Новини зірок
Зміна ставки рефінансування. Ставка рефінансування ЦБ РФ: розрахунки неустойок
5 (100%) 1 vote[s]
Центральними каналами у зведенні економічних новин найчастіше можна побачити заголовки: "ЦБ знизив ключову ставку рефінансування" або залишив її без зміни. Що це означає? Як часто вона перераховується, хто її змінює та на що вона впливає? Про все це читайте далі.
Що таке ставка рефінансування простими слова
Ставка рефінансування- це процентна ставка, за якою Центробанк (ЦБ) дає комерційним банкамКредити. Також за цією ставкою розраховуються пені, затримка заробітної плати тощо. Вимірюється у відсотках.
Ставка рефінансування у Росії запроваджено 1 січня 1992 року. Трохи нижче наведено таблицю з повною історією зміни цієї ставки.
З 1 січня 2016 року ключова ставка почала дорівнювати ставки рефінансування. Фактично це те саме.
Рішення про зміну ставки рефінансування приймає ЦентроБанк на запланованих зборах. При цьому можуть бути і не заплановані зміни цієї ставки у випадку форс-мажорів. Прикладом такої події є 2014 рік, коли ЦБ різко підняв ставку на 7% (з 10,5% до 17%), щоб зупинити стрімкий обвал рубля (за пару днів курс рубля до долара зріс з 45 до 67 рублів у піку досягаючи 81) .
Як дізнатися про поточну ставку рефінансуванняАктуальні дані щодо ставки рефінансування можна знайти на офіційному сайті ЦБ РФ: cbr.ru
На що впливає ставка рефінансування
Ставка рефінансування надає сильний вплив населення, оскільки у неї орієнтуються все банки під час виборів ставці за кредити і ставці за банківськими вкладами . За рахунок цих процесів також залежить і інфляція.
Наприклад, ставка за кредитом може бути нижчою від ставки рефінансування.
на банківський вкладвона впливає так: Якщо банк пропонує ставку за вкладом вище, ніж ставка рефінансування на 5 базисних пункту, то на дохід понад необхідно сплачувати податок. Наприклад, ставка за вкладом 14%, а ставка рефінансування – 8%. В цьому випадку на доходи в 1% треба буде сплатити податок.
Також ключова ставка ЦП впливає на прибутковість облігацій. Насамперед держоблігацій ОФЗ. Вона відображає безризикову криву прибутковості.
У США ключова процентна ставка називається "Federal funds rate". Її встановлює центральний банк США-ФРС. Оскільки долар є домінуючою валютою у світі, а ставка FFR майже впливає на його вартість, то й валютні ринки, Ціни на сировинні товари, фондові ринки реагують на його прогнози та зміни дуже емоційно.
Таблиця ставки рефінансування ЦБ РФ за всі роки
| Період дії | % | Нормативний документ |
| 26.03.2018 - | 7.25 | |
| 12.02.2018 - 25.03.2018 | 7.50 | |
| 18.12.2017 - 11.02.2018 | 7,75 | |
| 30.10.2017 - 17.12.2017 | 8,25 | |
| 18.09.2017 - 29.10.2017 | 8,50 | |
| 19.06.2017 - 17.09.2017 | 9,00 | |
| 02.05.2017- 18.06.2017 | 9,25 | |
| 27.03.2017 - 01.05.2017 | 9,75 | |
| 19.09.2016 - 26.03.2017 | 10,00 | |
| 14.06.2016 - 18.09.2016 | 10,50 | |
| 01.01.2016 - 13.06.2016 | 11,00 | Вказівка Банку Росії від 11.12.2015 N 3894-У |
| 14.09.2012 - 31.12.2015 | 8,25 | Вказівка ЦБР від 13.09.2012 № 2873-У |
| 26.12.2011 - 13.09.2012 | 8,00 | Вказівка ЦБР від 23.12.2011 N 2758-У |
| 03.05.2011 - 25.12.2011 | 8,25 | Вказівка ЦБР від 29.04.2011 N 2618-У |
| 28.02.2011 - 02.05.2011 | 8,00 | Вказівка ЦБР від 25.02.2011 № 2583-У |
| 01.06.2010 - 27.02.2011 | 7,75 | Вказівка ЦБР від 31.05.2010 № 2450-У |
| 30.04.2010 - 31.05.2010 | 8,00 | Вказівка ЦБР від 29.04.2010 № 2439-У |
| 29.03.2010 - 29.04.2010 | 8,25 | Вказівка ЦБР від 26.03.2010 № 2415-У |
| 24.02.2010 - 28.03.2010 | 8,50 | Вказівка ЦБР від 19.02.2010 № 2399-У |
| 28.12.2009 - 23.02.2010 | 8,75 | Вказівка ЦБР від 25.12.2009 № 2369-У |
| 25.11.2009 - 27.12.2009 | 9,00 | Вказівка ЦБР від 24.11.2009 № 2336-У |
| 30.10.2009 - 24.11.2009 | 9,50 | Вказівка ЦБР від 29.10.2009 № 2313-У |
| 30.09.2009 - 29.10.2009 | 10,00 | Вказівка ЦБ РФ від 29.09.2009 № 2299-У |
| 15.09.2009 - 29.09.2009 | 10,50 | Вказівка ЦБР від 14.09.2009 № 2287-У |
| 10.08.2009 - 14.09.2009 | 10,75 | Вказівка ЦБР від 07.08.2009 № 2270-У |
| 13.07.2009 - 09.08.2009 | 11 | Вказівка ЦБР від 10.07.2009 № 2259-У |
| 05.06.2009 - 12.07.2009 | 11,5 | Вказівка ЦБР від 04.06.2009 N 2247-У |
| 14.05.2009 - 04.06.2009 | 12 | Вказівка ЦБР від 13.05.2009 N 2230-У |
| 24.04.2009 - 13.05.2009 | 12,5 | Вказівка ЦБР від 23.04.2009 N 2222-У |
| 01.12.2008 - 23.04.2009 | 13 | Інформація ЦБР від 28.11.2008 |
| 12.11.2008 - 30.11.2008 | 12 | Вказівка ЦБР від 11.11.2008 N 2123-У |
| 14.07.2008 - 11.11.2008 | 11 | Вказівка ЦБР від 11.07.2008 N 2037-У |
| 10.06.2008 - 13.07.2008 | 10,75 | Вказівкою ЦБР від 09.06.2008 № 2022-У |
| 29.04.2008 - 09.06.2008 | 10,50 | Вказівка ЦБР від 28.04.2008 № 1997-У |
| 04.02.2008 - 28.04.2008 | 10,25 | Вказівка ЦБР від 01.02.2008 N 1975-У |
| 19.06.2007 - 03.02.2008 | 10 | Телеграма ЦБР від 18.06.2007 N 1839-У |
| 29.01.2007 - 18.06.2007 | 10.5 | Телеграма ЦБР від 26.01.2007 N 1788-У |
| 23.10.2006 - 28.01.2007 | 11 | Телеграма ЦБР від 20.10.2006 N 1734-У |
| 26.06.2006 - 22.10.2006 | 11.5 | Телеграма ЦБР від 23.06.2006 N 1696-У |
| 26.12.2005 - 25.06.2006 | 12 | Телеграма ЦБР від 23.12.2005 N 1643-У |
| 15.06.2004 - 25.12.2005 | 13 | Телеграма ЦБР від 11.06.2004 N 1444-У |
| 15.01.2004 - 14.06.2004 | 14 | Телеграма ЦБР від 14.01.2004 N 1372-У |
| 21.06.2003 - 14.01.2004 | 16 | Телеграма ЦБР від 20.06.2003 N 1296-У |
| 17.02.2003 - 20.06.2003 | 18 | Телеграма ЦБР від 14.02.2003 N 1250-У |
| 07.08.2002 - 16.02.2003 | 21 | Телеграма ЦБР від 06.08.2002 N 1185-У |
| 09.04.2002 - 06.08.2002 | 23 | Телеграма ЦБР від 08.04.2002 N 1133-У |
| 04.11.2000 - 08.04.2002 | 25 | Телеграма ЦБР від 03.11.2000 N 855-У |
| 10.07.2000 - 03.11.2000 | 28 | Телеграма ЦБР від 07.07.2000 N 818-У |
| 21.03.2000 - 09.07.2000 | 33 | Телеграма ЦБР від 20.03.2000 N 757-У |
