Вертикальний аналіз звіту про фінансові результати приклад. Горизонтальний та вертикальний аналіз фінансової звітності

Горизонтальний аналіз фінансової звітності (англ. Horizontal Analysis) передбачає зіставлення фінансових коефіцієнтів, бенчмарків чи статей фінансової звітності за різні облікові періоди. Цей метод аналізу також відомий як аналіз тенденцій ( англ. Trend Analysis). Він дозволяє оцінити абсолютні та відносні зміни різних показниківз часом, і навіть встановити тенденції їх змін.

Основними об'єктами горизонтального аналізу фінансової звітності виступають бухгалтерський баланс, звіт про фінансові результати та звіт про грошових потоках. Крім цього, об'єктами його застосування можуть виступати: виручка, собівартість продажу, витрати, активи, акціонерний капітал, зобов'язання, фінансові коефіцієнтиі т.д.

Методика проведення

Здійснення горизонтального аналізу передбачає зіставлення показників як у абсолютному вираженні, і у відносному.

Формула

У першому етапі проведення аналізу розраховуються абсолютні відхилення статей фінансової звітності відносного базового періоду.

Це дозволяє ідентифікувати статті, відхилення за якими були найбільшими у грошах.

З другого краю етапі розраховуються відносні зміни аналізованих показників проти базовим періодом.

В цьому випадку величина абсолютних відхилень нормалізується щодо значення у базовому періоді. Це зручно при зіставленні кількох компаній, різних за розмірами та масштабами діяльності.

Наприклад, якщо виручка в поточному періодістановила 11 980 тис. у.о., а її значення у базовому періоді склало 10 530 тис. у.о., то абсолютне відхилення цього показника становитиме 1 450 тис. у.о., а відносне 13,8%.

Надійність результатів горизонтального аналізу підвищується зі збільшенням кількості аналізованих облікових періодів. Зазвичай як обліковий період використовується рік або квартал, рідше дані щомісячної звітності.

Приклад горизонтального аналізу фінансової звітності

Порівняльний горизонтальний аналіз балансу

Найбільш поширеним форматом горизонтального аналізу балансу є зіставлення двох періодів із зазначенням змін в абсолютній та відносній формах, як показано в прикладі нижче.

Альтернативним форматом є включення більшої кількостіоблікових періодів із зазначенням відхилень від значень базового облікового періоду.

Порівняльний горизонтальний аналіз звіту про фінансові результати

Класичний формат порівняльного аналізупередбачає зіставлення даних за два облікові періоди із зазначенням абсолютних та відносних змін, як у прикладі нижче.

Альтернативні формати передбачають зіставлення даних звіту про фінансові результати за три та більше облікових періодів.

Порівняльний горизонтальний аналіз звіту про рух коштів

Формат аналізу звіту про рух грошових коштівтак само як і для інших форм фінансової звітності.

Переваги і недоліки

Переваги

Основними перевагами горизонтального аналізу фінансової звітності є.

1. Можливість зіставити компанії, що значно відрізняються за розмірами та масштабами діяльності (на підставі відносних відхилень).
2. Можливість встановити тенденції зміни аналізованих показників.

Варто зазначити, що максимальна ефективністьдосягається у разі, коли одночасно аналізується весь комплект фінансової звітності!

Недоліки

Під час проведення цього виду аналізу фінансової звітності необхідно звернути особливу увагу на такі моменти.

1. Агрегування інформації у фінансовій звітності з часом може змінюватися через постійні зміни в плані рахунків та стандарти фінансової звітності. Це призведе до того, що безпосереднє зіставлення даних за різні облікові періоди буде некоректним, а результати аналізу будуть спотворені.
2. Результати горизонтального аналізу чутливі до вибору базового періоду. Наприклад, операційний прибуток може показати відмінну динаміку зростання до попереднього кварталу, але одночасно бути на низькому рівні порівняно з аналогічним кварталом роком раніше. Щоб мінімізувати вплив цього чинника, необхідно аналізувати динаміку показника протягом кількох облікових періодів.
3. Чутливість до вибору базового періоду можна використовувати для маніпулювання результатами аналізу. Аналітик може вибрати базовий період таким чином, щоб прикрасити чи принизити оцінку фінансового станукомпанії. Тим не менш, послідовний алгоритм вибору базового періоду може усунути негативний впливцього фактора.

