Горизонтальний та вертикальний баланс приклад. Вертикальний та горизонтальний аналіз бухгалтерського балансу

Переклади
31.10.2020

Вертикальний аналіз означає вираз фінансових даних стосовно певного елементу фінансової звітності. Це означає, що це елементи форми звітності за певний період діляться цей елемент.

Найпростіше визначення: це розподіл всіх чисел у стовпці однією з цих чисел.

Елементами, які найчастіше використовуються як базове значення, на яке діляться інші елементи, є активи та виручка. По суті, вертикальний аналізстворює коефіцієнт між кожною позицією фінансової звітності та базовим елементом.

Вертикальний аналіз дозволяє визначити структуру основних елементів активів та пасивіворганізації, вплив окремих чинників фінансовий результат, показники ліквідності.

Методика проведення вертикального аналізу звітності

Розрахунок структури активів відбувається через розподіл певного елемента активу загальну суму активів. Наприклад, визначення частки виробничих запасіву загальній структурі активів відбувається так:

Частка виробничих запасів =

вартість виробничих запасів

сума активів

Як показано на малюнку 1, вертикальний аналіз можна провести по відношенню до трьох основних елементів фінансової звітності: балансу, звіту про фінансових результатахта звіту про рух коштів.

Пояснення результатів вертикального аналізу звітності

При обґрунтуванні висновків щодо виявленої структури активів та пасивів необхідно звернути увагу на сферу діяльності підприємства, історію його функціонування, стан ринку та вплив його учасників, структуру капіталу. на промислових підприємствахбільшість активів за нормальних умов становлять позаоборотні активи, а торговельного підприємства — запаси товарів.

Те саме стосується й джерел фінансування підприємства — висока частка власного капіталусвідчить про низькі фінансових ризиках, але також неповне використання підприємством свого потенціалу.

В умовах стабільного функціонування ринку така структура капіталу може виявитися оптимальною, проте, якщо є можливість підвищити присутність на ньому, важливо залучати додаткові позикові кошти для інтенсифікації своєї діяльності.

Вертикальний аналіз балансу

Баланс при застосуванні вертикального аналізу розраховується шляхом поділу кожного елемента у балансіна обсяг сукупних активів за цей же період і виражає результат у вигляді процентного співвідношення.

Наприклад, Таблиця 1 являє собою вертикальний аналіз балансу для гіпотетичної компанії у розрізі двох рівних періодів часу. У цьому прикладі дебіторська заборгованість збільшилася з 35 до 57 відсотків від загального обсягу активів.

Які можливі причинитакого зростання? Збільшення може означати, що компанія робить більше продажів на кредитній основі, а не отримує гроші за товар та послуги у момент продажу. Можливо такі дії є відповіддю на активність конкурентів.

В якості альтернативи збільшення дебіторської заборгованості у відсотках від активів може статися через зміну суми іншого елемента активів, наприклад, зниження рівня запасів; аналітику необхідно буде з'ясувати, чому ця категорія активів змінилася.

Ще однією можливою причиною збільшення дебіторської заборгованості у відсотках вартості активів є те, що компанія знизила свої кредитні стандарти, послабила свої процедури збору боргів або прийняла агресивнішу політику визнання доходів. Аналітик може звернутися до інших порівнянь та коефіцієнтів (наприклад, порівнюючи темпи зростання дебіторської заборгованості з темпом зростання продажів, щоб визначити, яке пояснення найімовірніше).

Таблиця 1 - Вертикальний аналіз балансу для гіпотетичної компанії

Вертикальний аналіз звіту про фінансові результати

Вертикальний аналіз звіту про фінансові результати передбачає поділ кожного елемента звітності на виручку, а іноді і на розмір загальних активів(наприклад, у разі вивчення діяльності фінансових установ). Якщо є кілька джерел доходу, слід розкласти дохід кілька елементів і відобразити отримане число у відсотковому вираженні.

Наприклад, у таблиці 2 представлений вертикальний аналіз звіту про фінансові результати гіпотетичної компанії у двох різних періодах часу. Виручка поділяється на чотири послуги компанії, кожна з яких показана у відсотках загального доходу. У цьому прикладі доходи від послуги А зросли більш значно в порівнянні з іншими послугами компанії (до 45 відсотків у періоді 2).

Які можливі причини та наслідки цієї зміни у структурі бізнесу? Це було стратегічним рішенням компанії зосередитись на продажу послуг категорії А через їх більш високу прибутковість? Мабуть, ні, тому що прибуток компанії до вирахування відсотків та податків (EBIT) знизився з 49 відсотків від суми продажів до 41 відсотків, тому мають бути розглянуті інші можливі пояснення. Крім того, зазначимо, що основною причиною зниження рентабельності є те, що собівартість збільшилася з 15% до 25% від загальної виручки. На надання послуги А витрачається більше ресурсів компанії? Якщо аналітик хоче прогнозувати майбутні результати діяльності компанії, йому необхідно зрозуміти причини поточної тенденції.

З іншого боку, таблиця 2 показує, що прибуток компанії у відсотковому вираженні від продажу значно знизився (з 15 до 8 відсотків). У той же час частка прибутку до оподаткування (EBT) (зазвичай більш доречне порівняння) знизилася з 36 відсотків до 23 відсотків. Чи компанія переносить свою діяльність в юрисдикцію з нижчими податковими ставками? Якщо ні, то чим це пояснюється?

Таблиця 2 - Вертикальний аналіз звіту про фінансові результати гіпотетичної компанії

Показники Період 1% від загальної суми виручки Період 2% від загальної суми виручки Абсолютне відхилення
Джерело виручки: послуга А 30 45 15
Джерело виручки: послуга Б 23 20 -3
Джерело виручки: послуга В 30 30
Джерело виручки: послуга Г 17 5 -12
Загальна сума виторгу 100 100
Собівартість 15 25 10
Управлінські витрати 22 20 -2
Витрати збут 10 10
Прибуток від продажу (EBIT) 49 41 -8
Відсотки до сплати 7 7
Прибуток оподаткування (EBT) 42 34 -8
Поточний податок на прибуток 15 8 -7
Чистий прибуток 27 26 -1

Вертикальний аналіз компаній між галузями

Як було зазначено раніше, коефіцієнти та результати вертикального аналізу можна порівняти з деякими еталонними чи нормативними значеннями.

Перехресний аналіз (іноді званий порівняльний аналіз) порівнює певну метрику для однієї компанії з тією самою метрикою для іншої компанії або групи компаній, що дозволяє зіставляти дані навіть незважаючи на те, що компанії можуть мати різні розмірита/або працювати в різних умовах.

Таблиця 3 є вертикальним аналізом балансу для двох гіпотетичних компаній в той же момент часу.

Компанія 1 явно більш ліквідна (ліквідність є відображенням того, наскільки швидко активи можуть бути конвертовані в грошові кошти), ніж компанія 2, яка має лише 12 відсотків активів у вигляді коштів, порівняно з високоліквідною компанією 1, де кошти становлять 38 відсотків активів.

