). Облік вкладень у паї пайових інвестиційних фондів (Шлигін Р.А.) Черговість списання паїв

Активи пайового інвестиційного фонду мають бути відокремлені від активів компанії, що управляє, та майна власників інвестиційних паїв фонду. Ця вимога забезпечується за рахунок обліку активів ПІФ на окремому балансі компанії, що управляє. Для розрахунків за операціями, пов'язаними з довірчим управліннямпайовим інвестиційним фондом відкривається окремий банківський рахунок (рахунки), а для обліку прав на цінні папери, що становлять пайовий інвестиційний фонд, окремий рахунок (рахунки) депо. Такі рахунки відкриваються на ім'я керуючої компанії із зазначенням те, що вона діє як довірчого керуючого, і із зазначенням назви пайового інвестиційного фонду. Імена (найменування) власників інвестиційних паїв при цьому не вказуються. При реєстрації прав на нерухоме майно щодо нерухомості ЗПІФН в Росреєстрі робиться спеціальний запис про те, що власниками об'єкта нерухомості є власники інвестиційних паїв такого-то ПІФу під управлінням такої-то керуючої компанії.

Самостійні вимоги до спеціального обліку активів ПІФ у межах інвестиційного законодавствавстановлені, насамперед, щодо форм регістрів та звітності, що надаються в ЦБ РФ, щоденної реєстрації кожної операції з майном ПІФ, щоденному складанні переліків майна, що становить пайовий інвестиційний фонд (див. Постанову ФКЦБ РФ від 18.02.2004 №04-5/ пс "Про регулювання діяльності керуючих компаній акціонерних інвестиційних фондіві пайових інвестиційних фондів", Постанова ФКЦБ РФ від 22.10.2003 № 03-41/пс "Про звітність акціонерного інвестиційного фонду та звітність керуючої компанії пайового інвестиційного фонду"). Паралельно здійснюється бухгалтерський облік майна ПІФ за стандартними правилами.

Основні норми, що регулюють питання документообігу в керуючій компанії містяться в Постанові ФКЦБ РФ від 18.02.2004 N 04-5/пс "Про регулювання діяльності керуючих компаній акціонерних інвестиційних фондів та пайових інвестиційних фондів" та Постанові ФКЦБ РФ від 10.02.2004 N 0 /пс "Про регулювання діяльності спеціалізованих депозитаріїв акціонерних інвестиційних фондів, пайових інвестиційних фондів та недержавних пенсійних фондів".

Особливості обліку керуючої компанією майна ПІФ:

• облік кожної операції, а також ведення та зберігання у зв'язку системи документів у порядку, що визначається нормативними актамиФСФР Росії (ЦБ РФ);
• попереднє узгодження майже всіх операцій, що здійснюються керуючою компанією в ході довірчого управління ПІФ, у тому числі шляхом підписання та обміну електронними документамиміж керуючою компанією, спеціалізованим депозитарієм та банком.

Керуюча компанія, поряд із справжніми екземплярами первинних документівта копіями документів, що підтверджують права на нерухоме майно, що становить закритий пайовий інвестиційний фонд, повинна зберігати:

• обліковий журнал (ведеться у контексті обліку операцій Фонду);
• переліки майна (складаються щодня);
• документи, пов'язані з визначенням вартості чистих активівпайового інвестиційного фонду, а також розрахункової вартості інвестиційного паю пайового інвестиційного фонду;
• документи, що підтверджують згоду спеціалізованого депозитарію на розпорядження майном, що становить пайовий інвестиційний фонд;
• документи, що підтверджують правильність нарахування та виплати винагороди керуючої компанії, спеціалізованому депозитарію, особі, яка здійснює ведення реєстру власників інвестиційних паїв пайового інвестиційного фонду, аудитора та оцінювача,
• а також власне первинні документи, які є підставами для здійснення операцій із майном Фонду.

ФЕДЕРАЛЬНА СЛУЖБА ПО ФІНАНСОВИМ РИНКАМ

НАКАЗ

Відповідно до пункту 21 статті 13.2 та пункту 2 статті 55 Федерального закону від 29 листопада 2001 року N 156-ФЗ "Про інвестиційні фонди" (Збори законодавства Російської Федерації, 2001, N 49, ст.4562; 2004, N 27, ст.2711; 2006, N 17, ст.1780; 2007, N 50, ст.6247)

наказую:

Затвердити Положення, що додається, про порядок обліку майна, переданого в оплату інвестиційних паїв пайового інвестиційного фонду.

Керівник
В.Д.Міловідов

Зареєстровано
у Міністерстві юстиції
Російської Федерації
26 травня 2008 року,
реєстраційний N 11753

Положення про порядок обліку майна, переданого на оплату інвестиційних паїв пайового інвестиційного фонду

додаток

I. Загальні положення

1.1. Це Положення про порядок обліку майна, переданого в оплату інвестиційних паїв пайового інвестиційного фонду (далі - Положення), встановлює порядок обліку грошових коштів, цінних паперівта іншого майна кожної особи, яка передала зазначене майно на оплату інвестиційних паїв пайового інвестиційного фонду (далі - внутрішній облік).

1.2. Внутрішній облік повинен забезпечувати можливість:

1) формування та узагальнення інформації про кошти та інше майно, що підлягає включенню до складу пайового інвестиційного фонду, у тому числі про суму таких коштів (вартості такого майна);

2) встановлення виникнення підстав для включення майна, переданого в оплату інвестиційних паїв, до складу пайового інвестиційного фонду;

3) формування розпорядження особі, яка здійснює ведення реєстру власників інвестиційних паїв пайового інвестиційного фонду, про видачу інвестиційних паїв або, якщо це передбачено договором із зазначеною особою, документів, що підтверджують включення грошових коштів або іншого майна, переданого в оплату інвестиційних паїв, до складу пайового інвестиційного фонду.