При аналізі форми 2 краще вдатися до горизонтального та вертикального аналізу. Горизонтальний аналіз має на увазі порівняння кожної статті з попереднім періодом. Вертикальний аналіз звітності стосується структури фінансових показників із виявленням впливу кожної статті на результат.

Необхідно звернути увагу на такі моменти: якщо збільшився виторг, то збільшення собівартості реалізованих товарів (продукції) – нормально, а от якщо збільшення собівартості реалізованих товарів та управлінських витрат відбулося на тлі зниження виручки або її незмінності – це має насторожити аналітика, оскільки за збереження Такий тенденції у майбутньому компанії можуть виникнути проблеми з ефективністю бізнесу.

Таблиця 2

Вертикальний та горизонтальний аналіз балансу

Таблиця 2

Вертикальний та горизонтальний аналіз звіту про фінансові результати

Розписувати зміну числових показників як у структурі, і темпів зростання, можна з кожної статті представлених форм, проте, це входить у завдання експрес-аналізу фінансової звітності, тому необхідно звернути увагу до найцікавіші з погляду аналітика тенденції.

Таблиця 3

Платоспроможність підприємства

У розрахунку коефіцієнтів ліквідності під час аналізу фінансової звітності, мій погляд, немає потреби. По-перше, значення цих коефіцієнтів найбільш показові при побудові тимчасового тренду, а чи не під час проведення експрес-аналізу фінансової звітності. У нас недостатньо інформаційної бази для виконання такого завдання. По-друге, коефіцієнти ліквідності спираються на вже розглянуті нами співвідношення між поточними активами та поточними зобов'язаннями, отже вони покажуть нам уже виявлену тенденцію.

p align="justify"> Найбільший інтерес при проведенні експрес-аналізу фінансової звітності представляють коефіцієнти, що характеризують ділову активність компанії, тобто коефіцієнти оборотності.

Порядок розрахунку коефіцієнтів та його значення представлені у Таблиці 4.

Таблиця 4

Коефіцієнти оборотності

На закінчення експрес-аналізу фінансової звітності варто сказати кілька слів про показники рентабельності. Докладно зупинятися ними і розраховувати різні коефіцієнти рентабельності під час аналізу недоцільно. Достатньо обійтися одним, максимум двома. Якими - кожен аналітик вирішує сам виходячи з доступної інформації та цілей проведення аналізу.

На закінчення, хотілося б відзначити кілька моментів:

1) будь-який аналіз фінансової звітності, як експрес-аналіз, так і повний, проводиться з певною метою, тобто перед виконанням якоїсь процедури повинні чітко розуміти для чого це робиться і відповіді на які питання необхідно отримати в результаті;

2) немає разів і назавжди певного набору коефіцієнтів - їх існує величезна кількість, завдання вибрати з усієї маси ті, які можуть бути корисними, тобто ті, які допоможуть отримати відповіді на ті питання, які аналітик перед собою поставив до початку розрахунків;

3) не потрібно аналізувати, прораховувати, «промацувати» кожну статтю – так тільки загубиться час і вийде багато непотрібної інформації. Основний акцент слід робити на виявлені «проблемні» статті;

4) розгляд всіх етапів аналізу фінансової звітності має відбуватися разом, розрахунки можуть виконуватися паралельно, а чи не з чітко заданою послідовністю.

Детальний аналіз

Мета аналізу – більш докладна характеристика майнового та фінансового стану підприємства, результатів його діяльності у минулому звітний період, а також можливостей підприємства на найближчу та довгострокову перспективу.

Він конкретизує, розширює чи доповнює окремі процедури експрес-аналізу.

Ступінь деталізації та послідовність виконання аналітичних процедур різноманітні.