Враховуючи, що кошти, як правило, щодо низькоприбуткові активи і, таким чином, не є найкращим напрямком використання коштів, виникає питання, чому компанія 1 має такий великий відсоток від загального обсягу активів у грошової форми? Можливо, компанія готується до придбання або підтримує велику грошову позицію як захист від особливо мінливого операційного середовища.

Друге питання, чи вказує відносно висока частка дебіторської заборгованості в компанії 2 на велику частку кредитних продажів, загальні зміни у складі активів, зниження кредитного чи колекторського стандарту чи є результатом агресивної облікової політики?

Таблиця 3 - Вертикальний аналіз балансу для двох гіпотетичних компаній

В цілому вертикальний аналіз є ефективним методом визначення актуальних змін фінансовому станікомпанії. Його варто використовувати разом із горизонтальним аналізом, що дозволить краще зрозуміти реальний стан справ. Вертикальний аналіз може бути застосований до всіх форм фінансової звітності підприємства.

Список використаної літератури

Бузирєв В.В., Нужина І.П. Аналіз та діагностика фінансово- господарської діяльності будівельного підприємства/ Підручник. – К.: КноРус, 2016. – 332 с.

Когденко В.Г., Економічний аналіз / Навчальний посібник. - 2-ге вид., перероб. та дод. - М.: Юніті-Дана, 2011. - 399 с.

Thomas R. Robinson, International financial statement analysis / Wiley, 2008, 188 pp.

Джерело: https://www.finalon.com/ru/metody-analiza/96-vertykalny-analiz-ru

Аналіз структури балансу (вертикальний та горизонтальний аналіз)

Аналіз структури активів та пасивів бухгалтерського балансуєчастиною аналізу майнового стану організації при аналізі фінансового стану підприємства. Аналіз активів та пасивів балансу дозволяє простежити динаміку їх стану в аналізованому періоді. Аналіз структури та динаміки статей балансу показує:

  • яка величина поточних та постійних активів, як змінюється їх співвідношення, а також виявити джерела фінансування;
  • які статті ростуть випереджаючими темпами, і як це позначається на структурі балансу;
  • побачити частку запасів та дебіторську заборгованість у структурі активів;
  • наскільки велика частка власні кошти, й у якому ступені фірма залежить від позикових ресурсів;
  • який розподіл позикових коштів за строками погашення;
  • яку частку пасивах становить заборгованість передбюджетом, банками і трудовим колективом.

Практика економічного аналізу виробила такі правила читання фінансових звітів, як:

Горизонтальний аналіз (тимчасовий чи динамічний) бухгалтерського балансу

Горизонтальний аналіз– це порівняння кожної позиції звітності з попереднім періодом у відносному і абсолютному вигляді для того, щоб зробити лаконічні висновки.

Інакше кажучи горизонтальний аналіз- Це порівняння показників поточного періоду з тими ж показниками минулого періоду, тобто спостереження динаміки (зменшення або збільшення значення показника в часі).

Необхідно звернути увагу на такі рядки активу балансу, як «Фінансові вкладення», «Кошти та грошові еквіваленти»і«Дебіторська заборгованість».

Віднімаємо з показника звітного періоду показник минулого періоду і дивимося, сталося збільшення чи зменшення статті.

Бажано подивитися два, а то й три послідовні роки діяльності, оскільки це наочно відбиває тенденцію зростання чи спаду платоспроможності.

Той факт, що у звітності, окрім грошей, присутні і фінансові вкладення, говорить про наявність вільних грошових (найліквідніших) коштів у компанії та про існування працюючої фінансової політики. Що означає, що гроші не лежать мертвим вантажем на розрахунковому рахунку - вони працюють, інвестуються в якісь проекти.

Зменшення суми коштів, як правило, свідчить про погіршення платоспроможності, але не так однозначно.

Тож далі треба подивитися, звідки з'явилися гроші. Про це нам розповість пасив балансу. В основному треба звернути увагу на такі статті, як Кредиторська заборгованістьі Позикові кошти. Значно рідше до збільшення коштів наводить зростання статей Статутний капітал, Доходи майбутніх періодів, Нерозподілений прибуток(Непокритий збиток).

Динаміка статей пасиву показує нам, звідки з'являються активи (зокрема, цікаві для нас кошти).

Особливо цікава в цьому ракурсі стаття Надходження від покупців та замовників бухгалтерського балансу (розшифровка до статті 1520 Кредиторська заборгованість), адже саме такі надходження в основному повинні бути джерелами фінансування діяльності більшості компаній.

Зниження цього показника свідчить як про менше авансування, так і зменшення замовлень в цілому. Зрозуміти це можна лише в комплексі, розрахувавши та інші показники платоспроможності.

Також у рамках питання про надходження грошей необхідно розглянути рядок Позикові кошти – побачити динаміку зростання чи зменшення позик.

Чи віддає компанія позики, чи тільки набирає? Наприклад, якщо відбулося різке зниження залишків грошей на розрахунковому рахунку, це зовсім не означає спад платоспроможності.

Безперечно, пріоритетним для хорошої платоспроможності є наявність довгострокових пасивів. Тобто тих, на які не потрібно відволікати оборотні коштинайближчим часом.

Зазначимо, що подання у звітності активів та пасивів з підрозділом залежно від терміну звернення (погашення) на короткострокові та довгострокові (пункт 19 ПБО 4/99) істотно для проведення фінансового аналізу.

Складання звітності з порушенням цього положення може призвести до спотворення результатів аналізу.

З метою порівняння розраховують абсолютні та відносні зміни (відхилення). У підручниках під аналізом розуміють саме розрахунок змін, заповнення аналітичних таблиць. Можна назвати цю процедуру формальним аналізом. Аналіз по суті представляє собою оцінку отриманих значень.

Формальні підходи до оцінки іноді зустрічаються, але вони, як правило, марні для обґрунтування рішень. Серйозна оцінка залежить насамперед від цілей аналізу. Крім того, вона враховує специфіку діяльності досліджуваної компанії, особливості зовнішнього середовища, її сучасний стан.

Технологія аналізу досить проста: послідовно у другій і третій колонках поміщають дані за основними статтями балансу на початок і кінець року. У західних уявленнях часто дані кінця року вміщують першими.

Потім у четвертій колонці обчислюється абсолютне відхилення значення кожної статті балансу. В останній колонці визначається відносна зміна у відсотках кожної статті.

Аналогічний аналіз проводиться з урахуванням звіту про прибуток підприємства.

Горизонтальний аналіз бухгалтерського балансу в Excel

Вертикальний аналіз (структурний)- Визначення структури підсумкових фінансових показників, з виявленням впливу кожної позиції звітності на результат в цілому.

Технологія вертикального аналізу полягає в тому, що загальну суму активів підприємства (при аналізі балансу) та виручку (при аналізі звіту про прибуток) приймають за сто відсотків, і кожну статтю фінансового звітупредставляють як відсоткової частки від прийнятого базового значення.

Вертикальний аналіз бухгалтерського балансупоказує, через що відбулися зміни платоспроможності в аналізованому періоді аналізованої компанії. Вертикальний аналіз є розрахунок частки аналізованої статті балансу загалом балансу.

