Не будемо лукавити і зізнаємося, що ми замислюємося у тому, куди вкласти наявні заощадження. Та так вкласти, щоб отримати максимум прибутку та мінімум ризиків. Дуже часто ми не хочемо експериментів і єдиним рішенням бачимо лише банківський депозит. За високої надійності, якщо говорити про лідерів ринку, банки пропонують мізерну прибутковість, на жаль. У пошуках рішення, вирушаємо в захоплюючу подорож, знайомлячись з новими інструментами та послугами, що пропонуються. Пощастило, якщо обійшлося без зустрічі з бінарними опціонамита іншими пірамідами, якими відомий вітчизняний ринок. Методом спроб та помилок можемо дійти до довірчого управління. Сенс послуги довірчого управління полягає в тому, що вашими засобами будуть розпоряджатися професійні керуючі. Ці люди зацікавлені в тому, щоб зберегти ваш капітал і примножити його, інакше сама організація не отримає доходу.
Довірче управління ділиться на види, залежно від послуг.
Управління грошима. У даному випадкуКерівник отримує кошти, з яких здійснює операції на фінансових ринках. Керівнику передаються кошти, якими він управляє на власний розсуд, найчастіше здійснюючи операції у валютному та фондовому ринку.
Управління акціями. Дуже цікава послуга, оскільки безліч людей стає власниками акцій з тих чи інших причин, але не знають, як ними розпорядитися. Керуючий отримує у своє відання цінні папери та розміщує їх на біржі.
Керування нерухомістю. Така послуга надається агентами з нерухомості, які беруть квартиру чи будинок повністю під свій контроль, тобто не лише дбають про пошук квартирантів, а й оплачують комунальні послугиз виручених грошей. Управління підприємством. Ця послуга виявляється, коли існує необхідність вивести підприємство з боргів, а також у тому випадку, коли керівник бізнесу просто не має часу або недостатньо компетенції.
Комплексне управління - як можна зрозуміти з назви, це передача керуючому активів різного виду. Цю послугу воліє велика кількість людей, співпрацюючи одночасно з кількома керуючими компаніями, з метою диверсифікації активів.
Довірче управління охоплює майже всі фінансові аспекти, із якими стикається людина. І з кожним роком актуальність цієї послуги невпинно зростає. У Росії, як повелося, подібних організацій мало і про послугу багато хто не знає. Але то проблеми одвічної низької фінансової грамотності. А для тих, хто вже встиг познайомитися з ДК, переваги очевидні.
Інвестори часто кажуть, що інвестувати гроші хоча б під 20% на рік не таке вже й складне завдання. При цьому навколо повно шахраїв, які пропонують значно більший відсоток. Я хотів би інвестувати накопичені кошти під довірче управління будь-якої компанії, але не знаю, як і кого вибрати.
Підкажіть, із чого почати, на що звернути увагу? Можливо, порекомендуєте конкретного інвестора чи фонд?
Відразу нагадаю, що більша прибутковість зазвичай пов'язана з великим ризиком, а при управлінні цінними паперамиприбутковість гарантувати не можна. Розповідаю, які є варіанти довірчого управління, як вибрати компанію, що управляє, і чому небезпечно давати свої гроші приватній особі.
Євген Шепелєв
приватний інвестор
В інвестиціях є взаємозв'язок ризику та прибутковості: чим більша потенційна прибутковість, тим вищий ризик. Завжди пам'ятайте, що великі доходності зазвичай пов'язані з ризиком втратити вкладене.
Щодо простоти інвестування під 20% на рік, то багато залежить від ситуації на фондовому ринку. Зробити 20% за рік, коли фондовий ринок виріс на 10%, - чудовий результат. Зробити 20%, коли він виріс на 40%, – результат так собі. Нагадаю, що на початку 2015 року були навіть банківські вкладипід 20% річних.
Прибутковість інвестицій слід порівнювати з інфляцією, ставками за депозитами, динамікою відповідного фондового індексу.
У Росії є три основні способи передати професіоналам свої гроші для їхнього примноження. Це пайові інвестиційні фонди, індивідуальний інвестиційний рахунок із довірчим управлінням та звичайне довірче управління.