ІІ. Реєстри обліку

2.1. Реєстрація інформації про кошти та інше майно, передане в оплату інвестиційних паїв пайового інвестиційного фонду, здійснюється у регістрах обліку.

2.2. Внутрішній облік здійснюється окремо за кожним пайовим інвестиційним фондом в електронній формі. При цьому повинна бути забезпечена можливість виведення інформації, зареєстрованої в регістрах обліку, паперовий носій, а також оптичний або магнітний носій у форматі MS Excel.

2.3. Для реєстрації інформації про кошти, цінні папери або інше майно, передане в оплату інвестиційних паїв пайового інвестиційного фонду, щодо кожної особи, яка передала майно в оплату інвестиційних паїв (далі - платник), відкривається регістр обліку грошових коштів, а також, якщо правилами довірчого управління пайовим інвестиційним фондом передбачено оплату інвестиційних паїв цінними паперами або іншим майном, крім коштів, регістр обліку цінних паперів (реєстри обліку кожного виду іншого майна), що передаються в оплату інвестиційних паїв пайового інвестиційного фонду.

2.4. У разі надходження на транзитний рахунок керуючої компанії коштів, щодо яких керуючої компанії не надійшли документи, що дозволяють ідентифікувати особу, яка передала зазначені кошти, для обліку таких коштів відкривається регістр обліку "кошти невстановлених осіб".

2.5. У регістрі обліку коштів платника враховується сума коштів, переданих платником, щодо яких надійшли документи, що дозволяють його ідентифікувати.

У регістрі обліку коштів платника вказуються відомості про платника, і навіть дата відкриття цього регістру.

2.6. Запис у регістрі обліку коштів платника повинен містити дату її внесення, а також наступну інформацію про операцію з грошовими коштами платника за транзитним рахунком на дату здійснення зазначеної операції:

1) вхідний залишоккоштів платника на транзитному рахунку;

2) вид операції з грошовими коштами платника по транзитному рахунку (зарахування/списання) та сума цієї операції;

3) дату та номер платіжного доручення, відповідно до якого здійснено операцію із зарахування коштів платника на транзитний рахунок;

4) дату здійснення операції з коштами платника по транзитному рахунку;

5) вихідний залишок коштів платника на транзитному рахунку.

2.7. У регістрі обліку цінних паперів (іншого майна) платника враховуються цінні папери (інше майно) платника, передані в оплату інвестиційних паїв, відомості про платника, а також дату відкриття цього регістру.

2.8. Запис у регістрі обліку цінних паперів (іншого майна) платника повинен містити дату її внесення, а також наступну інформацію про операцію з цінними паперами (іншим майном) платника на дату здійснення зазначеної операції за кожним емітентом або іншою особою, зобов'язаною за цінними паперами платника, та виду (категорії, типу) таких цінних паперів (по кожному виду іншого майна):

1) найменування емітента або іншої особи, яка зобов'язана за цінними паперами платника, вид (категорію, тип) таких цінних паперів (опис іншого майна);

2) вхідний залишок цінних паперів (іншого майна) платника (кількість у штуках або інших одиницях виміру, що застосовуються для визначення кількості цього виду майна, а також вартість цього майна);

3) вид операції з цінними паперами (іншим майном) платника, а також їх кількість та вартість в операції;

4) найменування та реквізити документа, що підтверджує передачу цінних паперів (іншого майна) на оплату інвестиційних паїв;

5) дату здійснення операції з цінними паперами (іншим майном) платника;

6) вихідний залишок цінних паперів (іншого майна) платника (кількість у штуках чи інших одиницях виміру, застосовуваних визначення кількості цього виду майна, і навіть вартість цього майна).

2.9. Доходи та виплати з цінних паперів або іншого майна, переданого в оплату інвестиційних паїв, обліковуються в регістрах обліку доходів та виплат щодо кожного власника зазначених цінних паперів або іншого майна. Реєстрація інформації про доходи та виплати з цінних паперів або іншого майна, переданого в оплату інвестиційних паїв, здійснюється за правилами реєстрації інформації про кошти, передані в оплату інвестиційних паїв. При цьому в регістрах обліку доходів та виплат зазначаються цінні папери чи інше майно, за якими отримано дохід (виплати).

2.10. Кожному регістру обліку надається унікальний номер.

2.11. Регістри обліку додатково до інформації, передбаченої цим Положенням, можуть містити іншу інформацію, передбачену Правилами ведення обліку майна, переданого на оплату інвестиційних паїв, зазначених у цьому Положенні.

ІІІ. Документи обліку майна, переданого на оплату інвестиційних паїв

3.1. Документами обліку майна, переданого на оплату інвестиційних паїв, є:

1) підтверджуючі документи обліку майна, переданого на оплату інвестиційних паїв;

2) інші документи, передбачені Правилами ведення обліку майна, переданого на оплату інвестиційних паїв, зазначеними у цьому Положенні.

3.2. До підтверджуючих документів обліку майна, переданого в оплату інвестиційних паїв, належать:

1) акти приймання-передачі майна, переданого на оплату інвестиційних паїв;

2) платіжні документи, що підтверджують зарахування коштів на транзитний рахунок;

3) звіти кредитної організації про списання коштів із транзитного рахунки;

4) звіти спеціалізованого депозитарію з операцій із цінними паперами по транзитному рахунку депо;

5) звіти особи, яка здійснює ведення реєстру власників інвестиційних паїв, про можливість видачі інвестиційних паїв;

6) розпорядчі записки про включення майна до складу пайового інвестиційного фонду;

7) рішення, розпорядження, накази та інші акти органів державної влади, а також судові акти, що є підставою для виникнення, зміни або припинення цивільних прав та обов'язків;

8) документи, що підтверджують факт державної реєстраціїправ загальної часткової власностівласників інвестиційних паїв на нерухоме майно, передане на оплату інвестиційних паїв;

9) інші документи, що підтверджують факт передачі майна на оплату інвестиційних паїв.