| 07.03.2000 - 20.03.2000 | 38 | Телеграма ЦБР від 06.03.2000 N 753-У |
| 24.01.2000 - 06.03.2000 | 45 | Телеграма ЦБР від 21.01.2000 N 734-У |
| 10.06.1999 - 23.01.2000 | 55 | Телеграма ЦБР від 09.06.99 N 574-У |
| 24.07.1998 - 09.06.1999 | 60 | Телеграма ЦБР від 24.07.98 N 298-У |
| 29.06.1998 - 23.07.1998 | 80 | Телеграма ЦБР від 26.06.98 N 268-У |
| 05.06.1998 - 28.06.1998 | 60 | Телеграма ЦБР від 04.06.98 N 252-У |
| 27.05.1998 - 04.06.1998 | 150 | Телеграма ЦБР від 27.05.98 N 241-У |
| 19.05.1998 - 26.05.1998 | 50 | Телеграма ЦБР від 18.05.98 N 234-У |
| 16.03.1998 - 18.05.1998 | 30 | Телеграма ЦБР від 13.03.98 N 185-У |
| 02.03.1998 - 15.03.1998 | 36 | Телеграма ЦБР від 27.02.98 N 181-У |
| 17.02.1998 - 01.03.1998 | 39 | Телеграма ЦБР від 16.02.98 N 170-У |
| 02.02.1998 - 16.02.1998 | 42 | Телеграма ЦБР від 30.01.98 N 154-У |
| 11.11.1997 - 01.02.1998 | 28 | Телеграма ЦБР від 10.11.97 N 13-У |
| 06.10.1997 - 10.11.1997 | 21 | Телеграма ЦБР від 01.10.97 N 83-97 |
| 16.06.1997 - 05.10.1997 | 24 | Телеграма ЦБР від 13.06.97 N 55-97 |
| 28.04.1997 - 15.06.1997 | 36 | Телеграма ЦБР від 24.04.97 N 38-97 |
| 10.02.1997 - 27.04.1997 | 42 | Телеграма ЦБР від 07.02.97 N 9-97 |
| 02.12.1996 - 09.02.1997 | 48 | Телеграма ЦБР від 29.11.96 N 142-96 |
| 21.10.1996 - 01.12.1996 | 60 | Телеграма ЦБР від 18.10.96 N 129-96 |
| 19.08.1996 - 20.10.1996 | 80 | Телеграма ЦБР від 16.08.96 N 109-96 |
| 24.07.1996 - 18.08.1996 | 110 | Телеграма ЦБР від 23.07.96 N 107-96 |
| 10.02.1996 - 23.07.1996 | 120 | Телеграма ЦБР від 09.02.96 N 18-96 |
| 01.12.1995 - 09.02.1996 | 160 | Телеграма ЦБР від 29.11.95 N 131-95 |
| 24.10.1995 - 30.11.1995 | 170 | Телеграма ЦБР від 23.10.95 N 111-95 |
| 19.06.1995 - 23.10.1995 | 180 | Телеграма ЦБР від 16.06.95 N 75-95 |
| 16.05.1995 - 18.06.1995 | 195 | Телеграма ЦБР від 15.05.95 N 64-95 |
| 06.01.1995 - 15.05.1995 | 200 | Телеграма ЦБР від 05.01.95 N 3-95 |
| 17.11.1994 - 05.01.1995 | 180 | Телеграма ЦБР від 16.11.94 N 199-94 |
| 12.10.1994 - 16.11.1994 | 170 | Телеграма ЦБР від 11.10.94 N 192-94 |
| 23.08.1994 - 11.10.1994 | 130 | Телеграма ЦБР від 22.08.94 N 165-94 |
| 01.08.1994 - 22.08.1994 | 150 | Телеграма ЦБР від 29.07.94 N 156-94 |
| 30.06.1994 - 31.07.1994 | 155 | Телеграма ЦБР від 29.06.94 N 144-94 |
| 22.06.1994 - 29.06.1994 | 170 | Телеграма ЦБР від 21.06.94 N 137-94 |
| 02.06.1994 - 21.06.1994 | 185 | Телеграма ЦБР від 01.06.94 N 128-94 |
| 17.05.1994 - 01.06.1994 | 200 | Телеграма ЦБР від 16.05.94 N 121-94 |
| 29.04.1994 - 16.05.1994 | 205 | Телеграма ЦБР від 28.04.94 N 115-94 |
| 15.10.1993 - 28.04.1994 | 210 | Телеграма ЦБР від 14.10.93 N 213-93 |
| 23.09.1993 - 14.10.1993 | 180 | Телеграма ЦБР від 22.09.93 N 200-93 |
| 15.07.1993 - 22.09.1993 | 170 | Телеграма ЦБР від 14.07.93 N 123-93 |
| 29.06.1993 - 14.07.1993 | 140 | Телеграма ЦБР від 28.06.93 N 111-93 |
| 22.06.1993 - 28.06.1993 | 120 | Телеграма ЦБР від 21.06.93 N 106-93 |
| 02.06.1993 - 21.06.1993 | 110 | Телеграма ЦБР від 01.06.93 N 91-93 |
| 30.03.1993 - 01.06.1993 | 100 | Телеграма ЦБР від 29.03.93 N 52-93 |
| 23.05.1992 - 29.03.1993 | 80 | Телеграма ЦБР від 22.05.92 N 01-156 |
| 10.04.1992 - 22.05.1992 | 50 | Телеграма ЦБР від 10.04.92 N 84-92 |
| 01.01.1992 - 09.04.1992 | 20 | Телеграма ЦБР від 29.12.91 N 216-91 |
Дивіться також відео: що таке ставка рефінансування
Громадяни, які стикаються з кредитами, мають бути знайомі з терміном "ставка рефінансування". Тільки не всі розуміють його значення. Багато хто вважає це відсотком за кредит, що оформлюється. Тому варто розвіяти фінансову безграмотність населення.
На тлі бурхливої економічної діяльностів країні та звичайні громадяни стали цікавитися деякими її аспектами, особливо з якими часто стикаються. Так, багато хто чув такий термін, як ставка рефінансування. Він часто використовується у сфері грошового врегулювання, пов'язаного із позиковими коштами. Саме цей показник враховується при встановленні відсотків на різні кредитита інші відрахування. Тому варто із цим розібратися.
Якщо говорити простою мовою, це грошове постачання інших банків із боку Центробанку РФ. ЦБ кредитує різні фінансові установи, А з цих коштів видають позички своїм клієнтам. Таким чином Банк Росії запускає фінансовий резерв країни на економіку.
Причини, з яких фінустанови змушені звертатися до Центробанку Росії за отриманням грошових позичок:
- потреба у погашенні існуючого кредиту з невигідними умовами;
- прагнення за рахунок нових грошових вливань відстрочити на якийсь час повернення запозичених коштів.
Найменування ставки говорить саме за себе, адже під рефінансуванням передбачається погашення заборгованості за рахунок нової позики. В результаті кредит залишається, але на вигідніших умовах.
Затверджений Центральним банком відсоток, під який він позичає гроші і називають ставкою рефінансування (стаття 40 ФЗ № 86 "Про Центральний банк РФ" від 10.07.2002 р).
приклад. Один комерційний банкбере у ЦП 1 млн. доларів, який потрібно віддати через рік із відсотками, що набігли за весь цей період відповідно до ставки рефінансування. Протягом року банк із цих коштів видає кредити приватним та юридичним особамза своїми, більш завищеними тарифами. В результаті це приносить банку певний прибуток і ЦП отримує свою частку.
На території РФ ставка рефінансування з'явилася в 1992 р. Спочатку вона дорівнювала 20%, але у зв'язку з важкою економічною ситуацією в країні на той момент вона відразу впала до тризначного значення. Так, у 1993 році показник дорівнював 210%, після чого почалося його поступове зниження. Єдине, що негативно вплинуло на цю динаміку - це світова фінансова криза, що сталася в 1998 році. Тоді ставка ненадовго злетіла до 150%. Мінімальний показник відмічено у 2010 році – 7,75%. З 17.062019 р ставка ЦП становить 7,5%.