У загальному вигляді програма поглибленого аналізу підприємства (аналітична процедура розташована в найкращій послідовності їх виконання):

1. Попередній огляд економічного та фінансового становища:

1.1 Характеристика загальної спрямованості фінансово-господарської діяльності підприємства

1.2 Виявлення «хворих» статей

2. Оцінка та аналіз економічного потенціалу:

2.1 Оцінка майнового стану:

А) побудова аналітичного балансу – нетто

Б) вертикальний аналіз балансу-нетто

В) горизонтальний аналіз балансу-нетто

Г) аналіз якісних зрушень у майновому становищі підприємства

2.2 Оцінка фінансового стану:

А) оцінка ліквідності та платоспроможності

Б) оцінка фінансової стійкості

3. Оцінка та аналіз результативності фінансово-господарської діяльності підприємства

3.1 Оцінка ділової активності

3.2 Аналіз рентабельності

3.3 Оцінка становища над ринком цінних паперів

Інформаційним забезпеченням цієї програми є річна бухгалтерська звітність.

Аналітичні показники та коефіцієнти, розраховані ізольовано – мало інформаційні. Тільки використовуючи в просторових тимчасових зіставленнях можна досягти бажаної мети, прийняти обгрунтоване управлінське рішення.

Загальна спрямованість фінансово-господарської діяльності

Тільки структурована та систематизована робота з проведення аналітичних процедур може дати відчутні та корисні результати.

Важливо при проведенні аналізу підтримуватись 3-х правил:

Послідовність аналізу має бути структурована так, щоб аналітику та користувачеві звіту була зрозуміла логіка аналізу, а сам аналіз складався із завершеної сукупності взаємопов'язаних процедур.

Аналіз має будуватися за принципом від загального до приватного.

Необхідно приділяти особливу увагу різного роду «сплеску», який би характер (позитивний чи негативний) вони не мали. І проводити факторний аналіз щодо них.

Визначення загальної спрямованості зводиться до наступної послідовності:

Визначити майновий стан підприємства на початок звітного року (ф.1);

У яких умовах відбувалася робота підприємства у звітному періоді? (Пояснювальна записка);

Яка господарська роботавиконана протягом звітного періоду? (Пояснювальна записка);

Яких результатів досягло підприємство за цей період? (Ф.2);

Визначити майновий стан підприємства до кінця звітного року (ф.1);

Які перспективи фінансово-господарську діяльність підприємства (ф.2).

Виявлення «хворих» статей

У бухгалтерської звітності підприємства можна виявити недоліки у роботі підприємства, які можуть бути у явному та прихованому вигляді.

У явному вигляді  у звітності є «хворі» статті, які можна поділити на дві групи:

1. Свідчення про вкрай незадовільну роботу підприємства у звітному періоді та сформоване внаслідок цього незадовільне фінансове становище.

"Непокриті збитки звітного періоду" (ф.1);

«Кредити та позики, не погашені у строк» ​​(додаток до ф.1);

"Кредиторська заборгованість прострочена" (додаток до ф.1);

«Векселі видані прострочені» (додаток до ф.1).

У формі 2 за укрупненою номенклатурою статей можна простежити причини утворення збитків. Детально у ході внутрішнього аналізу за даними бухотзвітності.

На момент складання балансу підприємство не змогло розрахуватися за наданими їй кредитами, слід оцінювати в динаміці:

Якщо суми за статтями та в минулі роки була, то це говорить про хронічно незадовільну роботу підприємства;

Якщо в минулі роки їх немає, то виявляться причини їх виникнення, можливі наслідкиі вжити заходів щодо їх усунення.

2. Які свідчать про певні недоліки в роботі підприємства, які безпосередньо представлені в балансі, або елементи цих статей, які можуть бути виділені за допомогою аналітичних розшифровок входу внутрішнього аналізу, а також про недоліки в роботі свідчать несприятливі співвідношення між окремими статтями.

"Дебіторська заборгованість прострочена" (додаток до ф.1);

"Векселі отримані прострочені" (додаток до ф.1);

"Дебіторська заборгованість, списана на фінансовий результат" (додаток до ф.1).

Значимість цих статей залежить від питомої вагиу валюті балансу.