Знову ж таки для оцінки платоспроможності необхідно звернути увагу на частку таких статей, як «Фінансові вкладення», «Кошти та грошові еквіваленти» та «Дебіторська заборгованість», а також зміна структури пасивів, за підсумками вивчення яких можна зробити висновок про причини зміни, у тому числі і платоспроможності.

Для розрахунку частки беремо, наприклад, показник статті «Кошти та грошові еквіваленти», ділимо на валюту балансу і множимо на 100%. Таким чином, ми бачимо, яку частку активів у нас займають кошти.

Порівняльну базу при відсотковому аналізі утворюють показники попередніх періодів чи показники інших компаній, зазвичай, з тієї ж галузі. Щоб проводити порівняння, необхідно усунути невідповідності у розмірах компаній (оборотах), для цього значення показників звіту про прибутки та збитки виражають у відсотках від обсягу продажу (виручки), а балансові статті – у відсотках від підсумку балансу.

Як випливає з наведеного вище опису, горизонтальний і вертикальний аналіз фінансової звітності підприємства є ефективним засобом для дослідження стану підприємства та ефективності його діяльності. Рекомендації, зроблені з урахуванням цього аналізу носять конструктивний характері можуть істотно поліпшити стан підприємства, якщо вдасться втілити у життя.

Вертикальний аналіз бухгалтерського балансу в Excel.

Горизонтальний і вертикальний прийоми аналізу може реалізуватися в так званому порівняльному аналітичному балансі, який виходить з вихідного бухгалтерського шляхом укрупнення (об'єднання) окремих статей та доповнення його показниками структури та динаміки за звітний період. Статті балансу групуються відповідно до цілей аналізу, з урахуванням специфіки діяльності організації та інших факторів. У вітчизняних навчальних посібниках активи, як правило, класифікують за рівнем ліквідності.

Горизонтальний аналіз (тимчасового) агрегованого балансу(Скачати таблицю).

Вертикальний аналіз (структурний) агрегованого балансу(Скачати таблицю).

Джерело: http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/analiz_balansa/analiz_balans/10-1-0-7

Вертикальний аналіз балансу ПАТ «КАМАЗ» в Excel

Вертикальний аналіз– це метод діагностики фінансового стану організації та оцінка динаміки зміни структури.

Мета та суть вертикального аналізу фінансовоїзвітності є аналіз зміни структури фінансових показників за аналізований період. Даний аналіззастосовується для оцінки структури бухгалтерського балансу, звіту про прибутки та збитки та звіту про рух грошових коштів.

У статті розглянемо, як здійснюється вертикальний аналіз балансу та звіту про фінансові результати на прикладі підприємства ПАТ «КАМАЗ».

Напрями проведення вертикального аналізу бухгалтерського балансу організації несе такі:

  • Оцінка структурної зміни активів/пасивів компанії.
  • Розрахунок зміни частки позикового капіталу організації.
  • Визначення складу оборотного та необоротного капіталу.
  • Порівняння між собою структури капіталу різних компаній чи компаній різної галузі.

Вертикальний аналіз може застосовуватися як для бухгалтерського балансу, а також для звіту про фінансові результати (форма №2) щодо структури доходів і витрат. Наприклад, для діагностики структури виручки чи прибуток від продажу тощо.

д. Вертикальний аналіз аналогічно може використовуватися для звіту про зміни капіталу (форма №3) та звіту про рух коштів (форма №4), але, як правило, вертикальний аналіз обмежується для балансу та звіту про фінансові результати.

Порівняння вертикального аналізу балансу з іншими методами фінансового аналізу

Вертикальний аналіз є одним із інструментів (методів) аналізу фінансової звітності організації для діагностики негативної тенденції зміни показників, зниження фінансової стійкостічерез зростання частки позикового капіталу тощо. Крім нього застосовуються інші методи ⇓.

Назва аналізу фінансової звітності Напрями застосування Переваги Недоліки
Вертикальний аналіз (аналог: структурний аналіз) Застосовується для визначення структури капіталу організації, фінансових показників та зміна структури у часі Дозволяє відстежити структурні зміни активів та пасивів компанії Використовується для діагностикиНе дає оцінку фінансовому стану підприємства
Горизонтальний аналіз (аналог: трендовий аналіз) Використовується для оцінки напряму та прогнозування динаміки зміни фінансових показників. Дозволяє оцінити динаміку зміни за роками фінансових показників Служить переважно для діагностики, а не для прийняття управлінських рішень та оцінки фінансового стану
Коефіцієнтний аналіз Оцінка фінансових показників, що характеризують: рентабельність, фінансову стійкість, оборотність та ліквідність організації (⊕ 12 основних коефіцієнтів фінансового аналізу від Жданова Василя) Дає оцінку ефективності тих чи інших показників господарської діяльності підприємства. Внесені нормативи дозволяють виділити проблемні показники та прийняти управлінські рішення. Використовується для оцінки фінансової ефективностіпідприємств однієї галузі Важко визначити ймовірність ризику банкрутства та рівень фінансової надійності
Скорингова (рейтингова) оцінка Комплексна оцінка фінансового стану компанії, платоспроможності та фінансової надійності. Застосування моделей оцінки ймовірності банкрутства, рейтингових моделей, бальних та експертних методів. Комплексний критерій на основі моделі оцінки фінансового стану дозволяє визначити ймовірність ризику банкрутства. Загальна оцінка може спотворюватися через пікове завищення одного з показників моделі

Послідовність комплексного аналізуфінансової звітності така. Спочатку застосовується горизонтальний та вертикальний аналіз, далі розраховуються коефіцієнти та в завершенні оцінюються за допомогою фінансових моделей. Детальніше про застосування горизонтального аналізу балансу читайте у статті: → «Горизонтальний аналіз балансу на прикладі ПАТКАМАЗ в Excel.

Приклад вертикального аналізу балансу для ПАТ КАМАЗ Excel

Розглянемо приклад вертикального аналізу бухгалтерського балансу компанії ПАТ «КАМАЗ». Для цього необхідно завантажити баланс з офіційного сайту компанії або за посиланням → Завантажити бухгалтерський баланс ПАТ «КАМАЗ» у PDF.

Проведемо вертикальний аналіз поза оборотних активів, для цього необхідно оцінити яку частину/частку займають її складові.

Частка нематеріальних активів(F9) = C9 / $ C $ 18

Частка результатів досліджень та розробок (F10) = C10/$C$18

Частка основних засобів (F13) = C13/$C$18

Частка доходних вкладень у матеріальні цінності(F14) = C14/$C$18

Частка фінансових вливань (F15) = C15/$C$18

Частка відкладених податкових активів(F16) = C16/$C$18

Частка інших необоротних активів (F17) = C17/$C$18

Можна помітити, що сума всіх частин дадуть 100%. На малюнку нижче наведено приклад проведення вертикального аналізу необоротних активів у бухгалтерському балансі ⇓.

На наступному етапі можна виділити максимальні та мінімальні частки у формуванні необоротних активів на 2014 рік.

