Редактор Борис Сафронов

Керівник проекту М. Казакова

Технічний редактор Н. Лісіцина

Коректор Є. Аксьонова

Комп'ютерна верстка А. Абрамов

© Бекер І.І., 2009

© ТОВ «Альпіна Бізнес Букс», 2009

Беккер І.

Не втрать! Про що промовчав «тато» Кійосакі? Філософія здорового глузду для приватного інвестора/Ісаак Беккер. - 2-ге вид. - М.: Альпіна Паблішерз, 2009.

ISBN 978-5-9614-2825-4

Всі права захищені. Ніяка частина електронного екземпляра цієї книги не може бути відтворена в будь-якій формі та будь-якими засобами, включаючи розміщення в мережі Інтернет та в корпоративних мережах, для приватного та публічного використання без письмового дозволу власника авторських прав.

Передмова партнерів видання

Дорогі друзі!

Я дуже радий, що ми – УРАЛСИБ | Банк 121, який працює в галузі Private Banking, – надали підтримку у виданні книги Ісаака Беккера «Не втратий! Про що промовчав “тато” Кійосакі?». По-перше, автор добре відомий і поважаємо у професійній спільноті. Ми вже багато років читаємо його колонки у «Відомостях». По-друге, наш банк має досвід співпраці з Ісааком Беккером, і ми на практиці переконалися, що маємо справу з мудрою людиною і висококласним фахівцем.

На мій погляд, книга, яку ви тримаєте в руках, актуальна та багатошарова. Кожен читач зможе знайти в ній те, що його найбільше цікавить. Так, для молодих, мабуть, найбільш цікавим і корисним будуть глави, присвячені управлінню особистими фінансами та основним інструментам інвестування, їх плюсам та мінусам. Увага більш старших і заможних напевно приверне матеріал про глобальні вкладення та «англійський» метод організації інвестицій. Ретельний читач прочитає цю книгу від кірки до кірки, а зайнята ділова людина зможе моментально вхопити суть, ознайомившись з порадами, які дає автор після кожного розділу. Загалом, я впевнений, що всіх, хто серйозно переймається питаннями збереження та примноження свого капіталу, ця книга не залишить байдужим.

Якщо, прочитавши її, ви зрозумієте, що час серйозніше зайнятися своїми особистими та сімейними фінансами, захочете стати більш ефективним і сучасним інвестором, то знайте, що ми в УРАЛСИБ | Банк 121 завжди будемо раді бачити вас і надамо всебічну допомогу в будь-якому з ваших починань.

Приємного читання!

З щирою повагою,

Андрій Дегтярьов

Головний виконавчий директор

Уралсиба | Банк 121

Вступ

Для кого написана ця книга і чого вона не вчить

Я писав цю книгу досить довго. Ідея дозріла давно, але її план лежав у мене на столі близько року. І тільки коли зрозумів, що це в принципі те, що, як на мене, потрібно, я почав її готувати. Я виношував її, як жінка виношує дитину.

Працюючи фінансовим консультантом, мені часто доводиться зустрічатися з людьми, вислуховувати їхні проблеми, завдання, готувати для них пропозиції, потім роками співпрацювати з ними. Багато хто стає для мене близькими друзями, я знаю їхні сім'ї, дні народження та проблеми. І щоразу я проходжу ту саму дорогу.

Як правило, у людини, яка приходить до мене за порадою, досить мало знань в області особистих фінансів: як краще організувати свої гроші, куди їх краще вкласти, як їх убезпечити, як передати наступному поколінню Іноді це навіть здається дивним: професіонал у своїй галузі, який зумів побудувати відмінний бізнес, який приносить хороший дохід, губиться, варто торкнутися питання його організації особистих грошей. Успіх цих людей у ​​бізнесі не дає їм знань та досвіду у роботі з особистими фінансами. Щоразу ми потихеньку починаємо проходити цю школу, я пояснюю їм прості речі, відповідаю на їхні запитання.

Ці питання, як правило, одні й ті самі. Тому я вирішив зібрати їх разом і спробувати відповісти на них у цій книзі.

У цьому певна користь для мене. З людиною, яка прочитає цю книгу і прийде до мене на консультацію, я витрачу менше часу на лікнеп, залишивши більше на вирішення конкретних завдань.

Це, звісно, ​​не головне. Моя мета – намалювати цілісну картину організації особистих фінансів та інвестування на основі мого багаторічного практичного досвідуроботи як фінансового консультанта.

З чого все почалося

Історія цієї книги починається восени 2002 р. Мене запросили стати учасником однієї з перших виставок, присвячених приватним інвестиціям, що проходила у Москві. Я з радістю погодився, тим більше, що було обіцяно, що виставку відвідають заможні люди: власники та топ-менеджери різних компаній – люди, зацікавлені вигідно розмістити свої гроші, в тому числі і за кордоном.

Ми довго готувались, тренували персонал, зробили різні буклети. І ось готель «Редіссон Слов'янська» відкривається виставка. Перше, що ми бачимо – незрозумілого вигляду люди з великими пакетами, які переходять від стенду до стенду, згрібаючи літературу, ручки та інші сувеніри. Здавалося, цей потік ніколи не висохне. За годину половини наших запасів уже не було.

Далася взнаки відсутність у мене досвіду участі в російських виставках. Всі решта учасників знали, що деякі люди використовують такі виставки, щоб заробити, але не на фінансових ринках, А ... збираючи буклети і здаючи їх на макулатуру. «Що ж, – подумав я, – лиха біда почала, далі буде краще!».

Це був 2002 р., Forex був на зльоті. Людям здавалося, що це так просто – сидячи на кухні, заробляти гроші на коливаннях. валютних курсів. Вже тоді цю тему було добре розкручено. Зараз також. Переважна більшість відвідувачів прийшла за цими послугами.

Моєму розчаруванню не було меж: стільки зусиль, грошей і часу витрачено даремно. Якоїсь миті я встав посеред проходу, закликаючи тих, хто проходив повз зупинитися і хоча б подивитися на можливості, які відкривають зарубіжні ринки.

Марно. Люди шукали Forex.

Я вже визнав свою поразку, коли до мене підійшов юнак. Це виявився Борис Сафронов, заступник головного редактора "Відомостей". Тоді газета готувала новий щотижневий розділ про приватні інвестиції «Особистий рахунок». Там, зокрема, передбачалася рубрика, в якій ділилися б досвідом люди, які вкладають свої гроші, або професіонали, які допомагають інвестувати їхні кошти іншим.

Тому я назвав би осінь 2002 р. часом, коли почала створюватися ця книга. В її основу покладено ті практикуми, які я написав для «Відомостей» починаючи з 2003 року.

Щоправда, писати простим і зрозумілою мовоюдля людей, які ніколи не стикалися з питаннями інвестування, такі невеликі практикуми виявились досить складними. Я хочу віддати належне і ще раз подякувати Борису Сафронову, який взяв на себе працю працювати зі мною, з людиною, яка ніколи нічого подібного не писала. Іноді текст на півтори сторінки готувався цілий місяць. Мені довелося вчитися простіше викладати свої думки, робити колонки коротшими і конкретнішими, абстрагуватися від деяких речей і виділяти те головне, що буде цікавим для читачів. Цю школу я пройшов завдяки великому терпінню і такту, з якими працювали зі мною співробітники «Ведомостей», так що їм велике спасибі, і в тому, що ця книга з'явилася на світ, – їх велика заслуга.

До чого тут багатий тато

Я належу до тих людей, для яких назва відіграє визначальну роль. Я схильний думати про те, що важливо назвати дитину правильно, адже даючи ім'я, ми часто визначаємо долю людини. Коли я пишу свої практикуми, для мене дуже важливо дати правильну назву, поставити правильне завдання і потім його вирішити. Також із книгою. Це не просто назва, це те, що зараз називається message - "послання", це концепція, яку я спробував викласти у цій книзі.

Заголовок «Про що промовчав “тато” Кійосакі?» взятий із одного з практикумів, який є у книзі. Виносячи його в назву книги, я, звичайно, хотів зробити якусь інтригу, виділити книгу серед багатьох подібних. Але основна ідея цієї книги у назві "Філософія здорового глузду для приватного інвестора".

Складно собі уявити, скільки книг написано про особисті фінанси, методи інвестування, скільки придумано стратегій та карколомних ідей про те, як заробити великі гроші на фондовому ринку. З кожним роком цих книжок стає дедалі більше, народжуються нові ідеї. Як пересічному інвестору, людині, яка відбулася, заробила свої гроші, розібратися в цьому різноманітті підходів, методів, інструментів?

Я вважаю інвестування своєрідним сплавом мистецтва та науки, де немає формули успіху. Тому найкраще керуватися філософією здорового глузду, і цю філософію я намагаюся пронести крізь усю книгу, давши інвестору – майбутньому чи сьогоденню – подобу дороговказу, яка може допомогти йому в будь-яких ситуаціях, пов'язаних з питаннями збереження та примноження своїх грошей.

Ця філософія здорового глузду визначила структуру книги. Вона дуже проста і, сподіваюся, зрозуміла для будь-кого, хто колись замислювався про свої гроші: як їх зберегти, як захистити від інфляції, як накопичити певні кошти для дитини чи навчання, як забезпечити собі гарну пенсію та гідну старість.

Спочатку мова піде про те, які потреби існують у тієї чи іншої людини, які в неї є фінансові ціліі як правильно їх поставити. Далі я розповім, які інструменти можна використовувати для досягнення цих цілей. Цьому будуть присвячені другий і третій розділ.

Багато людей, особливо ті, які тільки-но починають вкладати свої гроші на фондовому ринку, бояться його, причому бояться справедливо. Вони не хочуть ризикувати своїми грошима, для них важливо, щоб не було ризику втрат. Тому спеціальний розділ присвячений продуктам, які дозволяють інвестувати саме так.

П'ятий розділ – про портфельні інвестиції. Вона більше цікава тим людям, у кого великі інвестиції, хто вкладає не один-два пайових фондів, а може організувати власний інвестиційний портфель. Як краще це зробити, які типи портфелів бувають, чи досягнемо ідеал, якого ми прагнемо, - ось основні питання, які розглядаються в цьому розділі, і мені здається, що цього цілком достатньо, щоб людина отримала уявлення про те, що таке портфельні інвестиціїі як краще до них підходити.

