Вертикальний аналіз означає вираз фінансових даних стосовно певного елементу фінансової звітності. Це означає, що це елементи форми звітності за певний період діляться цей елемент.

Найпростіше визначення: це розподіл всіх чисел у стовпці однією з цих чисел.

Елементами, які найчастіше використовуються як базове значення, на яке діляться інші елементи, є активи та виручка. По суті, вертикальний аналізстворює коефіцієнт між кожною позицією фінансової звітності та базовим елементом.

Вертикальний аналіз дозволяє визначити структуру основних елементів активів та пасивіворганізації, вплив окремих чинників фінансовий результат, показники ліквідності.

Методика проведення вертикального аналізу звітності

Розрахунок структури активів відбувається через розподіл певного елемента активу загальну суму активів. Наприклад, визначення частки виробничих запасіву загальній структурі активів відбувається так:

Частка виробничих запасів =

вартість виробничих запасів

сума активів

Як показано на малюнку 1, вертикальний аналіз можна провести по відношенню до трьох основних елементів фінансової звітності: балансу, звіту про фінансові результати та звіту про рух коштів.

Пояснення результатів вертикального аналізу звітності

При обґрунтуванні висновків щодо виявленої структури активів та пасивів необхідно звернути увагу на сферу діяльності підприємства, історію його функціонування, стан ринку та вплив його учасників, структуру капіталу. на промислових підприємствахбільшість активів за нормальних умов становлять позаоборотні активи, а торговельного підприємства — запаси товарів.

Те саме стосується й джерел фінансування підприємства — висока частка власного капіталусвідчить про низькі фінансових ризиках, але також неповне використання підприємством свого потенціалу.

В умовах стабільного функціонування ринку така структура капіталу може виявитися оптимальною, проте, якщо є можливість підвищити присутність на ньому, важливо залучати додаткові позикові кошти для інтенсифікації своєї діяльності.

Вертикальний аналіз балансу

Баланс при застосуванні вертикального аналізу розраховується шляхом поділу кожного елемента у балансіна обсяг сукупних активів за цей же період і виражає результат у вигляді процентного співвідношення.

Наприклад, Таблиця 1 являє собою вертикальний аналіз балансу для гіпотетичної компанії у розрізі двох рівних періодів часу. У цьому прикладі дебіторська заборгованість збільшилася з 35 до 57 відсотків від загального обсягу активів.

Які можливі причинитакого зростання? Збільшення може означати, що компанія робить більше продажів на кредитній основі, а не отримує гроші за товар та послуги у момент продажу. Можливо такі дії є відповіддю на активність конкурентів.

Як альтернатива збільшення дебіторської заборгованостіу відсотках від активів може статися через зміну суми іншого елемента активів, наприклад, зниження рівня запасів; аналітику необхідно буде з'ясувати, чому ця категорія активів змінилася.

Ще однією можливою причиною збільшення дебіторської заборгованості у відсотках вартості активів є те, що компанія знизила свої кредитні стандарти, послабила свої процедури збору боргів або прийняла агресивнішу політику визнання доходів. Аналітик може звернутися до інших порівнянь та коефіцієнтів (наприклад, порівнюючи темпи зростання дебіторської заборгованості з темпом зростання продажів, щоб визначити, яке пояснення найімовірніше).

Таблиця 1 - Вертикальний аналіз балансу для гіпотетичної компанії

Вертикальний аналіз звіту про фінансові результати

Вертикальний аналіз звіту про фінансові результати передбачає поділ кожного елемента звітності на виручку, а іноді і на розмір загальних активів(наприклад, у разі вивчення діяльності фінансових установ). Якщо є кілька джерел доходу, слід розкласти дохід кілька елементів і відобразити отримане число у відсотковому вираженні.

Наприклад, у таблиці 2 представлений вертикальний аналіз звіту про фінансові результати гіпотетичної компанії у двох різних періодах часу. Виручка поділяється на чотири послуги компанії, кожна з яких показана у відсотках загального доходу. У цьому прикладі доходи від послуги А зросли більш значно в порівнянні з іншими послугами компанії (до 45 відсотків у періоді 2).

Які можливі причини та наслідки цієї зміни у структурі бізнесу? Це було стратегічним рішенням компанії зосередитись на продажу послуг категорії А через їх більш високу прибутковість? Мабуть, ні, тому що прибуток компанії до вирахування відсотків та податків (EBIT) знизився з 49 відсотків від суми продажів до 41 відсотків, тому мають бути розглянуті інші можливі пояснення. Крім того, зазначимо, що основною причиною зниження рентабельності є те, що собівартість збільшилася з 15% до 25% від загальної виручки. На надання послуги А витрачається більше ресурсів компанії? Якщо аналітик хоче прогнозувати майбутні результати діяльності компанії, йому необхідно зрозуміти причини поточної тенденції.

З іншого боку, таблиця 2 показує, що прибуток компанії у відсотковому вираженні від продажу значно знизився (з 15 до 8 відсотків). У той же час частка прибутку до оподаткування (EBT) (зазвичай більш доречне порівняння) знизилася з 36 відсотків до 23 відсотків. Чи компанія переносить свою діяльність в юрисдикцію з нижчими податковими ставками? Якщо ні, то чим це пояснюється?

Таблиця 2 - Вертикальний аналіз звіту про фінансові результати гіпотетичної компанії

Показники	Період 1% від загальної суми виручки	Період 2% від загальної суми виручки	Абсолютне відхилення
Джерело виручки: послуга А	30	45	15
Джерело виручки: послуга Б	23	20	-3
Джерело виручки: послуга В	30	30
Джерело виручки: послуга Г	17	5	-12
Загальна сума виторгу	100	100
Собівартість	15	25	10
Управлінські витрати	22	20	-2
Витрати збут	10	10
Прибуток від продажу (EBIT)	49	41	-8
Відсотки до сплати	7	7
Прибуток оподаткування (EBT)	42	34	-8
Поточний податок на прибуток	15	8	-7
Чистий прибуток	27	26	-1

Вертикальний аналіз компаній між галузями

Як було зазначено раніше, коефіцієнти та результати вертикального аналізу можна порівняти з деякими еталонними чи нормативними значеннями.

Перехресний аналіз (іноді званий порівняльний аналіз) порівнює певну метрику для однієї компанії з тією самою метрикою для іншої компанії або групи компаній, що дозволяє зіставляти дані навіть незважаючи на те, що компанії можуть мати різні розмірита/або працювати в різних умовах.

Таблиця 3 є вертикальним аналізом балансу для двох гіпотетичних компаній в той же момент часу.

Компанія 1 явно більш ліквідна (ліквідність є відображенням того, наскільки швидко активи можуть бути конвертовані в грошові кошти), ніж компанія 2, яка має лише 12 відсотків активів у вигляді коштів, порівняно з високоліквідною компанією 1, де кошти становлять 38 відсотків активів.

З огляду на те, що кошти, як правило, щодо низькоприбуткові активи і, таким чином, не є найкращим напрямком використання коштів, виникає питання, чому компанія 1 має такий великий відсоток від загального обсягу активів у грошовій формі? Можливо, компанія готується до придбання або підтримує велику грошову позицію як захист від особливо мінливого операційного середовища.

Друге питання, чи вказує відносно висока частка дебіторської заборгованості в компанії 2 на велику частку кредитних продажів, загальні зміни у складі активів, зниження кредитного чи колекторського стандарту чи є результатом агресивної облікової політики?

Таблиця 3 - Вертикальний аналіз балансу для двох гіпотетичних компаній

У цілому нині вертикальний аналіз є ефективним методом визначення актуальних змін у фінансовому стані компанії. Його варто використовувати разом із горизонтальним аналізом, що дозволить краще зрозуміти реальний стан справ. Вертикальний аналіз може бути застосований до всіх форм фінансової звітності підприємства.

Список використаної літератури

Бузирєв В.В., Нужина І.П. Аналіз та діагностика фінансово- господарської діяльності будівельного підприємства/ Підручник. – К.: КноРус, 2016. – 332 с.

Когденко В.Г., Економічний аналіз/Навчальний посібник. - 2-ге вид., перероб. та дод. - М.: Юніті-Дана, 2011. - 399 с.

Thomas R. Robinson, International financial statement analysis / Wiley, 2008, 188 pp.