Максимальну частку у формуванні необоротних активів (66,3%) займає основні засоби, мінімальна частка результатів досліджень і розробок (0,4%). Для відображення динаміки зміни структури необхідно збудувати діаграму областей ⇓.

Можна зазначити, що до 2016 року спостерігається зниження частки основних засобів (ЗС) з 66,3% до 36,1% та збільшення частки фінансових вкладень з 7% до 43%. Зниження частки ОЗ може свідчити про зниження вкладень підприємства у виробництво та розвиток довгострокового потенціалу. До основних засобів відносять: будівлі, споруди, обладнання, транспортні засоби, інструмент та інвентар.

Горизонтальний та вертикальний аналіз бухгалтерського балансу

Вступ

1. Теоретичне обґрунтування необхідності та сутності горизонтального та вертикального аналізу бухгалтерського балансу організації

1.1 Необхідність та сутність горизонтального та вертикального аналізу бухгалтерського балансу організації

1.3 коротка характеристикадосліджуваної організації

2. Методика горизонтального та вертикального аналізу бухгалтерського балансу організації

2.1 Горизонтальний аналіз

2.2 Вертикальний аналіз досліджуваної організації

Висновок

Список використаної літератури

Вступ

Нині економічні перетворення створили необхідність зростання ролі аналізу у створенні господарську діяльність організації, що призвело до змін у змісті самої аналітичної процедури.

Слово «аналіз» у повсякденному житті трактується досить широко. Аналітичні методи набули такого поширення, що нині застосовуються як у природничих та гуманітарних науках, так і в практичній діяльності. Процедура аналізу є початковим етапом у вивченні практично будь-якого процесу чи явища, коли дослідник переходить від простого описудо вивчення внутрішньої структури та взаємозв'язків

Аналіз господарської діяльності став проводиться з позицій різних користувачів аналітичних звітів і відповідно за різною за обсягом та інформативністю базою даних. Такий підхід був викликаний як множинністю цілей, що стоять перед різними групами користувачів, і протиріччями їх інтересів.

економічного аналізуі вирішення завдань, що стоять перед ним, конкретизується і здійснюється в рамках його складових частин: аналізу фінансової звітності організацій та фінансових результатів його діяльності, що проводиться за даними бухгалтерської звітностіта спрямована на визначення позиції організації на ринку щодо минулих, поточних та перспективних умов існування.

Однією з основних завдань аналізу фінансової звітності та зокрема балансу є загальна характеристика засобів організації та джерел їх формування.

Така оцінка неможлива без проведення горизонтального та вертикального аналізу балансу.

Мета даної курсової роботививчення сутності горизонтального та вертикального аналізу, джерела аналітичної інформації проведення такого аналізу, а також проведення горизонтального та вертикального аналізу балансу на прикладі досліджуваної організації, на прикладі ТОВ «Бріз»

1.1 Необхідність та сутність горизонтального та вертикального аналізу бухгалтерського балансу організації

Оцінку фінансового стану організації починають із загальної характеристикизасобів організації та джерел їх освіти, які у бухгалтерському балансі.

«Читання», чи знайомство із змістом, балансу дозволяє встановити основні джерела коштів (власні та позикові); основні напрями вкладення коштів; співвідношення коштів та джерел та інші характеристики, що дозволяють оцінити майновий станпідприємства та його забезпеченість.

Але інформація, подана в абсолютних величинах, не завжди дозволяє точно визначити динаміку показників і недостатня для обґрунтування рішень. Тому поряд з абсолютними величинами під час аналізу бухгалтерського балансу використовуються різні прийоми аналізу, що передбачають розрахунок та оцінку відносних показників.

До них відноситься горизонтальний, вертикальний аналіз та розрахунок коефіцієнтів.

Горизонтальний аналіз передбачає вивчення абсолютних показників статей звітності організації за певний період, розрахунок темпів їхньої зміни та оцінку.

При горизонтальному аналізі будуються аналітичні таблиці, у яких абсолютні показники звітності доповнюються відносними, тобто. прораховується зміни абсолютних показників у сумі та у відсотках.

Горизонтальний аналіз-це оцінка темпів зростання (зниження) показників бухгалтерського балансу за звітний період. Він допомагає оцінити темпи зростання (або зниження) по кожній групі засобів організації та їх джерел за аналізований період.

Горизонтальний аналіз полягає у побудові однієї чи кількох таблиць, у яких абсолютні фінансові показники доповнюються даними про відносні темпи зростання чи зниження цих показників. Ступінь узагальнення статей балансу визначає бухгалтер.

Зазвичай для аналізу використовують отримані виходячи з досвіду темпи зростання кілька років і порівнюють їх із реальними результатами за аналізований період.

Це дозволяє не тільки визначити зміни щодо окремих балансових статей, а й робити прогнози на майбутнє.

Горизонтальний та вертикальний аналіз взаємно доповнюють один одного. Насправді нерідко будують аналітичні таблиці, що характеризують як структуру звітної бухгалтерської форми, і динаміку окремих її показників. Обидва ці види особливо цінні при міжгосподарських зіставленнях. Вони дозволяють порівнювати бухгалтерський баланс у організацій, зовсім різних породу діяльності.

Проведення горизонтального аналізу є доцільним. тільки якщо є кілька досліджуваних періодів. Тоді ставати можливим, простежити за динамікою зміни коштів та їх джерел.

Горизонтальний аналіз не інформативний за умов інфляції, коли збільшення обсягів тієї чи іншої групи активів і пасивів зумовлено переважно зростанням цін, а чи не власне діяльності організації. І тут дані горизонтального аналізу можна використовувати, наприклад, зіставлення діяльності кількох організацій умовах інфляції.

Для горизонтального аналізу перетворять абсолютні значення показників балансу на відносні. Для цього дані на початок періоду, що розглядається, за кожною статтею активів і пасивів приймають за 100 % і виходячи з цього розраховують значення за статтями на кінець аналізованого періоду.

Призначення вертикального аналізу полягає у можливості проаналізувати ціле через окремі елементи, що становлять це ціле. Його широко використовують для об'єктивної оцінки результатів роботи організації.

При розгляді результатів балансу вертикальний аналіз дозволяє побачити питому вагу кожної статті загалом, визначити структуру коштів та його джерел, а як і які у них зміни.

Першою особливістю вертикального аналізу є розрахунок відносних показників за значеннями абсолютних показників, які у бухгалтерському балансі. Відносні показники дозволяють згладжувати зовнішні економічні впливи, які на абсолютні показники здатні сильно впливати (наприклад інфляція), виявляючи таким чином результати діяльності власне організації.

Другою особливістю вертикального аналізу є обов'язкова присутність показників на різний час. Це дозволяє відслідковувати та прогнозувати структурні зміни у складі активів та джерел їх покриття у динаміки.

Таким чином, до переваг вертикального аналізу належить можливість:

· Вивчати результати фінансово-господарської діяльності на основі відносних показників, що згладжують вплив суб'єктивних зовнішніх факторів, що має місце при роботі з абсолютними показниками і ускладнює їх зіставлення в динаміки;

· Проводити міжгосподарські порівняння різних організацій, що різняться за величиною використовуваних ресурсів та іншим показникам обсягу.