ПІФи.Суть проста: гроші багатьох інвесторів об'єднані у фонд, кошти якого керуюча компанія(КК) вкладає в акції, облігації та інші активи відповідно до інвестиційної декларації. Інвестор звертається до КК, вносить гроші та отримує паї обраного фонду. Потім можна погасити паї, отримавши гроші. Поріг входу найчастіше від 1000 Р .
ІІС із довірчим управлінням.КК пропонують відкрити у них такий рахунок, обравши одну із запропонованих стратегій інвестування. Кошти на рахунку управляє КК у межах обраної стратегії. Цей варіант цікавий податковими пільгами: можна отримати 13% від суми поповнення ІІС за рік або взагалі не сплачувати ПДФО з доходів на ІІС. Поріг входу зазвичай 50-100 тисяч рублів, причому за календарний рік на ІІС можна внести не більше 1 млн рублів.
Звичайне довірче управління.Такий варіант підходить лише заможним інвесторам. Найчастіше поріг входу - від кількох мільйонів рублів, якщо йдеться про готові стратегії. Щоб КК склала і підтримувала по-справжньому індивідуальний інвестиційний портфель, його розмір повинен вимірюватись у десятках мільйонів рублів. Нещодавно з'явилися сервіси робоедвайзингу, які теж пропонують довірче управління, але поріг входу набагато менше.
Який би варіант із трьох ви не вибрали, вам доведеться звертатися до компанії, що управляє. Це професійні учасники ринку цінних паперів, юридичні особиз ліцензією управління цінними паперами.
У Росії безліч КК, найбільші пов'язані з банками. Наприклад, існують Ощадбанк Управління Активами, ВТБ Капітал Управління активами та інші. Є й незалежні КК, наприклад, «Дохід», «Арсагера».
Багато компаній пропонують одночасно і ПІФи, і ІІС із довірчим управлінням, і звичайне довірче управління.
Ось на що варто звернути увагу при виборі КК.
Наявність ліцензії.Зайдіть на сайт КК та знайдіть там відомості про компанію. Дізнайтеся, чи має ліцензію на діяльність з управління цінними паперами. Перевірте, чи є відомості про компанію на сайті ЦП у реєстрі ліцензій.
Рейтинг надійностіПодивіться в рейтингах, наприклад, РА «Експерт», наскільки надійна компанія. Максимальна надійність А++ чи ААА. За інших рівних краще працювати з КК з рейтингом від А++ до B++.
Об'єм активів під керуванням.Чим більший цей показник, тим краще. У лідерів ринку він становить сотні мільярдів рублів
Прибутковість.Наприклад, можна порівняти прибутковість ПІФу акцій із прибутковістю відповідного індексу акцій повної прибутковості (тобто з урахуванням дивідендів) хоча б за кілька років. Чим менше ПІФ відстає від індексу, тим краще.
Обсяг витрат.Коли порівнюєте продукти кількох КК, краще вибрати компанію з мінімальними комісіямиза управління та введення-виведення коштів. Врахуйте, що комісія за управління стягується навіть за відсутності прибутку.
Зручність взаємодії.Добре, якщо придбати паї ПІФів або відкрити ІІС можна прямо через сайт КК. Комусь важливо, щоб поряд із будинком чи роботою був офіс КК чи її агента – представника.
Можна частину коштів віддати управління однією КК , а частина - інший. Це знизить ризик втрати коштів через проблеми чи помилки КК.
Прибутковість вкладень залежить від стратегії, ситуації на фондовому ринку, дій КК та комісій.
Крім КК послуги довірчого управління надають і «приватники». Деякі трейдери та інвестори управляють грошима інших людей, здійснюючи за них угоди за комісію – зазвичай за відсоток від прибутку.
Є два основні варіанти:
Імовірність зустріти некваліфікованого керуючого чи шахрая велика. Якщо не хочете інвестувати самостійно, краще звертайтеся до керуючих компаній з ліцензією, а не до приватних осіб. Це безпечніше.
Якщо ж хочете звернутися саме до «приватника», то обов'язково вимагайте у нього доказу досвіду та підтвердження успішних інвестицій. Це може бути, наприклад, звіт брокера за кілька років із печаткою. У жодному разі не вірте на слово, оформлюйте домовленості письмово. Має сенс ознайомитися з відгуками колишніх клієнтів управителя.
Довіряти всі гроші одному керуючому не варто.