Джерело: https://www.finalon.com/ru/metody-analiza/96-vertykalny-analiz-ru

Аналіз структури балансу (вертикальний та горизонтальний аналіз)

Аналіз структури активів та пасивів бухгалтерського балансуєчастиною аналізу майнового стану організації при аналізі фінансового станупідприємства. Аналіз активів та пасивів балансу дозволяє простежити динаміку їх стану в аналізованому періоді. Аналіз структури та динаміки статей балансу показує:

• яка величина поточних та постійних активів, як змінюється їх співвідношення, а також виявити джерела фінансування;
• які статті ростуть випереджаючими темпами, і як це позначається на структурі балансу;
• побачити частку запасів та дебіторську заборгованість у структурі активів;
• наскільки велика частка власні кошти, й у якому ступені фірма залежить від позикових ресурсів;
• який розподіл позикових коштів за строками погашення;
• яку частку пасивах становить заборгованість передбюджетом, банками і трудовим колективом.

Практика економічного аналізу виробила такі правила читання фінансових звітів, як:

Горизонтальний аналіз (тимчасовий чи динамічний) бухгалтерського балансу

Горизонтальний аналіз– це порівняння кожної позиції звітності з попереднім періодом у відносному і абсолютному вигляді для того, щоб зробити лаконічні висновки.

Інакше кажучи горизонтальний аналіз- Це порівняння показників поточного періоду з тими ж показниками минулого періоду, тобто спостереження динаміки (зменшення або збільшення значення показника в часі).

Необхідно звернути увагу на такі рядки активу балансу, як «Фінансові вкладення», «Кошти та грошові еквіваленти»і«Дебіторська заборгованість».

Віднімаємо з показника звітного періоду показник минулого періоду і дивимося, сталося збільшення чи зменшення статті.

Бажано подивитися два, а то й три послідовні роки діяльності, оскільки це наочно відбиває тенденцію зростання чи спаду платоспроможності.

Той факт, що у звітності, окрім грошей, присутні і фінансові вкладення, говорить про наявність вільних грошових (найліквідніших) коштів у компанії та про існування працюючої фінансової політики. Що означає, що гроші не лежать мертвим вантажем на розрахунковому рахунку - вони працюють, інвестуються в якісь проекти.

Зменшення суми коштів, як правило, свідчить про погіршення платоспроможності, але не так однозначно.

Тож далі треба подивитися, звідки з'явилися гроші. Про це нам розповість пасив балансу. В основному треба звернути увагу на такі статті, як Кредиторська заборгованістьі Позикові кошти. Значно рідше до збільшення коштів наводить зростання статей Статутний капітал, Доходи майбутніх періодів, Нерозподілений прибуток(Непокритий збиток).

Динаміка статей пасиву показує нам, звідки з'являються активи (зокрема, цікаві для нас кошти).

Особливо цікава в цьому ракурсі стаття Надходження від покупців та замовників бухгалтерського балансу (розшифровка до статті 1520 Кредиторська заборгованість), адже саме такі надходження в основному повинні бути джерелами фінансування діяльності більшості компаній.

Зниження цього показника свідчить як про менше авансування, так і зменшення замовлень в цілому. Зрозуміти це можна лише в комплексі, розрахувавши та інші показники платоспроможності.

Також у рамках питання про надходження грошей необхідно розглянути рядок Позикові кошти – побачити динаміку зростання чи зменшення позик.

Чи віддає компанія позики, чи тільки набирає? Наприклад, якщо відбулося різке зниження залишків грошей на розрахунковому рахунку, це зовсім не означає спад платоспроможності.

Безперечно, пріоритетним для хорошої платоспроможності є наявність довгострокових пасивів. Тобто тих, на які не потрібно відволікати оборотні кошти найближчим часом.

Зазначимо, що подання у звітності активів та пасивів з підрозділом залежно від терміну звернення (погашення) на короткострокові та довгострокові (пункт 19 ПБО 4/99) істотно для проведення фінансового аналізу.

Складання звітності з порушенням цього положення може призвести до спотворення результатів аналізу.

З метою порівняння розраховують абсолютні та відносні зміни (відхилення). У підручниках під аналізом розуміють саме розрахунок змін, заповнення аналітичних таблиць. Можна назвати цю процедуру формальним аналізом. Аналіз по суті представляє собою оцінку отриманих значень.

Формальні підходи до оцінки іноді зустрічаються, але вони, як правило, марні для обґрунтування рішень. Серйозна оцінка залежить насамперед від цілей аналізу. Крім того, вона враховує специфіку діяльності досліджуваної компанії, особливості зовнішнього середовища, її сучасний стан.

Технологія аналізу досить проста: послідовно у другій і третій колонках поміщають дані за основними статтями балансу на початок і кінець року. У західних уявленнях часто дані кінця року вміщують першими.

Потім у четвертій колонці обчислюється абсолютне відхилення значення кожної статті балансу. В останній колонці визначається відносна зміна у відсотках кожної статті.

Аналогічний аналіз проводиться з урахуванням звіту про прибуток підприємства.

Горизонтальний аналіз бухгалтерського балансу в Excel

Вертикальний аналіз (структурний)- Визначення структури підсумкових фінансових показників, з виявленням впливу кожної позиції звітності на результат в цілому.

Технологія вертикального аналізу полягає в тому, що загальну суму активів підприємства (при аналізі балансу) та виручку (при аналізі звіту про прибуток) приймають за сто відсотків, і кожну статтю фінансового звіту подають у вигляді процентної частки від прийнятого базового значення.

Вертикальний аналіз бухгалтерського балансупоказує, через що відбулися зміни платоспроможності в аналізованому періоді аналізованої компанії. Вертикальний аналіз є розрахунок частки аналізованої статті балансу загалом балансу.

Знову ж таки для оцінки платоспроможності необхідно звернути увагу на частку таких статей, як «Фінансові вкладення», «Кошти та грошові еквіваленти» та «Дебіторська заборгованість», а також зміна структури пасивів, за підсумками вивчення яких можна зробити висновок про причини зміни, у тому числі і платоспроможності.

Для розрахунку частки беремо, наприклад, показник статті «Кошти та грошові еквіваленти», ділимо на валюту балансу і множимо на 100%. Таким чином, ми бачимо, яку частку активів у нас займають кошти.

Порівняльну базу при відсотковому аналізі утворюють показники попередніх періодів чи показники інших компаній, зазвичай, з тієї ж галузі. Щоб проводити порівняння, необхідно усунути невідповідності у розмірах компаній (оборотах), для цього значення показників звіту про прибутки та збитки виражають у відсотках від обсягу продажу (виручки), а балансові статті – у відсотках від підсумку балансу.

Як випливає з наведеного вище опису, горизонтальний і вертикальний аналіз фінансової звітності підприємства є ефективним засобом для дослідження стану підприємства та ефективності його діяльності. Рекомендації, зроблені з урахуванням цього аналізу носять конструктивний характері можуть істотно поліпшити стан підприємства, якщо вдасться втілити у життя.

Вертикальний аналіз бухгалтерського балансу в Excel.

Горизонтальний і вертикальний прийоми аналізу може реалізуватися в так званому порівняльному аналітичному балансі, який виходить з вихідного бухгалтерського шляхом укрупнення (об'єднання) окремих статей та доповнення його показниками структури та динаміки за звітний період. Статті балансу групуються відповідно до цілей аналізу, з урахуванням специфіки діяльності організації та інших факторів. У вітчизняних навчальних посібникахактиви, зазвичай, класифікують за рівнем ліквідності.

Горизонтальний аналіз (тимчасового) агрегованого балансу(Скачати таблицю).

Вертикальний аналіз (структурний) агрегованого балансу(Скачати таблицю).

Джерело: http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/analiz_balansa/analiz_balans/10-1-0-7

Вертикальний аналіз балансу ПАТ «КАМАЗ» в Excel

Вертикальний аналіз– це метод діагностики фінансового стану організації та оцінка динаміки зміни структури.

Мета і суть вертикального аналізу фінансової звітності є аналіз зміни структури фінансових показників за аналізований період. Даний аналіззастосовується для оцінки структури бухгалтерського балансу, звіту про прибутки та збитки та звіту про рух грошових коштів.

У статті розглянемо, як здійснюється вертикальний аналіз балансу та звіту про фінансові результати на прикладі підприємства ПАТ «КАМАЗ».

Напрями проведення вертикального аналізу бухгалтерського балансу організації несе такі:

• Оцінка структурної зміни активів/пасивів компанії.
• Розрахунок зміни частки позикового капіталу організації.
• Визначення складу оборотного та необоротного капіталу.
• Порівняння між собою структури капіталу різних компаній чи компаній різної галузі.