1.2 Джерела аналітичної інформації горизонтального та вертикального аналізу бухгалтерського балансу організації

Джерелами аналітичної інформації горизонтального та вертикального аналізу бухгалтерського балансу організації є сам баланс а точніше його розділи та статті.

Балансові статті об'єднуються у три групи, а групи у розділи.

В основі такого об'єднання лежить економічний зміст самих статей балансу, а порядок розташування статей на конкретній стороні визначено вертикальними та горизонтальними взаємозв'язками між статтями та розділами.

Таблиця 1- Зовнішній вигляд бухгалтерського балансу

Статті активу розташовуються за певною системою. Вертикальні взаємозв'язки статей активу балансу передбачають їх розташування у порядку підвищення рівня ліквідності.

На початку відображаються менш ліквідні статті («не матеріальні активи», «Основні кошти», «довгострокові інвестиції» і т.п.), а наприкінці найбільш ліквідні (кошти в касі, на розрахунковому та валютному рахунках, у розрахункових документах), тобто.

у прямій залежності від того, з якою швидкістю дана частина майна набуває у господарському обороті грошової форми.

Угруповання балансових статей активу балансу, починаючи зі звітності 2000 року в активі два розділи:

♦ необоротні активи;

♦ оборотні активи.

Перший розділ поєднує групи довгострокових активів: не матеріальні активи, кошти, незавершене будівництво, довгострокові фінансові вкладення, інші необоротні активи.

Другий розділ складається з поточних активів, сформованих окремі групи: запаси, дебіторська заборгованість, короткострокові фінансові вкладення, кошти. Причому сума дебіторської заборгованості, платежі за якою очікуються протягом 12 місяців після звітної датита понад 12 місяців після звітної дати, показані за кожною статтею окремо.

Економічний аналіз (Аналіз господарської діяльності) - найбільш поширений метод дослідження в економічної теорії , є науковою базоюприйняття управлінських рішень у бізнесі, адже для їх обґрунтування необхідно виявляти виробничі та фінансові ризики, прогнозувати вплив прийнятих рішень на кінцеві результати діяльності підприємства.

Будь-який кваліфікований економіст (бухгалтер, фінансист, аудитор та ін.) має володіти сучасними методами економічних досліджень щодо комплексного економічного аналізу.

Залежно від того, який вид звітності є джерелом економічного аналізу, виділяють фінансовий та управлінський аналіз діяльності підприємства.

Фінансовий аналіз проводиться за даними фінансової (бухгалтерської) звітності та регістрів бухгалтерського обліку, на основі якого готується звітність Управлінський аналіз проводиться на основі як бухгалтерського обліку та фінансової звітності, так і управлінського облікута звітності.

Зазначимо, що фінансовий аналіз є обов'язковим елементомяк фінансового менеджментуна підприємстві, і його економічних взаємин із партнерами, фінансово-кредитної системою.

Для проведення фінансового та управлінського аналізу підприємства використовуються певні методи та інструментарій. Основні методи фінансового та управлінського аналізу :

  • горизонтальний аналіз – порівняння кожної позиції звітності з попереднім періодом;
  • вертикальний аналіз - визначення структури підсумкових показників, виявлення впливу кожної позиції звітності результат у цілому;
  • трендовий аналіз – порівняння кожної позиції звітності з низкою попередніх періодів та визначення тренду – основний тенденції динаміки показника. За допомогою тренду формують можливі значення показників у майбутньому, тобто проводять перспективний прогнозний аналіз;
  • коефіцієнтний аналіз – співвідношення окремих показників фінансової (управлінської) звітності;
  • факторний аналіз – аналіз впливу окремих факторів на результативний показник за допомогою детермінованих чи стохастичних прийомів дослідження.

Сутність горизонтального аналізу. Приклади застосування

Горизонтальний аналіз передбачає вивчення абсолютних показників статей звітності організації за певний період, розрахунок темпів їхньої зміни та оцінку. І тому будуються аналітичні таблиці, у яких абсолютні показники звітності доповнюються показниками відносними, тобто. прораховуються зміни абсолютних показників у сумі та у відсотках. Приклади застосування горизонтального аналізу представлені у таблицях 1 та 2.

З таблиці 1 видно, що з виробництва товару А перевиконано на 8%, а, по виробу В - недовиконаний на 15 %. Загалом план з виробництва товарів А та В виконано на 98%, тобто недовиконано на 2%.

З таблиці 2 видно, що не виконано план збільшення випуску товарів за першими двома заходами, виявлений резерв – 60 виробів. План збільшення випуску товарів за третім заходом перевиконано на 45 виробів – робота на новій техніціє ефективнішою.

Сутність вертикального аналізу. Приклад застосування

Призначення вертикального аналізу полягає у можливості проаналізувати ціле через окремі його елементи, тобто визначити структуру (питому вагу) - відносну частку складового елемента у загальній сумі. Технологія вертикального аналізу полягає в тому, що загальну суму приймають за сто відсотків, і кожен елемент (доданок) цієї суми представляють у вигляді процентної частки від прийнятого базового значення. Приклад застосування вертикального аналізу наведено в таблиці 3.

З таблиці 3 видно, що найменшу частку обсягом продажів має товар З, питому вагу якого 24,2%. Найбільшу частку має товар з питомою вагою 45,5%.

Оскільки горизонтальний і вертикальний аналіз взаємодоповнюють один одного, то на практиці часто будують аналітичні таблиці, що характеризують структуру звітної форми, так і динаміку окремих її показників.

Горизонтальний і вертикальний аналіз широко застосовується для первинного аналізу фінансової, бухгалтерської звітності підприємства, і навіть при міжгосподарських зіставленнях.

Вертикальний аналіз означає вираз фінансових даних стосовно певного елементу фінансової звітності. Це означає, що це елементи форми звітності за певний період діляться цей елемент.

Найпростіше визначення: це розподіл всіх чисел у стовпці однією з цих чисел.

Елементами, які найчастіше використовуються як базове значення, на яке діляться інші елементи, є активи та виручка. По суті, вертикальний аналіз створює коефіцієнт між кожною позицією фінансової звітності та базовим елементом.

Вертикальний аналіз дозволяє визначити структуру основних елементів активів та пасивіворганізації, вплив окремих чинників фінансовий результат, показники ліквідності .

Методика проведення вертикального аналізу звітності

Розрахунок структури активів відбувається через розподіл певного елемента активу загальну суму активів. Наприклад, визначення частки виробничих запасів у загальній структурі активів відбувається так:

Частка виробничих запасів =

вартість виробничих запасів

сума активів

Як показано на малюнку 1, вертикальний аналіз можна провести по відношенню до трьох основних елементів фінансової звітності: балансу, звіту про фінансові результати та звіту про рух коштів.