3.3. Розпорядчі записки про включення майна до складу пайового інвестиційного фонду (далі - розпорядчі записки) складаються щодо майна, включення якого до складу пайового інвестиційного фонду не вимагає дій з боку третіх осіб.

3.4. Розпорядча записка складається уповноваженим працівником керуючої компанії пайового інвестиційного фонду та має містити:

1) унікальний номер розпорядчої записки;

2) номер регістру обліку, в якому міститься інформація про майно, що включається до складу пайового інвестиційного фонду;

3) дату та час (із зазначенням годин та хвилин) складання розпорядчої записки;

4) опис одиниці майна, що включається до складу пайового інвестиційного фонду, а також вартість цього майна.

3.5. Розпорядча записка може також містити іншу інформацію, крім передбаченої пунктом 3.4 цього Положення.

IV. Операції у регістрах обліку

4.1. Операції у регістрах обліку проводяться шляхом внесення до них записів відповідно до цього Положення та правил ведення внутрішнього обліку, затверджених керуючою компанією пайового інвестиційного фонду.

4.2. Правила ведення внутрішнього обліку повинні включати:

1) правила внутрішнього документообігу, включаючи опис порядку проходження документів, що мають значення для ведення обліку грошових коштів, цінних паперів та іншого майна, переданого в оплату інвестиційних паїв пайового інвестиційного фонду, у тому числі визначення форми ведення такого обліку (паперової та/або електронної) ;

2) порядок визначення часового поясу при складанні та оформленні документів обліку грошових коштів, цінних паперів та іншого майна, переданого в оплату інвестиційних паїв;

3) типові формирозпорядчих записок, вимоги до їх оформлення (у тому числі до кількості екземплярів та змісту);

4) порядок відкриття регістрів обліку та проведення в них операцій;

5) порядок присвоєння окремих унікальних номерів регістрам обліку;

6) перелік та типові форми регістрів обліку, вимоги до їх оформлення та змісту;

7) вимоги до складу відомостей у регістрах обліку про платника, а також перелік документів, на підставі яких зазначені відомості заносяться до регістрів обліку;

8) порядок архівування та зберігання документів обліку майна, переданого в оплату інвестиційних паїв;

9) порядок внесення змін та доповнень до правил ведення внутрішнього обліку.

4.3. Правила ведення внутрішнього обліку можуть містити інші вимоги, необхідні під час обліку коштів, цінних паперів чи іншого майна, переданих на оплату інвестиційних паїв.

4.4. Операції у регістрах обліку проводяться у день отримання підтверджуючих документів обліку майна, переданого на оплату інвестиційних паїв, крім випадків, передбачених пунктом 4.5 цього Положення.

4.5. Якщо включення майна до складу пайового інвестиційного фонду не потребує дій третіх осіб, операції у регістрах обліку проводяться на підставі розпорядчих записок у день їх складання.

4.6. Якщо видача інвестиційних паїв пайового інвестиційного фонду здійснюється на підставі документів, що підтверджують включення грошових коштів, цінних паперів або іншого майна, переданих в оплату інвестиційних паїв, до складу пайового інвестиційного фонду, такі документи складаються за результатами проведення операцій у регістрах обліку не пізніше дня включення зазначеного майна у складі пайового інвестиційного фонду.

4.7. Документ, що підтверджує включення грошових коштів, цінних паперів або іншого майна, переданих в оплату інвестиційних паїв, до складу пайового інвестиційного фонду, повинен містити відомості про кожну заявку на придбання інвестиційних паїв, а також суму коштів, вартість цінних паперів та вартість іншого майна, включених до складу пайового інвестиційного фонду, відповідно до кожної із зазначених заявок.



Електронний текст документа
підготовлений ЗАТ "Кодекс" і звірений.

Завдання: 1. Розробка регламентів та положень у рамках управління пайовими фондами 2. Розробка щорічної облікової політики щодо кожного пайового фонду 3. Щоденний моніторинг законодавства 4. Складання та надсилання щомісячної, щоквартальної та щорічної звітності компанії в рамках професійної діяльності у ФСФР 5. завдань розробникам 1С-рарус для впровадження нових систем внутрішнього обліку під кожну не стандартну операцію та приведення системи внутрішнього обліку у відповідність до нормативних правових актів 6. Розкриття інформації (повідомлення, звітність, повідомлення) у строки та місці, встановлені законодавством 7. Перевірка правильності складання звітності ПІФ на підставі даних внутрішнього обліку (щомісячна, щоквартальна, щорічна) 8. Участь в оформленні угод в рамках ДК та власних угодах 9. Аналіз усіх договорів та угод, що передаються до пайового фонду 10. Узгодження всіх договорів та угод зі спецдепозитарієм 11. Упорядкування ведення регістрів пайового інвестиційного фонду 12. складання доручень, ведення та супровід усіх угод у рамках контрагентів-нерезидентів 13. надання на біржу ммвб звітів маркет-мейкера 14. взаємодія з усіма контрагентами компанії з будь-яких питань 15. підготовка документів для суден (за переданими активам у кредитний ЗПІФ) 16. підготовка різної документації для контрагентів (довідки, звітність, анкети та інший необмежений обсяг) на запит (банки, біржа, спецдепозитарій, потенційні та нинішні пайовики) 17. складання регламенту компанії з ведення кадрового обліку та приведення кадрового обліку в порядок (кадровий облік зовсім не вівся) 18. консультування співробітників/відділи з різних питань у рамках діяльності керуючої компанії 19. щоденний процес узгодження зі спецдепозитарієм різних схем та механізмів передачі на фонд активів, а також узгодження та приведення у відповідність до законодавства витрат фонду 20. виконання доручень вищого керівництва Досягнення: - виведення цінних паперів на організовані торги (паї, акції) - створення відділу з обліку та управління цінними паперами, у тому числі налагоджений процес взаємодії з іншими відділами компанії (бухгалтерія, юридичний) - робота з великими обсягами інформації з різних завдань - вивчення, розробка опису процесу ендаументу і постановка їх у довірче управління - рішення загальних питань(представник під час проведення виїзної податкової перевірки, виїзний трудовий інспекції, укладання договорів з контрагентами, прийом та співбесіду співробітників, організація та участь зборів та зустрічей тощо) - реєстрація всіх ПІФ компанії в ЦБ РФ (раніше ФСФР) - запуск кредитного ПІФу з складними активами. Розробка систематизованої таблиці за щоденною оцінкою вищезгаданих активів