Вертикальний аналіз може застосовуватися як для бухгалтерського балансу, а також для звіту про фінансові результати (форма №2) щодо структури доходів і витрат. Наприклад, для діагностики структури виручки чи прибуток від продажу тощо.

д. Вертикальний аналіз аналогічно може використовуватися для звіту про зміни капіталу (форма №3) та звіту про рух коштів (форма №4), але, як правило, вертикальний аналіз обмежується для балансу та звіту про фінансові результати.

Порівняння вертикального аналізу балансу з іншими методами фінансового аналізу

Вертикальний аналіз є одним із інструментів (методів) аналізу фінансової звітності організації для діагностики негативної тенденції зміни показників, зниження фінансової стійкостічерез зростання частки позикового капіталу тощо. Крім нього застосовуються інші методи ⇓.

Назва аналізу фінансової звітності	Напрями застосування	Переваги	Недоліки
Вертикальний аналіз (аналог: структурний аналіз)	Застосовується для визначення структури капіталу організації, фінансових показників та зміна структури у часі	Дозволяє відстежити структурні зміни активів та пасивів компанії	Використовується для діагностикиНе дає оцінку фінансовому стану підприємства
Горизонтальний аналіз (аналог: трендовий аналіз)	Використовується для оцінки напряму та прогнозування динаміки зміни фінансових показників.	Дозволяє оцінити динаміку зміни за роками фінансових показників	Служить переважно для діагностики, а не для прийняття управлінських рішень та оцінки фінансового стану
Коефіцієнтний аналіз	Оцінка фінансових показників, що характеризують: рентабельність, фінансову стійкість, оборотність та ліквідність організації (⊕ 12 основних коефіцієнтів фінансового аналізу від Жданова Василя)	Дає оцінку ефективності тих чи інших показників господарської діяльності підприємства. Внесені нормативи дозволяють виділити проблемні показники та прийняти управлінські рішення. Використовується для оцінки фінансової ефективностіпідприємств однієї галузі	Важко визначити ймовірність ризику банкрутства та рівень фінансової надійності
Скорингова (рейтингова) оцінка	Комплексна оцінка фінансового стану компанії, платоспроможності та фінансової надійності. Застосування моделей оцінки ймовірності банкрутства, рейтингових моделей, бальних та експертних методів.	Комплексний критерій на основі моделі оцінки фінансового стану дозволяє визначити ймовірність ризику банкрутства.	Загальна оцінка може спотворюватися через пікове завищення одного з показників моделі

Послідовність комплексного аналізу фінансової звітності така. Спочатку застосовується горизонтальний та вертикальний аналіз, далі розраховуються коефіцієнти та на завершення оцінюються за допомогою фінансових моделей. Детальніше про застосування горизонтального аналізу балансу читайте у статті: → «Горизонтальний аналіз балансу на прикладі ПАТКАМАЗ в Excel.

Приклад вертикального аналізу балансу для ПАТ КАМАЗ Excel

Розглянемо приклад вертикального аналізу бухгалтерського балансу компанії ПАТ «КАМАЗ». Для цього необхідно завантажити баланс з офіційного сайту компанії або за посиланням → Завантажити бухгалтерський баланс ПАТ «КАМАЗ» у PDF.

Проведемо вертикальний аналіз поза оборотних активів, для цього необхідно оцінити яку частину/частку займають її складові.

Частка нематеріальних активів(F9) = C9 / $ C $ 18

Частка результатів досліджень та розробок (F10) = C10/$C$18

Частка основних засобів (F13) = C13/$C$18

Частка доходних вкладень у матеріальні цінності(F14) = C14/$C$18

Частка фінансових вливань (F15) = C15/$C$18

Частка відстрочених податкових активів (F16) = C16/$C$18

Частка інших необоротних активів (F17) = C17/$C$18

Можна помітити, що сума всіх частин дадуть 100%. На малюнку нижче наведено приклад проведення вертикального аналізу необоротних активів у бухгалтерському балансі ⇓.

На наступному етапі можна виділити максимальні та мінімальні частки у формуванні необоротних активів на 2014 рік.

Максимальну частку у формуванні необоротних активів (66,3%) займає основні засоби, мінімальна частка результатів досліджень і розробок (0,4%). Для відображення динаміки зміни структури необхідно збудувати діаграму областей ⇓.

Можна зазначити, що до 2016 року спостерігається зниження частки основних засобів (ЗС) з 66,3% до 36,1% та збільшення частки фінансових вкладень з 7% до 43%. Зниження частки ОЗ може свідчити про зниження вкладень підприємства у виробництво та розвиток довгострокового потенціалу. До основних засобів відносять: будівлі, споруди, обладнання, транспортні засоби, інструмент та інвентар.

Горизонтальний та вертикальний аналіз бухгалтерського балансу

Вступ

1. Теоретичне обґрунтування необхідності та сутності горизонтального та вертикального аналізу бухгалтерського балансу організації

1.1 Необхідність та сутність горизонтального та вертикального аналізу бухгалтерського балансу організації

1.3 коротка характеристикадосліджуваної організації

2. Методика горизонтального та вертикального аналізу бухгалтерського балансу організації

2.1 Горизонтальний аналіз

2.2 Вертикальний аналіз досліджуваної організації

Висновок

Список використаної літератури

Вступ

Нині економічні перетворення створили необхідність зростання ролі аналізу у створенні господарську діяльність організації, що призвело до змін у змісті самої аналітичної процедури.

Слово «аналіз» у повсякденному житті трактується досить широко. Аналітичні методи набули такого поширення, що нині застосовуються як у природничих та гуманітарних науках, так і в практичній діяльності. Процедура аналізу є початковим етапом у вивченні практично будь-якого процесу чи явища, коли дослідник переходить від простого описудо вивчення внутрішньої структури та взаємозв'язків

Аналіз господарської діяльності став проводиться з позицій різних користувачів аналітичних звітів і відповідно за різною за обсягом та інформативністю базою даних. Такий підхід був викликаний як множинністю цілей, що стоять перед різними групами користувачів, і протиріччями їх інтересів.

економічного аналізуі вирішення завдань, що стоять перед ним, конкретизується і здійснюється в рамках його складових частин: аналізу фінансової звітності організацій та фінансових результатівйого діяльності, що проводиться за даними бухгалтерської звітностіта спрямована на визначення позиції організації на ринку щодо минулих, поточних та перспективних умов існування.

Однією з основних завдань аналізу фінансової звітності та зокрема балансу є загальна характеристика засобів організації та джерел їх формування.

Така оцінка неможлива без проведення горизонтального та вертикального аналізу балансу.

Мета даної курсової роботививчення сутності горизонтального та вертикального аналізу, джерела аналітичної інформації проведення такого аналізу, а також проведення горизонтального та вертикального аналізу балансу на прикладі досліджуваної організації, на прикладі ТОВ «Бріз»

1.1 Необхідність та сутність горизонтального та вертикального аналізу бухгалтерського балансу організації

Оцінку фінансового стану організації починають із загальної характеристикизасобів організації та джерел їх освіти, які у бухгалтерському балансі.

«Читання», чи знайомство із змістом, балансу дозволяє встановити основні джерела коштів (власні та позикові); основні напрями вкладення коштів; співвідношення коштів та джерел та інші характеристики, що дозволяють оцінити майновий станпідприємства та його забезпеченість.

Але інформація, подана в абсолютних величинах, не завжди дозволяє точно визначити динаміку показників і недостатня для обґрунтування рішень. Тому поряд з абсолютними величинами при аналізі бухгалтерського балансу використовуються різні прийоми аналізу, що передбачають розрахунок та оцінку відносних показників.

До них відноситься горизонтальний, вертикальний аналіз та розрахунок коефіцієнтів.

Горизонтальний аналіз передбачає вивчення абсолютних показників статей звітності організації за певний період, розрахунок темпів їхньої зміни та оцінку.

При горизонтальному аналізі будуються аналітичні таблиці, у яких абсолютні показники звітності доповнюються відносними, тобто. прораховується зміни абсолютних показників у сумі та у відсотках.

Горизонтальний аналіз-це оцінка темпів зростання (зниження) показників бухгалтерського балансу за звітний період. Він допомагає оцінити темпи зростання (або зниження) по кожній групі засобів організації та їх джерел за аналізований період.

Горизонтальний аналіз полягає у побудові однієї чи кількох таблиць, у яких абсолютні фінансові показники доповнюються даними про відносні темпи зростання чи зниження цих показників. Ступінь узагальнення статей балансу визначає бухгалтер.