Пояснення результатів вертикального аналізу звітності

При обґрунтуванні висновків щодо виявленої структури активів та пасивів необхідно звернути увагу на сферу діяльності підприємства, історію його функціонування, стан ринку та вплив його учасників, структуру капіталу. На промислових підприємствах більшість активів за нормальних умов становлять позаоборотні активи, а торговельного підприємства - запаси товарів.

Те саме стосується і джерел фінансування підприємства – висока частка власного капіталу свідчить про низькі фінансові ризики, але також про неповне використання підприємством свого потенціалу. В умовах стабільного функціонування ринку така структура капіталу може виявитися оптимальною, проте якщо є можливість підвищити присутність на ньому – важливо залучати додаткові позикові кошти для інтенсифікації своєї діяльності.

Вертикальний аналіз балансу

Баланс при застосуванні вертикального аналізу розраховується шляхом поділу кожного елемента у балансіна обсяг сукупних активів за цей же період і виражає результат у вигляді процентного співвідношення.

Наприклад, Таблиця 1 являє собою вертикальний аналіз балансу для гіпотетичної компанії у розрізі двох рівних періодів часу. У цьому прикладі дебіторська заборгованість збільшилася з 35 до 57 відсотків від загального обсягу активів. Які можливі причини такого зростання? Збільшення може означати, що компанія робить більше продажів на кредитній основі, а не отримує гроші за товар та послуги у момент продажу. Можливо такі дії є відповіддю на активність конкурентів.

В якості альтернативи збільшення дебіторської заборгованості у відсотках від активів може статися через зміну суми іншого елемента активів, наприклад, зниження рівня запасів; аналітику необхідно буде з'ясувати, чому ця категорія активів змінилася.

Ще однією можливою причиною збільшення дебіторської заборгованості у відсотках вартості активів є те, що компанія знизила свої кредитні стандарти, послабила свої процедури збору боргів або прийняла більш агресивну політику визнання доходів. Аналітик може звернутися до інших порівнянь та коефіцієнтів (наприклад, порівнюючи темпи зростання дебіторської заборгованості з темпом зростання продажів, щоб визначити, яке пояснення найімовірніше).

Таблиця 1 - Вертикальний аналіз балансу для гіпотетичної компанії

Показники Період 1% від загальної суми активів Період 2% від загальної суми активів Абсолютне відхилення
Основні засоби 5 8 3
Необоротні активи 5 8 3
Запаси 35 29 -15
Дебіторська заборгованість 35 57 22
25 15 -10
Оборотні активи 95 92 -3
Активи 100 100 0

Вертикальний аналіз звіту про фінансові результати

Вертикальний аналіз звіту про фінансові результати передбачає поділ кожного елемента звітності на виручку, а іноді і розмір загальних активів (наприклад, у разі вивчення діяльності фінансових установ). Якщо є кілька джерел доходу, слід розкласти дохід кілька елементів і відобразити отримане число у відсотковому вираженні.

Наприклад, у таблиці 2 представлений вертикальний аналіз звіту про фінансові результати гіпотетичної компанії у двох різних періодах часу. Виручка поділяється на чотири послуги компанії, кожна з яких показана у відсотках загального доходу. У цьому прикладі доходи від послуги А зросли більш значно в порівнянні з іншими послугами компанії (до 45 відсотків у періоді 2).

Які можливі причини та наслідки цієї зміни у структурі бізнесу? Це було стратегічним рішенням компанії зосередитись на продажу послуг категорії А через їх більш високу прибутковість? Мабуть, ні, тому що прибуток компанії до вирахування відсотків та податків (EBIT) знизився з 49 відсотків від суми продажів до 41 відсотків, тому мають бути розглянуті інші можливі пояснення. Крім того, зазначимо, що основною причиною зниження рентабельності є те, що собівартість збільшилася з 15% до 25% від загальної виручки. На надання послуги А витрачається більше ресурсів компанії? Якщо аналітик хоче прогнозувати майбутні результати діяльності компанії, йому необхідно зрозуміти причини поточної тенденції.

З іншого боку, таблиця 2 показує, що прибуток компанії у відсотковому вираженні від продажу значно знизився (з 15 до 8 відсотків). У той же час частка прибутку до оподаткування (EBT) (зазвичай більш доречне порівняння) знизилася з 36 відсотків до 23 відсотків. Чи переносить компанія свою діяльність до юрисдикції з нижчими податковими ставками? Якщо ні, то чим це пояснюється?

Таблиця 2 - Вертикальний аналіз звіту про фінансові результати гіпотетичної компанії

Показники Період 1% від загальної суми виручки Період 2% від загальної суми виручки Абсолютне відхилення
Джерело виручки: послуга А 30 45 15
Джерело виручки: послуга Б 23 20 -3
Джерело виручки: послуга В 30 30 0
Джерело виручки: послуга Г 17 5 -12
Загальна сума виторгу 100 100 0
Собівартість 15 25 10
Управлінські витрати 22 20 -2
Витрати збут 10 10 0
Прибуток від продажу (EBIT) 49 41 -8
Відсотки до сплати 7 7 0
Прибуток оподаткування (EBT) 42 34 -8
Поточний податок на прибуток 15 8 -7
Чистий прибуток 27 26 -1

Вертикальний аналіз компаній між галузями

Як було зазначено раніше, коефіцієнти та результати вертикального аналізу можна порівняти з деякими еталонними чи нормативними значеннями. Перехресний аналіз (іноді званий порівняльний аналіз) порівнює певну метрику для однієї компанії з тією ж метрикою для іншої компанії або групи компаній, що дозволяє зіставляти дані навіть незважаючи на те, що компанії можуть мати різні розміри та/або працювати у різних умовах.

Таблиця 3 є вертикальним аналізом балансу для двох гіпотетичних компаній в той же момент часу. Компанія 1 явно більш ліквідна (ліквідність є відображенням того, наскільки швидко активи можуть бути конвертовані в кошти), ніж компанія 2, яка має лише 12 відсотків активів у вигляді грошових коштів порівняно з високоліквідною компанією 1, де кошти становлять 38 відсотків активів.

З огляду на те, що кошти, як правило, щодо низькоприбуткові активи і, таким чином, не є найкращим напрямком використання коштів, виникає питання, чому компанія 1 має такий великий відсоток від загального обсягу активів у грошовій формі? Можливо, компанія готується до придбання або підтримує велику грошову позицію як захист від особливо мінливого операційного середовища.

Друге питання, чи вказує відносно висока частка дебіторської заборгованості в компанії 2 на велику частку кредитних продажів, загальні зміни у складі активів, зниження кредитного чи колекторського стандарту чи результат агресивної облікової політики?

Таблиця 3 - Вертикальний аналіз балансу для двох гіпотетичних компаній

Показники Компанія 1 Компанія 2
Основні засоби 1 2
Фінансові вкладення 1 7
Необоротні активи 2 9
Запаси 27 24
Дебіторська заборгованість 33 55
Кошти та еквіваленти 38 12
Оборотні активи 98 91
Активи 100 100

У цілому нині вертикальний аналіз є ефективним методом визначення актуальних змін у фінансовому стані компанії. Його варто використовувати разом із горизонтальним аналізом, що дозволить краще зрозуміти реальний стан справ. Вертикальний аналіз може бути застосований до всіх форм фінансової звітності підприємства.