Спочатку виберіть, що вам краще підходить: ПІФ, ІІС з довірчим керуванням або звичайне довірче керування. Кожен варіант має свої плюси і мінуси. Відштовхуйтеся від наявних сум та горизонту інвестування.
Вибираючи КК, орієнтуйтеся на обсяг коштів під управлінням, величину комісій, зручність взаємодії. У компанії має бути ліцензія на діяльність з управління цінними паперами.
Співпраця з приватними керуючими є більш ризикованою: можна зустріти шахрая.
За керування цінними паперами заборонено гарантувати прибутковість. Дані про минулу прибутковість не дозволяють дізнатися про майбутню.
Якщо у вас є питання про особисті фінанси, дорогі покупки або сімейному бюджеті, пишіть: [email protected]. На найцікавіші запитання відповімо у журналі.
Є юридичним власником власності, а має справедливу частку у доходах від цієї власності. може виникнути або виходячи з добровільної угоди осіб, або встановлюється згідно із законом.
Словник бізнес-термінів. Академік.ру. 2001 .
Вид управління грошимата майном. Зміст 1 Історія 2 Переваги та недоліки 3 Висновок … Вікіпедія
Довірче управління- (trust) – траст, передача власником майна (наприклад, підприємства, цінних паперів, об'єктів інтелектуальної власності) на певний час і на певних умовах прав володіння цим майном кваліфікованому управляючому (див, … Економіко-математичний словник
довірче управління- Траст, передача власником майна (наприклад, підприємства, цінних паперів, об'єктів інтелектуальної власності) на певний час і на певних умовах прав володіння цим майном кваліфікованому керуючому (див. Довірчий… …). Довідник технічного перекладача
Довірче управління- (ДК) – послуга, що надається керуючими компаніями або банками на ринку цінних паперів. При довірчому управлінні клієнт за договором передає керуючій компанії кошти чи інші активи. Та здійснює угоди від свого імені, … Банківська енциклопедія
ДОВІРНЕ УПРАВЛІННЯ, див. Траст (див. ТРАСТ) … Енциклопедичний словник
Довірче управління- довірче управління грошовими коштами, призначеними для інвестування в цінні папери, цінними паперами та грошовими коштами та цінними паперами, одержуваними в процесі управління, що здійснюється в порядку та на підставах, … Ринок цінних паперів. Словник основних термінів та понять
Фінансовий словник
Управління майном фонду на користь власників інвестиційних паївцього фонду. Передача майна в довірче управління не тягне за собою переходу права власності на нього до довірчого керуючого Словником бізнес-термінів. Академік.ру.… … Словник бізнес-термінів
Передача однією стороною (засновником управління) іншій стороні (довірчому управителю) на певний термін майна довірче управління (траст), яке здійснюється на користь засновника управління або вказаної ним особи. Словник бізнес-термінів
Див. Договір довірчого управління майном … Юридичний словник
21Травень
Вітаю! У цій статті ми розповімо про довірче управління.
Сьогодні ви дізнаєтесь:
Сьогодні існує величезна кількість посередників у різних сферах життєдіяльності. Ви можете укласти угоду з якоюсь фірмою, яка за вас здійснить оптову закупку або доставить товари до адресата.
Це поширений вид бізнесу, що набирає обертів. Він зручний не лише для посередників, а й для самих замовників послуги: не потрібно вникати в суть питання, можна просто заплатити гроші та провести угоду на вигідних умовах.
Посередники можуть управляти власністю з метою збереження чи збільшення активів. Це називається довірчим управлінням.
Наприклад, ви хочете, але не знаєте, як це зробити. Кваліфікований керуючий впорається із цим завданням. Такий варіант підходить і для зайнятих людей, яким ніколи займатися власним майном: простіше передати його в тимчасове розпорядження з деякими обмеженнями третій особі.
Можна передати кошти або інше майно як фізичній особі (що працює як ІП) або . У них обов'язково має бути ліцензія на провадження такої діяльності, в іншому випадку можна втратити частину власності або зовсім зв'язатися з шахраями.
Учасниками довірчого управління можуть бути приватні особи та цілі організації. В обох випадках укладається договір, в якому обумовлюються всі нюанси правочину.
За роботу керуючі компанії беруть певну плату. Зазвичай вона розраховується у відсотковому співвідношенні від прибутку, який вдалося отримати під час обмеженого розпорядження майном. Її розмір залежить від виду майна, переданого на управління, політики самої компанії та отриманого прибутку.
