову здатність компанії протистояти цим втратам і вартість страхування.

Можна перепродати права на стягнення дебіторську заборгованість, якщо це призведе до чистої економії. Однак при угоді факторингу може бути розкрито конфіденційну інформацію.

При наданні комерційного кредиту слід оцінити конкурентоспроможність організації поточних економічних умов. У період спаду кредитну політику слід послабити, щоби стимулювати бізнес. Наприклад, компанія може не виставляти повторно рахунок покупцям, які отримують знижку при оплаті готівкою навіть після того, як термін дії знижки минув. Але можна посилити кредитну політику за умов дефіциту товарів, оскільки у такі періоди компанія, як продавець, має можливість диктувати умови.

Загалом управління дебіторською заборгованістю включає:

1) аналіз дебіторів;

2) аналіз реальної вартості існуючої дебіторської заборгованості;

3) контроль за співвідношенням дебіторської та кредиторської заборгованості;

4) розробку політики авансових розрахунків та надання комерційних кредитів;

5) оцінку та реалізацію факторингу.

Аналіз дебіторів передбачає перш за все аналіз їх платоспроможності з метою вироблення індивідуальних умов подання комерційних кредитів та умов договорів факторингу. Рівень та динаміка коефіцієнтів ліквідності можуть призвести менеджера до висновку про доцільність продажу продукції тільки при передоплаті або, навпаки – про можливість зниження відсотка за комерційними кредитами тощо.

Аналіз дебіторської заборгованості та оцінка її реальної вартості полягає в аналізі заборгованості за строками її виникнення, у виявленні безнадійної заборгованості та формуванні на цю суму резерву та сумнівним боргам.

Певний інтерес представляє аналіз динаміки дебіторської заборгованості за термінами її виникнення та за періодом оборотності. Докладний аналіз дозволяє зробити прогноз надходжень коштів, виявити дебіторів, щодо яких необхідні додаткові зусилля щодо повернення боргів, оцінити ефективність управління дебіторською заборгованістю.

1.3 Вплив дебіторської та кредиторської заборгованості на фінансову стійкість організації

Відповідно до Федерального Закону РФ «Про бухгалтерський облік», до основних завдань бухгалтерського обліку входить запобігання негативних результатів господарської діяльності організації та виявлення внутрішньогосподарських резервів забезпечення її фінансової стійкості.

На фінансовий стан організації впливають як розміри балансових залишків дебіторської та кредиторської заборгованості, і період оборотності кожної їх .

Однак балансові залишки дебіторської та кредиторської заборгованості можуть бути лише відправною точкою для дослідження питання про вплив розрахунків з дебіторами та кредиторами на фінансовий стан. Якщо дебіторська заборгованість більша за кредиторську, це є можливим фактором забезпечення високого рівня коефіцієнта загальної ліквідності. Одночасно це може свідчити про швидку оборотність кредиторської заборгованості порівняно з оборотністю дебіторської заборгованості. У разі протягом певного періоду борги дебіторів перетворюються на кошти, через більш тривалі тимчасові інтервали, ніж інтервали, коли організації необхідні кошти на своєчасної сплати боргів кредиторам. Відповідно виникає нестача коштів в обороті, що супроводжується необхідністю залучення додаткових джерел фінансування. Останні можуть набувати форми або простроченої кредиторської заборгованості, або банківських кредитів.

Таким чином, оцінка впливу балансових залишків дебіторської та кредиторської заборгованості на фінансовий стан організації повинна здійснюватися з урахуванням рівня платоспроможності (коефіцієнта загальної ліквідності) та відповідності періодичності перетворення дебіторської заборгованості на кошти періодичності погашення кредиторської заборгованості.

Безпосередньо фінансова стійкість є відображенням стабільного перевищення доходів над витратами, забезпечує вільне маневрування грошима організації та шляхом їх ефективного використання сприяє безперебійному процесу виробництва та реалізації продукції. Фінансова стійкість відбиває співвідношення власних і позикових коштів, темпи накопичення власні кошти, внаслідок поточної та фінансової складової діяльності, співвідношення мобільних і іммобілізованих коштів організації, достатнє забезпечення матеріальних оборотних засобів власними джерелами. Тому фінансова стійкість формується у процесі всієї виробничо-господарську діяльність і є основним компонентом загальної стійкості організації .