Шоста глава присвячена організації вкладень. Мало знати і використовувати хороший інструментарій, дуже важливо правильно організувати свої вкладення. Іноді вміла організація інвестицій вирішує практично всі завдання інвестора навіть без вкладення грошей. У цьому розділі я розповім про один із таких способів, якому віддаю перевагу самому. Це «Англійський метод», дуже популярний у Великій Британії вже десятки років.

Все це лише популярний опис проблем інвестування. Вирішувати свої фінансові проблемикраще за допомогою професіонала - так само, як ви йдете до лікаря при проблемах зі здоров'ям. Але хорошого лікаря «передають із рук у руки», і з «фінансовим лікарем» те саме. Тому в сьомому розділі я спробую розповісти, як знайти хорошого фінансового консультанта, як з ним працювати, на що слід звернути увагу.

Остання глава – про типові помилкипри інвестуванні та як їх уникнути.

Для кого написано цю книгу

Вона не призначена для тих, хто шукає рецепти швидкого збагачення, вона не призначена тим, хто хоче дізнатися про суперефективний метод роботи на фондовому ринку. Я взагалі не вірю в такі методи, тому що метод, який описаний у книзі, навіть якщо він і був вдалий, як правило, після публікації перестає працювати і цікавий тільки з точки зору певного досвіду. Ця книга не для людей. Тому, якщо ви тримаєте її в руках у магазині та заглянули у вступ, відкладете її – вона не для вас.

Ця книга для довгострокових інвесторів, для тих, хто заробляє гроші в сферах, не пов'язаних з фінансами. Вона для тих, хто хоче отримати уявлення про систему управління особистими фінансами, хто хоче відповідально та зі знанням справи розмовляти зі своїми фінансовими радниками. Ця книга для людей. Сподіваюся, для них вона буде корисною.

Як читати цю книгу

У сучасної ділової людини мало часу. Хочеться прочитати багато книг – і професійних, і мистецьких, і історичних, але щоразу відкладаєш. Особливо це стосується не розважальних книг, а тих, що вимагають розуму. Тому важко уявити собі людину, яка, як би вона не потребувала поради, візьме товстий фоліант і прочитає її від кірки до кірки.

Тому я склав цю книгу так, щоб читач міг їй скористатися незалежно від того, який час він має. Кожен може вибрати ті частини, які йому цікавіші.

Можна прочитати книгу від початку до кінця або перегорнути за півгодини. Цього достатньо. Якщо ви прочитаєте вступ, а потім поради консультанта в кінці кожного розділу, то в принципі за півгодини ви отримаєте певне уявлення про всю книгу і навіть зможете скористатися наведеними порадами.

У кого більше часу, можуть піти іншим шляхом. Кожна глава розбита на частини: опис завдання (без складних висновків, розмаїття цифр і графіків) і практикум для інвестора, у якому розбираються конкретні випадки. Тому, якщо ви хочете швидко прочитати всю книгу, можна, не читаючи практикуми, просто переглянути зміст розділів.

Для підготовленого читача найбільший інтерес, можливо, становлять практикуми – конкретні випадки з моєї практики фінансового консультанта.

Я спеціально зберіг їх у тому вигляді, як вони писалися для «Ведомостей» – не публікувалися, а саме писалися, адже на сторінках газети завжди не вистачає місця і багато колонок скорочувалися. Філософія здорового глузду для приватного інвестора не існує «взагалі», а лише у прив'язці до конкретної події. Важливе знання, яке ми мали на той час, і те, чим ми керувалися в той момент при ухваленні рішення.

Насамкінець я хочу висловити подяку людям, без яких не було б цієї книги, без яких я б не відбувся як професійний фінансовий консультант.

Це перш за все мій перший учитель Рос Пейс, який нещодавно відзначив 40-річчя діяльності в галузі фінансового консультування. Він дав мені перші уроки у міжнародному фінансовому консультуванні. Я дуже вдячний Кевіну Муду, який очолював мережу фінансових консультантів OFS WorldNet, де я починав працювати. Він дуже добре поставився до мене, коли я починав кар'єру, і підтримує мене досі.

Ще я дуже вдячний Дональду Грехему, одному з найрозумніших і найталановитіших людей, яких я зустрічав, працюючи у сфері фінансових послуг. Це людина-енциклопедія: коли у мене виникає важке питаннячи сумніви, я можу порадитися з ним і знаю, що завжди отримаю правильну і потрібну мені відповідь.

Я дуже вдячний одному з перших моїх учителів Крісу Холлі, колишньому представнику страхової компанії «Дженералі Інтернешнл» у Європі та на Близькому Сході. Таких продавців я ніколи не бачив! Цій людині не можна відмовити, своїм натиском і чарівністю вона може продати що завгодно, може подати матеріал так, щоб вона виглядала привабливо і цікаво, але при цьому вона людина гранично чесна і відповідальна.

Особливу подяку хочу висловити тим, з ким я працюю у «Відомостях», хто допомагає мені готувати колонки. Борис Сафронов для мене – своєрідний камертон моїх успіхів чи невдач. Людмила Коваль, яка редагує «Особистий рахунок» Останніми роками, людина великого такту, її зауваження завжди у справі та конкретні.

Особлива подяка всім моїм клієнтам. Спілкування з ними було рухом обидві сторони. Я допомагав їм у фінансових питаннях, вони ж ділилися зі мною досвідом, я вчився у них житейської мудрості. Спілкуючись із кожним із них, я додаю щось нове у свою філософію здорового глузду, яку використовую для тих, з ким працюю.

Книжку написано. Вона починає своє самостійне життя. Я буду вдячний усім, хто надішле мені свої зауваження та пропозиції на [email protected]. Найкращі з них будуть використані для підготовки наступного видання, а їхні автори отримають безкоштовні запрошення на мої семінари та майстер-класи.

На закінчення хочу побажати читачам цієї книги гарного проведення часу, нових ідей та благополуччя.

Доброго здоров'я вам та вашим фінансам!

1. Що ви хочете? Малюємо автопортрет і ставимо завдання

1.1. Управління індивідуальними фінансами. Ми всі хочемо одного і того ж

Професійний погляд

Існує таке поняття, як «професійний погляд». Наприклад, кравець, бачачи чоловіка, хоч-не-хоч визначає, чи добре сидить на ньому костюм, звертаючи увагу на всі недоліки або, навпаки, відзначаючи, що костюм виглядає чудово, пошитий у хорошого майстра з дуже красивої дорогої тканини. Також стоматолог, дивлячись на людину, звертає увагу на її зуби. Але це видно лише фахівцю.

Модниця завжди, бажає вона того чи ні, просканує жінку, яка прийшла на якийсь прийом. Вона відзначить, як та одягнена, чи відповідає сьогоднішній моді, що на ній нового, а що – з минулої колекції та якогось модного будинку, оцінить її сумочку та особливо коштовності. Люди, які цінують багатство і знаються на цьому, постараються по машині визначити ваш добробут та фінансові можливості.

Це професійний погляд людей світ. Він є і фінансовий консультант.

Коли я розмовляю зі своїми клієнтами, відповідаю на їхні запитання, я бачу якийсь плавучий засіб в океані. На ньому людина, яка прийшла до мене, його сім'я, близькі люди, його будинок, машина, рахунки у банку, бізнес, діти від інших шлюбів, можливо, коханка. Усі, хто пов'язаний грошима з цією людиною, чиє благополуччя залежить від його фінансового становища.

На чому ви пливете?

Як правило, люди починають своє плавання з чогось простого. Згодом «пліт» молодої людини може перетворитися на корабель чи океанський лайнер. У всякому разі, мені важко уявити собі «корабель» Білла Гейтса, Уоррена Баффетта, Романа Абрамовича чи інших надбагатих людей. Але ми говоримо не про них, а про принцип, про професійний погляд.

Я часто запитую себе: чому у мене виробився такий погляд? Відповідь проста: гроші потрібні людині постійно, що б вона не хотіла придбати – продукти, ліки, блага, сервіс. Так влаштоване життя. Образно кажучи, гроші тримають людину та її родину на плаву. Особисті фінанси сім'ї – це і є той плавучий засіб, який допомагає людям пливти океаном життя.

Звичайно, на гроші не купиш ні здоров'я, ні щастя, але питання про сенс життя ми залишимо філософам.

У кожного є своя система особистих фінансів, замислювався він про це чи ні, докладає він зусиль, щоб її покращити, або у його словнику такого словосполучення, як «управління особистими фінансами», немає. Бідолашний студент, який тільки починає свій життєвий шлях, вже має свою систему фінансів: частину грошей йому дають батьки, частину він отримує у вигляді стипендії, ще він, можливо, підробляє. Інтуїтивно, не вдаючись до складним розрахункамВін знає свої потреби: одну річ йому куплять батьки, а на іншу доведеться збирати. Стипендія ненабагато більша, ніж коштує похід із дівчиною до клубу, отже, потрібно підробляти. Навіть на такому примітивному рівні, коли людина ще пов'язана фінансовою пуповиною з сім'єю, але вже почала робити серйозні кроки до самостійного життя, вже є система фінансів, яку їй доводиться планувати.

Система особистих фінансів – наш «корабель у морі життя». Він має бути стійким, ефективним. Жодні негаразди, ніякі шторми не повинні перервати подорож. Система має бути влаштована так, щоб, навіть якщо корабель буде пошкоджений, члени сім'ї не «потонули», а продовжували займатися своїми справами, харчуватися, одягатися, навчатися, працювати тощо.

Чому я не люблю фінансовий план?

Для того, щоб цей механізм працював, існує те, що називається Personal Financial Planning, «особисте фінансове планування». Ця усталена назва, набір фінансових інструментіві процедур, які у ідеалі дають можливість людині фінансово забезпечити досягнення тих життєвих цілей, що він ставить собі.

Мені така назва ніколи не подобалася, тому що вона не відображає суть процесу, особливо для людини, яка народилася і виросла в Радянському Союзі, в Росії. Для нас ще довгі рокислово "планування" буде досить сумнівним. По-перше, воно дискредитувало себе завдяки багаторічній практиці планування у Радянському Союзі. По-друге, скласти план – це лише частина будь-якої справи. Важливіше інше – управління особистими фінансами, дотримання цього плану, розумне ставлення до нього, його постійний моніторинг та, можливо, зміна.