Список використаної літератури

Бузирєв В.В., Нужина І.П. Аналіз та діагностика фінансово-господарської діяльності будівельного підприємства / Підручник. – К.: КноРус, 2016. – 332 с.

Когденко В.Г., Економічний аналіз/Навчальний посібник. - 2-ге вид., перераб. та дод. – М.: Юніті-Дана, 2011. – 399 с.

Thomas R. Robinson, International financial statement analysis / Wiley, 2008, 188 pp.

Горизонтальний аналіз означає метод зіставлення значень однакових показників протягом певного часового періоду. Іншою назвою методу є тимчасова чи динамічна, адже проводиться оцінка зміни у визначеному році порівняно з показником у попередньому чи базовому.

Горизонтальний аналіз має на увазі зіставлення даних одного періоду з попереднім. У рамках фінансового горизонтального аналізу балансу відбувається порівняння значення, наприклад, дебіторської заборгованості за 2016 рік дебіторською заборгованістюза 2015 рік. Розрахунок абсолютних та відносних відхилень є важливим елементом цього методу. Абсолютне відхилення означає зміну показника, виражене у рублях чи іншій валюті. Відносне відхилення означає зміну показника, виражену у відсотках.

Простими словами: Горизонтальний аналіз - це порівняння даних за певний час.

Горизонтальний аналіз, як і вертикальний аналіз, також може використовуватися щодо основних форм фінансової звітності підприємства: балансу, звіту про фінансові результати, звіту про рух коштів. Крім цього, у процесі аналізу слід порівнювати між собою прирости показників із різних форм фінансового звіту, що дозволить сформувати додаткові висновки та рекомендації.

Методика проведення горизонтального аналізу звітності

p align="justify"> Процес передбачає визначення абсолютного відхилення, а також відносного приросту показника. Наприклад, при визначенні зміни суми основних засобів формула матиме вигляд:

Абсолютний приріст =

сума основних засобів у поточного року -

Сума основних засобів у попередньому році

Відносний приріст =

абсолютний приріст

сума основних засобів у попередньому році

При дослідженні тривалих явищ, що відбуваються протягом трьох і більше років, доцільно застосовувати дефлятори для отримання реальних результатів зміни явища в процесі його розвитку.

При виконанні аналізу змін з року в рік, дотримуйтесь наступних правил:

1. Якщо елемент має значення у базовому році, і не має нульового значення у наступному періоді, зниження дорівнює 100%.

2. Осмислене відсоткове зміна може бути пораховано, якщо одне число є позитивним, а друге число негативне.

3. Відсоткова зміна не може бути обчислена, якщо немає числа у базовому періоді.

Розуміння результатів проведеного горизонтального аналізу

Трактування результатів залежить від явища, що досліджується. Наприклад, зменшення вартості основних засобів то, можливо свідченням зниження виробничого потенціалу підприємства, тобто. є негативним явищем. У той самий час скорочення об'єктів незакінченого будівництва свідчить про запровадження підприємством нових основних засобів у діяльність, тобто. є позитивним явищем. Збільшення суми власного капіталу призводить до покращення показників фінансової стійкості.

приклад

При вивченні фінансової звітності та коефіцієнтів також важливо визначити тенденції, адже вони так само важливі для розуміння діяльності компанії, як і абсолютні або відносні показники. Аналіз тенденцій дає важливу інформаціющодо історичних показників та зростання та, враховуючи досить довгу історію точної сезонної інформації, може надати велику допомогу як інструмент планування та прогнозування для управлінців та аналітиків.

Таблиця 1 - Горизонтальний аналіз балансу для гіпотетичної компанії протягом 5 років, тис. руб.

Показники

Абсолютне відхилення

Відносне відхилення

Основні засоби

Необоротні активи

Дебіторська заборгованість

Фінансові вкладення

Кошти та еквіваленти

Оборотні активи

Таблиця 1 є частковим балансом для гіпотетичної компанії протягом п'яти періодів. У двох останніх стовпцях таблиці показані зміни за період №5 порівняно з періодом 1, що виражається як у абсолютній валюті (у даному випадку, у рублях), і у відсотках. Варто розглянути причини, через які відбувається зміна, що дозволить зрозуміти тенденції, що сформувалися в компанії. У цьому прикладі найбільший відсоток зміни свідчать про інвестиції, які зменшилися на 33,3 відсотка. Тим не менш, дослідження абсолютної валютної суми змін показує, що інвестиції змінилися лише на 2 тис. руб., І значнішою зміною стало збільшення на 12 тис. руб. дебіторської заборгованості.

Горизонтальний аналіз балансів висуває першому плані структурні зміни, що відбулися у бізнесі. Попередні тенденції, очевидно, не обов'язково є точним провісником майбутнього, особливо коли відбуваються економічні чи конкурентні зміни довкілля. Дослідження минулих тенденцій є більш цінним, коли макроекономічні умовиі конкурентне середовище є відносно стабільним і коли аналітик розглядає стабільний або зрілий бізнес. Проте, навіть у менш стабільних умовах, історичний аналіз може бути основою розробки прогнозів. Розуміння минулих тенденцій корисне в оцінці того, чи збережуться ці тенденції чи змінять свій напрямок.

Одним із показників успіху для компанії є більш швидке зростання порівняно зі швидкістю зростання ринку, в якому вона працює. Компанії, які зростають повільно, можуть виявитися не в змозі залучити капітал. З іншого боку, компанії, які ростуть занадто швидко, можуть виявити, що їх адміністративні та інформаційні системиуправління не можуть йти в ногу зі швидкістю розширення.

Зв'язки між формами фінансової звітності при горизонтальному аналізі

Дані тренда, які генеруються горизонтальним аналізом, можна порівняти з іншими елементами фінансової звітності. Наприклад, темпи зростання активів для гіпотетичної компанії в таблиці 1 можна порівняти зі зростанням виторгу компанії за той же період часу. Якщо доходи зростають швидше, ніж активів, то компанія підвищує свою ефективність (тобто виробляє більше виручки на кожний рубль, вкладений в активи).

Як ще один приклад розглянемо щорічні відсоткові змінидля гіпотетичної компанії:

Виторг +20%

Чистий прибуток +25%

Операційний грошовий потік -10%

Активи +30%

Чистий прибуток зростає швидше, ніж виручка, що свідчить про зростання рентабельності. Проте, аналітик мав би визначити, чи виникли вищі темпи зростання чистого прибуткувід звичайній діяльностічи то від неосновної діяльності. Крім того, зниження на 10 відсотків операційного грошового потоку, незважаючи на зростання виручки та чистого прибутку, явно вимагає подальшого розслідування, оскільки це може вказувати на проблемну якість прибутку. Нарешті, той факт, що активи зростали швидше, ніж прибуток, показує зниження ефективності компанії. Аналітик повинен вивчити фактори збільшення активів та причини цих змін.

Джерела:

Thomas R. Robinson, International financial statement analysis / Wiley, 2008, 188 pp.