Їхній сенс: у підприємства проблеми з клієнтами, і характеризують величину іммобілізованих оборотних коштів, потрібен їх докладний аналіз динаміки

У прихованому вигляді недоліки роботи підприємства відбиваються у низці балансових статей (внутрішній аналіз).

Оскільки багато балансових статей комплексні, то:

"Розрахунки з дебіторами за товари", які можуть включати невиправдану дебіторську заборгованість у вигляді:

А) відвантажених товарів за розрахунковими документами, не переданими до банку на інкасо, за якими закінчилися терміни, встановлені для здачі документів на забезпечення позик; (Сч.62, 45)

Б) відвантажених товарів за розрахунковими документами, неоплаченими у строк покупцями; (Сч.62, 45)

В) товарів, що є на відповідальному зберіганні у покупців через відмову від акцепту; (Сч.45, 62)

Р) розрахунків за товари, продані у кредит і оплачені вчасно (сч.62);

Д) векселів, якими кошти не надійшли вчасно (сч.62).

«Розрахунки з персоналом з інших операцій» невиправдана дебіторська заборгованістьза недостачами, розкраданнями та псуванням (сч.73-2);

«Інші активи», які включають недостачі та втрати від псування ТМЦ, не списані з балансу в встановлений термін(Сч.94);

"Розрахунки з кредиторами за товари", включаючи невиправдану кредиторську заборгованість:

а) як розрахунків із постачальниками по неоплаченим у термін розрахункових документах (сч.60);

Б) з невідфактурованих поставок (тобто ТМЦ надійшли, а розрахункові документи немає) (сч.60);

У) розрахунків із постачальниками по простроченої оплатою векселям (сч.60).

Ці суми явно не видно за балансом, але їх легко визначити в рамках внутрішнього аналізу з аналітичних розшифровок.

За результатами вертикального аналізу звіту про фінансові результати можна зробити такі висновки: Виторг підприємства протягом звітного періоду знизилася на 135 283 тис. руб. При цьому виробнича собівартістьпідвищилася на 305963 тис. руб. У результаті змін валовий прибуток підприємства у звітному періоді зменшилася на 441 246 тис.руб. Комерційні витрати організації протягом звітного періоду збільшилися на 5771 тис. руб. та на кінець 2013 року склали 168 008 тис. руб. Управлінські витрати організації збільшилися на 12630 тис. руб. Це може свідчити зниження обсягів виробництва для підприємства. Прибуток від продажу, проти 2012 роком, зменшилася на 459 647 тис. крб. і на кінець 2013 року становила 1438628 тис. руб.

Доходи підприємства від участі інших організаціях склали 43 тыс.руб. На 2012 рік організація не отримувала жодних доходів. За статтею «Відсотки отримання» протягом звітного періоду відбулося збільшення на 143 148 тис. крб. При цьому за статтею «Відсотки до сплати» також відбулося збільшення на суму 6674 тис. руб., Однак на 2012 рік даних відсотків не значилося. Фінансовий результат від фінансової діяльності за аналізований період підвищився у сумі 136 517 тис. крб. Інші доходи підприємства збільшилися на 221787 тис. руб. У цьому інші витрати підприємства збільшилися на 750 267 тис. крб. Сальдо інших доходів і витрат за аналізований період значно скоротилося у сумі 528 480 тис. крб., але за станом 31.12.2013 вона залишається негативним і становить - 610 629 тис. крб.

Прибуток підприємства до оподаткування аналізований період знизилася на 851 610 тис. крб. і на кінець 2013 року становить 1052337тис. руб. Поточний податку з прибутку підприємства знизився у сумі 53 497 тис. крб. та на кінець 2013 року становить 329 899 тис. руб. У цьому сума постійних податкових зобов'язань (активів) протягом звітний період підвищилася у сумі 17 659 тис. крб.; зміна відстрочених податкових зобов'язань має позитивну динаміку: збільшення суми становить 2304 тис. руб., А зміна відстрочених податкових активів має негативну динаміку: зменшення становить - 1470 тис. руб.