Саме з такої точки зору, на мою думку, краще розглядати всі ці питання.

Фото — Олексій Зотов

Я провів багато інтерв'ю з фінансовими консультантами, але, мабуть, це перша зустріч із радником, який прийшов у професію ще в 90-ті. Про перспективи криптовалют, інвестиції в ICO, а також про податковий автообмін, який набуде чинності в Росії в 2018 році, я поговорив з керівником консалтингової фірми FCP Financial Management Ltd. Ісааком Беккером. Інтерв'ю відбулося в ресторані Saxon + Parole.

Головний тренд на ринку інвестицій 2017 року - крипта, біткоін. Як ви до цього всього ставитеся?

Поява альтернативної валюти це дуже позитивне явище. Я вважаю, що це є прорив. Згодом криптовалюта займе, якщо не весь ринок, то істотну його частину. За цим майбутнє.

Цілком вірю в те, що якась країна повністю перейде на криптовалюту. Це знімає питання готівки, сірих грошей і цілком може вирішити питання корупції. Ми й так бачили тренд, особливо у скандинавських країнах, на те, щоб усі розрахунки були безготівковими, адже так усе прозоро.

Інше питання — за яким саме криптовалютою майбутнє? Біткоїн чи ефір? Не впевнений. Адже це перший досвід. Практика показує, що є певні дірки, слабкі сторони. З першого разу зробити абсолютно бездоганну валюту не вдалося. Можливо, біткоїн піде зі сцени і на його місце прийдуть інші криптовалюти, які врахують усі помилки. Можливо, їх буде запущено вже на рівні держави. Цілком припускаю, що долар чи рубль можуть виступати криптовалютою.

Якщо до вас приходить клієнт і каже: "Скоро буде одне ICO, хочу взяти участь". Що скажете?

Я скажу - "Ні". Я не маю клієнтів, які шукають спекулятивні інвестиції. Можливо, хтось раніше шукав варіанти з доходом у 50% або 100% річних. Але зараз вони стали нормальними інвесторами, котрі щасливі отримувати щороку свої 8-12% річних. Їм не потрібні великі ризики, їм вистачає ризиків на роботі чи бізнесі.

Якщо хтось із клієнтів хоче підвищити рівень ризику, то я можу запропонувати нормальні IPO. Саме IPO, а чи не ICO. Тому що постійно на біржу виходять відносно великі компанії, що добре зарекомендували себе, наприклад, в IT індустрії або фармацевтиці. У них уже є реальний бізнес, вони здатні перевернути світ, скажімо, у певній галузі медицини.

Проблема з ICO у тому, що там практично немає перевіреної інформації. На ICO можна зрубати великі бабки, а можна все втратити. Тому я вважаю, що надійніше, краще інвестувати не в ICO, а IPO. Звичайно, є люди, які добре заробляють на цьому, і я бажаю їм удачі. Але я і мої клієнти не серед них.

Як у вас загалом справи, як бізнес?

Якщо можна оцінити за 10-бальною системою, то в принципі десь у районі 9,0-9,5. Справи йдуть добре. Ті, хто входив у бізнес фінансового консалтингу років 10-15 тому або як я, ще у 90-ті, зараз почувається дуже добре. Гірше тим, хто виходить на ринок у Наразі. Молодим та початківцям нелегко. Я говорю саме про фінансовий консалтинг для заможних людей, а не про тих, хто рекомендує, в якому банку відкрити депозит і де купити страховий поліс.

Виходить, хто ваші колеги з цеху?

Це, наприклад, відділення private banking європейських банків, family-офіси.

Наталя Смирнова, Володимире Савенка не в цій категорії?

Я не хотів би оцінювати, хто і де перебувати. Вони дуже талановиті люди, справжні профі, котрі багато чого досягли. Але у нас трохи інший бекграунд, інші школи та інші люди, з якими ми працюємо. Наведу простий приклад: якщо до мене прийде людина і скаже, що має мільйон доларів і вона хоче стати моїм клієнтом, то я запитаю, чи останній він? Якщо так, я в принципі працювати з ним не буду. Хоча для решти фінансових радників, гадаю, це буде знахідка. Просто маю іншу модель бізнесу.

У фінансовому консалтингу можна непогано почуватися, маючи, наприклад, 2 або 3 тис. клієнтів, які інвестують по 100-200 доларів на місяць, бути щасливим і вважати себе найкрутішим хлопцем. Але є зовсім інший бізнес, де йдеться про штучну роботу і не кожен клієнт, що називається, ваш. Де ви вибираєте того, з ким працюватимете 5-10 років. Де ви знаєте сім'ю, дні народження та навіть проблеми з бізнесом клієнта, тому що люди з вами радяться.

Скільки грошей потрібно стати вашим клієнтом?

На сайті нашої компанії vip-money.com ми пишемо 500 тисяч євро. Насправді починаємо працювати з 2-3 млн. євро.

А із меншою сумою ніяк?

Практично ні. Хіба що був один випадок років 10 тому. Прийшов до мене хлопець і каже: «Я знаю, що ви починаєте працювати із 500 тис. євро. Я маю лише сотню, але я впевнений, що згодом буде набагато більше». Я рідко обходжу свої правила, але цього разу пішов на поступку. Людина працювала в IT-галузі і в результаті «вистрілила», виявилася великим молодцем і заробила дуже багато грошей.

Скільки у вас грошей в управлінні?

Не скажу. Можу лише позначити, що кількість клієнтів, з якими я працюю, це не тисячі, не сотні, а лише кілька десятків людей. Тим більше, як рахувати гроші? Якщо рахувати кошти, які я інвестую, це одна сума. Якщо рахувати гроші, за якими даю поради — зовсім інша.

Як часто переглядаєте портфелі інвесторів?

Портфелі клієнтів дивляться щодня. Ранок починається, включаю комп'ютер і буквально півгодини-годину переглядаю брокерські рахунки. Переглядаю, зміню структуру портфель 1-2 рази на рік. Є портфелі, яких не торкаюся роками. Це якщо немає жодних катаклізм на ринку і триває нормальна робота.

Треба сказати, що й у періоди криз я не завжди прихильник помітних змін у портфелі. Наприклад, криза 2008 року. Тоді за тиждень портфелі провалилися на 40%. Все звалилося. Телефон не замовкав, усі мені дзвонили, усі питали, що робити? Я сказав: Нічого робити не потрібно. Ваші гроші вкладені у добрі активи. Це криза, вони трапляються. Заспокойтеся, нічого не робіть, все буде гаразд». Близько 70% людей погодились із моєю рекомендацією. 30% сказали: «Ні, буде ще гірше», і просили перевести гроші у консервативніші активи.

У результаті ті, хто не сіпнувся, за кілька років повністю відновили свій капітал. А ті, хто пішов до консервативних продуктів, ще довго залишалися в мінусі.

Ви інвестуєте лише у закордонні активи? У російський фондовий ринок щось відправляєте?

Ні. Я вважаю, що якщо у людини бізнес у Росії, то це вже можна вважати інвестицією. Йому досить ризику, що тут його бізнес, будинок, він сам. Крім того, якби був російський Facebook чи Google – це одне. Але такого я не спостерігаю.

З 2018 року Росія почне отримувати інформацію про закордонні активи громадян від 100 країн, включаючи деякі офшори. Напевно, були запити від клієнтів щодо цього. Що їм радили?

Настав час, коли треба чесно жити. Це порада всім. Насправді про перехід Росії на обмін податкової інформаціїпочали говорити ще десь у 2010 році, коли на зустрічі G20 на тлі кризи порушили тему боротьби з відмиванням грошей та офшорами. Вже тоді я почав рекомендувати своїм клієнтам, що потрібно до цього готуватися.

Я казав так: Є лінія. З одного боку, білі гроші, з іншого — сірі. Поміж ними кордон. Зараз у ній є дірочки, різні лази та хитрощі, коли можна сірі чи чорні гроші зробити білими. Але з кожним роком їх ставатиме менше. В якийсь момент лінія замкнеться, і ви залишитеся на одній із сторін. Якщо залишитеся в чорних грошах, це дуже погано. Ви не зможете ними скористатися, не зможете віддати своїм дітям, заплатити за їхні університети. Цими грошима буде неможливо купувати будинки, квартири. Ви потрапите у пастку і потрібно вже зараз працювати, щоб цього не сталося».

Продовжуючи вашу думку, 2018-го лінія замкнеться?

Скоріше за все так. Звичайно, залишаться останні дірки, але це питання часу, коли їх не стане, і всі країни почнуть обмінюватися даними. І те, мабуть, потім вас заднім числом дістануть. Тобто. незадекларований рахунок десь у Таїланді, наприклад, знайдуть не 2018-го, а 2020 року. Але буде видно, що гроші там були, скажімо, із 2010 року.

Один клієнт мені каже: Що мені хвилюватися? У мене гроші в швейцарському банкуще з 2005 року лежать. Близько десятки кинув».

Десятки чого?

10 млн. євро. Так от, я йому відповідаю: «Дорогий, настане час, тобі постукають і запитають, звідки в тебе ці гроші?». Тому що на кожний карбованець потрібне пояснення, звідки ти його взяв. Гайки вже загвинчують, і останній гвинт загорнуть у найближчі кілька років.

ЗМІ писали, що останніми роками близько третини з 500 найбагатших бізнесменів Росії залишили країну в т.ч., щоб не декларувати тут рахунки. Ви також спостерігаєте цю тенденцію?

Та й це дуже велика проблема для країни. Люди продають бізнес, починають інвестувати за кордоном, їдуть туди та вивозять із собою капітал. Якщо взяти сотню найзаможніших людей у ​​Росії та подивитися зміну географії капіталу за останні 10 років, ви побачите погану тенденцію. Це проблема та її треба вирішувати.

Якщо спуститися «з неба на землю», там, де «десятка» — це не 10 млн. євро, а, припустимо, 10 тис. руб., що робити, якщо людина має лише 1 млн. руб.? Куди вкласти?