Ставка рефінансування у 2019 році. Таблиця із змінами ставки за 27 років
На даний момент ставка рефінансування становить 7,25%. Нижче представлена таблиця зі зміною ставки рефінансування за роками:
Читайте також:
Оплачуємо кредит від банку Ренесанс через Ощадбанк
| Період дії | Ставка рефінансування |
|---|---|
| 29.07.2019 — | 7,25 |
| 17.06.2019 — 28.07.2019 | 7,50 |
| 17.12.2018 −16.06.2019 | 7,75 |
| 17.09.2018 −16.12.2018 | 7,50 |
| 26.03.2018 -16.09.2018 | 7,25 |
| 12.02.2018 -25.03.2018 | 7,50 |
| 18.12.2017 -11.02.2018 | 7,75 |
| 30.10.2017 -17.12.2017 | 8,25 |
| 18.09.2017 -29.10.2017 | 8,50 |
| 19.06.2017 -17.09.2017 | 9,00 |
| 02.05.2017- 18.06.2017 | 9,25 |
| 27.03.2017 - 01.05.2017 | 9,75 |
| 19.09.2016 - 26.03.2017 | 10,00 |
| 14.06.2016 - 18.09.2016 | 10,50 |
| 01.01.2016 - 13.06.2016 | 11,00 |
| 14.09.2012 - 31.12.2015 | 8,25 |
| 26.12.2011 - 13.09.2012 | 8,00 |
| 03.05.2011 - 25.12.2011 | 8,25 |
| 28.02.2011 - 02.05.2011 | 8,00 |
| 01.06.2010 - 27.02.2011 | 7,75 |
| 30.04.2010 - 31.05.2010 | 8,00 |
| 29.03.2010 - 29.04.2010 | 8,25 |
| 24.02.2010 - 28.03.2010 | 8,50 |
| 28.12.2009 - 23.02.2010 | 8,75 |
| 25.11.2009 - 27.12.2009 | 9,00 |
| 30.10.2009 - 24.11.2009 | 9,50 |
| 30.09.2009 - 29.10.2009 | 10,00 |
| 15.09.2009 - 29.09.2009 | 10,50 |
| 10.08.2009 - 14.09.2009 | 10,75 |
| 13.07.2009 - 09.08.2009 | 11 |
| 05.06.2009 - 12.07.2009 | 11,5 |
| 14.05.2009 - 04.06.2009 | 12 |
| 24.04.2009 - 13.05.2009 | 12,5 |
| 01.12.2008 - 23.04.2009 | 13 |
| 12.11.2008 - 30.11.2008 | 12 |
| 14.07.2008 - 11.11.2008 | 11 |
| 10.06.2008 - 13.07.2008 | 10,75 |
| 29.04.2008 - 09.06.2008 | 10,50 |
| 04.02.2008 - 28.04.2008 | 10,25 |
| 19.06.2007 - 03.02.2008 | 10 |
| 29.01.2007 - 18.06.2007 | 10,5 |
| 23.10.2006 - 28.01.2007 | 11 |
| 26.06.2006 - 22.10.2006 | 11,5 |
| 26.12.2005 - 25.06.2006 | 12 |
| 15.06.2004 - 25.12.2005 | 13 |
| 15.01.2004 - 14.06.2004 | 14 |
| 21.06.2003 - 14.01.2004 | 16 |
| 17.02.2003 - 20.06.2003 | 18 |
| 07.08.2002 - 16.02.2003 | 21 |
| 09.04.2002 - 06.08.2002 | 23 |
| 04.11.2000 - 08.04.2002 | 25 |
| 10.07.2000 - 03.11.2000 | 28 |
| 21.03.2000 - 09.07.2000 | 33 |
| 07.03.2000 - 20.03.2000 | 38 |
| 24.01.2000 - 06.03.2000 | 45 |
| 10.06.1999 - 23.01.2000 | 55 |
| 24.07.1998 - 09.06.1999 | 60 |
| 29.06.1998 - 23.07.1998 | 80 |
| 05.06.1998 - 28.06.1998 | 60 |
| 27.05.1998 - 04.06.1998 | 150 |
| 19.05.1998 - 26.05.1998 | 50 |
| 16.03.1998 - 18.05.1998 | 30 |
| 02.03.1998 - 15.03.1998 | 36 |
| 17.02.1998 - 01.03.1998 | 39 |
| 02.02.1998 - 16.02.1998 | 42 |
| 11.11.1997 - 01.02.1998 | 28 |
| 06.10.1997 - 10.11.1997 | 21 |
| 16.06.1997 - 05.10.1997 | 24 |
| 28.04.1997 - 15.06.1997 | 36 |
| 10.02.1997 - 27.04.1997 | 42 |
| 02.12.1996 - 09.02.1997 | 48 |
| 21.10.1996 - 01.12.1996 | 60 |
| 19.08.1996 - 20.10.1996 | 80 |
| 24.07.1996 - 18.08.1996 | 110 |
| 10.02.1996 - 23.07.1996 | 120 |
| 01.12.1995 - 09.02.1996 | 160 |
| 24.10.1995 - 30.11.1995 | 170 |
| 19.06.1995 - 23.10.1995 | 180 |
| 16.05.1995 - 18.06.1995 | 195 |
| 06.01.1995 - 15.05.1995 | 200 |
| 17.11.1994 - 05.01.1995 | 180 |
| 12.10.1994 - 16.11.1994 | 170 |
| 23.08.1994 - 11.10.1994 | 130 |
| 01.08.1994 - 22.08.1994 | 150 |
| 30.06.1994 - 31.07.1994 | 155 |
| 22.06.1994 - 29.06.1994 | 170 |
| 02.06.1994 - 21.06.1994 | 185 |
| 17.05.1994 - 01.06.1994 | 200 |
| 29.04.1994 - 16.05.1994 | 205 |
| 15.10.1993 - 28.04.1994 | 210 |
| 23.09.1993 - 14.10.1993 | 180 |
| 15.07.1993 - 22.09.1993 | 170 |
| 29.06.1993 - 14.07.1993 | 140 |
| 22.06.1993 - 28.06.1993 | 120 |
| 02.06.1993 - 21.06.1993 | 110 |
| 30.03.1993 - 01.06.1993 | 100 |
| 23.05.1992 - 29.03.1993 | 80 |
| 10.04.1992 - 22.05.1992 | 50 |
| 01.01.1992 - 09.04.1992 | 20 |
Читайте також:
Особливості вкладів у валюті
Відобразимо наведені дані графічно. Графік зміни ставки рефінансування з 2003 року і до теперішнього часу виглядає так:
Величини ключової ставки до 2002 року мали вищу амплітуду коливання, тому період із 1992 по 2002 рік ми винесли в окремий графік:
Як облікова ставка впливає на економіку держави
Ставка рефінансування має певну значущість у деяких економічних аспектах. А саме:
- Визначає вартість кредитних пропозиційдля населення. Наприклад, за існуючої ставки ЦП в 10% не вдасться взяти позику в банку з нижчим відсотком.
- Регулює рівень інфляції. Так, з підвищенням ставки зростатиме вартість коштів, що кредитуються. А це, у свою чергу, може призвести до знецінення грошей та інфляційних перепадів.
Чому звичайним людям не можна брати гроші у борг безпосередньо у ЦБ
Центробанк оперує величезними грошовими обсягами, які обчислюються сотнями мільйонів доларів. Тому йому не вигідно розмінюватися на дрібниці.
Вливання грошей у маси відбувається за рахунок посередників як які і виступають різні фінансові структури. Це раціональніше, оскільки вони мають розширену мережу філій та банківських терміналів. Тож звичайним громадянам простіше звернутися до найближчого відділення за отриманням певних фінансових послуг.
Чи можна комерційному банку взяти у ЦП багато грошей дешевше, а кредити оформляти дорожче?
Теоретично таке можливе. Але встановлювати надто велику різницю банкам заважає конкуренція. При надто завищених відсотках на кредити неминуча втрата клієнтів. У результаті банк залишається в подвійному програші - немає прибутку і нічим згодом розплачуватися з ЦП.
У зв'язку з цим тарифи за кредитами в більшості банківських установ різняться незначно.
Бувають і винятки. Тут йдеться про компанії, що спеціалізуються переважно на споживчих позиках у великих. торгових точках, а також розповсюджуючі пластикові карткишляхом поштового розсилання. До таких організацій належать:
- Банк Хоум Кредит;
- Альфа Банк;
- Російський Стандарт;
- Ренесанс.
У них відсоткова ставка може змінюватись від 30 до 70%.
Як встановлюється певне значення ставки
Величина ключової ставки безпосередньо залежить від економічної обстановки, що склалася на даний момент, і темпу інфляції. Ставку піднімають, якщо інфляційний індикатор підскакує і навпаки.
Ось як це відбувається насправді. У разі зниження облікової ставки ЦП населенню стає вигідно брати кредити через здешевлення. Адже за позичені гроші не доведеться надто переплачувати і можна вирішити свої фінансові проблеми. З огляду на цього зростає купівельний попит – народ починає набувати масу різних товарів. Це стосується і підприємств, яким вкладення зайвих грошейв обіг буде лише на користь. Такий розклад дозволяє збільшувати випускати продукцію і отримувати більше прибутку.