Когденко В.Г., Економічний аналіз/Навчальний посібник. - 2-ге вид., перераб. та дод. – М.: Юніті-Дана, 2011. – 399 с.

Бузирєв В.В., Нужина І.П. Аналіз та діагностика фінансово-господарської діяльності будівельного підприємства / Підручник. – К.: КноРус, 2016. – 332 с.

Є багато методик аналізу бухгалтерського балансу. Вибір певної залежить від поставленого завдання, а також наявної інформації. Найчастіше використовувані методи – вертикальний і горизонтальний аналіз. Необхідні для аналізу фінансової звітності, збільшення доходів. Методи є актуальними для інвесторів, банківських установ, кредиторів.

Вертикальний аналіз балансу

Вертикальний аналіз потрібно знаходження структури заключних значень фінансових показників. Він відображає такі параметри:

  • Наявність поточних та постійних активів, їх обсяг.
  • Джерела фінансування.
  • Параметри бухгалтерського балансу, що швидко змінюються.
  • Зміни у загальній структурі балансу.
  • Частку резервів.
  • Долю дебіторських боргіву загальній структурі активів.
  • Частку власні кошти.
  • Розміщення позикових коштів.
  • Борги перед бюджетними суб'єктами та кредитними організаціями.

Відповідальність за проведення вертикального аналізу доручається співробітників економічного відділу.

Проведення

Розглянемо алгоритм проведення вертикального аналізу:

  1. Сукупність активів компанії приймається за 100%.
  2. Кожен параметр, зазначений у звітності, визначається процентному співвідношенні від 100%.

При проведенні аналізу слід дотримуватися ряду правил:

  • Вертикальний аналіз – інструмент визначення платоспроможності організації. З цієї причини особливу увагупотрібно звернути на дебіторський обов'язок, фінансові вклади, наявні кошти та їх еквіваленти.
  • При порівнянні показників у відсотках слід виявляти невідповідності в оборотах.

Розглянемо висновки, які можна зробити за результатами вертикального аналізу:

  • Відображення змін щодо всієї сукупності майна.
  • Зростання необоротних активів у відсотках.
  • Фіксація питомої ваги особистого капіталуорганізації на певній позначці.
  • Наявність чи відсутність збитків.
  • Наявність чи відсутність довгострокових позикта зобов'язань перед кредиторами.

УВАГА! Якщо за підсумками вертикального аналізу було виявлено нестачу вільних коштів, це може негативно позначитися лише на рівні платоспроможності.

приклад

Розглянемо приклад розрахунку за рядком «Кошти та їх еквівалент». Цей показник становить 25 000 рублів. Валюта балансу за вибраний період становить 550 000 рублів. Розрахунок проводиться за наступною схемою: 25000/550000 * 100% = 4,5%.

Значення, що вийшло, позначає відсоток коштів від суми балансу. Його можна проаналізувати. У цьому прикладі вільних коштів у компанії мало. Це означає, що її платоспроможність її низька.

Горизонтальний аналіз коштів

Основна функція горизонтального аналізу – порівняння параметрів за поточний період, а також минулий період. У результаті можна визначити динаміку, з якої можна зробити висновки.

Горизонтальний аналіз являє собою порівняльний аналіз фінансових показників за періоди, що цікавлять. При розрахунку потрібно взяти значення рядка, а також відстежити його зміни протягом декількох періодів.

Цими періодами можуть бути різні проміжки. Проте, як правило, аналіз проводиться за кварталами чи роками. Число періодів, що аналізуються, може бути різним. Все залежить від поставлених завдань. Якщо проводиться якісний аналіз, при розрахунку береться до уваги 3 періоди. Як правило, дана методика проводиться з метою аналізу балансу, звіту про прибуток та збитки, зміни капіталу. Горизонтальний аналіз може здійснюватися за двома підходами:

  • Зміна в абсолютних значеннях (наприклад, у рублях).
  • Зміна у відносних значеннях (наприклад, у відсотках).

Підходи доповнюють одне одного. Найбільш зрозумілий приклад горизонтального аналізу – визначення зміни значень стосовно попереднього періоду. Наприклад, виторг підприємства за квартал збільшився на 25%.

УВАГА!Горизонтальний та вертикальний аналізи протилежні по суті. Горизонтальний спосіб дозволяє простежити зміни за різними періодами. Вертикальний метод передбачає відстеження змін у межах одного періоду.

Особливості аналізу

При виконанні горизонтального аналізу коштів необхідно дотримуватися низки правил:

  • Головні параметри, на які слід звернути увагу, це грошові вклади, кошти, і навіть дебіторські борги. Ці параметри відображають наявні вільні засоби.
  • Якщо потрібно сформувати повноцінну картину змін, необхідно провести аналіз бухгалтерського балансу останніх 2-3 років.

Робота проводиться на підставі документації компанії.

Структура

Розглянемо показники, що аналізуються під час використання горизонтального методу:

  • та оборотні основні засоби.
  • Дебіторські борги
  • Кошти та їх еквіваленти.
  • Власний капітал.
  • Позиковий капітал.

Якщо потрібно, можна використовувати додаткові опції.

Як виконується горизонтальний аналіз?

Співробітнику необхідно визначити методи формування власні кошти підприємства. І тому потрібно проаналізувати пасив бухгалтерського балансу. При аналізі руху фінансових коштівпотрібно сфокусуватися на ряді статей, таких як:

  • Заборгованість перед кредиторами.
  • Позикові кошти.
  • Розмір статутного капіталу.
  • Доходи, які будуть отримані у наступні періоди.
  • Нерозподілений прибуток.

Як правило, вільні кошти формуються за рахунок надходжень від клієнтів компанії. Зменшення значення свідчить або зниження авансування, або зменшення попиту.

УВАГА! Горизонтальний аналіз дає лише зразкові показники. Якщо в результаті виявлено тривожні значення, потрібно додатково розраховувати різні коефіцієнти.

приклад

Аналізуються такі значення:

При повноцінному аналізі використовується значно більший перелік параметрів. Порівняння даних двох стовпців дозволяє простежити існуючі зміни. З їхньої робиться висновок фінансовий стан підприємства. Для отримання повної картини слід вивчити всі показники, а також визначити причини змін.

Аналіз отриманих значень

Баланс відображає стан компанії. «Хороший» баланс відповідає низці вимог:

  • Валюта балансу на завершення аналізованого періоду підвищується щодо початку періоду.
  • Темп зростання валюти перевищує темпи зростання інфляції, але становить менше темпи зростання виручки.
  • Темп підвищення оборотних активів вищий щодо темпів зростання необоротних значень та короткострокових боргів.
  • Обсяг довгострокових позикових коштів більший за необоротні активи.
  • Розмір власного капіталу не менше 50%.
  • Усі параметри (темп, обсяг) дебіторських та кредиторських боргів приблизно однакові.
  • Немає непокритих збитків чи вони вкрай малі.

ВАЖЛИВО!При аналізі слід брати до уваги нові тенденції у методах ведення обліку, зміна облікової політики.