Паї ПІФів - слаборозвинений на російському ринкуцінних паперів вид фінансових інструментів, що спричинив дії регулятора, спрямовані на повернення фондам початкових інвестиційних функцій. Розглянемо особливості бухгалтерського облікупаїв інвестиційних фондів та включення таких вкладень до розрахунку капіталу кредитних організацій, а також особливості резервування паїв, яке служить свого роду захисним механізмом від використання банками ПІФів як спосіб позбавлення від неякісних активів.

Паї пайових інвестиційних фондів аж ніяк не найпоширеніший вид вкладень із кредитних організацій, що зустрічаються в інвестиційних і торгових портфелях. Насамперед це з слабким розвитком цього виду фінансових інструментів російському ринку цінних паперів. У той же час більшість ПІФів не мають лістингу на біржі і є однією з форм, знову ж таки не найпоширенішою, управління активами щодо обмеженої групи інвесторів.

Щоб позначити тему статті, пригадаємо визначення, наведені в Федеральний законвід 29.11.2001 N 156-ФЗ "Про інвестиційні фонди".

Пайовий інвестиційний фонд (ПІФ) - це відокремлений майновий комплекс, що складається з майна, переданого його засновником (засновниками) у довірче управління керуючої компанії, та з майна, отриманого в процесі такого управління; частка у праві власності на майно засвідчується цінним папером, що видається керуючою компанією.

Інвестиційний пай є іменним цінним папером, що засвідчує частку його власника у праві власності на майно, що становить ПІФ. Кожен інвестиційний пай засвідчує однакові права та однакову частку у праві спільної власностіна майно, що становить пайовий інвестиційний фонд.

Залежно від порядку погашення паїв на вимогу власника ПІФи бувають відкритими, біржовими, інтервальними, закритими.

Відповідно до Положення про склад та структуру активів акціонерних інвестиційних фондів та активів пайових інвестиційних фондів, затвердженого Наказом ФСФР Росії від 28.12.2010 N 10-79/пз-н, залежно від складу та структури активів ПІФи належать до однієї з наступних категорій:

1) фонд ринку;

2) фонд облігацій;

3) фонд акцій;

4) фонд змішаних інвестицій;

5) фонд прямих інвестицій;

6) фонд особливо ризикових (венчурних) інвестицій;

7) фонд фондів;

8) рентний фонд;

9) фонд нерухомості;

10) іпотечний фонд;

12) кредитний фонд;

13) фонд товарного ринку;

14) хедж-фонд;

15) фонд мистецьких цінностей;

16) фонд довгострокових прямих інвестицій.

Бухгалтерський облік паїв інвестиційного фонду

Пай, засвідчуючи частку у майні ПІФу, є пайовим цінним папером та відповідно до вимог Положення Банку Росії від 16.07.2012 N 385-П "Про Правила ведення бухгалтерського обліку в кредитних організаціях, розташованих на території Російської Федерації" (далі - Положення N 385 -П) відображається у бухгалтерському обліку на особовому рахунку одного з двох балансових рахунків:

506 "Пайові цінні папери, що оцінюються за справедливою вартістю через прибуток або збиток";

507 "Пайові цінні папери, наявні для продажу".

Бухгалтерський облік паїв здійснюється у порядку, аналогічному обліку інших пайових цінних паперів. Придбання паїв з допомогою коштів відбивається так:

Дп 506 "Пайові цінні папери, що оцінюються за справедливою вартістю через прибуток або збиток" (507 "Пайові цінні папери, наявні для продажу")

Кт 30602 "Розрахунки кредитних організацій - довірителів (комітентів) з брокерських операцій з цінними паперами та іншими фінансовими активами(20202 "Каса кредитних організацій", 47407 "Розрахунки за конверсійними операціями, похідними") фінансовим інструментамта інших договорів (угод), за якими розрахунки та поставка здійснюються не раніше наступного дняпісля дня укладання договору (угоди)", 47408 "Розрахунки за конверсійними операціями, похідними фінансовими інструментами та іншими договорами (угодами), за якими розрахунки та поставка здійснюються не раніше наступного дня після дня укладання договору (угоди)").

Оскільки придбання паїв може здійснюватися за рахунок передачі до складу ПІФу майна (нерухомості, цінних паперів), операції з придбання паю повинні відображатись паралельно з вибуттям даного майна. На прикладі нерухомості, що не використовується в основній діяльності, виглядати це повинно наступним чином:

Дп 61209 "Вибуття (реалізація) майна"

Кт 60408 "Нерухомість (крім землі), яка тимчасово не використовується в основній діяльності";

Дт 60602 "Амортизація нерухомості (крім землі), яка тимчасово не використовується в основній діяльності"

Кт 61209 "Вибуття (реалізація) майна";

Дп 50708 "Пайові цінні папери, наявні для продажу інших нерезидентів"

Кт 61209 "Вибуття (реалізація) майна".

Аналогічним чином операції з придбання паїв у рахунок цінних паперів слід відображати за допомогою балансового рахунку 61210 "Вибуття (реалізація) цінних паперів", а щодо набуття прав вимоги - у вигляді балансового рахунку 61212 "Вибуття (реалізація) та погашення набутих прав вимоги".