На виконання статті 3 Федерального закону «Про Центральний банк Російської Федерації(Банку Росії) та відповідно до статей 4, 35, 36, 37, 40, 43, 46 та 47 зазначеного Федерального закону Банк Росії, будучи кредитором останньої інстанції, організує систему рефінансування (кредитування) кредитних організацій, у тому числі встановлює порядок та умови рефінансування, і навіть здійснює операції рефінансування кредитних організацій, забезпечуючи цим регулювання ліквідності банківської системита передбачене статтею 28 Федерального закону «Про банки та банківської діяльностіправо кредитних організацій при нестачі коштів для здійснення кредитування клієнтів і виконання прийнятих на себе зобов'язань звертатися за отриманням кредитів до Банку Росії на визначених ним умовах. Операції кредитування проводяться в рамках ув'язнених між Банком Росії та кредитними організаціямидоговорів відповідно до глав 23, 28, 42, 45 (ст. 850) Цивільного кодексуРосійської Федерації, а також Федеральним законом«Про банки та банківську діяльність». Порядок здійснення операцій рефінансування представлений у двох нормативні документиБанку Росії: у Положенні Банку Росії від 4 серпня 2003 року №236-П «Про порядок надання Банком Росії кредитним організаціям кредитів, забезпечених заставою (блокуванням) цінних паперів», та Положення Банку Росії №312-П «Про порядок надання Банком Росії кредитним організаціям кредитів, забезпечених активами чи поруками».
p align="justify"> Під рефінансуванням Центральним банком комерційних банків розуміють надання їм запозичень, коли банки вичерпали свої ресурси або не мають можливості поповнити їх з інших джерел. Процес рефінансування полягає у відновленні портфеля власних ресурсівкомерційних банків та коштів, вкладених у кругообіг капіталу підприємств.
Кредити рефінансування видаються, як правило, лише стійким банкам, які зазнають тимчасових фінансові труднощі. Кредити рефінансування класифікують залежно від:
- - Форми забезпечення (облікові та ломбардні кредити);
- - методів подання (прямі кредити та кредити, що надаються шляхом проведення аукціонів);
- - термінів надання (середньострокові – на 3-4 місяці та короткострокові – на 1 або кілька днів);
- - цільового характеру (коригуючі кредити та продовжені сезонні кредити).
Механізми рефінансування служать для комерційних банків як останні інструменти регулювання їх ліквідності. Банки змушені звертатися до рефінансування, коли вичерпано можливості збільшення ліквідності на міжбанківському та відкритому ринкахі тоді Центральний банк стає кредитором останньої інстанції.
Практикою Центральних банків зарубіжних країнвстановлено, що ефективним механізмом регулювання ліквідності банків може бути лише при встановленні за кредитами рефінансування та депозитів штрафних процентних ставок: найнижчих при депонуванні коштів (відповідних найнижчому рівню відсотків за депозитами) грошового ринку) та найвищих при кредитуванні банків (що відповідають максимальному рівню по відношенню до ставок грошового ринку). Це дозволяє центральному банку уникнути ролі брокера міжбанківського ринку.
Забезпечені кредити Банку Росії можна поділити на 2 групи залежно від використовуваного забезпечення:
- кредити, забезпечені ринковими активами
- кредити, забезпечені неринковими активами (векселями організацій) реального сектораекономіки або правами вимоги щодо кредитним договораміз зазначеними організаціями) або поруками кредитних організацій.
Обсяги операцій кредитування Банку Росії (у млн. руб.)
|
Місяць рік |
Обсяг наданих внутрішньоденних кредитів |
Обсяг наданих кредитів овернайт |
Обсяг наданих ломбардних кредитів |
Обсяг наданих інших кредитів |
|
РАЗОМ ЗА 2004 р. |
||||
|
РАЗОМ ЗА 2005 р. |
||||
|
РАЗОМ ЗА 2006 р. |
||||
|
РАЗОМ ЗА 2007 р. |
||||
|
РАЗОМ ЗА 2008 р. |
||||
|
РАЗОМ ЗА 2009 р. |
||||
|
Вересень |
||||
|
Разом за 2010 р. |
Важливу роль серед відсоткові ставки Банку Росії грає ставка рефінансування. Змінена залежно від економічної ситуації, ставка рефінансування виконує сигнальні функції, даючи учасникам фінансового ринку інформацію про оцінку Банком Росії сформованого рівня інфляції та її розвитку і цим впливаючи на інфляційні очікування господарюючих суб'єктів. Однак завданням цієї ставки не є оперативний вплив на зміну поточної ситуації на міжбанківському ринку.
Ставка рефінансування Центрального Банку Російської Федерації, це відсоткову ставку, що Центральний банк РФ використовує при наданні кредитів комерційним банкам порядку рефінансування.
Ставка рефінансування – це ставка, сформована ринком за деякими найбільш активними операціями Центрального банку, і застосовується взаємодії з комерційними банками. На сьогодні ставка рефінансування – це якийсь «договірний» механізм виявлення середньої вартостігрошей і застосовується, перш за все, в фіскальних цілях. Насправді ставка рефінансування не є інструментом, який відображає ринковий характер операцій. І вона потрібна тільки для розуміння вартості грошей, тому що в ринкової економікибез цього не обійдешся. Величина ставки рефінансування може встановлюватися шляхом конкурсного відбору, а може просто призначатися.
Ставка рефінансування є і «якимось» супутнім механізмом зі стримування інфляційних процесів у Росії. При зниженні темпів інфляції знижується і ставка рефінансування.
Виходячи зі всього сказаного, можна констатувати, що ставка ЦБ Росії є інструментом, за допомогою якого Банк Росії впливає на процентні ставки за депозитами та кредитами, що надаються кредитними організаціями юридичним та фізичним особам. Тому у своїй відсотковій політиці комерційні банки значною мірою орієнтуються на ставку ЦБ Росії.
Чи впливають зміни ставки рефінансування на фінансове положеннянаселення? Так, впливають! У ситуації, коли знижується ставка ЦП, з одного боку виграють позичальники, з другого боку програють вкладники російських банків, позбавляючись частини прибутку від своїх вкладень. Кожна зміна ставки рефінансування, це вісник того, що найближчим часом можливі зміни (перегляди) комерційними банками відсоткових ставок за депозитами та кредитами. Аналіз формування відсоткові ставки за депозитами більшості провідних комерційних банків Росії підтверджує це. Ставка рефінансування завжди сягає майже рівня інфляції, а це означає, що крім зниження прибутків, відсотки по більшості депозитів виявляються нижчими від рівня інфляції і вклади поступово ще й знецінюються.
Ставки за кредитами «овернайт» та внутрішньоденними кредитами використовуються Банком Росії при наданні кредитів банкам для забезпечення платежів за кореспондентськими рахунками протягом дня та для завершення операційного дня. Обсяги подібних кредитів за умов наявності вільної ліквідності невеликі, і тому ці відсоткові ставки не надають визначального впливу зміну ситуації з ліквідністю на міжбанківському кредитному ринку. Ставка по ломбардних аукціонах при рівні ліквідності банків, що склався, також поки істотно не впливає на ставки міжбанківського кредитного ринку. У умовах найзначнішу роль відіграють ставки по депозитним операціямБанку Росії та операціям з облігаціями Банку Росії з банками.
З 01.01.2016 значення ставки рефінансування ЦБ РФ прирівняно до значення ключової ставки Банку Росії на відповідну дату. З 01.01.2016 самостійне значення ставки рефінансування не встановлюється та на сайті Банку Росії не відображається.Ставка рефінансування / Ключова ставка/ Банку Росії сьогодні, тобто. з 28 жовтня 2019 року складає – 6,50%., а з 16 грудня 2019 року встановлено – 6,25%.Чергова Рада директорів Банку Росії, що відбулася 13 грудня 2019 року, прийняла рішення знизити ключову ставку на 25 б.п., до 6,25% річних. Ця ставка (6,25%) поки що діятиме до 07 лютого 2020 року.
А оскільки після 31.12.2015 значення ставки рефінансування відповідає ключовій ставки і окремо Банком Росії не встановлюється, то починаючи з 16 грудня 2019 р. ставка рефінансування також складе 6,25%.
Попередня ключова ставка Банку Росії становила 6,50% і термін її дії тривав близько двох місяців (з 28 жовтня 2019 р. – до 15 грудня 2019 року).
Попередня неофіційна ставка рефінансування також діяла з 28 жовтня 2019 р. – по 15 грудня 2019 року та відповідала ключовій ставці цього періоду (6,50% річних).