Головне — не треба тікати та прагнути інвестувати свої гроші. Чи є мільйон рублів? Покладіть у Ощадбанк! Обов'язково переведіть його у валюту. З 2014 року рубль не є валютою заощадження. Як перевели мільйон у валюту, а це близько 17 тис. дол., нікуди не біжіть їх інвестувати. І до консультантів не бігайте, бо за великим рахунком ніхто вам не допоможе. Нехай гроші лежать. А ви працюйте! Ще мільйон? Знову переклали і нехай лежать на депозиті.

Згодом починайте читати книги, статті з особистих фінансів на РБК, у Відомостях, Forbes. Подивіться, як ви харчуєтесь? Якщо вам 30, 35 років, ніж інвестувати кудись, краще витрачатися на те, щоб харчуватися свіжими фруктами, є менше м'яса, більше риби. Ходіть у фітнес. Пройдіть чек-ап у гарній клініці. Саме це потрібно зробити насамперед.

Коли ви побачите, що у вас все добре, є будинок або квартира без іпотеки, у вас нормальний спосіб життя, є гроші синові на університет, дочці на весілля, тільки коли у вас з'являється надлишок, гроші можна інвестувати. І те, не одразу, а поступово.

Але час біжить, хочеться прибуток завтра, а не до пенсії.

Розумію, але чудес не буває, у т.ч. в інвестиціях. Правда в тому, що в найпривабливіших і «прибутковіших» інвестиційних продуктах, яких зараз на ринку багато, найчастіше ховаються великі ризики. Може, вони відсуваються на рік, на 2, на 3, але раптово реалізуються. Без ризику нічого не буває. Він найчастіше захований за барвистою привабливою упаковкою. Ваше завдання знайти цей ризик, щоб потім не шукати свої гроші.

Інші інтерв'ю:

• — голова компанії «Персональний радник» про те, як розподіляє свої особисті гроші та роль інтуїції в інвестиціях
• - засновник компанії " Особистий Капітал» про інвестиції в хедж-фонди, біржові фонди, ПІФ-и та багато іншого
• — віце-президент «Золотий монетний дім» про інвестиції в золоті інвестиційні монети та загалом дорогоцінні метали

Ісаак Беккер «Не загуби! Про що промовчав «тато» Кійосакі? Філософія здорового глузду для приватного івестора», - М: Альпіна Бізнес Букс, 2008

Управління індивідуальними фінансами. Ми всі хочемо одне й те саме

Професійний погляд

Існує таке поняття, як «професійний погляд». Наприклад, кравець, бачачи чоловіка, хоч-не-хоч визначає, чи добре сидить на ньому костюм, звертаючи увагу на всі недоліки або, навпаки, відзначаючи, що костюм виглядає чудово, пошитий у хорошого майстра з дуже красивої дорогої тканини. Також стоматолог, дивлячись на людину, звертає увагу на її зуби. Але це видно лише фахівцю.

Модниця завжди, бажає вона того чи ні, просканує жінку, яка прийшла на якийсь прийом. Вона відзначить, як та одягнена, чи відповідає сьогоднішній моді, що на ній нового, а що – з минулої колекції та якогось модного будинку, оцінить її сумочку та особливо коштовності. Люди, які цінують багатство і знаються на цьому, постараються по машині визначити ваш добробут та фінансові можливості.

Це професійний погляд людей світ. Він є і фінансовий консультант.

Коли я розмовляю зі своїми клієнтами, відповідаю на їхні запитання, я бачу якийсь плавучий засіб в океані. На ньому людина, яка прийшла до мене, його сім'я, близькі люди, його будинок, машина, рахунки у банку, бізнес, діти від інших шлюбів, можливо, коханка. Усі, хто пов'язаний грошима з цією людиною, чиє благополуччя залежить від його фінансового стану.

На чому ви пливете?

Як правило, люди починають своє плавання з чогось простого. Згодом «пліт» молодої людини може перетворитися на корабель чи океанський лайнер. Принаймні мені важко уявити собі «корабель» Білла Гейтса, Уоррена Баффета, Романа Абрамовича чи інших надбагатих людей. Але ми говоримо не про них, а про принцип, про професійний погляд.

Я часто ставлю собі питання, чому у мене виробився такий погляд. Відповідь проста: гроші потрібні людині постійно, що б вона не хотіла придбати – продукти, ліки, блага, сервіс. Так влаштоване життя. Образно кажучи, гроші тримають людину та її родину на плаву. Особисті фінанси сім'ї – це і є той плавучий засіб, який допомагає людям пливти океаном життя.

Звичайно, на гроші не купиш ні здоров'я, ні щастя, але питання про сенс життя ми залишимо філософам.

У кожного є своя система особистих фінансів, замислювався він про це чи ні, докладає він зусиль, щоб її покращити, або у його словнику такого словосполучення, як «управління особистими фінансами», немає. Бідолашний студент, який тільки починає свій життєвий шлях, вже має свою систему фінансів: частину грошей йому дають батьки, частину він отримує у вигляді стипендії, ще він, можливо, підробляє. Інтуїтивно, не вдаючись до складних розрахунків, він знає свої потреби: одну річ йому куплять батьки, а на іншу доведеться збирати. Стипендія ненабагато більша, ніж коштує похід із дівчиною до клубу, отже, потрібно підробляти. Навіть на такому примітивному рівні, коли людина ще пов'язана фінансовою пуповиною з сім'єю, але вже почала робити серйозні кроки до самостійного життя, вже є система фінансів, яку їй доводиться планувати.

Система особистих фінансів – наш «корабель у морі життя». Він має бути стійким, ефективним. Жодні негаразди, ніякі шторми не повинні перервати подорож. Система має бути влаштована так, що навіть якщо корабель буде пошкоджений, члени сім'ї не «потонули», а продовжували займатися своїми справами, харчуватися, одягатися, навчатися, працювати тощо.

Чому я не люблю « фінансовий план»?

Щоб цей механізм працював, існує те, що називається financial planning, «особистий фінансовий план». Це стала назва, набір фінансових інструментів і процедур, які, в ідеалі, дають можливість людині фінансово забезпечити досягнення тих життєвих цілей, які він ставить перед собою.

Мені така назва ніколи не подобалася, тому що вона не відображає суть процесу, особливо для людини, яка народилася і виросла в Радянському Союзі, в Росії. Для нас ще довгі роки слово «планування» буде досить сумнівним. По-перше, воно дискредитувало себе завдяки багаторічній практиці планування у Радянському Союзі. По-друге, скласти план – це лише частина будь-якої справи. Важливіше інше – управління особистими фінансами, дотримання цього плану, розумне ставлення до нього, його постійний моніторинг та, можливо, зміна.

Саме з такої точки зору, на мою думку, краще розглядати всі ці питання.

Основні завдання

Як правило, виділяють такі завдання управління особистими фінансами:
збільшення особистого багатства та підвищення рівня життя
накопичення на певні потреби
захист членів сім'ї та нерухомості
розрахунки за кредитами
мінімізація податків
успадкування
інвестування

Серед основних завдань, які доводиться вирішувати для успішного управління особистими фінансами, я б виділив завдання збільшення свого особистого багатства та підвищення рівня життя. Іноді ці дві задачі ділять, але я вважаю, що їх треба розглядати разом. Людина завжди прагне підвищити свій рівень життя: добре харчуватися, покращити житлові умови, отримувати хороші медичні послугиі т. д. Зрозуміло прагнення мати більший капітал, розширити можливості у бізнесі, творчості. Можливо, у багатьох людей ці завдання ніде не зафіксовані, але коли в людини з'являється сім'я, діти, виникає природне інтуїтивне прагнення жити краще.

Серед завдань управління особистими фінансами особливе місце посідають завдання накопичення певних потреб. Програми накопичення можуть відрізнятися за цілями, але насправді вони однакові. Наприклад, у сім'ї народилася дитина. Ми знаємо, що у 18 років він закінчить школу, і хочемо йому дати хорошу освіту та накопичити гроші на навчання. Деякі батьки починають це робити відразу після народження дитини, деякі – коли вона йде до школи. Завдання може ставитися по-різному, але, по суті, це одне із завдань управління фінансами.

Так само люди збирають гроші на машину, на будинок.

Як окреме завдання можна розглядати накопичення грошей на старість. Це одне з найважливіших завдань планування та управління особистими фінансами. Її вирішують за допомогою про пенсійних програм. Кожна людина визначає, коли вона хоче піти на пенсію і який дохід хоче отримувати. Виходячи з цього, він обирає пенсійну програму та починає її здійснювати. У багатьох країнах пенсійне планування має певні пільги: держава стимулює людей готуватись до пенсії. У Росії пенсійні програми поки що не дуже розвинені, але в житті кожної людини настає час, кого вона може розраховувати лише на свої пенсійні гроші.

Надзвичайно важливим є і комплекс завдань, пов'язаних із захистом сім'ї та нерухомості. Ми не можемо передбачити все. Можна спланувати відхід на пенсію, купівлю будинку через кілька років, накопичити певну суму до повноліття дитини та багато іншого. Але особисті фінанси мають бути захищені від непередбачених подій. Людина може захворіти, втратити працездатність чи бізнес. Це може статися з кожним, і ми маємо бути захищені, нам має вистачити грошей на те, щоб пройти через ці негаразди.

Вирішувати такі питання допомагають різні видистрахування: медичне, від нещасних випадків, життя, втрати працездатності. У тому ряду стоять питання, пов'язані зі страхуванням житла: від пожеж, повеней, нещасних випадків. Йдеться про цілий комплекс питань захисту себе та своєї сім'ї від непередбачених подій.

Наступне завдання захисту особистих фінансів – розрахуватись із кредитами. У Росії ця проблема поки що не дуже актуальна, зараз нагальне питання – розмір процентної ставки. У західних країнах, де споживче кредитуванняіснує десятиліття, для багатьох сімей існує проблема позбутися існуючих кредитів. Багато хто, потрапивши в цю кабалу, потім все життя працює виключно на те, щоб погасити борги. На американському радіо є програма Money Show. Її провідний Дейв Рамсей (Dave Ramsey) щоразу розповідає, як не залазити в кредити та швидше розрахуватися за взятими кредитами. Програма йде в прямому ефірі, туди дзвонять люди, розповідають свої історії, ведучий відповідає питанням. Кульмінація - ті, хто розрахувався за всіма боргами, кричать у мікрофон, і цей крик лунає по всій Америці: "I am free!" - "Я вільний". Ці люди більше нічого не винні.