2.2 Вертикальний та горизонтальний аналіз фінансової звітності підприємства на прикладі ВАТ «Нафтакамськшина»

p align="justify"> Горизонтальний аналіз передбачає розрахунок показників темпів зростання і приросту показників, які використовуються для оцінки динаміки основних показників, крім того, за допомогою цього аналізу можна відстежити нетипові (відмінні від середніх) зміни показників, що може використовуватися для оцінки достовірності звітності.

Мета горизонтального та вертикального аналізу фінансової звітності полягає в тому, щоб наочно подати зміни, що відбулися в основних статтях балансу, звіту про прибуток та звіту про кошти та допомогти менеджерам компанії прийняти рішення щодо того, яким чином продовжувати свою діяльність.

Горизонтальний аналіз полягає в зіставленні фінансових даних підприємства за минулі періоди (роки) у відносному та абсолютному вигляді для того, щоб зробити лаконічні висновки.

Технологія аналізу досить проста: послідовно у другій та третій колонках поміщають дані за основними статтями балансу на початок та кінець року. У західних уявленнях часто дані кінця року поміщають першими. Потім четвертій колонці обчислюється абсолютне відхилення значення кожної статті балансу. В останній колонці визначається відносна зміна у відсотках кожної статті.

Вертикальний аналіз дозволяє зробити висновок про структуру балансу та звіту про прибуток у поточному стані, і навіть проаналізувати динаміку цієї структури. Технологія вертикального аналізу полягає в тому, що загальну суму активів підприємства (при аналізі балансу) та виручку (при аналізі звіту про прибуток) приймають за сто відсотків і кожну статтю фінансового звітупредставляють у вигляді відсоткової частки від прийнятого базового значення.

Розглянемо горизонтальний аналіз балансу ВАТ «Нафтакамськшина» за 2007-2009 рр., поданий у таблиці 2.1.

Таблиця 2.1 – Горизонтальний аналіз активу балансу ВАТ «Нефтекамськшина» за 2007-2009 рр.

Подані дані дозволяють зробити такі висновки:

За 2008 рік вартість майна збільшилася на 388472 тис.руб. чи 8,9%. (Табл. 2.2.1).

Сума необоротних активів 2008 року проти 2007 роком збільшилася на 47 148 тыс.руб., що у відсотковому співвідношенні становить 1,60%. Значне впливом геть величину внеоборотных активів справило збільшення величини основних засобів у сумі 275 526 тыс.руб.

Сума оборотних активів збільшилася на 341324 тис. рублів, що у відсотковому співвідношенні становить 24,3%, і склала 1752046 тис. рублів. Збільшення суми оборотних активів пов'язане із суттєвим збільшенням дебіторської заборгованості (платежі, за якою очікуються протягом 12 місяців після звітної дати). Ця величина на кінець 2008 року дорівнює 1106112 тис.рублів.

За 2009 рік вартість майна зменшилася на 462 756 000 рублів або на 9,67%. Сума необоротних активів 2009 року проти 2008 роком збільшилася на 161 436 тис. крб., що у відсотковому співвідношенні становило 5,33%. Значне впливом геть величину внеоборотных активів зробило збільшення основних засобів у сумі 206 340 тыс.руб.

Сума оборотних активів зменшилася на 462 756 тис.руб, що у відсотковому співвідношенні становить 35,63% і становить 1 127 854 тис.руб. Зменшення суми основних засобів пов'язане із суттєвим зменшенням дебіторської заборгованості (платежі, за якою очікуються протягом 12 місяців після звітної дати). Ця величина на кінець 2009 року дорівнює 297736 тис.руб.

Ми розглянули динаміку зміни необоротних та оборотних активів за період 2007-2009 років. і наочно представили малюнку 2.1.

Рисунок 2.1 – Динаміка зміни необоротних та оборотних активів ВАТ «Нефтекамськшина» за 2007-2009 рр.

Структура активів у 2008 році змінилася: збільшилася частка необоротних активів на 1,60%, також збільшилася частка оборотних активів на 24,2%. Тоді як у 2009 році частка необоротних активів зросла на 5,33%, а частка оборотних активів скоротилася на 35,63%.