Остання офіційно встановленаБанком Росії ставка рефінансування діяла з 14 вересня 2012 р. по 31 грудня 2015 р. та становила 8,25% річних.
Перехід на ключову ставку здійснено Радою Директорів Банку Росії, що викладено в Вказівці Банку Росії від 11.12.2015 № 3894-У «Про ставку рефінансування Банку Росії та ключову ставку Банку Росії»).
А з 1 січня 2016 року навіть довідкове озвучування ставки рефінансування Банком Росії – вже не проводиться.
Ставка рефінансування ЦБ РФ на грудень 2019 року – лютий 2020 року
13 грудня 2019 року Рада директорів Банку Росії ухвалила рішення знизити ключову ставку на 25 б.п., до 6,25% річних. Ставку рефінансування (неофіційну) також знижено до рівня 6,25% річних.Рада директорів Банку Росії відзначила, що уповільнення інфляції відбувається швидше, ніж прогнозувалося. Інфляційні очікування населення продовжують знижуватися. Цінові очікування підприємств загалом не змінилися. Темпи зростання російської економікиу III кварталі підвищилися, проте поки що складно оцінити їх стійкість. Зберігаються ризики суттєвого уповільнення світової економіки. На короткостроковому горизонті дезінфляційні ризики, як і раніше, переважають над проінфляційними. З урахуванням проведеної грошово-кредитної політикирічна інфляція становитиме 3,5–4,0% за підсумками 2020 року та залишиться близько 4% надалі.
При розвитку ситуації відповідно до базового прогнозу Банк Росії оцінюватиме доцільність подальшого зниження ключової ставки у першому півріччі 2020 року. Банк Росії прийматиме рішення за ключовою ставкою з урахуванням фактичної та очікуваної динаміки інфляції щодо мети, розвитку економіки на прогнозному горизонті, а також оцінюючи ризики з боку внутрішніх та зовнішніх умов та реакції на них фінансових ринків.
Ухвалюючи рішення про зниження ключової ставки/ставки рефінансування до рівня 6,25%, Рада директорів Банку Росії виходила з наступного:
Динаміка інфляції.Уповільнення інфляції відбувається швидше, ніж прогнозувалося. Річний темп приросту споживчих ціну листопаді знизився до 3,5% (з 3,8% у жовтні 2019 року) і, за оцінками на 9 грудня, становив близько 3,4%. Річна базова інфляція за підсумками листопада знизилася до 3,5% після 3,7% у жовтні. Показники інфляції, що відбивають найбільш стійкі процеси цінової динаміки, за оцінками Банку Росії, знаходяться поблизу або нижче 4%. За підсумками 2019 Банк Росії прогнозує інфляцію в інтервалі 2,9-3,2%.У листопаді дезінфляційні чинники продовжили істотно впливати на інфляцію. Річні темпи зростання цін на продовольчі та непродовольчі товари продовжували знижуватися. У частині разових факторів високий урожай та розширення пропозиції на окремих продовольчих ринках сприяють збереженню низьких темпів зростання цін на продовольство з урахуванням сезонності. Зміцнення рубля, що відбулося з початку року, поряд з уповільненням інфляції в країнах - торгових партнерах, обмежує зростання цін на імпортовані товари. Зберігається впливом геть інфляцію стриманого попиту, зокрема зовнішнього. У той самий час прискорення інфляції у ринковому сегменті сфери послуг, що у листопаді, може бути однією з ознак пожвавлення споживчого попиту.
У листопаді інфляційні очікування населення продовжили знижуватися, залишаючись на підвищеному рівні. Цінові очікування підприємств загалом не змінилися. Уповільнення річної інфляції створює умови зниження інфляційних очікувань населення та бізнесу у майбутньому.
За прогнозом Банку Росії, з урахуванням грошово-кредитної політики, що проводиться, річна інфляція складе 3,5–4,0% за підсумками 2020 року і залишиться поблизу 4% надалі. При цьому річна інфляція складеться нижче за 3% у I кварталі 2020 року, коли ефект підвищення ПДВ вийде з її розрахунку.
Грошово-кредитні умови.З часу попереднього засідання Ради директорів Банку Росії грошово-кредитні умови продовжили пом'якшуватися. Знижувалися прибутковості ОФЗ та депозитно-кредитні ставки. Прийняті БанкомРосії рішення про зниження ключової ставки та зниження прибутковостей ОФЗ створюють умови для подальшого зниження депозитно-кредитних ставок, що підтримає зростання корпоративного та іпотечного кредитування. Банк Росії оцінюватиме вплив вже прийнятих рішень за ключовою ставкою на грошово-кредитні умови та динаміку інфляції.
Економічна активність. Темп при зростання ВВПза підсумками 2019 року може скластися ближче до верхньої межі діапазону прогнозу Банку Росії – 0,8–1,3%. Це насамперед пов'язано з вищим, ніж очікувалося, річним темпом приросту ВВП у ІІІ кварталі. Проте стійкість таких темпів економічного зростання поки що складно оцінити.
У III-IV кварталах намітилося деяке поліпшення динаміки внутрішнього попиту. Так, дещо зросла інвестиційна активність, у тому числі у зв'язку із збільшенням капітальних видатків бюджету. У жовтні збільшився річний темп приросту обороту роздрібної торгівлі. Продовжилося річне зростання промислового виробництва. Однак індикатори, що випереджають, вказують на збереження слабких ділових настроїв у промисловості, особливо в частині експортних замовлень. Стримуючий вплив на динаміку економічної активності продовжує чинити зниження зовнішнього попиту товари російського експорту за умов уповільнення зростання світової економіки.
Ринок праці не створює надмірного інфляційного тиску. Безробіття поблизу історично низьких рівнівобумовлена не розширенням попиту працю, а одночасним скороченням чисельності зайнятих і працездатного населення.
У другому півріччі 2019 року підтримку економічного зростанняпочала надавати бюджетна політика, що зокрема пов'язано з реалізацією запланованих Урядом національних проектів. Надалі збільшення державних витрат, У тому числі інвестиційних, вноситиме внесок в економічне зростання.
Прогноз зростання ВВП у 2020-2022 роках збережено Банком Росії без змін. Темп приросту ВВП поступово збільшуватиметься з 0,8–1,3% у 2019 році до 2–3% у 2022 році. Це можливо у міру реалізації комплексу заходів Уряду щодо подолання структурних обмежень, у тому числі реалізації національних проектів. При цьому очікувані на прогнозному горизонті знижені темпи зростання світової економіки продовжать стримувати вплив на зростання російської економіки.
Інфляційні ризикиНа короткостроковому горизонті дезінфляційні ризики, як і раніше, переважають над проінфляційними. Це насамперед пов'язане зі станом внутрішнього та зовнішнього попиту. Зберігаються дезінфляційні ризики із боку динаміки ціни окремі продовольчі товари, зокрема з допомогою зростання пропозиції сільськогосподарської продукції.
Водночас необхідно враховувати дію проінфляційних факторів. Не виключені ризики розвороту тенденцій ринку продовольства, враховуючи, що співвідношення тимчасових і постійних чинників цьому ринку важко оцінити. Поряд з цим, реалізоване пом'якшення грошово-кредитної політики може вплинути на інфляцію, ніж оцінює Банк Росії. У разі значного зниження темпів зростання світової економіки, у тому числі під впливом посилення міжнародних торгових обмежень, інших геополітичних факторів, може відбуватися посилення волатильності на світових товарних і фінансових ринках, впливаючи на курсові та інфляційні очікування При цьому проінфляційні ризики з боку зростання бюджетних видатківу 2020 році залишаються невисокими через те, що збільшення витрат, ймовірно, матиме розподілений у часі характер.
На більш довгому горизонті зберігаються проінфляційні ризики низки внутрішніх умов. Значним ризиком залишаються підвищені та незаякорені інфляційні очікування. На середньострокову динаміку інфляції також можуть вплинути параметри бюджетної політики, зокрема рішення про інвестування ліквідної частини Фонду національного добробуту понад пороговий рівень у 7% ВВП.
Оцінка Банком Росії ризиків, пов'язаних із динамікою заробітних платта можливими змінами у споживчій поведінці, суттєво не змінилася. Ці ризики залишаються помірними.
При розвитку ситуації відповідно до базового прогнозу Банк Росії оцінюватиме доцільність подальшого зниження ключової ставки на одному з найближчих засідань Ради директорів. Банк Росії прийматиме рішення за ключовою ставкою з урахуванням фактичної та очікуваної динаміки інфляції щодо мети, розвитку економіки на прогнозному горизонті, а також оцінюючи ризики з боку внутрішніх та зовнішніх умов та реакції на них фінансових ринків.