Визначаючи собі спосіб обліку паїв ПІФів за справедливою вартістю, кредитної організації слід вибрати релевантну модель переоцінки і затвердити в облікової політики. Джерелами інформації для переоцінки можуть бути:

Поточні ринкові котирування для паїв, які мають лістинг на біржі;

Інформація про позабіржові угоди;

Вартість майна, що становить ПІФ, що визначається на підставі звіту компанії, що управляє.

Переоцінка паїв ПІФів, що враховуються за справедливою вартістю через прибуток або збиток, відображається на рахунках 50620 "Переоцінка цінних паперів - негативні різниці", 50621 "Переоцінка цінних паперів - позитивні різниці" у кореспонденції з рахунками 70602 "Доходи від переоцінки7" Витрати від переоцінки цінних паперів.

Переоцінка паїв ПІФів, що є для продажу, відбивається на рахунках 50720, 50721 у кореспонденції з рахунками 10603 "Позитивна переоцінка цінних паперів, що є в наявності для продажу" і 10605 "Негативна переоцінка цінних паперів, що є в наявності".

Вибуття паїв відбивається аналогічно операціям з вибуття інших цінних паперів - на балансовому рахунку 61210 "Вибуття (реалізація) цінних паперів". У спрощеному вигляді - за відсутності переоцінки чи резервів на можливі втрати- це буде відображено в обліку так:

Дт 61210 "Вибуття (реалізація) цінних паперів"

Кт 50708 "Пайові цінні папери, що є в наявності для продажу інших нерезидентів" (інший рахунок з обліку вкладень у паї);

Дт 20202 "Каса кредитних організацій" (інший рахунок з обліку коштів)

Кт 61210 "Вибуття (реалізація) цінних паперів".

Резервування паїв ПІФів

Відповідно до п. 1.1 Положення Банку Росії від 20.03.2006 N 283-П "Про порядок формування кредитними організаціямирезервів на можливі втрати" (далі - Положення N 283-П) його вимоги не поширюються на активи, що обліковуються за поточною (справедливою) вартістю, а також норми Положення N 385-П не передбачають створення резервів на можливі втрати за цінними паперами, що враховуються за справедливою вартістю. Таким чином, паї, що котируються на ринку цінних паперів, резервуванню не підлягають.

Нижче, в таблиці, наведено дані ММВБ про паї ПІФів, які мають лістинг на біржі, станом на 1 грудня 2013 р. Як можна помітити, лише 11 паїв включені до списків котирування А, а в цілому списки котирування містять інформацію по 68 паях.

Таблиця

Дані ММВБ про паї ПІФів, які мають лістинг на біржі, станом на 1 грудня 2013 р.

Рівень лістингу	Кількість паїв	Кількість емітентів
Котирувальний список А1
Котирувальний список А2
Котирувальний список Б
Всього за списками котирування
Усього за переліком внеспискових цінних паперів

Але вартість більшості паїв ПІФів не може бути визначена на підставі ринкових котирувань.

Якщо справедлива вартість паїв не може бути надійно визначена жодним з можливих способів, вони підлягають резервуванню відповідно до п. 2.6 Положення N 283-П. Поява цієї норми пов'язані з практикою використання ПІФів з метою, відмінних від інвестування.

Коли у п. 2 ст. 170 НК РФ ще був пп. 5, ПІФи дозволяли кредитним організаціям позбутися подвійного оподаткуванняПДВ при реалізації нерухомого (і не лише) майна. Передача відступного є об'єктом оподаткування ПДВ, а за подальшої реалізації банк донедавна був зобов'язаний нараховувати податок вдруге. Особливо болісно це було щодо комерційної нерухомості, Яка і становила левову частку необоротних запасів, тому передача даного майна до складу ПІФу нерухомості (операція, що не оподатковується ПДВ) представлялася розумним виходом із ситуації. У кризові 2008 – 2010 рр. ця проблема стала особливо актуальною, так само як і ризик зниження капіталу від надлишку матеріальних запасіввідповідно до п. 5.2 Положення Банку Росії від 10.02.2003 N 215-П "Про методику визначення власних коштів (капіталу) кредитних організацій". Таким чином, передача нерухомості до складу ПІФ стала затребуваним способом виведення даних активів з балансу кредитної організації.

В даний час згідно з п. 2.7 Положення N 283-П при передачі до складу майна ПІФу нерухомості, яка не використовується в банківської діяльності, дані активи залишаються елементами розрахункової бази пропорційно їх частці у складі майна ПІФу та частці банку даному фонді. Резерви створюються із застосуванням коефіцієнтів, наведених у п. 2.7.3 Положення N 283-П:

Для активів, що враховуються на балансі від 1 до 2 років, - не менше 10%;

Для активів, що враховуються на балансі від 2 до 3 років, – не менше 20%;

Для активів, що враховуються на балансі від 3 до 4 років, – не менше 35%;

Для активів, що враховуються на балансі від 4 до 5 років, – не менше 50%;

Для активів, що враховуються на балансі 5 років і більше – не менше 75%.

Точкою для відліку строку має стати дата прийняття нерухомості, що не використовується в банківській діяльності, на баланс кредитної організації.

Іншою причиною пильної уваги регулятора до проблеми резервування паїв ПІФів стала практика переведення до складу їх активів неякісних позичок. Реакцією на цю проблему став Лист Банку Росії від 04.09.2009 N 106-Т "Про особливості оцінки ризиків банків щодо вкладень у паї закритих пайових інвестиційних фондів" (далі - Лист N 106-Т). Згодом викладена у цьому Листі позиція з невеликими доповненнями була офіційно закріплена у п. 2.6 Положення N 283-П та зводиться до наступного:

1. Передача позичок до складу активів ПІФу не звільняє кредитну організацію від оцінки ризиків та створення резервів за ними.