Відомо, що за рахунок власних та позикових джерел відбувається формування оборотних засобів організації. Кошти та джерела коштів перебувають у постійному кругообігу – гроші перетворюються на сировину та матеріали, які в ході виробничого процесу стають готовою продукцією, що реалізується за готівковий чи безготівковий розрахунок. У ході цих процесів виникають розрахунки з юридичними та фізичними особами, Пенсійним фондом, органами соціального та медичного страхування, бюджетами всіх рівнів та ін. Отже, підтримання оптимального обсягу та структури поточних активів, джерел їх покриття та співвідношення між ними – необхідна складова забезпечення стабільної ефективної роботи організації У свою чергу, стабільність та ефективність роботи організації багато в чому залежить від його здатності погашати свої поточні та довгострокові зобов'язання, а також вчасно отримувати належні йому кошти від реалізації продукції, послуг та ін., щоб підтримувати безперервність відтворювального циклу – іншими словами, від ступеня платоспроможності та кредитоспроможності організації.

Платоспроможність та кредитоспроможність є одними з форм прояву фінансової стійкості.

Аналіз стійкості фінансового становища на ту чи іншу дату дозволяє відповісти питанням: наскільки правильно організація керувала фінансовими ресурсами протягом періоду, попереднього цієї дати.

Важливо, щоб стан фінансових ресурсів відповідав вимогам ринку та відповідав потребам розвитку організації, оскільки недостатня фінансова стійкість може призвести до неплатоспроможності організації та відсутності в неї засобів для розвитку, а надлишкова – перешкоджати розвитку, обтяжуючи витрати організації зайвими запасами та резервами.

Таким чином, однією з форм зовнішнього прояву фінансової стійкості організації є її платоспроможність, тобто здатність своєчасно виконувати всі свої платіжні зобов'язання, які з торгових, кредитних та інших операцій платіжного характеру.

В рамках внутрішнього аналізу здійснюється поглиблене дослідження фінансової стійкості організації на основі побудови балансу неплатоспроможності, що включає такі взаємопов'язані групи показників:

Загальна величина неплатежів:

прострочена заборгованість із позик банку;

прострочена заборгованість за розрахунковими документами постачальників;

недоїмки у бюджеті;

інші неплатежі, зокрема з праці.

Причини неплатежів:

нестача власних оборотних коштів;

надпланові запаси товарно-матеріальних цінностей;

товари відвантажені, але не оплачені вчасно покупцями, та товари на відповідальному зберіганні у покупців через відмову від акцепту;

іммобілізація оборотних коштів у капітальне будівництво, у заборгованість працівників з отриманих ними позичок, і навіть витрати, не перекриті коштами спеціальних фондів та цільового фінансування.

Джерела, що послаблюють фінансову напруженість:

тимчасово вільні кошти (фонди економічного стимулювання, фінансові резерви та інші);

залучені кошти (перевищення нормальної кредиторської заборгованості над дебіторською);

кредити банку на тимчасове поповнення оборотних коштів та інші позикові кошти.

При повному обліку загальної величини неплатежів і джерел, що послаблюють фінансову напруженість, підсумок групи 2 повинен дорівнювати сумі підсумків за групами 1 і 3. Для аналізу фінансової стійкості, платіжної дисципліни і кредитних відносин рекомендується розглядати дані показники в динаміці.

Іншим проявом динамічної стійкості є її кредитоспроможність. Так, найвищою формою стійкості організації є його здатність розвиватися в умовах внутрішнього та зовнішнього середовища. Для цього організація повинна мати гнучку структуру фінансових ресурсів і при необхідності мати можливість залучати позикові кошти, тобто бути кредитоспроможною. Організація є кредитоспроможною, якщо в неї є передумови для отримання кредиту та здатність своєчасно повернути взяту позику зі сплатою належних відсотків за рахунок прибутку чи інших фінансових ресурсів.