Наступне засідання Ради директорів Банку Росії, на якому розглядатиметься питання про рівень ключової ставки, заплановано на 07 лютого 2020 року. Час публікації прес-релізу про рішення Ради директорів Банку Росії - 13:30 за московським часом.
Динаміка ставки рефінансування Банку Росії із 1992 по 2015 роки. І далі...
У матеріалі проаналізовано динаміку ставки рефінансування за останні 20 років – починаючи з 01 січня 1992 року. Найбільш висока ставкарефінансування, яка встановлювалася Центробанком РФ у період із 15 жовтня 1993 р. по 28 квітня 1994 р і становила 210 %. Протягом 10 років швидкість зміни ставки рефінансування Центрального Банку уповільнювалася, тобто ставка рефінансування ставала стабільнішою. У період із 1993 по 2000 рік ставка рефінансування змінювалася переважно протягом року від 5 до 9 раз. У період з 2002 по 2007 роки ставка рефінансування стабілізувалася та змінювалася протягом року від 1 до 3 разів, причому лише у бік зниження.
Протягом 2008 року ставка рефінансування ЦБ РФ постійно зростала, і особливо часто від початку світового фінансової кризи. У 2008 році ставка рефінансування змінювалася 6 разів, і це при тому, що багато центральних банків провідних країн світу переглядали ставки в бік зниження. Але незважаючи на складний фінансовий період, 2008 рік Росія завершила зі ставкою рефінансування у розмірі 13,00%. (Вказівка ЦБ РФ від 28.11.2008 № 2135-У "Про розмір ставки рефінансування Банку Росії") та рівнем інфляції у 13,3%, тобто. Ситуацію ЦБ РФ утримав під контролем.
Ставка рефінансування ЦБ РФ протягом 2009 року змінювалася 10 разів, і у бік зниження. 2009 рік Росія завершила зі ставкою рефінансування ЦП у розмірі 8,75% та інфляцією в 8,8% (відомості Росстату), і це були найнижчі показники з 1991 року, тобто за історію пострадянської Росії. Встановлена регулятором настільки низька ставкарефінансування було спрямовано стимулювання кредитної активності банків, і навіть на стримування інфляційних процесів.
У 2010 році ставка рефінансування Центробанку змінювалася лише 4 рази, і лише у бік зниження. У 2010 році була також зафіксована найнижча за все існування Російської Федерації ставка рефінансування у 7,75%, яка діяла з 01 червня 2010 року по 27 лютого 2011 року. 2010 рік Росія завершила зі ставкою рефінансування ЦП у розмірі 7,75% та інфляцією у розмірі 8,8%.
2011 Росія завершила зі ставкою рефінансування в 8,00%. Це було четверте значення ставки рефінансування Банку Росії протягом року. Протягом року ставка переглядалася тричі. Інфляція в РФ за 2011 рік становила 6,1%, що є історичним мінімумом для країни.
2012 рік завершився зі ставкою рефінансування 8,25% та інфляцією у 6,6%. Протягом 2012 року зміна ставки рефінансування здійснювалася Банком Росії лише один раз – з 14 вересня у бік збільшення на 0,25 пункту. Протягом попередніх восьми місяців 2012 року діяла ставка рефінансування у розмірі – 8.00 %.
2013 рік у Росії завершився зі ставкою рефінансування – 8,25%, ключовою ставкою у 5,5%, та інфляцією у 6,5%. Протягом усього 2013 року ставка рефінансування Банку Росії залишалася незмінною та становила 8,25 %. А з 13 вересня цього року ставка рефінансування стала відігравати другорядне значення і Банком Росії наводиться довідково. За проектом Банку Росії до 2016 року ставка рефінансування повинна буде зрівнятися за значенням з ключовою ставкою.
2014 завершився зі ставкою рефінансування 8,25%, ключовою ставкою 17% та інфляцією 11,4%. Протягом 2014 року мала тривати політика ЦБ РФ щодо її коригування до рівня ключової ставки. Фактично з січня по грудень 2014 року ставка рефінансування не змінювалася, а у зв'язку з різким підняттям наприкінці року ключової ставки її зміни поки що виглядає нереальним.
Протягом усього 2015 року ставка рефінансування не змінювалася і рік завершився зі ставкою рефінансування – 8,25% та ключовою ставкою – 11,0%.
На початок 2016 року ставка рефінансування становила 11,00 %, як і ключова ставка, а надалі зміна ставки рефінансування відбувалася одночасно зі зміною ключової ставки Банку Росії на ту саму величину. З 1 січня 2016 року самостійне значення ставки рефінансування не встановлюється та динаміка не фіксується. Ключова ставка протягом 2016 року змінювалася двічі (до 10,5% та до 10,0%). На кінець 2016 року ключову ставку збережено на рівні 10,00%.
Ключова ставка/Ставка рефінансування за 2017 рік змінювалася 6 разів і все у бік зниження - з 10,11% до 7,75% (На початок року становила 10,0%, з 27.03.2017 року знизилася до рівня 9,75% , з 02.05.2017 року знизився до рівня 9,25%, з 19.06.2017 року – 9,00%, з 18.09.2017 до 8,50%, з 30.10.2017 року до 8,25%, а з 18.12. 2017 року до 7,75%).
На початок 2018 року Банком Росії зберігалася ключова ставка у 7,75% річних, з 12.02.2018 її знижено до 7,50%, з 26.03.2018 року знижено до 7,25%, а з 17.09.2018 року підвищено до 7, 50% у зв'язку із зміною зовнішніх умов. 17.12.2018 року зроблено останню в тому році зміну ставки до 7,75%, це 5-та ключова ставка /ставка рефінансування/, встановлена на протязі 2018 року.
У період січня - червня 2019 року ключова ставка Банку Росії становила 7,75% річних, з 17 червня 2019 р. знижено до - 7,50%, з 29 липня 2019 року знижено до 7,25%, з 09 вересня знижено до 7, 00%, з 28 жовтня 2019 року – 6,50%, а з 16 грудня 2019 року знижено вже до 6,25%. Це шосте протягом року зниження ставки.
Нижче наводяться всі ставки рефінансування Центрального Банку Російської Федерації, починаючи з 1992 року і до дня скасування її самостійного офіційного встановлення та ключові ставки за наступні роки.