Питання податків також включаються і часто розглядаються як одна із сторін управління особистими фінансами. У всьому світі вважається, що якщо людина на законних підставах може мінімізувати свої податки, вона обов'язково має це робити. Податкові консультанти спеціально консультують, навчають, просвічують людей, як це зробити легально і правильно, як зробити так, щоб не переплачувати податків.

Ще один важливий аспект, який згодом буде дедалі актуальнішим, це питання успадкування, передачі капіталу від одного покоління іншому. Росіяни лише починають стикатися з усіма складнощами цієї процедури. Потрібно врахувати, кому і як передається капітал, які податки при цьому доведеться заплатити, як навчити спадкоємця, щоб він розумно керувати капіталом, який йому залишиться. Який механізм успадкування краще працюватиме в тому чи іншому випадку. Ці питання слід вирішувати, не відкладаючи. Якщо ви про це не подумаєте, то хтось подумає за вас.

Останній за рахунком, але не важливості – питання інвестування. Він хоч і виділяється окремо, насправді пов'язаний практично з усіма іншими. Від того, як вкладаються кошти, залежить багато в особистих фінансах – і накопичення, і пенсійна програма, та майже на все. У тому числі як вирішується основне завдання – зберегти та примножити зароблене. Цьому і буде присвячено нашу книгу, одному з центральних питань управління особистими фінансами.

Про важливість життєвого циклу

Для визначення завдань фінансового планування важливо відповісти на питання, де ми знаходимося на графіку життєвого циклу. Людина народжується, проходить певний шлях у житті і йде в інший світ. За цей час він проходить цілу низку фізіологічних, духовних та інших циклів.

Англійці виділяють сім етапом у життєвому циклі, які пов'язані між собою та визначають фінансові цілі та завдання людини:
дитинство;
період до одруження;
рання стадія шлюбу;
сім'я з дітьми;
сім'я із дорослими дітьми;
подружжя передпенсійного віку;
пенсія.

У кожному з цих етапів є свої особливості.

Наприклад, вся турбота про фінансові потреби дітей, перш ніж вони стануть дорослими і почнуть працювати, як правило, лежить на плечах батьків. Дитинство – це щасливий час, коли можна не замислюватися, звідки беруться гроші, хоча багато людей зараз починають про це думати у ранньому віці.

Молоді люди, які не одружилися, – це, як правило, ті, хто навчається або тільки починає. Вони з'являються свої перші заробітки. Вони починають думати про те, що вони колись створять сім'ю, якій знадобиться квартира, що непогано зібрати якісь гроші на весілля, на машину, на інші речі, які необхідні для нормального життя – сімейного чи несімейного. Але головне – молоді люди прагнуть по можливості жити самостійно, відійти від батьків. Для цього потрібні гроші. Багато в чому це пов'язано і з кар'єрою, і з навчанням, з тими прагненнями, які мають молода людина.

Коли люди одружуються, фінансових проблем стає більше. Молодій сім'ї треба господарювати, десь жити, робити перші кроки. Багато залежить від допомоги батьків, чи були у них відповідні накопичення. Можливо, молоді люди добре заробляють і можуть скористатися іпотекою. У цей час люди ще не замислюються про медичне страхування, пенсійне страхування, а життя здається нескінченним.

На наступний етап люди переходять із появою дитини. Ситуація різко змінюється, виникає відповідальність за дитину. Дитина повністю залежить від батьків, від їх успіхів, можливостей годувати, одягати, вчити тощо. буд. У цій ситуації першочерговим завданням з погляду фінансового планування є страхування життя однієї чи обох батьків на користь дитини. Це до повноліття захистить дитину від складнощів, які можуть виникнути при втраті одного або обох батьків.

Наступна категорія – сім'ї, де вже виросли. Тут виникає питання освіти, витрати зростають разом із потребами дитини, необхідний більший дохід. Крім того, це вже той час, коли самі батьки повинні замислюватися про те, що, можливо, їм потрібні найкращі умовидля життя, велика житлова площа. В цей час дуже гостро постає питання створення пенсійних накопичень. Тому що наступний етап, до якого перейдуть люди, передпенсійний період, коли вже пізно щось збирати. Якщо ви думали про свої пенсійні справи, то у вас, у принципі, має бути все гаразд. Якщо ні, це останній шанс щось зробити.

Останній етап – це пенсійний період. Тільки тоді людина починає розуміти, наскільки вона була мудра, заздалегідь займаючись фінансовим забезпеченнямсвоєї старості, що йому вдалося розмістити свої гроші, і вони працювали та приносили дохід. Тоді людина, сім'я матиме старість.

Це найзагальніший огляд циклів, які проходить кожна людина. З перших кроків і до пенсії крива доходу людини зазвичай зростає. З виходом на пенсію дохід у більшості випадків скорочується.

Здоровий глузд у особистих фінансах

Звичайно, в ідеалі, було б чудово, якби людина народжувалась з власним фінансовим планом, де все було б розписано, і, слідуючи йому, впевнено крокувала життям. Але так не буває. Звичайно, фінансовий план - хороша штука, але не сліпо слідувати йому, а діяти виходячи зі здорового глузду.

Намалювати можна найдобрішу і найкрасивішу картинку, але життя може перевернути ваш план вже наступного дня після того, як він буде складений. Хоча певні ідеї, наміри мають бути.

В одній книзі з особистих фінансів я прочитав такий приклад. Якийсь пан, який збільшив свої доходи за рахунок надбережливості, час від часу обходив свої піджаки, збирав по кишенях дрібницю. Він підрахував скільки зібрав за один раз, потім екстраполював це на все своє життя. Виявилося чудове джерело доходу. Я дуже здивувався, про яку суму може йтися, коли збираєш гроші по кишенях. А головне, як вони туди потрапляють?

Нас вчать бути ощадливими і вести сімейне бюджетування - записувати, скільки ви витратили на дорогу, на електрику (вимикати світло в кімнаті), не витрачати гроші на перекушування (можливо, брати бутерброди на роботу), купувати дитині речі дешевше. Подібних прикладів багато, до цих заходів потрібно вдаватися розумно, не перегинаючи ціпок. Не можна перетворювати життя на скрупульозний підрахунок витрат. Мені здається, більше перспектив не в тому, щоб затискати витрати до дріб'язковості, а в тому, щоби розширювати можливості збільшення свого доходу. Правильно організовує свої фінанси лише той, хто бачить основне джерело благополуччя у розширенні горизонту доходу від своїх інвестицій. Це головне. Хоча я, звичайно, не закликаю до марнотратства, або до бездумної витрати грошей. У всьому має бути міра, здоровий глузд.

Інший приклад, знову ж таки досить свіжий. В одному журналі читаю: молода сім'я, обидва прості клерки заробляють небагато, але плани наполеонівські. Через п'ять років вони хочуть просторий будиноку Підмосков'ї, ще один на Канарах, дорогу машину. І журнал друкує їм фінансовий план. Я думав, це завдання не вирішується… Ще як вирішується – просто зарплата кожного через рік має зрости до 50 000 доларів та методом складних відсотківрозраховується можливість досягнення поставленої мети.

Звичайно, ця фантастика не має жодного стосунку до фінансового планування. Потрібно прагнути заробляти більше, можливо, почати власний бізнес- без цього ніякий фінансовий план не допоможе досягти високих цілей, але треба бути реалістом, при визначенні своїх цілей, не можна забувати про здоровий глузд.

Про користь знань

Щоб нормально ставитися до фінансової сторони свого життя, щоб досягти успіху, людині необхідні знання. Вони потрібні навіть для того, щоб спілкуватися з професіоналом, щоб отримувати платні консультації щодо того чи іншого питання фінансового планування. Дорослим людям треба читати певну літературу, стежити за пресою, дослухатися того, що говорять колеги, друзі. Для молодих людей, для дітей питання серйозніше. Дітям у кожній сім'ї тією чи іншою мірою треба пояснювати простою та зрозумілою мовою, що таке гроші, як вони заробляються, на що їх варто витрачати, а на що ні, як берегти гроші, як вони вкладаються, як вони зберігаються, що таке інфляція. Приклад того, як ведеться фінансова політикау тій чи іншій сім'ї, дитина повинна бачити, вчитися по відношенню до грошей. Можливо, згодом цьому навчатимуть у школі. У будь-якому разі цим ненав'язливо мають займатися батьки. Якийсь рівень фінансового лікнепу має бути у кожної людини. Чим вище ваше розуміння питань, пов'язаних із управлінням особистими фінансами, тим більше шансів на те, що фінанси вашої родини будуть гаразд.

Основи інвестування. Особливості в «дрібницях»

Історія про те, як я всім пропонував "Scottish Life"

Це був кінець 90-х, я розпочинав свою роботу в новій компанії міжнародних фінансових консультантів. Мені хотілося одразу показати себе з кращого боку. Я був єдиний не англієць у компанії, мені було досить складно. На той час я вважав, що найвдалішим інвестиційним продуктомє пропозиція компанії Scottish Life Int.. Далі я розповім про це докладніше, а поки що мова про те, що на ринку з'явився, на мій погляд, досить цікавий продукт.

Його ідея в тому, що інвестор може сам вибрати прийнятну для себе ступінь ризику і в залежності від неї кожні три місяці бачити результати своїх вкладень – позитивні чи негативні. Наприклад, ви могли зробити «ставку» на те, що американський фондовий ринок у найближчі три місяці час зросте. Якщо так і станеться, ви отримуєте свою премію, яка оголошується заздалегідь. Якщо ви хочете, щоб премія була більшою, можете вибрати не стовідсоткову гарантію, а, припустимо, 95%, ризикнути п'ятьма відсотками свого капіталу. Тоді, якщо американський ринокзросте, ви отримаєте велику премію, якщо ні, ваші втрати обмежені 5%.

Такі програми пов'язані й іншими ринками – європейським, японським, можна було робити певні комбінації. Тоді мені здавалося, що це досить простий продукт, привабливий для інвестора, і я зможу швидко зробити великі продажі.

Я провів безліч зустрічей та презентацій, але жодної віддачі не було. Ніхто не купував цей продукт, ніхто навіть не намагався дізнатися про нього докладніше.