За рахунок прибутку організація не лише підвищує свої зобов'язання перед бюджетом, банками, іншими організаціями, а й інвестує кошти у капітальні витрати. Для підтримки фінансової стійкості важливим є не тільки зростання абсолютної величини прибутку, а й її рівня щодо вкладеного капіталу чи витрат організації, тобто рентабельності. Необхідно також пам'ятати, що висока прибутковість пов'язана і з вищим ризиком, а це означає, що замість отримання доходу організація може зазнати збитків і навіть стати неплатоспроможною.

Таким чином, можна сказати, що фінансова стійкість - це комплексне поняття, що означає такий стан фінансових ресурсів організації, їх розподіл та використання, яке гарантує та забезпечує розвиток організації на основі зростання прибутку та капіталу за збереження платоспроможності та кредитоспроможності в умовах допустимого рівня ризику.

У зв'язку з цим аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості є важливою частиною фінансового аналізу в організації та дозволяє виявляти не лише показники поточної (на даний момент часу) та перспективної платоспроможності організації, а й фактори, що впливають на їх динаміку, а також оцінювати кількісні та якісні тенденції зміни фінансового становища організації у майбутньому, оскільки заборгованість із платежів може значно деформувати структуру оборотних засобів організації . Так, якщо у складі оборотних активів переважає дебіторська заборгованість, то організація або повинна залучати банківський кредит за високими ставками, або зупинятися в очікуванні сплати належних йому боргів, а якщо в структурі формування джерел оборотних активів переважає кредиторська заборгованість, організація часто змушена вдаватися до різноманітних грошовим формам розрахунків (бартер та ін.), піддаватися різного роду штрафним санкціям.

До безпосередніх завдань аналізу дебіторської та кредиторської заборгованості належать такі:

Точний, повний та своєчасний облік руху коштів та операцій з їхнього руху, контроль за дотриманням касової та платіжно-розрахункової дисципліни;

Визначення структури кредиторської та дебіторської заборгованості за строками погашення, за заборгованістю, за ступенем обґрунтованості заборгованості, визначення складу та структури простроченої дебіторської та кредиторської заборгованості, її частки в загальному обсязі дебіторської та кредиторської заборгованості;

Виявлення структури даних щодо постачальників за неоплаченими розрахунковими документами, постачальниками за простроченими векселями, постачальниками за отриманим комерційним кредитом, встановлення їх доцільності та законності;

Виявлення обсягів та структури заборгованості за векселями, за претензіями, за виданими та отриманими авансами, зі страхування майна та персоналу, заборгованості, що виникає внаслідок розрахунків з іншими дебіторами та кредиторами, заборгованості за банківськими кредитами та ін. визначення причин їх виникнення та можливих шляхів усунення;

визначення правильності використання банківських позичок;

Виявлення неправильного перерахування чи отримання авансів та платежів за безтоварними рахунками тощо. операціям;

Визначення правильності розрахунків із працівниками з праці, з постачальниками і підрядниками, коїться з іншими дебіторами і кредиторами і виявлення резервів погашення наявної заборгованості за зобов'язаннями перед кредиторами, і навіть можливостей стягнення боргів (з допомогою грошових чи грошових розрахунків чи звернення до суду) з дебіторів .

РОЗДІЛ 2. УПРАВЛІННЯ ДЕБІТОРСЬКОЇ ТА КРЕДИТОРСКОЇ ЗАборгованістю У ТОВ «РОС-ТАРГЕТ»

2.1 Загальна характеристика ТОВ "Рос-Таргет"

ТОВ «Рос-Таргет» - організація, що швидко розвивається, метою діяльності якої є розширення ринку товарів і послуг, а також отримання прибутку. Зареєстровано Постановою Глави Адміністрації Залізничного району м. Пензи №1820 від 05.08.1999 року. Основний державний реєстраційний №1025801105307.