| Період дії ставки рефінансування | Ставка рефінансування (%) | Нормативний документ |
|---|---|---|
| 01.01.2016 р.* | З цієї дати значення ставки рефінансування відповідає значенню ключової ставки Банку Росії – на відповідну дату встановлення | Вказівка Банку Росії від 11.12.2015 № 3894-У «Про ставку рефінансування Банку Росії та ключову ставку Банку Росії» |
| 14 вересня 2012 р. - 31 грудня 2015 р. | 8,25 | Вказівка Банку Росії від 13.09.2012 № 2873-У |
| 26 грудня 2011 р. – 13 вересня 2012 р. | 8,00 | Вказівка Банку Росії від 23.12.2011 № 2758-У |
| 3 травня 2011 р. – 25 грудня 2011 р. | 8,25 | Вказівка Банку Росії від 29.04.2011 № 2618-У |
| 28 лютого 2011 р. – 2 травня 2011 р. | 8,00 | Вказівка Банку Росії від 25.02.2011 № 2583-У |
| 01 червня 2010 р. – 27 лютого 2011 р. | 7,75 | Вказівка Банку Росії від 31.05.2010 № 2450-У |
| 30 квітня 2010 р. – 31 травня 2010 р. | 8,00 | Вказівка Банку Росії від 29.04.2010 № 2439-У |
| 29 березня 2010 р. – 29 квітня 2010 р. | 8,25 | Вказівка Банку Росії від 26.03.2010 № 2415-У |
| 24 лютого 2010 р. – 28 березня 2010р. | 8,50 | Вказівка Банку Росії від 19.02.2010 № 2399-У |
| 28 грудня 2009 р. – 23 лютого 2010 р. | 8,75 | Вказівка Банку Росії від 25.12.2009 № 2369-У |
| 25 листопада – 27 грудня 2009 р. | 9,0 | Вказівка Банку Росії від 24.11.2009 № 2336-У |
| 30 жовтня 2009 р. – 24 листопада 2009 р. | 9,50 | Вказівка Банку Росії від 29.10.2009 № 2313-У |
| 30 вересня 2009 р. -29 жовтня 2009 р. | 10,00 | Вказівка Банку Росії від 29.09.2009 № 2299-У |
| 15 вересня 2009 р. -29 вересня 2009 р. | 10,50 | Вказівка Банку Росії від 14.09.2009 № 2287-У |
| 10 серпня 2009 р. – 14 вересня 2009 р. | 10,75 | Вказівка ЦБ РФ від 07.08.2009 № 2270-У |
| 13 липня 2009 р. – 9 серпня 2009 р. | 11,0 | Вказівка ЦБ РФ від 10.07.2009 № 2259-У |
| 5 червня 2009 р. – 12 липня 2009 р. | 11,5 | Вказівка ЦБ РФ від 04.06.2009 № 2247-У |
| 14 травня 2009 р. – 4 червня 2009 р. | 12,0 | Вказівка ЦБ РФ від 13.05.2009 № 2230-У |
| 24 квітня 2009р - 13 травня 2009р. | 12,5 | Вказівка ЦБ РФ від 23.04.2009 № 2222-У |
| 1 грудня 2008 р. – 23 квітня 2009 р. | 13,00 | Вказівка ЦБ РФ від 28.11.2008 № 2135-У |
| 12 листопада 2008 р. – 30 листопада 2008 р. | 12,00 | Вказівка ЦБ РФ від 11.11.2008 № 2123-У |
| 14 липня 2008 р. - 11 листопада 2008 р. | 11,00 | Вказівка ЦБ РФ від 11.07.2008 № 2037-У |
| 10 червня 2008 р. – 13 липня 2008 р. | 10,75 | Вказівка ЦБ РФ від 09.06.2008 № 2022-У |
| 29 квітня 2008р. - 9 червня 2008 р. | 10,5 | Вказівка ЦБ РФ від 28.04.2008 № 1997-У |
| 04 лютого 2008 р. – 28 квітня 2008 р. | 10,25 | Вказівка ЦБ РФ від 01.02.2008 № 1975-У |
| 19 червня 2007 р. – 3 лютого 2008 р. | 10,0 | Телеграма ЦБ РФ від 18.06.2007 № 1839-У |
| 29 січня 2007 р. – 18 червня 2007 р. | 10,5 | Телеграма ЦБ РФ від 26.01.2007 № 1788-У |
| 23 жовтня 2006 р. – 22 січня 2007 р. | 11 | Телеграма ЦБ РФ від 20.10.2006 № 1734-У |
| 26 червня 2006 р. – 22 жовтня 2006 р. | 11,5 | Телеграма ЦБ РФ від 23.06.2006 № 1696-У |
| 26 грудня 2005 р. – 25 червня 2006 р. | 12 | Телеграма ЦБ РФ від 23.12.2005 № 1643-У |
| 15 червня 2004 р. – 25 грудня 2005 р. | 13 | Телеграма ЦБ РФ від 11.06.2004 № 1443-У |
| 15 січня 2004 р. - 14 червня 2004 р. | 14 | Телеграма ЦБ РФ від 14.01.2004 № 1372-У |
| 21 червня 2003 р. - 14 січня 2004 р. | 16 | Телеграма ЦБ РФ від 20.06.2003 № 1296-У |
| 17 лютого 2003 р. - 20 червня 2003 р. | 18 | Телеграма ЦБ РФ від 14.02.2003 № 1250-У |
| 7 серпня 2002 р. – 16 лютого 2003 р. | 21 | Телеграма ЦБ РФ від 06.08.2002 № 1185-У |
| 9 квітня 2002 р. - 6 серпня 2002 р. | 23 | Телеграма ЦБ РФ від 08.04.2002 № 1133-У |
| 4 листопада 2000 р. - 8 квітня 2002 р. | 25 | Телеграма ЦБ РФ від 03.11.2000 № 855-У |
| 10 липня 2000 р. - 3 листопада 2000 р. | 28 | Телеграма ЦБ РФ від 07.07.2000 № 818-У |
| 21 березня 2000 р. – 9 липня 2000 р. | 33 | Телеграма ЦБ РФ від 20.03.2000 № 757-У |
| 7 березня 2000 р. - 20 березня 2000 р. | 38 | Телеграма ЦБ РФ від 06.03.2000 № 753-У |
| 24 січня 2000 р. - 6 березня 2000 р. | 45 | Телеграма ЦБ РФ від 21.01.2000 № 734-У |
| 10 червня 1999 р. - 23 січня 2000 р. | 55 | Телеграма ЦБ РФ від 09.06.99 № 574-У |
| 24 липня 1998 р. - 9 червня 1999 р. | 60 | Телеграма ЦБ РФ від 24.07.98 № 298-У |
| 29 червня 1998 р. - 23 липня 1998 р. | 80 | Телеграма ЦБ РФ від 26.06.98 № 268-У |
| 5 червня 1998 р. - 28 червня 1998 р. | 60 | Телеграма ЦБ РФ від 04.06.98 № 252-У |
| 27 травня 1998 р. - 4 червня 1998 р. | 150 | Телеграма ЦБ РФ від 27.05.98 № 241-У |
| 19 травня 1998 р. - 26 травня 1998 р. | 50 | Телеграма ЦБ РФ від 18.05.98 № 234-У |
| 16 березня 1998 р. - 18 травня 1998 р. | 30 | Телеграма ЦБ РФ від 13.03.98 № 185-У |
| 2 березня 1998 р. - 15 березня 1998 р. | 36 | Телеграма ЦБ РФ від 27.02.98 № 181-У |
| 17 лютого 1998 р. - 1 березня 1998 р. | 39 | Телеграма ЦБ РФ від 16.02.98 № 170-У |
| 2 лютого 1998 р. - 16 лютого 1998 р. | 42 | Телеграма ЦБ РФ від 30.01.98 № 154-У |
| 11 листопада 1997 р. - 1 лютого 1998 р. | 28 | Телеграма ЦБ РФ від 10.11.97 № 13-У |
| 6 жовтня 1997 р. - 10 листопада 1997 р. | 21 | Телеграма ЦБ РФ від 01.10.97 № 83-97 |
| 16 червня 1997 р. - 5 жовтня 1997 р. | 24 | Телеграма ЦБ РФ від 13.06.97 № 55-97 |
| 28 квітня 1997 р. - 15 червня 1997 р. | 36 | Телеграма ЦБ РФ від 24.04.97 № 38-97 |
| 10 лютого 1997 р. - 27 квітня 1997 р. | 42 | Телеграма ЦБ РФ від 07.02.97 № 9-97 |
| 2 грудня 1996 р. - 9 лютого 1997 р. | 48 | Телеграма ЦБ РФ від 29.11.96 № 142-96 |
| 21 жовтня 1996 р. - 1 грудня 1996 р. | 60 | Телеграма ЦБ РФ від 18.10.96 № 129-96 |
| 19 серпня 1996 р. - 20 жовтня 1996 р. | 80 | Телеграма ЦБ РФ від 16.08.96 № 109-96 |
| 24 липня 1996 р. - 18 серпня 1996 р. | 110 | Телеграма ЦБ РФ від 23.07.96 № 107-96 |
| 10 лютого 1996 р. - 23 липня 1996 р. | 120 | Телеграма ЦБ РФ від 09.02.96 №18-96 |
| 1 грудня 1995 р. - 9 лютого 1996 р. | 160 | Телеграма ЦБ РФ від 29.11.95 № 131-95 |
| 24 жовтня 1995 р. - 30 листопада 1995 р. | 170 | Телеграма ЦБ РФ від 23.10.95 № 111-95 |
| 19 червня 1995 р. - 23 жовтня 1995 р. | 180 | Телеграма ЦБ РФ від 16.06.95 № 75-95 |
| 16 травня 1995 р. - 18 червня 1995 р. | 195 | Телеграма ЦБ РФ від 15.05.95 № 64-95 |
| 6 січня 1995 р. - 15 травня 1995 р. | 200 | Телеграма ЦБ РФ від 05.01.95 №3-95 |
| 17 листопада 1994 р. - 5 січня 1995 р. | 180 | Телеграма ЦБ РФ від 16.11.94 № 199-94 |
| 12 жовтня 1994 р. - 16 листопада 1994 р. | 170 | Телеграма ЦБ РФ від 11.10.94 № 192-94 |
| 23 серпня 1994 р. - 11 жовтня 1994 р. | 130 | Телеграма ЦБ РФ від 22.08.94 № 165-94 |
| 1 серпня 1994 р. - 22 серпня 1994 р. | 150 | Телеграма ЦБ РФ від 29.07.94 № 156-94 |
| 30 червня 1994 р. - 31 липня 1994 р. | 155 | Телеграма ЦБ РФ від 29.06.94 № 144-94 |
| 22 червня 1994 р. - 29 червня 1994 р. | 170 | Телеграма ЦБ РФ від 21.06.94 № 137-94 |
| 2 червня 1994 р. - 21 червня 1994 р. | 185 | Телеграма ЦБ РФ від 01.06.94 №128-94 |
| 17 травня 1994 р. - 1 червня 1994 р. | 200 | Телеграма ЦБ РФ від 16.05.94 № 121-94 |
| 29 квітня 1994 р. - 16 травня 1994 р. | 205 | Телеграма ЦБ РФ від 28.04.94 № 115-94 |
| 15 жовтня 1993 р. - 28 квітня 1994 р. | 210 | Телеграма ЦБ РФ від 14.10.93 № 213-93 |
| 23 вересня 1993 р. - 14 жовтня 1993 р. | 180 | Телеграма ЦБ РФ від 22.09.93 № 200-93 |
| 15 липня 1993 р. - 22 вересня 1993 р. | 170 | Телеграма ЦБ РФ від 14.07.93 №123-93 |
| 29 червня 1993 р. - 14 липня 1993 р. | 140 | Телеграма ЦБ РФ від 28.06.93 №111-93 |
| 22 червня 1993 р. - 28 червня 1993 р. | 120 | Телеграма ЦБ РФ від 21.06.93 №106-93 |
| 2 червня 1993 р. - 21 червня 1993 р. | 110 | Телеграма ЦБ РФ від 01.06.93 № 91-93 |
| 30 березня 1993 р. - 1 червня 1993 р. | 100 | Телеграма ЦБ РФ від 29.03.93 № 52-93 |
| 23 травня 1992 р. - 29 березня 1993 р. | 80 | Телеграма ЦБ РФ від 22.05.92 № 01-156 |
| 10 квітня 1992 р. - 22 травня 1992 р. | 50 | Телеграма ЦБ РФ від 10.04.92 № 84-92 |
| 1 січня 1992 р. - 9 квітня 1992 р. | 20 | Телеграма ЦБ РФ від 29.12.91 № 216-91 |
*Значення ставки рефінансування Банку Росії з 01.01.2016 року прирівняно до значення ключової ставки Банку Росії на відповідну дату. Із 01.01.2016 самостійне значення ставки рефінансування не встановлюється.