Важливим чинником тут є, що гарантій прибутковості дані посередники не дають (звідси і поняття «довірче»). Це важливе застереження міститься у законодавстві.
Посередники можуть оголосити вам прибуток, отриманий за попередній період діяльності при взаємодії з іншими клієнтами.
Зазвичай договір на довірче управління укладається терміном трохи більше 5 років. Якщо сторони після його завершення не виявили ініціативу на розірвання обумовлених умов, такий договір за умовчанням продовжується на новий термін.
У цьому керуючому не потрібна доручення скоєння будь-яких дій із переданим майном. Щоб дії були законними, достатньо проставляти у кожному документі позначку «Д. У.».
Порядок взаємодії керівника та власника будь-якого активу регулює Цивільний Кодекс РФ. Недотримання правових норм може призвести до покарання.
Послуга довірчого управління набирає популярності: все більше людейпередають кошти на вигідних умовах посередникам.
Залежно від об'єкта угоди буває довірче управління:
За кожним видом власності буде своя керуюча компанія. Універсальні посередники, які займаються, наприклад, управлінням і грошима, і нерухомістю сьогодні зустрічається дуже рідко.
Якщо вам необхідно передати в розпорядження цінні папери та обладнання, доведеться звертатися в різні компанії. Такий поділ пов'язаний із вузькою спеціалізацією більшості компаній. Вони працюють професіонали якоїсь однієї сфери, пізнання яких перебувають у рівні.
Однак, управлінням коштами та цінними паперами може займатися одна компанія.
Довірче управління за характером взаємодії керівника та клієнта може бути:
Великим попитом нашій країні користується повне довірче управління. Здебільшого це пов'язано з фінансовою неграмотністю та небажанням вникати у складні фінансові питання.
Передача довірче управління коштів ще є гарантією отримання прибутку. За несприятливих подій можна взагалі втратити вкладені гроші. Зазвичай деякі гарантії отримання доходу або повернення коштів обумовлюються в договорі, що укладається.
В угоді на управління грошима може бути зазначено, що за підсумками угоди клієнт отримує:
Цілями довірчого управління грошима є:
Найбільш поширені способи керування коштів:
В обох випадках ви передаєте кошти керуючої компанії, яка займається розподілом активів.
Пайові фонди – найбільш вигідний варіантдля власників невеликих сум. Якщо ви не знаєте, як отримати прибуток з малого капіталу, купіть кілька паїв, які потім можна вигідно продати.
ПІФи дозволяють вкласти кошти в різні сфери життєдіяльності. На ваші гроші, об'єднані з іншими активами вкладників, буде здійснюватись купівля цінних паперів, здійснюватись або . Все залежить від напряму діяльності компанії, що управляє (КК).
ПАММ-рахунки – поширений інструмент для інвестицій у фондовий та . Ви відкриваєте спеціальний рахунок, який поєднується з рахунками інших учасників.
Досвідчений керуючої контролює розміщення всієї суми коштів та уважно стежить за процесом. Оскільки сума вкладень виходить солідна, те й дохід то, можливо відповідним.
Управління майном має на увазі рішення цілого комплексу завдань та залежить від специфіки переданого об'єкта.
Останнім може бути:
Як бачимо, спектр управління у разі дуже широкий. Посередник може розпоряджатися у межах, обумовленим договором, усім майном: від цінних паперів до нерухомих комплексів.
Такі види управління зручні у випадках, якщо власник активів вирушив на тимчасове проживання до іншої країни. За час його відсутності справи не стоятимуть на місці: грамотний фахівець (а здебільшого група з них) розпоряджатиметься майном на свій розсуд або уточнюючи план дій у клієнта.
Передача майна в довірче управління часто здійснюється під час опіки або визнання власника безвісно відсутнім. У цьому часто майно перебуває над руках правовласника, а володінні органів опіки.
Тут керуючим не обов'язково буде якась організація, найчастіше – це фізична особау ролі опікуна. У такому разі керуючий не вважатиметься вигодонабувачем за договором.
Важливо розуміти, що розпорядження майном власника має тимчасовий характер. До управителя, згідно із законом, не переходить право власності на активи.
При багатьох з нас звертаються до ріелторських компаній. Це і є один із різновидів довірчого управління нерухомістю.