2. Якщо за переданими до складу активів ПІФу позичкам раніше було сформовано резерв відповідно до вимог Положення Банку Росії від 26.03.2004 N 254-П "Про порядок формування кредитними організаціями резервів на можливі втрати з позик, за позичковою та прирівняною до неї заборгованістю" , то й надалі оцінка цього активу має здійснюватися аналогічним чином.

3. Мінімальний розміррезерву з позик у складі активів ПІФу має становити 21%.

Розмір елементів розрахункової бази за розглянутими активами повинна розраховуватися виходячи із співвідношення різних видівактивів у складі майна ПІФу, і навіть частки участі кредитної організації у ПІФі.

Капітал та нормативи

Оскільки ПІФи являють собою майновий комплекс, що складається з різноманітних активів, цим обумовлений ряд нюансів, докладно розкритих у Положенні Банку Росії від 28.12.2012 N 395-П "Про методику визначення величини та оцінку достатності власних коштів (капіталу) кредитних організацій (Базель III) )" (далі - Положення N 395-П).

1. Величину базового (основного) капіталу згідно з п. 2.2.4 Положення N 395-П зменшують не тільки вкладення власні акції, а й вкладення паї ПІФів, зокрема передані довірче управління, якщо складове фонди майно є акціями (частками) та іншим джерелом власного капіталу кредитної організації. У розрахунок приймається частина акцій, що припадає на належну кредитної організації частку у праві спільної часткової власності на майно, що становить ПІФ.

2. Величину базового капіталу відповідно до п. 2.2.9 Положення N 395-П зменшують вкладення кредитної організації у прості акції(частки) фінансових організацій (в т.ч. фінансових організацій - нерезидентів), у тому числі вкладення в паї ПІФів, включаючи передані в довірче управління, якщо майно, що складає фонди, є акціями (частками) або іншим джерелом капіталу фінансової організації, та (або) кошти фондів відповідно до звітів довірчих керуючих інвестовані в акції (частки) або інші джерела капіталу фінансової організації (у частині джерел капіталу фінансової організації, що припадають на належну кредитній організації частку у праві спільної часткової власності на майно, що становить фонд) .

3. Відповідно до п. 4.2.2 Положення N 395-П величину власного капіталу зменшують джерела основного і, що перевищують суму, додаткового капіталувкладення кредитної організації:

у спорудження, створення та придбання основних засобів (за вирахуванням нарахованої амортизації), а також матеріальних запасів, у тому числі переданих у довірче управління;

Паї ПІФів нерухомості, включаючи передані в довірче управління, якщо майно фондів складають будівлі, споруди, об'єкти незавершеного будівництва, земельні ділянки(права оренди зазначених об'єктів) та (або) кошти яких відповідно до звітів довірчих управляючих інвестовані у спорудження, створення та придбання аналогічних об'єктів (у частині вкладень, що припадають на належну кредитну організацію частку у праві спільної часткової власності на майно, що становить пайовий інвестиційний фонд) ).

Вкладення в паї пайових інвестиційних фондів не беруть участь у розрахунку ринкового ризику.

Вкладення паї ПІФів включаються до розрахунку кодів 8823 і 8824, що у розрахунку нормативу достатності власні кошти (капіталу) банку (Н1).

У Листі N 106-Т регулятором також висловлено думку щодо кількох аспектів обліку вкладень у паї ПІФів для цілей розрахунку нормативів:

1. При включенні до розрахунку нормативу достатності власних коштів (капіталу) банку (Н1) паїв ЗПІФів до них застосовуються коефіцієнти ризику, встановлені щодо позичок, права вимоги щодо яких передано до складу активів ЗПІФу.

2. Розрахунок нормативів максимального розміруризику на одного позичальника або групу пов'язаних позичальників (Н6), а також максимального розміру великих кредитних ризиків(Н7), максимального розміру кредитів, банківських гарантійта поруки, надані банком своїм учасникам (акціонерам) (Н9.1), та сукупної величини ризику за інсайдерами банку (Н10.1) провадиться щодо прав вимог щодо позик, що становлять майно ЗПІФу.

3. Норматив Н6 щодо керуючої компанії кредитного ЗПІФу не розраховується. До розрахунку нормативу використання власних коштів (капіталу) банку для придбання акцій (часток) інших юридичних осіб(Н12) в даному випадку не включаються паї ЗПІФу.

Висновки

Зусилля регулятора щодо правил резервування паїв ПІФів, а також їх участі в розрахунку капіталу та нормативів спрямовані в першу чергу на протидію використанню ПІФів як інструмент позбавлення неякісних активів. Практично всі закріплені в законодавчій базіобмеження стосуються ПІФів, які використовуються кредитними організаціями для виведення з балансу непрофільної нерухомості, неякісних позичок, власних викуплених акцій. Завдяки цьому спроби завуалювати ризики втратили сенс, а призначення ПІФів виконувати насамперед інвестиційні функції, таким чином, набуло законодавчих передумов.

додаток

До Наказу № СГ-02/03-09

від 01.01.01 р.

ПОЛОЖЕННЯ

3.2. Вимоги до аналітики за рахунками бухгалтерського обліку:

Рахунок 51 «Розрахункові рахунки».

Банківські рахунки

Рахунок 52 "Валютні рахунки".

Банківські рахунки

Види валют

Рахунок 55 «Спеціальні рахунки банках».

Банківські рахунки

Рахунок 57 «Переклади у дорозі».

Рублі, валюта (за видами валют)

Рахунок 58 "Фінансові вкладення (цінні папери)".

Емітент

Витрати приймаються до бухгалтерського обліку у сумі, обчисленій у грошовому вираженні, що дорівнює величині оплати у грошовій та іншій формі або величині кредиторської заборгованості . Величина оплати та (або) кредиторської заборгованостівизначається з ціни та умов, встановлених договором між Фондом та постачальником (продавцем) або іншим контрагентом.