Як бачимо з малюнка, незначне збільшення суми внеоборотных активів сталося переважно з допомогою вартості основних засобів, тоді як інші показники у звітному періоді проти попереднім зменшилися.

Аналізуючи величину оборотних активів, ми виявили, за рахунок яких показників зросла її сума. У нашому випадку це показники:

Дебіторська заборгованість;

Інші оборотні активи.

Аналогічно проведемо горизонтальний аналіз пасиву бухгалтерського балансуВАТ «Нефтекамскшина», поданий у таблиці 2.2.

Таблиця 2.2. - Горизонтальний аналіз пасиву балансу ВАТ «Нафтакамськшина» за 2007-2009 рр.

Проаналізувавши дані таблиці ми спостерігаємо зниження суми капіталу і резервів 2008 року проти попереднім на 186 121 тыс.руб., що у відсотковому співвідношенні становить -18,6%, і навіть зниження суми й у 2009 року проти 2008 роком на 69 940 тис. руб., Що у відсотковому співвідношенні склало 8,56%

За 2008 рік сума сукупного капіталу збільшилася на 388472 рублів (8,8%) і склала на кінець року 6646,1млн. карбованців. У 2009 року сума сукупного капіталу зменшилася на 462 756 тыс.руб, що у відсотковому співвідношенні становить 9,68%.

Також відбулося зниження суми довгострокових зобов'язаньна 73716 тис.руб., у відсотковому співвідношенні ця величина дорівнює -18,4% і в 2009 році в порівнянні попереднім рокомна 101348 тис.руб., у відсотковому співвідношенні - 30,97%.

Відбулося збільшення у 2008 році короткострокових зобов'язаньна 648 309 тис.руб., що у відсотковому співвідношенні становило 21,7%, а 2009 року на 291 468 тыс.руб. чи 8,01%.

Таким чином, наочно ми бачимо, що частка позикового капіталу перевищує частку власного капіталу, і це співвідношення є негативною тенденцією.

Розглянувши динаміку зміни сукупного капіталу, представимо її у вигляді малюнка 2.2.

Рисунок 2.2 – Динаміка зміни пасиву балансу

ВАТ «Нефтекамськшина» за 2007-2009 роки.

При вивченні та оцінці показників використовуються різні видипорівняльного аналізу: горизонтальний, вертикальний, трендовий. За допомогою горизонтального аналізу визначається абсолютні та відносні відхилення статей порівняно з початком звітного періоду, минулим періодом. Вертикальний аналіз використовується для вивчення структури коштів та джерел, шляхом розрахунку частки окремих статей у підсумкових показниках.

Трендовий аналіздозволяє здійснити порівняння кожної позиції звітності з низкою попередніх періодів та визначити тренд, тобто основну тенденцію динаміки показників, що виключає випадкові впливи та індивідуальні особливості окремих періодів.

Таблиця 2.3 - Вертикальний аналіз звіту про прибутки та збитки ВАТ «Нафтакамськшина» за 2007-2009 рр.

У 2008 році ми спостерігаємо збільшення виручки з 6324459 тис.руб. до 7409233 тис.руб. і зниження 2009 року до 6 879 708тис.руб. Частка собівартості ВАТ «Нефтекамскшина» у загальній сумі виручки зросла з 91,41% до 93,12% у 2008 році та до 94,29% у 2009.

Також варто відзначити зниження прибутку продажів з 8,59% до 6,88% у 2008 та до 5,71% у 2009 році. У той же час спостерігається зниження інших доходів з 2,20% до 1,42% і, відповідно, збільшення інших витрат з 8,08% до 9,33%. У 2009 році відбулося одночасне зменшення інших доходів та витрат до 1,83% та 7,73% відповідно.

Також ми помічаємо зниження податку на прибуток у 2008 році з 1,82% до 1,10% та збільшення у 2009 році до 1,37%. Підсумок усьому цьому - збиток 94 478 тис.руб.

Собівартість 2008 року проти попереднім збільшилася на 1 118 595 тыс.руб., тоді як 2009 року даний показникзнизився до 6486876 тис.руб.