Подібних посередників на ринку безліч, і існують вони давно. Їхня діяльність побудована на укладанні договору з клієнтом, за результатами якого буде здійснено продаж нерухомості, або нагляд за нею на час відсутності власника.
Керуюча компанія в залежності від предмета угоди надає кілька послуг:
Довірче управління квартирою, будинком та іншою нерухомістю фіксується в регпалаті так само як і звичайна угода купівлі-продажу. Договір, підписаний інших умовах, немає законної сили.
Якщо угода укладається на термін більше одного року, всі дії з нерухомістю також повинні реєструватися в державному органі.
Якщо ви хочете, то ініціативу в цьому питанні можна передати брокерської компанії. Вона грамотно складе інвестиційний портфель, спрогнозує можливі ризикита прибутковість.
Наприклад, ви можете відкрити індивідуальний контроль за коштами на якому вестиме посередник.
Як відомо, акції – це досить ризиковий інструмент фондового ринкущо може позбавити власника вкладених коштів за короткий проміжок часу. А якщо є високий ризик, значить, і прибуток може перевершити очікування. Для дій на фондовому ринку необхідні спеціальні знання та навички торгівлі. Без них можна втратити капітал.
Керівна компанія орієнтована і отримання доходу з них. При цьому часто брокер поєднує вкладені кошти клієнта з особистими. Для власника капіталу – це впевненість у тому, що кожна угода буде здійснюватися вкрай уважно: невдача загрожує втратою коштів і самому трейдеру.
Важливе поняття про довірче управління цінними паперами – диверсифікація. Необхідно розподілити наявний капітал серед кількох інструментів ринку цінних паперів.
приклад.Можна вкласти гроші в акції великих компаній, державні облігації та невелику частину цінних паперів новачків ринку. Це допоможе збільшити ефективність вкладень і підвищить шанси отримання великого доходу.
Довірче управління цінними паперами зазвичай займає 12 місяців. Деякі клієнти забирають кошти за півроку. Головна мета передачі управління інструментами фондового ринку – саме збільшення капіталу стислі терміни.
Довірче управління акціями та іншими цінними паперами має високу популярність у нашій країні, оскільки ще мала кількість населення розуміється на тонкощах торгівлі на фондовому ринку.
Умовами контракту може бути передбачено, що клієнт спостерігатиме за діями керуючого в режимі он-лайн. Це дозволить розпізнати деякі нюанси ринку та розібратися у багатьох поняттях. Надалі за бажання клієнт зможе укладати перші угоди самостійно.
Власник куплених цінних паперів має право цікавитись діями, що здійснюються довірчим керуючим, та уточнювати обстановку на ринку. Якщо з якихось причин власник капіталу вважатиме за потрібне забрати свої кошти, йому в цьому не може бути відмовлено.
Кожна організація має у своєму розпорядженні різні активи. Щоб управління ними було ефективнішим і принесло прибуток у стислі терміни, ця діяльність довіряється сторонньої компанії.
Передати на довірче управління можна таке майно юридичної особи:
Важлива особливість під час передачі активів підприємства у довірче управління – де вони об'єднуються із засобами управляючого. Ведеться окремий облік за майном, що надійшло, який обговорюється на етапі укладання угоди.
Посередник може здійснювати угоди з активами фірми від імені. Після закінчення терміну угоди отримані кошти перераховуються на рахунок власника активів.
У разі об'єктом договору може бути відкриття рахунки на:
Найризикованіший із перерахованих варіантів – ринок Форекс. Здійснюючи угоди на ньому, компанія ризикує залишитися ні з чим. Вкладення в валютний ринокпідійдуть виключно для фірм, які ведуть агресивну політику.
Ще одна сфера розміщення активів – реальний секторекономіки. Це купівля нерухомості, обладнання та інших великих об'єктів. Ця діяльність має тривалий процес, який надовго вилучає кошти з обороту організації, тому доступний лише великим підприємствам, які мають вільний капітал.
Найпоширеніший спосіб інвестування активів – вкладення інструменти фондового ринку. Причому тут компанії можуть мати на меті отримання доходу або придбання інших фірм за рахунок покупки контрольного пакетуакцій.
При укладанні договору обов'язковому порядкускладається інвестиційна декларація. Вона у подробицях містить усі напрями інвестування.