Динаміка Ключової ставки Банку Росіїза період 2017 – 2020 роки виглядає так:
| Період дії ключової ставки | Ключова ставка (ставка рефінансування *) -% |
|---|---|
| з 16 грудня 2019 року - 07 лютого 2020 р. (дата орієнтовна) | 6,25 |
| з 28 жовтня 2019 року – 15 грудня 2019 р. | 6,50 |
| з 09 вересня 2019 року – 27 жовтня 2019 р. | 7,00 |
| з 29 липня 2019 р. - до 08 вересня 2019 року | 7,25 |
| з 17 червня 2019 р. - до 28 липня 2019 року | 7,50 |
| з 17 грудня 2018 р. - до 16 червня 2019 року | 7,75 |
| з 17 вересня 2018 р. – по 16 грудня 2018 р. | 7,50 |
| з 26 березня 2018 р. – по 16 вересня. | 7,25 |
| з 12 лютого 2018 р. – по 25 березня 2018 року. | 7,50 |
| з 18 грудня 2017 р. – по 11 лютого 2018 року. | 7,75 |
| з 30 жовтня 2017 р. – по 17 грудня 2017 року. | 8,25 |
| з 18 вересня 2017 р. – по 29 жовтня 2017 року. | 8,50 |
| з 19 червня 2017 р. – по 17 вересня 2017 року. | 9,00 |
| з 02 травня 2017 р. – по 18 червня 2017 року. | 9,25 |
| з 27 березня 2016 р. – по 01 травня 2017 року. | 9,75 |
Динаміку за ключовою ставкою починаючи з моменту її впровадження (з 13 вересня 2013 року) та історію її введення можна переглянути
Ключова ставка /Ставка рефінансування/ на сьогодні (з 16 грудня 2019 року) становить - 6,25%.
Рішення, які приймали Банк Росії про ставку рефінансування
Рішення про вдосконалення системи інструментів грошово-кредитної політики Рада директорів Банку Росії ухвалила 13 вересня 2013 року. З цього рішення основну роль політиці банку стала грати ключова ставка , а ставка рефінансування - грає другорядне значення і наводиться довідково. Крім того, Рада Директорів ЦБ ухвалила, що в період з 13 вересня 2013 року по 1 січня 2016 року ставка рефінансування буде скоригована до рівня ключової ставки.
З 01.01.2016 року ставка рефінансування на сайті Центральної РосіїРФ навіть довідково вже не наводиться, тому що вона тепер відповідає ключовій ставці.
Рішення щодо коригування ставки рефінансування було ухвалено 11.12.2015 рокуБанком Росії спільно з Урядом, який передбачає таке:
- з 1 січня 2016 року за рішенням Ради Директорів Банку Росії від 11.12.2015 значення ставки рефінансування прирівнюється до значення ключової ставки Банку Росії, визначеного на відповідну дату і далі її самостійне значення не встановлюється. Надалі зміна ставки рефінансування відбуватиметься одночасно із зміною ключової ставки Банку Росії на ту саму величину.
- з 1 січня 2016 року Уряд Російської Федерації також використовуватиме ключову ставку Банку Росії у всіх нормативних актах замість ставки рефінансування (розпорядження Прем'єр-міністром Росії Д. Медведєвим підписано).
Ставка рефінансування - це основний показник економіки країни, вона встановлюється Центральним БанкомРосійської Федерації. Цей показниквизначає процентну ставку у річному обчисленні, за якою Центробанк видає кредити комерційним банкам, якщо у них не вистачає грошових коштів. Зміна ставки відбувається за вказівкою Банку Росії.
Навіщо потрібна ставка рефінансування
Наразі ставка рефінансування становить 6,5%. Це значення діє з жовтня 2019 року. Цей показник можна застосувати у таких випадках:
- при ставці за кредитом менше ставки рефінансування позичальник сплачує ПДФО;
- коли має місце затримка заробітної плати;
- у разі порушення забудовником терміну передачі об'єкта нерухомості потенційному власнику житла.
На нашому сайті є калькулятор, який допоможе розрахувати суму, потрібну для відшкодування у всіх цих випадках.
На підвищення ставки рефінансування банки реагують зростанням процентної ставкиза кредитами, а також змінюються і ставки щодо розміщення вкладів.
Ставку рефінансування з 1 січня 2016 року прирівняно до ключової ставки. Цей показник був набраний чинності з вересня 2013 року. Наразі самостійний показник ставки рефінансування не встановлюється, за зміни ключової ставки ставка рефінансування також змінюється. Ключова ставка відображає відносини Центробанку РФ та комерційних банків за короткий час.
Ставка рефінансування та інфляція
"Інфляція" по-простому означає зростання цін. За її високому рівні доходи населення значно знижуються, вони можуть собі дозволити купити менше товару на ті самі кошти. За високої інфляції ставку рефінансування знижують, кредити стають дешевшими, населення охочіше бере їх, підвищується добробут. За низької інфляції ставка рефінансування піднімається. Кредити дорожчають, оформити їх населенню вже не так просто. Продаж знижується, люди купують лише товари першої необхідності.
Ставка рефінансування безпосередньо впливає рівень інфляції країни і навпаки. При зниженні інфляції ціни знижуються, кредити стають доступнішими, населення охоче бере їх. Зворотна ситуація: підприємства можуть залучити в бізнес більше дешевих грошей, тим самим значно збільшивши обсяги продукції, що подається, попит на товар підвищується, продавці піднімають вартість виробів, що реалізуються, інфляція і, відповідно, ставка рефінансування збільшуються.
Додаткові функції ставки рефінансування
Ставка рефінансування грає роль при розрахунках вкладів та депозитів. Додатково можна виділити такі сфери впливу цього показника:
- за допомогою неї розраховуються пені та штрафи при порушенні сплати податків, платежів за комунальним послугам. Пені тут розраховуються, виходячи з 1/300 ставки за кожен день прострочення;
- вклад, що приносить дохід більше ставкирефінансування на 5 пунктів, оподатковується. У такому разі власник вкладу сплачує податок на доходи фізичних осібу розмірі 30% суми нарахованих відсотків;
- У Податковий кодекс, де вона закладається до розрахунку розмірів штрафів і пені за недотримання порядку виплат встановлених податків і зборів.