Зрештою, з'явилася людина, яка зацікавилася цим продуктом. Це був знаменитий російський хокеїст, який довго грав у NHL, зумів відкласти достатньо велику суму. Його кар'єра закінчилася, а тренерська робота поки що не приносила великих гонорарів. Він почав замислюватися про те, щоб гроші, які лежали у нього на банківських депозитах, стали працювати більш ефективно.

Нарешті мені випала можливість показати себе в новій компанії і в той же час зробити добру справу для шановної людини. Ця пропозиція зацікавила мене і тим, що на одному із семінарів відомий фінансовий консультант розповідав, що зробив свою кар'єру на обслуговуванні лише знаменитих спортсменів. Вони дуже цінують добрих консультантів, адже їхня робота не залишає їм часу займатися своїми грошима, їх часто дурять.

У своїх мріях я малював і бачив серед клієнтів армію відомих спортсменів, які не знають, куди подіти гроші.

Ми сіли у холі. У мене виникла думка взяти в нього автограф, потім подумав, що зроблю це потім. Я розповідав йому, який це чудовий продукт, яка компанія його пропонує, наскільки вона надійна. Я клацав один слайд за іншим, мені здавалося, що все дуже здорово. Хокеїст мовчав. Його мовчання я сприймав як згоду і продовжував. Я жонглював цифрами, показував, як було б чудово, якби гроші були вкладені три, чотири, п'ять років тому. Так ми добігли кінця презентації. Хокеїст мовчав. Я запитав, чи є у нього питання, може мені варто зупинитися на чомусь докладніше. Він подивився на мене і сказав: Ні, ви все розповіли. Це справді цікаво – вкладати гроші і кожні три місяці чекати на результат. Але в такому разі я віддаю перевагу Лас-Вегасу. Там ти теж знаєш свій ризик, але результату не потрібно чекати три місяці. Дякую".

Сказати, що я залишився здивований, – значить нічого не сказати. То був крах. Але згодом цей крах допоміг мені зрозуміти одну просту річ, про яку йдеться у цьому параграфі: всі люди різні, у кожного свої потреби, завдання, рівень професійної підготовки, бачення та досвід інвестування, нарешті, свій здоровий глузд. Грунтуючись на цьому, людина шукає той варіант, який найбільше йому підходить. Немає універсальних методів, які б підходили всім.

Цей епізод став для мене поворотним пунктом, уроком, який показав, що не можна прийти на зустріч із заздалегідь готовим рішенням, я не розумніші за людей, яким потрібні мої послуги

З одного боку, ми всі однакові, ми хочемо одного й того самого: нормально жити, забезпечити своїх дітей, мати хорошу старість, у разі хвороби мати гроші, щоби пройти важкі часи і так далі. Але водночас ми всі дуже різні. Коли доводиться вирішувати завдання, пов'язані з інвестуванням, ми повинні розуміти, що наше завдання в чомусь типове, а в чомусь унікальне. Нам потрібна людина, яка не просто продає якийсь продукт, а яка вислухає нас, зрозуміє наші особливості та зробить нам пропозицію, яка буде відповідати нашим побажанням, завданням.

Що таке інвестування?

Існує багато визначень поняття "інвестування". Спробуємо подивитись це питання з погляду здорового глузду. Що для кожного з нас, для звичайних людей, чи відіграє основну роль у цьому процесі, що ми вкладаємо в це поняття?

По-перше, ми можемо тут виділити наступний ланцюжок: «гроші – час – гроші». Дуже схоже знамениту формулу «гроші – товар – гроші», що є своєрідною модифікацією принципу інвестування. Простіше кажучи, ми вкладаємо гроші. Це означає, що ми на якийсь час розлучаємося зі своїми грошима, відчужуємо від себе ці гроші, очікуючи, що через деякий час вони до нас повернуться, але вже в більшому розмірі. Ось основний принцип: ми вкладаємо Д і через деякий час хочемо отримати Д. І чим більше Д, тим вдаліші наші вкладення.

Час є одним із суттєвих факторів інвестування, від цього залежить, наскільки ефективно те чи інше вкладення. Одна річ отримати 50% доходу за рік, інша – ті ж 50% за п'ять років. Тому є певний зв'язок між тривалістю інвестування та віддачею, яку ми отримуємо.

На превеликий жаль, існує ймовірність того, що, інвестуючи свої гроші в той чи інший проект, у ті чи інші акції, облігації, ми можемо отримати менший дохід, ніж ми очікували. Можна взагалі не отримати прибутку. Ця ймовірність отримання чи неотримання того результату, на який ми розраховували, є ризиком. Тому в інвестуванні є два базові поняття, про які завжди потрібно пам'ятати, які завжди повинні бути в будь-яких ваших розрахунках: час та ризики, які ви берете на себе.

До чого тут «можу» та «хочу»?

Докладніше про можливих ризикахми поговоримо трохи згодом. Зараз мені хотілося б розповісти про вічний конфлікт, який існує між двома поняттями «хочу» і «могу». Це філософське питання. Цей конфлікт існує у різних сферах діяльності. По-своєму та дуже цікаво він проявляється в інвестуванні.

Коли до мене приходить клієнт я, як правило, питаю його: «Який дохід ви хотіли б отримати від інвестування ваших грошей?». Часто мені відповідають: "максимальний". А на моє запитання: "На який ризик ви готові йти?", відповідь, як правило: "мінімальна". І цей конфлікт між «хочу» і «могу», між вічним та зрозумілим бажанням, властивою людині, Вкласти свої гроші та отримувати від них максимальний дохід, водночас не ризикуючи, або ризикуючи дуже мало своїми грошима, дуже важливий. Це є базовий конфлікт.

Це те місце, де розпочинається робота фінансового консультанта. Його завдання, у тому числі, допомогти зняти цей конфлікт, по можливості, спрямовуючи бажання клієнта інвестувати свої гроші в правильне русло, в русло здорового глузду, стежити за тим, щоб інвестор вклав гроші з тим рівнем ризику і на той термін, який він може собі дозволити. Не вище та не нижче. Тому що якщо інвестор вкладає свої гроші з ризиком нижче за те, що він може собі дозволити, значить, його дохід буде меншим, і, зрештою, клієнт не буде задоволений. Якщо він вкладе свої гроші з ризиком вище за те, що він може собі дозволити, то він може втратити частину грошей.

Більш детально про те, як працювати з фінансовим консультантом, як правильно вибрати фінансового консультанта, ми поговоримо у сьомому розділі.

Чотири фактори, що впливають на вибір інвестора

Я виділив би чотири основні фактори, які визначають вибір інвестором того чи іншого інвестиційного продукту:
Завдання інвестування
Ставлення до ризику
Час
Професійна підготовленість.

Повертаючись до мого невдалого досвіду продажу продуктів Scottish Life слід сказати, що мені слід спочатку детально дізнатися про всі ці фактори у хокеїста, і тільки потім вирішувати, чи варто йому пропонувати цей продукт.

Основні завдання інвестування

Насамперед, я хотів би виділити три основні завдання інвестування. У першому параграфі ми говорили про завдання фінансового планування: про пенсію, про накопичення для дітей, про завдання збільшення капіталу тощо. Всі ці та інші подібні завдання, з погляду інвестування, можна згрупувати у три основні категорії. Перша – збереження капіталу, друга – отримання доходу, третя – зростання капіталу. Самі назви вже говорять про кожну із завдань, проте скажемо кілька слів про кожну з них.

Завдання збереження капіталу дуже важливе для людини будь-якого віку, для будь-якої сім'ї з будь-яким рівнем достатку, тому що кожен день звір, який називається «інфляція», з'їдає шматочок того, що ми заробили. Можна багато говорити про те, як боротися з інфляцією, але вплинути на ній ми не можемо. Єдине, що ми можемо робити – захищатись.

У 2007 році, коли писалася ця книга, інфляція у Росії склала близько 12%. Це означає, що на гроші, які ви накопичили, ви можете купити на 12% менше. Причому у забезпечених людей гроші знецінюються швидше: нерухомість, товари категорії luxury дорожчають набагато швидше, ніж ті, за якими вважається інфляція.

У багатьох інших країнах інфляція менша, але вона все одно є. В Америці в середньому за останні 20 років інфляція становила 3%. Приблизно на такому рівні інфляція в Європі.

Зберегти гроші означає насамперед уберегти їхню відмінність від інфляції. І тому існує безліч можливостей. Найпоширеніший шлях – тримати гроші на депозиті у банку. Як правило, у західних банкахрівень депозитних ставок трохи вищий за поточний рівень інфляції. У Росії зараз ставки за депозитами, як правило, не перекривають інфляцію.

Завдання зростання капіталу пов'язані з першим завданням збереження: природно, людина хоче, щоб гроші як зберігали купівельну спроможність, а й росли. Тобто, щоб дохід перевищував інфляцію. Це трохи інше завдання. Вона більше пов'язана з ризиком, для її вирішення використовуються інші інструменти. Якщо ми говоримо про фінансових інвестиціях, то це переважно вкладення в акції. Докладніше «плюси» та «мінуси» цього підходу ми розглянемо далі.

Останнє завдання – отримання регулярного доходу. Як правило, вона типова для людей пенсійного віку або з тих чи інших причин, що пішли з роботи. Вони втрачають джерело доходу, і для них важливо, щоб гроші, які вони мають, приносили їм регулярний дохідна які вони могли б жити.

Вибираючи той чи інший продукт чи стратегію, інвестор повинен орієнтуватися, те що, яку він завдання вирішує: збереження чи зростання капіталу чи отримання доходу. Часто в інвестора одночасно присутні всі ці три завдання. Тоді завдання фінансового консультанта – допомогти, правильно структурувати завдання та запропонувати правильні взаємодоповнюючі рішення.

Ставлення до ризику

По своїй суті ризик – це невизначеність, можливість того, що інвестиції поведуться не так, як ми очікуємо. Облік ризику під час планування інвестицій грає ключову роль.

Як визначити ризик та своє ставлення до нього? Який рівень ризику ви можете собі дозволити? На всі ці питання слід відповідати до того, як вкладати свої гроші. Найчастіше інвестор під впливом красивих обіцянок брокера, фінансового консультанта, чи прикладу сусіда, який отримав за минулий рік 40% вкладає гроші і через деякий час зазнає втрат. Тоді він йде за порадою професіоналу.