Зазвичай для аналізу використовують отримані виходячи з досвіду темпи зростання кілька років і порівнюють їх із реальними результатами за аналізований період.

Це дозволяє не тільки визначити зміни щодо окремих балансових статей, а й робити прогнози на майбутнє.

Горизонтальний та вертикальний аналіз взаємно доповнюють один одного. Насправді нерідко будують аналітичні таблиці, що характеризують як структуру звітної бухгалтерської форми, і динаміку окремих її показників. Обидва ці види особливо цінні при міжгосподарських зіставленнях. Вони дозволяють порівнювати бухгалтерський баланс у організацій, зовсім різних породу діяльності.

Проведення горизонтального аналізу є доцільним. тільки якщо є кілька досліджуваних періодів. Тоді ставати можливим, простежити за динамікою зміни коштів та їх джерел.

Горизонтальний аналіз не інформативний за умов інфляції, коли збільшення обсягів тієї чи іншої групи активів і пасивів зумовлено переважно зростанням цін, а чи не власне діяльності організації. І тут дані горизонтального аналізу можна використовувати, наприклад, зіставлення діяльності кількох організацій умовах інфляції.

Для горизонтального аналізу перетворять абсолютні значення показників балансу на відносні. Для цього дані на початок періоду, що розглядається, за кожною статтею активів і пасивів приймають за 100 % і виходячи з цього розраховують значення за статтями на кінець аналізованого періоду.

Призначення вертикального аналізу полягає у можливості проаналізувати ціле через окремі елементи, що становлять це ціле. Його широко використовують для об'єктивної оцінки результатів роботи організації.

Під час розгляду результатів балансу вертикальний аналіз дозволяє побачити питома вагакожної статті загалом, визначити структуру коштів та його джерел, а як і які у них зміни.

Першою особливістю вертикального аналізу є розрахунок відносних показників за значеннями абсолютних показників, які у бухгалтерському балансі. Відносні показники дозволяють згладжувати зовнішні економічні впливи, які на абсолютні показники здатні сильно впливати (наприклад інфляція), виявляючи таким чином результати діяльності власне організації.

Другою особливістю вертикального аналізу є обов'язкова присутність показників на різний час. Це дозволяє відслідковувати та прогнозувати структурні зміни у складі активів та джерел їх покриття у динаміки.

Таким чином, до переваг вертикального аналізу належить можливість:

· Вивчати результати фінансово-господарської діяльності на основі відносних показників, що згладжують вплив суб'єктивних зовнішніх факторів, що має місце при роботі з абсолютними показниками і ускладнює їх зіставлення в динаміки;

· Проводити міжгосподарські порівняння різних організацій, що різняться за величиною використовуваних ресурсів та іншим показникам обсягу.

1.2 Джерела аналітичної інформації горизонтального та вертикального аналізу бухгалтерського балансу організації

Джерелами аналітичної інформації горизонтального та вертикального аналізу бухгалтерського балансу організації є сам баланс а точніше його розділи та статті.

Балансові статті об'єднуються у три групи, а групи у розділи.

В основі такого об'єднання лежить економічний зміст самих статей балансу, а порядок розташування статей на конкретній стороні визначено вертикальними та горизонтальними взаємозв'язками між статтями та розділами.

Таблиця 1- Зовнішній вигляд бухгалтерського балансу

Статті активу розташовуються за певною системою. Вертикальні взаємозв'язки статей активу балансу передбачають їх розташування у порядку підвищення рівня ліквідності.

На початку відображаються менш ліквідні статті («не матеріальні активи», «Основні кошти», «довгострокові інвестиції» і т.п.), а наприкінці найбільш ліквідні (кошти в касі, на розрахунковому та валютному рахунках, у розрахункових документах), тобто.

у прямій залежності від того, з якою швидкістю дана частина майна набуває у господарському обороті грошову форму.

Угруповання балансових статей активу балансу, починаючи зі звітності 2000 року в активі два розділи:

♦ необоротні активи;

♦ оборотні активи.

Перший розділ поєднує групи довгострокових активів: не матеріальні активи, кошти, незавершене будівництво, довгострокові фінансові вкладення, інші необоротні активи.

Другий розділ складається з поточних активів, сформованих окремі групи: запаси, дебіторська заборгованість, короткострокові фінансові вкладення, кошти. Причому сума дебіторської заборгованості, платежі за якою очікуються протягом 12 місяців після звітної датита понад 12 місяців після звітної дати, показані за кожною статтею окремо.

Аналіз бухгалтерського балансу дозволяє отримати інформацію про стан підприємства. Щоб поставити правильний «діагноз» бізнесу та дати об'єктивну оцінку діяльності менеджменту, треба спиратися на факти та аналітику. Джерелом інформації у цьому випадку буде управлінська та бухгалтерська звітність. Дивіться, як провести вертикальний та горизонтальний аналіз балансу на прикладі конкретного підприємства.

Про що ця стаття:

Баланс підприємства

Актив ділиться ще на два розділи:

1. Необоротні активи,те майно, яке експлуатується протягом більш як одного року і переносить свою вартість на продукцію протягом більш ніж одного виробничого (операційного) циклу.
2. Оборотні активи , майно організації, що споживаються протягом виробничого (операційного) циклу та переносять свою вартість на продукцію (послугу) організації.

Пасив містить інформацію про джерела фінансування активів компанії.

Джерела поділяються на три групи та їм відповідають розділи:

1. Капітал та резерви
2. Довгострокові зобов'язання
3. Короткострокові зобов'язання.

Аналіз бухгалтерського балансу з прикладу підприємства

Як наскрізний приклад візьмемо з відкритих джерел бухгалтерську звітність з РСБУ однією з найбільших авіакомпаній Росії (табл. 1).

Таблиця 1. Звітність для аналізу балансу організації (тис. руб.)

Актив
I. Необоротні активи
Основні засоби
Відкладені податкові активи
Інші необоротні активи
Разом у розділі I		37 748 786	37 161 986	26 115 379
ІІ. Оборотні активи
Інші оборотні активи
Разом у розділі II		45 766 976	55 800 392	58 256 674
БАЛАНС		83 515 762	92 962 378	84 372 053
ПАСИВ
ІІІ. Капітал та резерви
Засоби додаткової емісії акцій
Разом у розділі IV		82 047 945	84 770 954	28 035 125
V. Короткострокові зобов'язання
Позикові кошти
Доходи майбутніх періодів
Оціночні зобов'язання
Інші зобов'язання
Разом у розділі V		13 157 559	21 024 975	75 741 159
БАЛАНС		83 515 762	92 962 378	84 372 053

Ще за темою:

Чим допоможе: оцінити здатність компанії погашати свої короткострокові зобов'язання

Чим допоможе: визначити коефіцієнти абсолютної, поточної та проміжної ліквідності, показники покриття оборотних коштів власними джереламиформування, відновлення (втрати) платоспроможності.

Горизонтальний аналіз балансу (аналіз динаміки показників)

Таблиця 2. Горизонтальний аналіз балансу

Актив	2014/2015		2015/2016
I. Необоротні активи
Нематеріальні активи
Результати досліджень та розробок
Основні засоби
Прибуткові вкладення матеріальних цінностей
Фінансові вкладення
Інші необоротні активи
Разом у розділі I		11 046 607
ІІ. Оборотні активи
ПДВ за придбаними цінностями
Дебіторська заборгованість
Фінансові вкладення крім грошових еквівалентів
Кошти та грошові еквіваленти
Інші оборотні активи
Разом у розділі II		-2 456 282		-10 033 416
БАЛАНС		8 590 325		-9 446 616
ПАСИВ
ІІІ. Капітал та резерви
Статутний капітал
Власні акції, викуплені в акціонерів
Засоби додаткової емісії акцій
Переоцінка поза-обігових активів
Додатковий капітал без переоцінки
Резервний капітал
Разом за розділом III		6 570 680		1 143 809
Позикові кошти
Оціночні зобов'язання
Кредиторська заборгованість
Разом у розділі IV		56 735 829		-2 723 009
Позикові кошти
Кредиторська заборгованість
Доходи майбутніх періодів
Оціночні зобов'язання
Інші зобов'язання
Разом у розділі V		-54 716 184		-7 867 416
БАЛАНС		8 590 325		-9 446 616

Горизонтальний аналіз активів

Після горизонтального аналізу балансу бачимо, що з року в рік знижуються нематеріальні активи та результати НДДКР, компанія не створює нових нематеріальних активів, а ті, що були вже практично списані.