Чистий прибуток у 2008 році порівняно з попереднім роком зменшився на 148 881 тис.руб. У 2009 році чистий прибуток збільшився на 88697 тис. руб.

Аналогічно проведеному вертикальному аналізу звіту про прибутки та збитки ВАТ «Нафтакамськшина» розглянемо вертикальний аналіз бухгалтерського балансу за 2007-2009 рр., поданий у таблиці 2.4.

Висновок на підставі вертикального аналізу активу балансу ВАТ «Нафтакамськшина» за 2007-2009 роки. полягає в тому, що у 2008 році частка необоротних коштів компанії зменшується з 67,90% до 63,37%, а частка оборотних коштів компанії збільшується з 32,10% до 36,63%, тоді як у 2009 році порівняно з попереднім частка необоротних коштів підприємства збільшилася до 73,39%, а частка оборотних коштів знизилася до 26,11%.

Необхідно відзначити зниження частки незавершеного будівництва з 8,96% у 2007 році до 3,64% у 2009 році.

Таблиця 2.4 - Вертикальний аналіз активу балансу ВАТ «Нафтакамськшина» за 2007-2009 рр.

Частка довгострокових фінансових вкладеньпрактично не змінюється.

Величина запасів зменшується з 14,27% до 12,57% у 2008 році порівняно з попереднім роком та збільшується у 2009 до 16,20%.

Дебіторська заборгованість у 2008 році має тенденцію до зростання: з 15,08% до 23,13%, тоді як частка коштів – до зниження: з 0,03% до 0,008%. У 2009 році дебіторська заборгованість значно скоротилася до 6,89%, тоді як частка коштів збільшилася до 0,17%.

Таблиця 2.5 - Вертикальний аналіз пасиву балансу ВАТ «Нафтакамськшина» за 2007-2009 рр.

Висновки на підставі вертикального аналізу пасиву балансу ВАТ «Нафтакамськшина» за 2007-2009 рр.:

Частка статутного капіталуВАТ «Нафтакамськшина» у 2008 році залишилася незмінною, але у відсотковому співвідношенні ця величина змінилася: у 2008 році вона дорівнює 1,37%, тоді як у 2007 році вона становила 1,50%. У 2009 року частка статутного капіталу становила 55 701 тыс.руб., що у відсотковому співвідношенні становило 1,29%;

Частка додаткового капіталу знизилася з 37,13% у 2007 році до 33,85% у 2008 та збільшилася до 37,29% у 2009 році;

Частка позик і кредитів скоротилася з 5,01% до 0,62% з 2007 року до 2009, тоді як частка відкладених податкових зобов'язань зросла з 4,11 до 4,61%;

Частка кредиторської заборгованості зросла з 21,09% до 27,93% у 2008 році та знизилася до 23,29% у 2009;

Частка нерозподіленого прибуткузбільшилася до 21,50% у 2009 році порівняно з 2007 роком, де цей показник становив 15,78%.

Таким чином, як випливає з наведеного вище аналізу, горизонтальний та вертикальний аналіз є ефективним засобомдля дослідження стану підприємства та ефективності його діяльності. Рекомендації, зроблені на основі цього аналізу мають конструктивний характер і можуть суттєво покращити фінансовий стан підприємства ВАТ «Нафтакамськшина».

Нові автомобільні заводи, які створюються за участю провідних зарубіжних виробників, які розгортають свою діяльність у Росії, а й СНД. 2.2 Аналіз забезпеченості ВАТ "Нафтакамськшина" трудовими ресурсами Інтенсифікація громадського виробництва, підвищення його економічної ефективностіта якості продукції передбачає максимальний розвиток господарської ініціативи.

Оптимальне поєднання елементів вітчизняної та зарубіжних методик розрахунку витрат); скорочення витрат виробництва; підвищення прибутковості та ефективності діяльності вітчизняних підприємств. 3.2 Основні напрями зниження собівартості продукції ВАТ «Нефтекамскшина» Діяльність будь-якої організації, як новоствореної, і вже функціонуючої, спрямовано максимізацію прибутку. ...