Я в таких випадках говорю: «Перше, з чого потрібно почати, – це визначити ваш рівень ризику, який ризик ви можете собі дозволити. Тільки тоді можна перейти до аналізу вашої ситуації та зрозуміти, що робити: можливо, треба чекати, можливо, реструктуризувати портфель, або просто зафіксувати збитки та почати все наново, використовуючи іншу інвестиційну стратегію та інші інструменти».

На жаль, такі відповіді не мають великої популярності. Клієнти хочуть швидких рішень. Повертатися в таких ситуаціях до якихось базових понять їм не цікаво, це здається втратою часу. Але інвестиції це не пожежа, де зволікання смерті подібне. Тут такі поспішні дії можуть лише посилити ситуацію.

До мене часто звертаються за коментарями журналісти. Коли ринок йде донизу, типове питання: «Що зараз робити приватному інвестору?». І коли я відповідаю те саме, що я говорю своїм клієнтам: «Передусім, потрібно сісти і розібратися, який ризик можна собі дозволити. І лише після цього та залежно від цього приймати рішення». За великим рахунком, це треба було зробити, перш ніж вкласти на фондовому ринку хоча б рубль. Без цього до ринкових інструментів із вагомими для інвестора сумами краще не підходити. Рано чи пізно це може скінчитися погано. Якщо ви не зробили це до того, це потрібно обов'язково зробити, коли пролунали перші сигнали кризи. Потрібно обов'язково повернутися до цього питання і зрозуміти, де ви «перебуваєте».

Такі відповіді були жодного разу опубліковані. Що у них цікавого? Але це нудне рішення найрозумніше, повірте моєму досвіду. До речі, ніхто не запитує, як поводитися інвесторові, коли ринок зростає. У цьому вся чітко проявляється психологія натовпу, психологія успіху.

Як виміряти свій ризик?

Зазвичай, я визначаю рівень ризику досить просто. Розрахунок, можливо, грубий, проте зрозумілий інвестору: ризик дорівнює тому, скільки ви хочете заробити. Якщо ви хочете заробити 10% за рік, розраховуйте, що ваш ризик буде 10%, можливо, трохи більше, на кілька відсотків. Якщо ви хочете заробити 20%, ризик втрат може бути 20–25%. Якщо ви хочете заробити 50–60%, то десь на такому ж рівні може бути ваш ризик. І чим більший дохід ви бажаєте отримувати, тим більша різниця можливих втрат та вашої мети. Точнішої формули немає, та вона і ні до чого. Людині достатньо знати, що якщо вона хоче отримати 10–15% річних, за несприятливих умов вона може втратити приблизно стільки ж.

Асоціація американських інвесторів, щоб якимось чином розкрити це питання своїм членам, використовує таку класифікацію. Вони вибирають три рівні ризику: низький, середній та високий. Основне питання: який рівень втрат ви можете пережити за один рік без зміни чи припинення свого інвестиційного плану, тобто. який рівень ризику ви можете пережити за рік без того, щоб змінити прийняті рішення в інвестуванні. Якщо до 5%, то ви належите до інвесторів з низьким рівнемризику. Якщо ви можете пережити втрати 6–15%, то рівень ризику середній. І якщо вам допустимо 16–25% втрат, то ви ставитеся до інвесторів з високим рівнем ризику.

Ця первинна класифікація може відразу окреслити інструменти, які можна використовувати. Наприклад, для людини з низьким рівнем ризику, який не може дозволити собі втрати понад 5% на рік, ні про які акції або вкладення в країни, що розвиваютьсяне йдеться. Він має абсолютно чіткі обмеження: депозити або дуже надійні низькоризикові та низькодохідні облігації.

Але поки що мова не про вибір інструменту, а про те, що кожна людина повинна класифікувати себе. Робити це можна по-різному. Головне – прийняти ризик, що безкоштовних сніданків не буває.

Необов'язково ухвалювати категоричні рішення, вибираючи «чорне чи біле». У житті все складніше. Як правило, у інвестора мультиризиковий profile: якась частина грошей у його портфелі може бути вкладена в інструменти з низьким рівнем ризику, якась із середнім, а якась із високим. Навіть дуже обережна людина може дозволити собі мати у портфелі 3–5% високоризикованих активів. Це залежить від того, які цілі стоять перед інвестором.

Ризик – дуже динамічне поняття. Його потрібно чітко визначити, причому не раз і назавжди. Умови змінюються разом із вашою кар'єрою, віком, складом сім'ї. Тому краще час від часу переглядати, наскільки правильно визначено рівень ризику. Якщо ви це зробите, коли журналісти в черговий раз заговорять про кризу на фондовому ринку, ви спокійно це переживете, хоч це і буде неприємно.

У таких випадках дуже важливо, розбираючи свій risk-profile, пам'ятати про здоровий глузд. Джордж Сорос у знаменитій «Алхімії фінансів» назвав ризик, який ви можете собі дозволити, дуже зрозуміло: «інстинкт самозбереження». У кризових ситуаціях, на його думку, важливо визначити, який рівень ризику має кожен із нас «в запасі». Універсальних методів тут немає, пише Сорос, кожна ситуація має оцінюватися окремо, а в остаточних оцінках треба спиратися виключно на свій інстинкт самозбереження.

Потрібно завжди пам'ятати про це.

Про що свідчить минуле?

Щоб відчути зв'язок між ризиком та використанням різних активів, звернімося до статистики американської компанії Dalbar, яка щорічно випускає спеціальні дослідження із цих питань.

Середній інвестор на американському ринку за останні 20 років, з 1987 по 2006 рік, отримав дохід 132,5%. У найкращий місяць його капітал зростав на 9,4%, у найгірший місяць він втратив 26,9%.

Те, що сталося одного разу, може повторитись. Вкладаючи гроші, припустимо, в акції, пам'ятайте, що ви можете не тільки заробити, а й пережити місяць, за який втратите 27% свого капіталу.

Ми говорили про середнього інвестора, який вкладав у американські акції. А який ризик несуть вкладення в інструменти з фіксованим доходом– облігації, державні та корпоративні. Вони за останні 20 років принесли небагато: 39,7%. За найкращий місяць середній інвестор заробив 3,6%, за найгірший – втратив 3,4%. історія показує, що можливі втратитут набагато нижче, але й потенційний дохідтеж невеликий.

Ще одна категорія інвесторів використовують метод asset allocation. У їхньому портфелі є різні активи, у тому числі і акції, і облігації. на російському ринкуїхній аналог змішані фонди. За 20 років середній інвестор тут заробив 104,7%. При цьому найкращий місяць його дохід був 7,2%, найгірший результат – 10,3% збитку. Таким чином, суміш акцій та облігацій дозволяє нам зменшити ризик втрат і водночас отримати більший дохід, ніж принесуть облігації, але менший, ніж ми можемо отримати, вкладаючи лише в акції.

Ці цифри підтверджують базові принципи ризику, про які ми говорили вище.

Ми говорили про ризик, а скільки ж можна заробити? Щоб мати якийсь орієнтир, знову ж таки візьмемо американський ринок. За останніх 20 років середній американський інвестор отримав невеликий дохід: 4,3%; за останній рік доходність була набагато вищою: 14,7%; протягом останніх трьох років – 11,3%. Ті, хто вкладав у широкий спектр паперів – індекс S&P 500 (розраховується на основі цін акцій 500 найбільших компаній США), за останні 20 років у середньому заробили 11,8% річних, за 2006 рік – 15,8%, за останні три роки - 10,4%.

Інфляція в США за останні 20 років була в середньому 3%, тож ті, хто 20 років вкладав в американські акції, покрили інфляційну складову. Про тих, хто вкладав у різні інструменти з фіксованою прибутковістю, цього не можна сказати: середній прибутоктакого інвестора за останні 20 років становив 1,7% річних, за останній рік – 2%, за три роки – 0,9%. Цікавіші результати тих, хто працював із довгостроковими державними облігаціями. Наприклад, середня прибутковість Long Term Government Bond Index за 20 років становила 8,6% на рік, за останній рік – 1,2%, за три роки – 5,8%.

Зараз ми не ставимо собі за мету аналізувати, чому сталося так, а не інакше, ми розглянемо це питання далі. Я навів ці дані, щоб зрозуміти які бувають рівні ризику, на що ми можемо розраховувати, перебуваючи в тій чи іншій групі ризику як за доходами, так і за втратами.

Час

Наступним фактором, який впливає на вибір інвестора, є час. Можливо, це основний чинник. Тому що якщо спиратися на весь досвід інвестування, який ми можемо спостерігати, людина ніколи не отримає негативного результату, якщо вона необмежена у часі. Але ми живемо обмежений час. Дохід від наших вкладень потрібен нам до певного часу, тому обмеження у розпорядженні своїми грошима дуже важливі.

Найпростіша та загальна формула визначення часу для інвестування – це час з моменту, коли ми вкладаємо гроші, до моменту, коли ці гроші нам знадобляться або можуть знадобитися для інших цілей, наприклад, оплати навчання дитини, покупки будинку чи квартири, для використання як пенсійних грошей. Тому прийнято виділяти три категорії інвесторів за часом: короткостроковий, середньостроковий та довгостроковий інвестор.

Як правило, короткостроковий інвестор – це той, який вкладає гроші на один-два роки, середньостроковий – від трьох до п'яти, довгостроковий – від п'яти та більше. Дехто вважає, що довгостроковий інвестор – це той, який може вкласти гроші на десять років, точної класифікації немає. Це лише перше наближення, але воно дозволяє зарахувати інвестора до потенційних користувачів тих чи інших інвестиційних продуктів.

Зазвичай, у будь-якій сім'ї є гроші, які можна інвестувати на рік-два, є «довгі» гроші, які можуть бути вкладені надовго, можуть бути середньострокові гроші.

Короткостроковому інвестору краще забути про вкладення в акції. Думаю навіть облігації для нього досить ризиковані. Тому для такого інвестора найкраще підходять банківські депозити.