З метою бухгалтерського обліку витратами Фонду не визнається вибуття активів як попередньої оплати товарів, послуг та інших цінностей (авансів). На відповідних субрахунках «Доходи від переоцінки фінансових вкладень», та «Витрати від переоцінки фінансових вкладень» рахунки «Інші доходи та витрати» відображається результат від переоцінки фінансових вкладень.

На субрахунку «Доходи у вигляді дивідендів та відсотків за фінансовими вкладеннями» рахунки «Інші доходи та витрати» враховуються доходи у вигляді дивідендів та відсотків за фінансовими вкладеннями, отриманими за фінансовими вкладеннями, що є майном Фонду.

На субрахунку «Доходи у вигляді штрафів, пені, неустойок» рахунки «Інші доходи та витрати» враховуються доходи у вигляді штрафів, пені, неустойки за договорами укладеними в рамках діяльності Фонду.

Штрафи, пені, неустойки, що виникають при невиконанні зобов'язань щодо оплати договорів укладених у рамках діяльності Фонду, сплачує Керівна компанія Фонду.

За кредитом рахунка 91 «Інші доходи та витрати» субрахунок «Інші доходи від операційної діяльності» відображається інформація про доходи у вигляді

Дивідендів та відсотків за фінансовими вкладеннями у кореспонденції з дебетом рахунка 76 «Розрахунки з різними дебіторами та кредиторами, субрахунок «Розрахунки за відсотками та дивідендами до отримання;

У вигляді штрафів, пені та неустойок, отриманих Фондом та інших доходах у кореспонденції з дебетом рахунку 76 «Розрахунки з різними дебіторами та кредиторами» за субрахунками залежно від виду доходу.

За дебетом рахунку 91 «Інші доходи та витрати» враховуються всі витрати, пов'язані з операційною діяльністю Фонду та які здійснюються за рахунок майна Фонду, за винятком витрат:

· Віднесених на збільшення первісної вартості фінансових вкладень,

· Кваліфікованих як витрати на продаж цінних паперів та віднесених до дебету рахунки «Продажі»

· Витрат на виплату винагороди керуючої компанії та оплату послуг спеціалізованого депозитарію, аудитора, оцінювача, що відносяться за рахунок резерву майбутніх витрат.

Витрати нараховуються за кредитом рахунки 91 «Інші доходи та витрати» у кореспонденції з рахунком 76 «Розрахунки з різними дебіторами та кредиторами» за субрахунками залежно від виду витрат або з рахунком 68 «Розрахунки з податків та зборів» субрахунок «розрахунки з інших платежів бюджет »

Списання підсумкового результату за рахунком 91 «Інші доходи та витрати» здійснюється щомісяця на рахунок 86 «Цільове фінансування», субрахунок «Приріст або зменшення вартості Фонду» у кореспонденції з рахунком 91.9 «Сальдо інших доходів та витрат»

Закриття субрахунку «Доходи з цінних паперів» рахунку 91 «Інші доходи та витрати» внутрішніми записами на субрахунок «Сальдо інших доходів та витрат» рахунку 91 «Інші доходи та витрати» провадиться після закінчення звітного року.

3.3.12. Облік операцій із інвестиційними паями.

Для узагальнення інформації про наявність та рух інвестиційних паїв Фонду, а також для обліку приросту чи зменшення вартості майна Фонду використовується рахунок 86 «Цільове фінансування», субрахунок «Інвестиційні паї».

Аналітичний облік за рахунком 86 "Цільове фінансування", субрахунок "Інвестиційні паї", ведеться по кожному інвестору, який надав майно в довірче управління.

3.3.13. Облік виданих інвестиційних паїв.

Кошти та інше майно, що надійшли від інвесторів у рахунок оплати вартості інвестиційних паїв, після внесення прибуткового запису в Реєстрі власників інвестиційних паїв відображаються в обліку записом за дебетом рахунку 76 «Розрахунки з різними дебіторами та кредиторами» субрахунок «Розрахунки з розміщення паїв рахунки 86 «Цільове фінансування», субрахунок «Інвестиційні паї».

3.3.14. Облік погашених інвестиційних паїв.

Кошти, що належать пайовику при погашенні інвестиційних паїв, після внесення видаткового запису в Реєстрі власників інвестиційних паїв відображаються в обліку записом за дебетом рахунку 86 «Цільове фінансування», субрахунок «Інвестиційні паї» та кредитом рахунку 76 «Розрахунки з різними дебіторами "Розрахунки з погашення паїв".

При погашенні інвестиційних паїв Керівна компанія Фонду є податковим агентомщодо обчислення та сплати податку на доходи фізичних осіб. Зазначений податок Керівна компанія обчислює відповідно до положень 23 Податкового кодексуРФ.

Якщо фізична особа набула інвестиційні паїу третіх осіб, то для підтвердження витрат на придбання інвестиційних паїв необхідно надати до бухгалтерії Керуючої компаніїнаступні документи:

а) якщо інвестиційні паї Фонду придбано через брокера:

Брокерський договір, звіт брокера,

Витрати по реєстраційних та брокерським послугампідтверджуються документами про здійснення платежу.

Витрати по депозитарним послугампідтверджуються договором та документами про здійснення платежу.

б) якщо інвестиційні паї Фонду придбано за договором купівлі-продажу:

Договір купівлі-продажу інвестиційних паїв,

Документи, що підтверджують здійснення платежу продавцю інвестиційних паїв.

Документи, що підтверджують витрати, повинні бути надані фізичною особою не пізніше 15 днів з дати подання заявки на погашення інвестиційних паїв. Після закінчення цього терміну Керівна компанія розраховує та утримує податок на доходи фізичних осіб із суми обчисленого доходу, що належить за погашені паї в момент виплати цього доходу.