Незвичайно виглядає стрибок (2015), а потім падіння (2016) вартості основних засобів. Це пов'язано з процесом реструктуризації бізнесу авіакомпанії – у 2015 році було прийнято на баланс значну кількість повітряних суден у вигляді основних засобів, а у 2016 році було значне вибуття. Причина передачі вертолітного парку в інше юридична особаяк елемент реструктуризації.

Рік у рік знижуються дохідні вкладення матеріальні цінності швидше за все за рахунок амортизації обладнання, з якого в основному вони і складаються.

У 2015 та 2016 роках зросли довгострокові вкладенняу фінансові активи, але причини цього зростання з року в рік різні, у 2015 році зросли довгострокові позики, надані компанією, а у 2016 році фінансові вкладення зросли за рахунок появи на балансі компанії нових акцій компаній, можливо, виділеного вертолітного підрозділу.

В результаті горизонтального аналізу стало видно, що у 2015 році зросли, а потім у 2016 році знизилися відкладені податкові активи, причини треба шукати в особливостях обліку основних засобів.

У 2015 знизилися, а потім у 2016 значно зросли інші необоротні активи – немає інформації про причини, але фінансовим аналітикамварто звернути увагу та уточнити причини цієї динаміки.

Протягом 2015–2016 років зростали запаси в основному за рахунок сировини та матеріалів, оскільки йдеться про велику авіакомпанію, можливо зростання запасів визначалося закупівлями ПММ.

Весь аналізований період знижувався ПДВ за придбаними цінностями, можливо, це пов'язано зі зниженням обсягів закупівель.

У 2015 році впала дебіторська заборгованість, у 2016 році вона дещо підвищилася ( ). Глибокіший аналіз балансу показує, що у 2015 році скорочення досягнуто за рахунок короткострокових зобов'язаньдебіторів, а у 2016 році зросла в абсолютному та відносному значенні заборгованість покупців із строками погашення більше року, що говорить не на користь компанії.

Короткострокові фінансові вкладення у 2015 році залишалися відносно стабільними, а у 2016 р. різко скоротилися – причина скорочення обсягу кредитування.

Кошти та їх еквіваленти зросли у 2015 році і значно скоротилися у 2016, можливо компанія використала кошти на рахунках для цілей реструктуризації заборгованості.

Загалом активи та, відповідно, розмір бізнесу компанії з 2016 року скоротилися і щодо 2015 та 2014 року.

Читайте також:

Чим допоможе: зробити бюджет компанії прозорим та точним, детально планувати та контролювати витрати підрозділів.

Горизонтальний аналіз пасивів

У 2015 році компанія провела додаткову емісію акцій на більш ніж 3 млрд. рублів і продала нові акції за 25 млрд., звідси відповідні зміни в балансі.

Крім того, у 2015 році зникли з балансу викуплені в акціонерів на суму 21 млн. руб. акції, що знизилося значення статті – «Переоцінка необоротних активів».

Позитивним фактором є те, що у 2016 році скоротилося значення статті «Непокритий збиток» та не за рахунок дод. Емісії, а за рахунок отриманого прибутку.

Аналізуючи IV і V розділи балансу, бачимо, що короткострокові зобов'язання сильно знизилися, а довгострокові навпаки зросли – це наслідок реструктуризації – короткострокові джерела замінили довгостроковими, у своїй частково короткострокова заборгованість була покрита із коштів, залучених з допомогою додаткової емісії.

Аналізуючи динаміку, дуже добре розуміти значущість того чи іншого показника в структурі балансу, і тут допоможе другий поширений метод аналізу балансу.

«Друга форма» бухгалтерської звітності змістовна як така. Однак комплексний аналіззвіту про фінансові результати підвищить інформативність у рази. Про те, як його провести та які висновки зробити, читайте у статті. А ще завантажуйте Excel-файл, який розрахує показники за вашими даними. Аналіз звіту про фінансові результати>>

Вертикальний аналіз балансу (аналіз структури)

Продовжити аналіз балансу логічно дослідженням його структури, цей метод називають вертикальним аналізом балансу. Ми оцінюємо частку, яку та чи інша категорія активів/пасивів складає у валюті балансу, вивчаємо історію зміни цієї частки та робимо висновки.

Валюта балансу – сума всіх активів чи пасивів.

Таблиця 3. Приклад вертикального аналізу балансу авіакомпанії

Актив				2015/2014	2016/2015
I. Необоротні активи	Структура (частка у валюті балансу)			Зміна структури
Нематеріальні активи
Результати досліджень та розробок
Основні засоби
Прибуткові вкладення матеріальних цінностей
Фінансові вкладення
відкладені податкові активи
Інші необоротні активи
Разом у розділі I
ІІ. Оборотні активи
ПДВ за придбаними цінностями
Дебіторська заборгованість
Фінансові вкладення крім грошових еквівалентів
Кошти та грошові еквіваленти
Інші оборотні активи
Разом у розділі II
БАЛАНС
ПАСИВ
ІІІ. Капітал та резерви
Статутний капітал
Власні акції викуплені в акціонерів
Засоби додаткової емісії акцій
Переоцінка поза-обігових активів
Додатковий капітал без переоцінки
Резервний капітал
Нерозподілений прибуток (Непокритий збиток)
Разом за розділом III
IV. Довгострокові зобов'язання.
Позикові кошти
Відстрочені податкові зобов'язання
Оціночні зобов'язання
Кредиторська заборгованість
Разом у розділі IV
V. Короткострокові зобов'язання.
Позикові кошти
Кредиторська заборгованість
Доходи майбутніх періодів
Оціночні зобов'язання
Інші зобов'язання
Разом у розділі V
БАЛАНС

Перше, що бачимо внаслідок вертикального аналізу структури активів – низьку частку основних засобів у складі активів. Здавалося б основою здійснення діяльності авіакомпанії є великий парк техніки, проте сучасна бізнес-модель подібних компаній орієнтується не на експлуатацію техніки та надання її у користування, а на наданні послуги – переміщення пасажирів та вантажів. Щоб це реалізувати, не потрібно бути власником технічних засобів, Треба мати можливість використовувати якнайбільше цих коштів, і в цьому авіакомпаніям допомагає лізинг. Устаткування, що у лізингу, відбивається на позабалансових рахунках. Основні засоби авіакомпанії – це насамперед аеропортова інфраструктура, обладнання та запасні частини.

Значну частку в активах компанії займають фінансові вкладення майже 36% (або 41% якщо взяти до уваги також короткострокові фінансові вкладення), але це очевидно наслідок історії розвитку компанії, наявність фінансових активівне є необхідною частиною бізнес-моделі компанії.

Найбільшу частку компанії займає дебіторська заборгованість – майже 42% на 2016 рік. Аналізуючи активи компанії треба приділити основну увагу фінансовим вкладенням, і навіть структурі і динаміці дебіторську заборгованість, інші елементи активів значно менше впливають бізнес компанії.

Щоб зменшити дебіторську заборгованість, перевірте, чи не допускаєте ви помилок у її керуванні. Завантажте інструкцію, яка допоможе контролювати дебіторку з моменту підпису договору, Excel-модель для аналізу дебіторів та чек-аркуш первинки від клієнта.

Навчіть співробітників відділу продажів розмовляти зі службою безпеки однією мовою. Наприклад, менеджери повинні знати, що таке масовий директор, які ознаки видають одноднівок і чим загрожують виконавчі провадженнякомпанії контрагента. Перевіряйте своїх контрагентів.

Сервіс «Фінансовий директор Контрагенти» вирішує одразу кілька ключових завдань:

• превентивна робота з уникнення безнадійних боргів,
• робота з репутацією компанії,
• підбір контрагента за потрібними параметрами,
• готовий звіт ФНП з електронним підписом.

Все це в одному сервісі: візьміть демодоступта перевірте будь-якого свого контрагента.

Розглядаючи джерела фінансування, треба оцінити структуру джерел – який є основним: у нашому випадку, компанія накопичила значний розмір непокритих збитків, які давно не покриваються власними коштами. Але якщо в 2014 році більша частина діяльності компанії і, у тому числі збитки, покривалася з короткострокових позикових джерел, то в 2015 році компанія покращила структуру фінансування і переважну частину валюти балансу склали довгострокові джерела, крім того, компанія за рахунок емісії та прибутку в 2016 році. скоротила накопичений мінус за III розділом балансу.