І погіршення фінансового становища підприємства. Аналіз фінансового стану підприємства ділиться на внутрішній та зовнішній, цілі та змісту яких різні. Внутрішній аналіз фінансового стану підприємства – це дослідження механізмів формування, розміщення та використання капіталу з метою пошуку резервів зміцнення фінансового стану, підвищення прибутковості та нарощування власного...

Вертикальний та горизонтальний аналіз форми № 2 «Звіт про фінансові результати»

Аналогічний аналіз проводиться на основі звіту про фінансові результати підприємства. При горизонтальному аналізі за 100% приймається значення перших показників у першому періоді (див. табл. 2.4). У вертикальному аналізі за 100% приймається показник виручки від у кожному періоді (табл. 2.3).

Таблиця 2.3

Вертикальний аналіз звіту про фінансові результати ПАТ (до 2015 р. ВАТ) «Сєвєрсталь»

У всіх чотирьох періодах серед показників звіту про фінансові результати переважають загальні витрати (табл. 2.3). Їх частка зростала протягом 2010 - 2013 р.. (Від 82% до 93%). Інакше кажучи, витрати становлять 82 – 93 % від обсягу виручки.

На третьому місці структурою йде прибуток (збиток) від продажу. Вона має негативну динаміку: якщо у 2010-2011 р. Обсяг прибутку від продажу становить 18 – 17 % (від обсягу виручки), то 2012 р – 12%, а 2013 року. - Вже 7%.

Четверте місце посідають комерційні витрати. Вони змінюються незначно – розкид значень 5 – 6 %. Далі йдуть управлінські витрати: 4 - 5 % від обсягу виручки.

Шосте місце займають податки, які мають тенденцію до зниження (від 3% у 2010 р. до 1% у 2013 р.).

Чистий прибуток мав позитивне значення лише у першому та останньому періодах (відповідно 1 та 6 %). Негативне значення приймала в 2011 та 2012 роках. - -19% І -1%.

За результатами аналізу структури прибутку можна зробити такі висновки: прибуток від продажу поступово знижується порівняно з 2010 роком.

Найбільший прибуток від продажу підприємство отримало 2011 року – 34 620 652 тис. крб. А в 2013 році вона становила вже - 15724236 тис. руб. Це пов'язано насамперед зі збільшенням собівартості, а також комерційних та управлінських витрат.

Таблиця 2.4

Горизонтальний аналіз звіту про фінансові результати ПАТ(до 2015 р. ВАТ) «Сєвєрсталь»

Виручка має позитивну тенденцію до збільшення – 2011 року. вона збільшилася на 46% щодо 2010 року, в 2012 році. вже на 77%, в 2013 році. лише трохи менше – на 56 % (див. табл. 2.4).

Собівартість також збільшувалася: на 51% у другий період, на 92% у третій, і 74% в четвертий.

Комерційні витрати мають динаміку до збільшення – на 37 %, на 79 %, на 93 % на 2011 рік. - 2013 року. відповідно. Управлінські витрати збільшувалися аналогічно комерційним - їх обсяг склав від 126% (у другий період) до 189% (у 4-му).

Прибуток від продажу у другому періоді збільшилася на 35%, потім на 22% у третьому (щодо 1-го періоду), і четвертому знизилася на 39%.

Прибуток до оподаткування у другому періоді знизилася на 690 %, цим перетворившись на збиток, потім у третьому знову зменшилася на 124 %, а четвертому навіть збільшилася на 183 %.

Поточний податку з прибутку збільшився 2011 року. на 13%, потім (2012 р.) знизився на 20%, а 2013 року. зменшився на 41%.

Чистий прибуток був відсутній у 2011 та 2012 роках. (збиток 2011 р. перевищував прибуток, отриманий у 2010 р. в 29 разів, а 2012 р. в 1,4 рази). У 2013 році. фірма нарешті отримала чистий прибуток, причому вона більш ніж 10 разів перевищує рівень 2010 року.

Вертикальний та горизонтальний аналіз форми № 2 «Звіт про фінансові результати» - поняття та види. Класифікація та особливості категорії "Вертикальний та горизонтальний аналіз форми № 2 «Звіт про фінансові результати»" 2017, 2018.