Під час дії угоди власник активів має право вивести власні гроші частково або в повному обсязі. Проте забрати кошти, отримані як доход можна тільки в періоди, обумовлені умовами роботи компанії, що управляє.
Управління активами підприємства передбачає оперування великими сумами. Зазвичай посередники укладають договори у сумі від 1 000 000 рублів.
Щоб процес накопичення пройшов гладко і без залучення до процесу власника капіталу, краще знайти грамотного керуючого. У цьому випадку укладається договір, який обумовлює всі нюанси дій посередника та виключає шахрайські хитрощі.
Щоб передати власне майно, активи, кошти в довірче управління вам знадобиться пройти кілька кроків:
Довірити власні кошти сторонній людині, нехай і є працівником великої фінансової компанії, - Справа не з простих. А тому до підбору компанії, що управляє, потрібно поставитися вкрай уважно. Від цієї дії залежить ваш дохід та збереження капіталу чи іншого майна.
Дотримуючись наших рекомендацій, ви зможете знайти якісного керуючого, який не тільки збереже ваш капітал, але і принесе високу прибутковість. Головне, задавайте всі питання до укладення договору, щоб характер діяльності компанії вам був зрозумілий на початкових етапах.
Вітаю вас, шановні читачі та передплатники! Життя повне сюрпризів. Буває так: прокидаєшся одним прекрасним ранком і дізнаєшся, що якийсь американський родич відписав на ваше ім'я величезну спадщину. Ну, а ви працюєте простим інженером і ніколи з великими капіталами справи не мали.
Нічого страшного! На цей випадок все до вас продумано. Довірче управління це саме те, що вам потрібно... чи ні?
Трапляється, що власник великого стану далекий від . Буває і так, що займаючись бізнесом, людина не бажає тримати в обороті весь капітал, керуючись принципом. Для подібних ситуаційта передбачено індивідуальне довірче управління активами.
Грубо кажучи це коли ви віддаєте свої активи (нерухомість, гроші, цінні папери) в управління іншій, більш досвідченій людині або компанії, які краще за вас знають як розпорядитися всім цим добром
А індивідуальне у тому сенсі, що власник активів сам вирішує питання підбору управителя та стратегії управління. Управління майном власника – діяльність, в ідеалі пов'язана з вузькою спеціалізацією.
Наприклад, інвестуючи у нерухомість, потрібно вирішувати безліч завдань: шукати дисциплінованих орендарів, відстежувати їх платежі, стягувати заборгованість у разі появи. Все це вимагає сил і часу, які доведеться витрачати на шкоду основній діяльності. Такі завдання (зрозуміло, за винагороду) може взяти на себе компанія, спеціалізація якої полягає в управлінні нерухомістю.
Інший приклад. Припустимо, є грошова сума, яку бажано інвестувати в прибуткові активи(облігації, цінні папери, паї інвестиційних фондів) з метою отримання доходу. Цю діяльність краще довірити компанії, що має ліцензію на торгівлю цінними паперами та досвід. Наявність ліцензії - питання не пусте.
Досі на ринку є безліч компаній, які мають недостатню юридичну грамотність клієнтів. Пропонуючи послуги з управління чималими сумами, вони мають документи, видані в офшорах та жодної російської ліцензії. Ми до цього ще повернемось.
Діяльність з довірчого управління майном регулюється у Росії Цивільним кодексом, зокрема, главою 53 "Довірче управління майном". До об'єктів довірчого управління можуть належати: нерухомість, цінні папери та інше майно. Якщо клієнт шукає керуючих нерухомістю або цінними паперами, він може звернутися до спеціалізованої компанії.
Проте кошти об'єктом довірчого управління не можуть, одним винятком.
Це виняток стосується кредитних організацій, що мають ліцензію ЦБ РФ, діяльність яких регламентується законом «Про банки та банківської діяльності». У цьому вся законі у ст. 5 як одного з видів діяльності кредитних організацій згадується довірче управління грошима. Таким чином:
Якщо якась компанія пропонує управління грошовими коштами шляхом торгівлі на форексі або інвестування в цінні папери, далі не можна читати і зв'язуватися з цією компанією не можна. Розгляньмо конкретні приклади.
Питання: чи будуть у безпеці кошти, передані банкам під довірче управління?