Є багато методик аналізу бухгалтерського балансу. Вибір певної залежить від поставленого завдання, а також наявної інформації. Найчастіше використовувані методи – вертикальний і горизонтальний аналіз. Необхідні для аналізу фінансової звітності, збільшення доходів. Методи є актуальними для інвесторів, банківських установ, кредиторів.

Вертикальний аналіз балансу

Вертикальний аналіз потрібно знаходження структури заключних значень фінансових показників. Він відображає такі параметри:

• Наявність поточних та постійних активів, їх обсяг.
• Джерела фінансування.
• Параметри бухгалтерського балансу, що швидко змінюються.
• Зміни у загальній структурі балансу.
• Частку резервів.
• Частка дебіторських боргів у загальній структурі активів.
• Частку власні кошти.
• Розміщення позикових коштів.
• Борги перед бюджетними суб'єктами та кредитними організаціями.

Відповідальність за проведення вертикального аналізу доручається співробітників економічного відділу.

Проведення

Розглянемо алгоритм проведення вертикального аналізу:

1. Сукупність активів компанії приймається за 100%.
2. Кожен параметр, зазначений у звітності, визначається процентному співвідношенні від 100%.

При проведенні аналізу слід дотримуватися ряду правил:

• Вертикальний аналіз – інструмент визначення платоспроможності організації. З цієї причини особливу увагупотрібно звернути на дебіторський обов'язок, фінансові вклади, наявні кошти та їх еквіваленти.
• При порівнянні показників у відсотках слід виявляти невідповідності в оборотах.

Розглянемо висновки, які можна зробити за результатами вертикального аналізу:

• Відображення змін щодо всієї сукупності майна.
• Зростання необоротних активів у відсотках.
• Фіксація частки особистого капіталуорганізації на певній позначці.
• Наявність чи відсутність збитків.
• Наявність чи відсутність довгострокових позикта зобов'язань перед кредиторами.

УВАГА! Якщо за підсумками вертикального аналізу було виявлено нестачу вільних коштів, це може негативно позначитися лише на рівні платоспроможності.

приклад

Розглянемо приклад розрахунку за рядком «Кошти та їх еквівалент». Цей показник становить 25 000 рублів. Валюта балансу за вибраний період становить 550 000 рублів. Розрахунок проводиться за наступною схемою: 25000/550000 * 100% = 4,5%.

Значення, що вийшло, позначає відсоток коштів від суми балансу. Його можна проаналізувати. У цьому прикладі вільних коштів у компанії мало. Це означає, що її платоспроможність її низька.

Горизонтальний аналіз коштів

Основна функція горизонтального аналізу – порівняння параметрів за поточний період, а також минулий період. У результаті можна визначити динаміку, з якої можна зробити висновки.

Горизонтальний аналіз являє собою порівняльний аналіз фінансових показників за періоди, що цікавлять. При розрахунку потрібно взяти значення рядка, а також відстежити його зміни протягом декількох періодів.

Цими періодами можуть бути різні проміжки. Проте, як правило, аналіз проводиться за кварталами чи роками. Число періодів, що аналізуються, може бути різним. Все залежить від поставлених завдань. Якщо проводиться якісний аналіз, при розрахунку береться до уваги 3 періоди. Як правило, дана методика проводиться з метою аналізу балансу, звіту про прибуток та збитки, зміни капіталу. Горизонтальний аналіз може здійснюватися за двома підходами:

• Зміна в абсолютних значеннях (наприклад, у рублях).
• Зміна у відносних значеннях (наприклад, у відсотках).

Підходи доповнюють одне одного. Найбільш зрозумілий приклад горизонтального аналізу – визначення зміни значень стосовно попереднього періоду. Наприклад, виторг підприємства за квартал збільшився на 25%.

УВАГА!Горизонтальний та вертикальний аналізи протилежні по суті. Горизонтальний спосіб дозволяє простежити зміни за різними періодами. Вертикальний метод передбачає відстеження змін у межах одного періоду.

Особливості аналізу

При виконанні горизонтального аналізу коштів необхідно дотримуватися низки правил:

• Головні параметри, на які слід звернути увагу, це грошові вклади, кошти, і навіть дебіторські борги. Ці параметри відображають наявні вільні засоби.
• Якщо потрібно сформувати повноцінну картину змін, необхідно провести аналіз бухгалтерського балансу останніх 2-3 років.

Робота проводиться на підставі документації компанії.

Структура

Розглянемо показники, що аналізуються під час використання горизонтального методу:

• та оборотні основні засоби.
• Дебіторські борги
• Кошти та їх еквіваленти.
• Власний капітал.
• Позиковий капітал.

Якщо потрібно, можна використовувати додаткові опції.

Як виконується горизонтальний аналіз?

Співробітнику необхідно визначити методи формування власні кошти підприємства. І тому потрібно проаналізувати пасив бухгалтерського балансу. При аналізі руху фінансових коштівпотрібно сфокусуватися на ряді статей, таких як:

• Заборгованість перед кредиторами.
• Позикові кошти.
• Розмір статутного капіталу.
• Доходи, які будуть отримані у наступні періоди.
• Нерозподілений прибуток.

Як правило, вільні кошти формуються за рахунок надходжень від клієнтів компанії. Зменшення значення свідчить або зниження авансування, або зменшення попиту.

УВАГА! Горизонтальний аналіз дає лише зразкові показники. Якщо в результаті виявлено тривожні значення, потрібно додатково розраховувати різні коефіцієнти.

приклад

Аналізуються такі значення:

При повноцінному аналізі використовується значно більший перелік параметрів. Порівняння даних двох стовпців дозволяє простежити існуючі зміни. З їхньої робиться висновок фінансовий стан підприємства. Для отримання повної картини слід вивчити всі показники, а також визначити причини змін.

Аналіз отриманих значень

Баланс відображає стан компанії. «Хороший» баланс відповідає низці вимог:

• Валюта балансу на завершення аналізованого періоду підвищується щодо початку періоду.
• Темп зростання валюти перевищує темпи зростання інфляції, але становить менше темпи зростання виручки.
• Темп підвищення оборотних активів вищий щодо темпів зростання необоротних значень та короткострокових боргів.
• Обсяг довгострокових позикових коштів більший за необоротні активи.
• Розмір власного капіталу не менше 50%.
• Усі параметри (темп, обсяг) дебіторських та кредиторських боргівприблизно однакові.
• Немає непокритих збитків чи вони вкрай малі.

ВАЖЛИВО!При аналізі слід брати до уваги нові тенденції у методах ведення обліку, зміна облікової політики.

1.3 Коротка характеристика досліджуваної організації

2. Методика горизонтального та вертикального аналізу бухгалтерського балансу організації

2.1 Горизонтальний аналіз

2.2 Вертикальний аналіз досліджуваної організації

Висновок

Список використаної літератури

Вступ

Нині економічні перетворення створили необхідність зростання ролі аналізу у створенні господарську діяльність організації, що призвело до змін у змісті самої аналітичної процедури.

Слово " аналіз " у повсякденному житті трактується досить широко. Аналітичні методи набули такого поширення, що нині застосовуються як у природничих та гуманітарних науках, так і в практичній діяльності. Процедура аналізу є початковим етапом у вивченні практично будь-якого процесу чи явища, коли дослідник переходить від простого опису до вивчення внутрішньої структури та взаємозв'язків

Аналіз господарської діяльності став проводиться з позицій різних користувачів аналітичних звітів і відповідно за різною за обсягом та інформативністю базою даних. Такий підхід був викликаний як множинністю цілей, що стоять перед різними групами користувачів, і протиріччями їх інтересів.

Зміст економічного аналізу та вирішення завдань, що стоять перед ним, конкретизується та здійснюється в рамках його складових частин: аналізу фінансової звітності організацій та фінансових результатів його діяльності, що проводиться за даними бухгалтерської звітності та спрямована на визначення позиції організації на ринку щодо минулих, поточних та перспективних умов існування.

Однією з основних завдань аналізу фінансової звітності та зокрема балансу є загальна характеристика засобів організації та джерел їх формування.

Така оцінка неможлива без проведення горизонтального та вертикального аналізу балансу.

Мета даної курсової роботи вивчення сутності горизонтального та вертикального аналізу, джерела аналітичної інформації проведення такого аналізу, а також проведення горизонтального та вертикального аналізу балансу на прикладі досліджуваної організації, на прикладі ТОВ "Бріз"

1. Теоретичне обґрунтування необхідності та сутності горизонтального та вертикального аналізу бухгалтерського балансу організації

1.1 Необхідність та сутність горизонтального та вертикального аналізу бухгалтерського балансу організації

Оцінку фінансового становища організації починають із загальної характеристики коштів організації та джерел їх освіти, які у бухгалтерському балансі.