Предметом діяльності Товариства є: здійснення роздрібної та оптової торгівлі, організація підприємств громадського харчування, виробництво товарів, будівництво об'єктів, надання комерційних та посередницьких послуг, надання побутових послуг, а також здійснення інших робіт та надання інших послуг, які не заборонені та не суперечать чинному законодавству Російської Федерації Федерації.

Суспільство є юридичною особою за російським законодавством: має у власності відокремлене майно та відповідає за своїми зобов'язаннями цим майном, може від свого імені набувати та здійснювати майнові та особисті немайнові права, бути позивачем та відповідачем у суді. Суспільство у своїй діяльності керується Статутом організації (Додаток 1), законодавством Російської Федерації та обов'язковими для виконання актами виконавчих органів влади.

До складу ТОВ "Рос-Таргет" входить: 25 об'єктів торгівлі, з яких 20 здані в оренду.

Статутний капітал ТОВ «Рос-Таргет» становить 300 000 рублів. Частки у статутному капіталі розподілені між 16 засновниками, які повністю сплачені. ТОВ "Рос-Таргет" займається торгово-закупівельною діяльністю, наданням послуг, а також здає виробничі площі в оренду.

Основні показники господарської діяльності:

Виручка в 2005 році від реалізації товарів за основною діяльністю склала 5594 тис. руб., Від здачі майна в оренду 8807 тис. руб., Виручка від надання послуг 379 тис. руб.

Подібні документи

Поняття та класифікація дебіторської та кредиторської заборгованості. Вплив дебіторської та кредиторської заборгованості на фінансову стійкість підприємства, основні шляхи та способи її зменшення на прикладі господарської діяльності ТОВ "Вет-продукт".

дипломна робота , доданий 18.06.2013


Види кредиторської та дебіторської заборгованості, її аналіз на прикладі ТОВ "Призма". Склад та структура дебіторської та кредиторської заборгованості, її оборотність. Методи управління дебіторською заборгованістю, шляхи оптимізації розрахунків підприємства.

дипломна робота , доданий 21.03.2011


Характеристика підходів та методів управління дебіторською, кредиторською заборгованістю, її вплив на фінансову стійкість організації. Аналіз ресурсів та джерел фінансування підприємства. Вдосконалення фінансового контролюв організації.

дипломна робота , доданий 27.01.2018


Класифікація, методи управління та вплив дебіторської та кредиторської заборгованості на фінансову стійкість підприємства. Точний та своєчасний облік руху коштів та операцій з їхнього руху. Виявлення обсягів та структури заборгованості.

реферат, доданий 03.12.2010


Дослідження впливу дебіторської та кредиторської заборгованості на фінансові результати підприємства. Характеристика стану розрахунків для підприємства та його впливу платоспроможність. Вдосконалення системи управління кредиторською заборгованістю.

дипломна робота , доданий 25.11.2012


Основні становища комплексного підходи до аналізу боргів організації. Класифікація заборгованості по відношенню до контрагента та строків її погашення. Аналіз структури дебіторської та кредиторської заборгованості підприємства, оптимізація управління фінансами.

дипломна робота , доданий 12.05.2012


Сутність дебіторської та кредиторської заборгованості. Фінансова характеристикапідприємства. Політика управління дебіторської та кредиторської заборгованістю для підприємства та її вдосконалення. Аналіз складу, руху та оборотності заборгованості.

дипломна робота , доданий 18.10.2014


Управління дебіторської та кредиторської заборгованістю, її освіта, аналіз та оцінка на прикладі ТОВ "ЗСКК". Динаміка, стан та ефективність управління рухом дебіторської та кредиторської заборгованості, рекомендації щодо його вдосконалення.

курсова робота , доданий 17.11.2011


Поняття, сутність дебіторської та кредиторської заборгованості. Аналіз політики управління дебіторської та кредиторської заборгованістю комерційної організації на прикладі ВАТ "Мельник". Відволікання коштів з обороту. Проведення діагностики проблем.

курсова робота , доданий 21.11.2013


Економічна сутність розрахунків із дебіторами та кредиторами. Класифікація дебіторської та кредиторської заборгованості у структурі оборотних коштів підприємства. Методи управління дебіторською та кредиторською заборгованістю.