Скажімо, Райффайзен-Банк для цієї діяльності має спеціальну дочірню структуру під назвою «Райффайзен Капітал», Альфа-Банк також має керуючу компанію «Альфа-Капітал» тощо. При цьому самі банки, залучаючи кошти під управління, є засновниками компаній, що управляють, але не можуть керувати ними. Є й цікавіша інформація, взята з офіційного сайту «Райффайзен Капітал».
Зокрема, згідно з договорами, укладеними цією компанією, угоди з цінними паперами в рамках управління коштами клієнтів здійснюють:
Роблять вони це не з альтруїстичних спонукань, а за винагороду з того самого капіталу, яким нібито керує Райффазен-Банк через дочірню структуру"Райффайзен Капітал". Зауважте: перед вами далеко не найхитріша схема!
Візьмемо, наприклад, колись популярну 3 Sigma Profit Asset Management, яка позиціонує свою діяльність як індивідуальне довірче управління. У тому числі грошима та цінними паперами.
Ця компанія з панамською юрисдикцією не має ліцензії ЦБ РФ на здійснення банківських операцій, її єдина ліцензія видана міністерством торгівлі та промисловості Панами. Акредитаційне свідоцтво на діяльність російського представництва видано Реєстраційною Палатою при Мін'юсті РФ і дійсне до 3 березня 2013 р.
Тобто нині діяльність цієї компанії у Росії не законна. Чи варто довіряти таким «управлінцям» гроші? Точно ні.
За кордоном цікавим варіантомдовірчого управління є.
Найвідоміші з них є цілими «сім'ями» фондів, між якими можливе вільне переміщення вкладів інвесторів без будь-яких додаткових витрат з їхнього боку. Цим досягається формування оптимального з погляду співвідношення прибутковості і .
Початкові суми вкладу зазвичай невеликі, від 500 до 2-3 тисяч доларів. Надалі їх можна поповнювати. Взаємні фонди мають договори з найбільшими брокерами з вельми вигідними умовамиобслуговування. Інвестуючи в такі фонди, людина, яка не має спеціальних знань, отримує такі переваги, як:
Яскравий приклад взаємного фонду – найбільша у світі Black Rock, чиї активи зараз близькі до 5 трлн доларів, а клієнти проживають більш ніж у 100 країнах. Звичайно ж, у Black Rock є і .
Як відомо, портфелі таких фондів складаються у точному копіюванні структури індексів, ф'ючерси на які торгуються на біржі. , які є високоліквідним інструментом та котируються протягом усього дня. У лістингу на Нью-Йоркській фондової біржіПродукти Black Rock відомі під маркою iShares. На жаль, в Росії Black Rock поки не працює, але вкласти гроші в їхні фонди все ж таки можливо.
Інститут довірчого управління у сучасної Росіїпорівняно молодий та не всі нюанси прописані у законодавстві. Цим уміло користуються досвідчені шахраї, які грають як на довірливості, так і на апетитах клієнтів. Ось чому важливо довіряти не гарним обіцянкам, а фактам: неухильне дотримання російським законамта надійна репутація.
Попрацювати із закордонними взаємними фондами в Росії сьогодні не так просто, як хотілося б, але варіанти все ж таки є. А як же ПІФи? Взаємні фонди та ПІФи чимось схожі, але останні за більшістю параметрів позбавлені гнучкості перших та диверсифікаційної надійності. Хоча все змінюється, нещодавно у нас на біржі навіть з'явилися.
Може, й вихід західних гігантів на наш ринок не за горами?
Це ми з вами зараз поговорили про правомірність управління чужими грошима, репутацію та рекомендації. Тепер про те, що не прийнято говорити.
Брокер, банк, КК, трейдери – ніхто не стане з вами обговорювати це. Питання, що будь-яке довірче управління це конфлікт інтересів. Управитель живе не за рахунок ваших результатів, а за рахунок комісій. Тому йому вигідніше продати максимально дорогий продукт (з погляду комісійних). Вам, звичайно, це найгірший варіант. Ваш збиток = прибуток посередника.
І з того, які премії отримують управляючі фондами, продавати вони виходить просто добре. Зауважте — премія керуючого складається не із зароблених ним грошей, а із зібраних із інвесторів. Цікава ситуація...
Тому моя скромна думка — не існує жодного довірчого управління, яке може бути вигідним вам як інвестору. Підписуйтесь на оновлення, і ви ще не такі секрети дізнаєтесь!