"Читання", або знайомство зі змістом, балансу дозволяє встановити основні джерела коштів (власні та позикові); основні напрями вкладення коштів; співвідношення коштів та джерел та інші характеристики, що дозволяють оцінити майновий стан підприємства та його забезпеченість. Але інформація, подана в абсолютних величинах, не завжди дозволяє точно визначити динаміку показників і недостатня для обґрунтування рішень. Тому поряд з абсолютними величинами під час аналізу бухгалтерського балансу використовуються різні прийоми аналізу, що передбачають розрахунок та оцінку відносних показників. До них відноситься горизонтальний, вертикальний аналіз та розрахунок коефіцієнтів.

Горизонтальний аналіз передбачає вивчення абсолютних показників статей звітності організації за певний період, розрахунок темпів їхньої зміни та оцінку.

При горизонтальному аналізі будуються аналітичні таблиці, у яких абсолютні показники звітності доповнюються відносними, тобто. прораховується зміни абсолютних показників у сумі та у відсотках.

Горизонтальний аналіз-це оцінка темпів зростання (зниження) показників бухгалтерського балансу за звітний період. Він допомагає оцінити темпи зростання (або зниження) по кожній групі засобів організації та їх джерел за аналізований період.

Горизонтальний аналіз полягає у побудові однієї чи кількох таблиць, у яких абсолютні фінансові показники доповнюються даними про відносні темпи зростання чи зниження цих показників. Ступінь узагальнення статей балансу визначає бухгалтер. Зазвичай для аналізу використовують отримані виходячи з досвіду темпи зростання кілька років і порівнюють їх із реальними результатами за аналізований період. Це дозволяє не тільки визначити зміни щодо окремих балансових статей, а й робити прогнози на майбутнє.

Горизонтальний та вертикальний аналіз взаємно доповнюють один одного. Насправді нерідко будують аналітичні таблиці, що характеризують як структуру звітної бухгалтерської форми, і динаміку окремих її показників. Обидва ці види особливо цінні при міжгосподарських зіставленнях. Вони дозволяють порівнювати бухгалтерський баланс у організацій, зовсім різних породу діяльності.

Проведення горизонтального аналізу є доцільним. тільки якщо є кілька досліджуваних періодів. Тоді ставати можливим, простежити за динамікою зміни коштів та їх джерел.

Горизонтальний аналіз не інформативний за умов інфляції, коли збільшення обсягів тієї чи іншої групи активів і пасивів зумовлено переважно зростанням цін, а чи не власне діяльності організації. І тут дані горизонтального аналізу можна використовувати, наприклад, зіставлення діяльності кількох організацій умовах інфляції.

Для горизонтального аналізу перетворять абсолютні значення показників балансу на відносні. Для цього дані на початок періоду, що розглядається, за кожною статтею активів і пасивів приймають за 100 % і виходячи з цього розраховують значення за статтями на кінець аналізованого періоду.

Призначення вертикального аналізу полягає у можливості проаналізувати ціле через окремі елементи, що становлять це ціле. Його широко використовують для об'єктивної оцінки результатів роботи організації.

При розгляді результатів балансу вертикальний аналіз дозволяє побачити питому вагу кожної статті загалом, визначити структуру коштів та його джерел, а як і які у них зміни.

Першою особливістю вертикального аналізу є розрахунок відносних показників за значеннями абсолютних показників, які у бухгалтерському балансі. Відносні показники дозволяють згладжувати зовнішні економічні впливи, які на абсолютні показники здатні сильно впливати (наприклад інфляція), виявляючи таким чином результати діяльності власне організації.

Другою особливістю вертикального аналізу є обов'язкова присутність показників на різний час. Це дозволяє відслідковувати та прогнозувати структурні зміни у складі активів та джерел їх покриття у динаміки.

Таким чином, до переваг вертикального аналізу належить можливість:

· Вивчати результати фінансово-господарської діяльності на основі відносних показників, що згладжують вплив суб'єктивних зовнішніх факторів, що має місце при роботі з абсолютними показниками і ускладнює їх зіставлення в динаміки;

· Проводити міжгосподарські порівняння різних організацій, що різняться за величиною використовуваних ресурсів та іншим показникам обсягу.

1.2 Джерела аналітичної інформації горизонтального та вертикального аналізу бухгалтерського балансу організації

Джерелами аналітичної інформації горизонтального та вертикального аналізу бухгалтерського балансу організації є сам баланс а точніше його розділи та статті. Балансові статті об'єднуються у три групи, а групи у розділи. В основі такого об'єднання лежить економічний зміст самих статей балансу, а порядок розташування статей на конкретній стороні визначено вертикальними та горизонтальними взаємозв'язками між статтями та розділами.

Таблиця 1- Зовнішній вигляд бухгалтерського балансу

Статті активу розташовуються за певною системою. Вертикальні взаємозв'язки статей активу балансу передбачають їх розташування у порядку підвищення рівня ліквідності. На початку відображаються менш ліквідні статті ("не матеріальні активи", "основні кошти", "довгострокові інвестиції" тощо), а наприкінці найбільш ліквідні (гроші у касі, на розрахунковому та валютному рахунках, у розрахункових документах) , тобто. у прямій залежності від того, з якою швидкістю дана частина майна набуває у господарському обороті грошової форми.

Угруповання балансових статей активу балансу, починаючи зі звітності 2000 року в активі два розділи:

♦ необоротні активи;

♦ оборотні активи.

Перший розділ поєднує групи довгострокових активів: не матеріальні активи, кошти, незавершене будівництво, довгострокові фінансові вкладення, інші необоротні активи.

Другий розділ складається з поточних активів, сформованих окремі групи: запаси, дебіторська заборгованість, короткострокові фінансові вкладення, кошти. При цьому сума дебіторської заборгованості, платежі за якою очікуються протягом 12 місяців після звітної дати та понад 12 місяців після звітної дати, показані за кожною статтею окремо.

Вертикальний та горизонтальний аналіз відносяться до загальнотеоретичних методів дослідження об'єктів. Вони реалізується такий метод пізнання, як порівняння. Назви «вертикальний» і «горизонтальний» дуже умовні, оскільки відповідають візуальному сприйняттю напрямів пошуку факторів для складання та обчислення відповідних показників за таблицями фінансової звітності та аналітичними таблицями.

Вертикальний аналіз- Це аналіз структури. Структура - це склад будь-якого об'єкта та співвідношення його елементів. Структура характеризується показниками частки окремих складових у підсумковій величині. Показник частки розраховується за формулою

де - Приватна величина, частка якої визначається;

- Загальна величина, частка від якої визначається.

Показник частки, розрахований за формулою (3.1), буде виражено у частках одиниці. Множенням його на 100% буде отримано результат, виражений у відсотках.

Структура бухгалтерського балансу характеризується показниками частки окремих активів і пасивів у результаті баланса. Зауважимо, що термін «валюта балансу», що іноді використовується, є некоректним. Валюта балансу – це карбованець. Тож позначення результату бухгалтерського балансу слід використовувати однойменний термін.

p align="justify"> При вертикальному аналізі балансу слід враховувати, що, як правило, найбільш наочним є показник частки в результаті балансу, а не у вартості укрупнених груп активів або пасивів. Це зумовлено наступним. Підсумок балансу - це загальна сума коштів, що є в організації. Тому частка окремого активу чи пасиву внаслідок балансу характеризує його значимість в організацію. Вартість групи майна або його джерел може бути великою або, навпаки, незначною. Показник частки від неї залежить від значущості відповідної групи. Тому його потрібно доповнити показником частки цієї групи в результаті балансу. Замість розрахунку додаткових показників простіше і раціонально розрахувати частку досліджуваного активу чи пасиву внаслідок баланса.

Показники частки мають такі переваги перед абсолютними величинами:

1) наочність. Наприклад, під час аналізу дебіторську заборгованість необхідно оцінити її суттєвість в організацію. Значна дебіторська заборгованість може призвести до дефіциту фінансових ресурсіввнаслідок відволікання коштів на кредитування покупців. Але, знаючи лише суму дебіторську заборгованість, не можна дійти невтішного висновку у тому, наскільки вона велика в організацію. Таку оцінку можна провести, розрахувавши частку дебіторську заборгованість у результаті баланса;

2) сумісність для різних організацій. Наприклад, за величиною позикового капіталу можна оцінити рівень незалежності організації від наявності позикових коштів. Для різних за масштабами діяльності організацій величини позикового капіталу є несумісними. Тому слід використовувати порівняння показники частки позикового капіталу у сумі джерел коштів цих організацій. Крім того, абсолютна величина позикового капіталу є ненаглядною (пункт перерахування 1);

3) зменшення впливу інфляції. На величини, співвідносні під час розрахунку показників частки, інфляція впливає, зазвичай, однаково. Тому показники частки практично не схильні до впливу інфляції і можуть бути зіставлені за різні періоди.