Погашення інвестиційних паїв Фонду здійснюється за рахунок коштів, що становлять Фонд. У разі недостатності коштів на погашення інвестиційних паїв, Керівна компанія має продати інше майно, що становить Фонд. До продажу майна, що становить Фонд, Управляюча компанія має право використовувати для погашення інвестиційних паїв свої власні коштиабо залучити позикові кошти, у тому числі під заставу майна Фонду.

3.3.15. Черговість списання паїв.

При погашенні паїв та розрахунку податку на доходи фізичних осіб - власників паїв застосовується метод, зазначений пайовиком у заяві при подачі першої у поточному році заявки на погашення паїв та діє протягом року. За відсутності вказівок пайовика застосовується метод ФІФО.

3.3.16. Облік розрахунків з різними дебіторами та кредиторами.

Для узагальнення інформації про розрахунки за операціями з дебіторами та кредиторами використовується рахунок 76 «Розрахунки з різними дебіторами та кредиторами».

Дебіторська заборгованість виникає:

При реалізації цінних паперів (за умов передавання) у момент передачі цінних паперів покупцю. Підставою для нарахування дебіторської заборгованостіє витяг з рахунку Депо у спеціалізованому депозитарії, що свідчить про передачу паперів новому власнику. Терміни погашення дебіторську заборгованість обумовлюються у Договорі купівлі-продажу цінних паперів.

При придбанні цінних паперів на момент оплати цінних паперів (за умов передоплати). Підставою для нарахування дебіторської заборгованості є витяг з розрахункового рахунку Фонду, що свідчить про оплату цінних паперів, що купуються. Терміни погашення дебіторську заборгованість обумовлюються у Договорі купівлі-продажу цінних паперів.

Розрахунок резерву на виплату винагород Керуючої компанії, Спеціалізованого депозитарію, Реєстратора, Аудитора, Оцінювача, проводиться один раз на місяць у розмірі, визначеному в Правилах Фонду та враховується в останній робочий день місяця за дебетом рахунку 86 «Цільове фінансування» субрахунок «Приріст або зменшення » та кредиту рахунку 96 «Резерви майбутніх витрат».

Виплата винагороди Керуючої компанії, спеціалізованого депозитарію, спеціалізованого реєстратора, аудитора, оцінювача та інших осіб в обліку відображається за дебетом рахунку 96 «Резерви майбутніх витрат» та кредиту рахунку 76 «Розрахунки з різними дебіторами та кредиторами» за субрахунками залежно від виду.

Відповідно до термінів, встановлених у Правилах Фонду, сума нарахованого резерву списується у рахунок виплати винагороди до дебету рахунку 96 «Резерви майбутніх витрат» субрахунок «Витрати за рахунок майна Фонду» з кредиту рахунка 51 «Розрахункові рахунки».

Резерв майбутніх витрат формується наростаючим підсумком протягом звітного року у такому порядку: сума резерву щомісяця збільшується на суму, що дорівнює одній дванадцятій частині розрахункової величини винагороди на відповідну звітну дату.

З метою визначення вартості чистих активів розмір сформованого резерву зменшується на суми, що виплачуються протягом звітного року як винагорода та оплата послуг зазначеним у цьому пункті особам. Невиплачені винагороди відбиваються у складі кредиторської заборгованості.

Витрати, пов'язані з довірчим управлінням Фондом, що оплачуються за рахунок майна Фонду та погоджені зі спеціалізованим депозитарієм, приймаються до обліку у момент оплати виставленого рахунку як дебіторська заборгованість. Погашення дебіторську заборгованість відбувається у момент отримання документів, підтверджують факт виконання зобов'язань. У разі затримки в отриманні Фондом первинних документів (актів, рахунків-фактур тощо) на документі ставиться дата отримання та підпис. Днем отримання вищезгаданих документів робиться відповідне проведення.

Суми, нараховані у зв'язку з управлінням майном Фонду, але не виплачені у зв'язку з відсутністю документів, що підтверджують необхідність оплати, обліковуються за дебетом рахунку 96 «Резерви майбутніх витрат» субрахунок «Витрати за рахунок майна фонду» та кредитом рахунку 76 «Витрати з різними дебіторами» та кредиторами» субрахунок «Розрахунки з дебіторами та кредиторами», а за наявності документів з дебету рахунку 76 та кредиту рахунку 51.

Перевищення суми фактично виплачених витрат, у тому числі винагороди Керуючої компанії, Спеціалізованого депозитарію, Реєстратора, Аудитора, стосовно сум, визначених у Правилах Фонду, відображаються наприкінці року за кредитом рахунку 86 «Цільове фінансування» субрахунок «Приріст або зменшення вартості Фонду дебету рахунки 76 «Розрахунки з різними дебіторами та кредиторами» як заборгованість Керуючої компанії перед Фондом.

Процедура нарахування резервів на виплату винагород Керуючій компанії, Спеціалізованому депозитарію, Реєстратору, Аудитору та Оцінювачу в останні неробочі дніроку визначається додатково у окремому документівідповідно до вказівок регулюючих органів. Наприкінці року коригуються винагороди за поточний рікКеруючої компанії, Спеціалізованому депозитарію, Реєстратору з розрахунку середньорічної вартостічисті активи фонду.

В останній календарний день звітного року робляться відповідні бухгалтерські проведення з сторнуванню зайво нарахованих сум резерву майбутніх витрат стосовно фактичних витрат, пов'язаних з управлінням майном Фонду.

Надмірно нараховані в звітному роцісуми резерву майбутніх витрат на виплату винагороди Керуючої компанії, Спеціалізованому депозитарію, Реєстратору, Аудитору та Оцінювачу (з урахуванням винагород грудня) списуються в перший робочий день року: дебет рахунку 96 «Резерви майбутніх витрат» - кредит рахунку 91 субрахунок.

Генеральний директор

компанія «Стольний Град»