Прикладом подання даних при вертикальному аналізі є головка таблиці 3.1.

Таблиця 3.1 – Приклад голівки таблиці для вертикального аналізу

У таблиці 3.1 зміна абсолютної величини і частки результаті балансу розраховується як різницю відповідних величин наприкінці і початку року.

При горизонтальному (динамічному) аналізідосліджується зміна абсолютних показників у часі. Розраховуються базисні та ланцюгові показники - абсолютна зміна, темп зростання або приросту. При розрахунку базисних показників динаміки зміна визначається порівняно з базисною величиною, наприклад, що склалася початку першого з п'яти досліджуваних років. При розрахунку ланцюгових показників динаміки зміна визначається порівняно з попереднім періодом чи моментом часу (наприклад, з попередньою звітною датою).

Абсолютна зміна:

, (3.2)

де – номер моменту часу чи періоду;

- Величина на -й момент часу або за -й період;

– величина на попередній момент часу або за попередній період;

2) базисне

, (3.3)

де - величина на перший (базовий) момент часу або за перший (базовий) період.

Темп зростання:

; (3.4)

2) базовий

З формул (3.4) та (3.5) видно, що темп зростання показує:

1) якщо відбулося збільшення досліджуваної величини, то – скільки разів вона збільшилася;

2) якщо відбулося зменшення досліджуваної величини, то яку частку становить кінцева величина від початкової.

Темп приросту розраховується відніманням з темпу зростання одиниці або за такими формулами:

; (3.6)

2) базовий

. (3.7)

З формул (3.6) та (3.7) видно, що темп приросту показує частку абсолютної зміни величини від її суми на початковий момент часу або за попередній період. Якщо висловити темп приросту у відсотках, він показуватиме, наскільки відсотків змінилася величина.

Абсолютна зміна та темп приросту можуть бути як позитивними величинами (при збільшенні), так і негативними (при зменшенні).

Як було зазначено, темп зростання більший за темп приросту на одиницю (якщо дані показники виражені в частках одиниці). За відомого темпу приросту значення темпу зростання завжди відомо. Тому спільне використання цих показників немає сенсу.

Прикладом подання даних при горизонтальному аналізі є таблиця 3.2.

Таблиця 3.2 - Приклад голівки таблиці для горизонтального аналізу

За допомогою горизонтального аналізу виявляється, зокрема, зміна результату балансу. У випадку ні збільшення, ні зменшення результату балансу неспроможна бути критерієм результатів діяльності, що у майно організації може бути вкладені позикові кошти, а результат їх використання може мати різні наслідки. Тому твердження, що зустрічається в літературі, що збільшення підсумку балансу з коригуванням на інфляцію – позитивний факт, а зменшення – негативний, у загальному випадку невірно.

Збільшення підсумку балансу свідчить про покращення фінансового стануорганізації, якщо відбувається переважно з допомогою власного капіталу.

Якщо гарантовано «очистити» значення показників від випадкових впливів, горизонтальний аналіз можна використовуватиме виявлення тенденцій розвитку організації. Для цього необхідні дані як мінімум за п'ятьма звітними періодами.

Горизонтальний і вертикальний аналіз доповнюють один одного, тому часто використовується форма представлення даних, що об'єднує їх. Приклад такої форми представлений у таблиці 3.3, яка відображає структуру (графи 4, 5, 7) та динаміку (графи 6, 8).

Таблиця 3.3 – Приклад голівки таблиці для вертикального та горизонтального аналізу

Аналітичний баланс

Подання даних бухгалтерського балансу як таблиці 3.3 дозволяє отримати так званий «аналітичний баланс». В аналітичному балансі містяться показники структури та динаміки.

При побудові аналітичного балансу статті вихідної форми №1 можуть поєднуватися (агрегуватися), що дозволяє поліпшити сприйняття основної інформації. Конкретне зміст показників аналітичного балансу залежить від мети його аналізу. Так, у таблиці 3.4 подано аналітичний баланс, призначений для оцінки фінансової стійкості підприємства на основі визначення структури джерел поповнення активів. Зіставляючи зміни у активі і пасиві (за допомогою вертикального і горизонтального аналізу), роблять висновки у тому, якими джерелами (власні чи позикові) був приплив коштів й у які активи (оборотні чи внеоборотные) ці кошти вкладено.

Оцінка структури аналітичного балансу (таблиця 3.4) ґрунтується на таких міркуваннях. Найкращим, з міркувань фінансової самостійності підприємства, є і внеоборотных, і оборотних активів з допомогою власного капіталу. Насправді це далеко не завжди можливе, і, як правило, оборотні активи поповнюються за рахунок залучених з боку коштів. Проте, придбання необоротних активів з допомогою значних за величиною короткострокових позикових коштів може призвести до неможливості виконання короткострокових зобов'язань. Для придбання оборотних активів можна використовувати як довгострокові, і короткострокові позикові кошти. Прийнято вважати, що власний капітал, в першу чергу, повинен прямувати на придбання необоротних активів, а в частині, що залишилася, – на придбання оборотних. Це пов'язують із тим, що вартість необоротних активів відшкодовується за період, принаймні амортизації. На такий період отримання позикових коштів важко. Вважається, що власного капіталу має бути достатньо на придбання значної частини оборотних активів, інакше організація буде фінансово залежна.

У таблиці 3.4, як приклад, наведено аналітичний баланс ВАТ «Металургійний завод».

Таблиця 3.4 - Аналітичний баланс підприємства за 2008 рік

Показник	Абс. величина, тис. руб.	Частка в результаті балансу, %	Зміна
початок року	кінець року	початок року	кінець року	абс., ​​тис. руб.	частки підсумку балансу, %	темп приросту, %
Актив
1. Необоротні активи (стор.190)	372 157	365 793	73,0	65,1	–6364	–7,9	–1,7
2. Оборотні активи (стор.290)	137 539	196 501	27,0	34,9	58 962	7,9	42,9
Пасив
1. Власний капітал (стр.490) + прибутки майбутніх періодів (стр.640)	400 900	415 817	78,7	74,0	14 917	–4,7	3,7
2. Усі зобов'язання за вирахуванням доходів майбутніх періодів	108 796	146 477	21,3	26,0	37 681	4,7	34,6
2.1. Довгострокові зобов'язання	–		–	0,1		0,1	–
2.2. Короткостроковий. зобов'язання «мінус» доходи майбутніх періодів	108 796		21,3	25,9	37 081	4,6	34,1
Баланс	509 696	562 294	100,0	100,0	52 298	0,0	10,3

З даних таблиці 3.4 видно, що у кінець року частка власного капіталу у сумі джерел коштів становить 74%. За рік абсолютна величина власного капіталу та його частка в результаті балансу значно не змінилися. В той же час, позиковий капіталзріс на 34,6%. При повторенні такої ситуації організація може стати фінансово залежною.

Протягом досліджуваного періоду необоротні активи мало змінилися. Істотно – на 42,9% збільшились оборотні активи. Їхній приріст був забезпечений: на 63,9% () – збільшенням короткострокових зобов'язань, на 25,3% () – збільшенням власного капіталу, на 10,8% ( ) – вибуттям необоротних активів. Незначне збільшення оборотних активів відбулося рахунок довгострокових зобов'язань (рис. 3.1).

Переважна більшість позикових коштів у джерелах формування оборотних активів говорить про зменшення фінансової стійкості.

Структура джерел припливу коштів із переважанням короткострокових зобов'язань означає нестабільність діяльності. Необхідно з'ясувати, чи немає у складі короткострокових зобов'язань прострочених і з терміном погашення, що закінчується, дорогих, що вимагають значних санкцій у разі несвоєчасного погашення зобов'язань. Такий аналіз може бути проведений лише за наявності відповідної інформації у пояснювальній записці.

Із загальновідомих економічних показниківза даними фінансової звітності для деяких активів можна розрахувати оборотність та рентабельність. При цьому слід звернути увагу на наведені нижче відомості.