Ось типова ситуація. Клієнт каже: «У мене особисто, чи у нашої компанії, є вільні засоби, і протягом року вони нам не будуть потрібні. Як ми можемо використовувати ці гроші, щоб вони не простоювали і щоб ми отримали від них добрий дохід? Щоправда, ми не хотіли б ризикувати тому, що через рік ці гроші нам знадобляться». Якщо це компанія, це може бути закупівля обладнання або початок будівництва, для людини це може бути купівля будинку. Мені доводиться розчаровувати своїх клієнтів, я бачу це розчарування в їхніх очах, тому що я кажу: «Поки що такого методу, який дозволяв би без ризику або з невеликим ризиком протягом року використовувати ваші гроші з доходом, що значно перевищує банківський депозит, не вигадано. Кращий варіант– знайти хороший депозит, а якщо сума більша, то запросити умови у кількох солідних банків та обрати найвигідніший варіант».

Якщо в інвестора середній тимчасовий обрій, припустимо, 3–5 років, можна використовувати не лише депозити, а й облігації. Невелика частина грошей може бути вкладена й у акції великих компаній(«блакитні фішки», blue chips) або інвестиційні фонди, які вкладають у «блакитні фішки» Але вагома частина грошей має бути вкладена в інструменти з фіксованою прибутковістю.

Чому у більшості класифікацій порогом вважається п'ятирічний період? Відповідь дуже проста. Справа в тому, що в середньому економічний циклтриває п'ять років. Якщо у вас більше п'яти років, то у вас велика ймовірність компенсувати можливі втрати. Якщо ж у вас є десять років, то у вас майже напевно буде можливість пройти цей цикл: навіть якщо ви увійдете на ринок на піку, то після великого спаду, у вас буде час відновитися. Тому інвестори, які мають тимчасовий обрій п'ять-десять років, можуть дозволити собі всю палітру. інвестиційних інструментів, включаючи будь-які акції.

Професійна підготовленість

Як четвертий фактор я б виділив рівень професійної підготовленості. Що це означає?

Коли ви приходите до лікаря, ви можете мати справу з кількома типовими підходами. Допустимо, лікар проводить діагностику, визначає вашу проблему, призначає курс лікування. На цьому ви розлучаєтесь. Процедура дуже швидка: лікар – професіонал і знає, що робить, ваше завдання – дотримуватися його вказівок.

Другий варіант - лікар насамперед намагається пояснити вам, що відбувається. Найчастіше лікар може показати це на схемі: ось тут запалення, тож ось тут болить. Він намагається доступно викласти вам те, що приховано від вас, але бачить він завдяки своєму досвіду, проведеним аналізам тощо. Пояснивши, він розповідає, яке лікування пропонується, а пацієнт розуміє, що з ним відбувається і що пропонує лікар.

Чим відрізняються ці два методи? Є люди, які не хочуть цього знати, їм потрібно отримати свою таблетку та прийняти її. Інші хочуть не просто приймати її, а й зрозуміти, що з ними відбувається.

Мені ближчий другий метод. Я намагаюся не мати справу з людьми, які приходять і кажуть: «Ось тобі гроші, вкладай їх куди хочеш, я навів про тебе довідки, мені тебе рекомендували, я тобі довіряю, ось мої умови через рік зустрінемося, подивимося, які результати» . Людина не повинна вкладати гроші в чорну скриньку, орієнтуючись на довіру чи недовіру до фінансового консультанта. Мені ближча ідеологія, коли ми разом із клієнтом ставимо завдання, я йому пояснюю, чому ми робимо саме так, а не інакше. Він має право вибору, право вето, адже це його гроші.

Тут ми стикаємося із питанням професійної підготовленості. Що можна пояснити інвестору, котрий ніколи в житті не вкладав гроші на фондовому ринку. Інша справа інвестор, який хоча б кілька років щось робив, у якого є вкладення, наприклад, у пайові фонди, він уже відчув, як працює ринок. Я вже не кажу про тих, хто вважає себе професіоналом у цій галузі, хто багато років грає на ринку, хто має свою філософію, свій підхід, і він хоче, щоб з цих позицій вкладалися його гроші.

Тому я орієнтуюся не тільки на те, що обслуговуватиму клієнта протягом багатьох років, але й займатимуся його освітою в галузі інвестування. Я хочу, щоб згодом ми з ним почали розмовляти однією мовою, щоб згодом ми могли обговорювати досить складні завдання. Такі клієнти приходять зі своїми пропозиціями, інакше дивляться звіти.

Якщо ви не відчуваєте, що достатньо підготовлені, але хочете щось робити самостійно, починайте з найпростіших, зрозумілих вам інструментів. невеликих сум. Вчіться, читайте, не думайте, що даремно витратите час. Все потім до вас повернеться. Ніколи не вкладайте гроші на авось або тому, що хтось зробив так само. Намагайтеся зрозуміти, хоча б на рівні картинки, яку лікар показує пацієнтові, що і чому відбувається, які результати ви можете отримати, чого прагнете.

Отже, ми розглянули чотири основні фактори, що впливають на вибір інвестора. Окремо хочу сказати про те, як змінюються наші уподобання залежно від життєвого циклу.

Згодом обрій звужується, здатність до ризику стає дедалі менше. Якщо на початку ми віддаємо перевагу зростанню, то до пенсійного вікуми пріоритет віддається отриманню доходу. У 20–25 років ми готові більше ризикувати, то до середини життя, до її другої половини ризик зменшується, він усереднюється, і до пенсії стає зовсім невеликим.

Ісаак Беккер

Не втрать! Про що промовчав «тато» Кійосакі? Філософія здорового глузду для приватного інвестора

Редактор Борис Сафронов

Керівник проекту М. Казакова

Технічний редактор Н. Лісіцина

Коректор Є. Аксьонова

Комп'ютерна верстка А. Абрамов

© Бекер І.І., 2009

© ТОВ «Альпіна Бізнес Букс», 2009

© Електронне видання. ТОВ «Літрес», 2013

Беккер І.

Не втрать! Про що промовчав «тато» Кійосакі? Філософія здорового глузду для приватного інвестора/Ісаак Беккер. - 2-ге вид. - М.: Альпіна Паблішерз, 2009.

ISBN 978-5-9614-2825-4

Всі права захищені. Ніяка частина електронного екземпляра цієї книги не може бути відтворена в будь-якій формі та будь-якими засобами, включаючи розміщення в мережі Інтернет та в корпоративних мережах, для приватного та публічного використання без письмового дозволу власника авторських прав.

Передмова партнерів видання

Дорогі друзі!

Я дуже радий, що ми – УРАЛСИБ | Банк 121, який працює в галузі Private Banking, – надали підтримку у виданні книги Ісаака Беккера «Не втратий! Про що промовчав “тато” Кійосакі?». По-перше, автор добре відомий та поважаємо у професійній спільноті. Ми вже багато років читаємо його колонки у «Відомостях». По-друге, наш банк має досвід співпраці з Ісааком Беккером, і ми на практиці переконалися, що маємо справу з мудрою людиною і висококласним фахівцем.

На мій погляд, книга, яку ви тримаєте в руках, актуальна та багатошарова. Кожен читач зможе знайти в ній те, що його найбільше цікавить. Так, для молодих, мабуть, найбільш цікавим і корисним будуть глави, присвячені управлінню особистими фінансами та основним інструментам інвестування, їх плюсам та мінусам. Увага більш старших і заможних напевно приверне матеріал про глобальні вкладення та «англійський» метод організації інвестицій. Ретельний читач прочитає цю книгу від кірки до кірки, а зайнята ділова людина зможе моментально вхопити суть, ознайомившись з порадами, які дає автор після кожного розділу. Загалом, я впевнений, що всіх, хто серйозно переймається питаннями збереження та примноження свого капіталу, ця книга не залишить байдужим.

Якщо, прочитавши її, ви зрозумієте, що час серйозніше зайнятися своїми особистими та сімейними фінансами, захочете стати більш ефективним і сучасним інвестором, то знайте, що ми в УРАЛСИБ | Банк 121 завжди будемо раді бачити вас і надамо всебічну допомогу в будь-якому з ваших починань.

Приємного читання!

З щирою повагою, Андрій ДегтярьовГоловний виконавчий директорУралсиба | Банк 121

Вступ

Для кого написана ця книга і чого вона не вчить

Я писав цю книгу досить довго. Ідея дозріла давно, але її план лежав у мене на столі близько року. І тільки коли зрозумів, що це в принципі те, що, як на мене, потрібно, я почав її готувати. Я виношував її, як жінка виношує дитину.

Працюючи фінансовим консультантом, мені часто доводиться зустрічатися з людьми, вислуховувати їхні проблеми, завдання, готувати для них пропозиції, потім роками співпрацювати з ними. Багато хто стає для мене близькими друзями, я знаю їхні сім'ї, дні народження та проблеми. І щоразу я проходжу ту саму дорогу.

Як правило, у людини, яка приходить до мене за порадою, досить мало знань у галузі особистих фінансів: як краще організувати свої гроші, куди їх краще вкласти, як їх убезпечити, як передати наступному поколінню. Іноді це навіть здається дивним: професіонал у своїй галузі, який зумів побудувати відмінний бізнес, який приносить хороший дохід, губиться, варто торкнутися питання організації його особистих грошей. Успіх цих людей у ​​бізнесі не дає їм знань та досвіду у роботі з особистими фінансами. Щоразу ми потихеньку починаємо проходити цю школу, я пояснюю їм прості речі, відповідаю на їхні запитання.

Ці питання, як правило, одні й ті самі. Тому я вирішив зібрати їх разом і спробувати відповісти на них у цій книзі.

У цьому певна користь для мене. З людиною, яка прочитає цю книгу і прийде до мене на консультацію, я витрачу менше часу на лікнеп, залишивши більше на вирішення конкретних завдань.

Це, звісно, ​​не головне. Моя мета – намалювати цілісну картину організації особистих фінансів та інвестування на основі мого багаторічного практичного досвіду роботи як фінансового консультанта.

З чого все почалося

Історія цієї книги починається восени 2002 р. Мене запросили стати учасником однієї з перших виставок, присвячених приватним інвестиціям, що проходила у Москві. Я з радістю погодився, тим більше, що було обіцяно, що виставку відвідають заможні люди: власники та топ-менеджери різних компаній – люди, зацікавлені вигідно розмістити свої гроші, в тому числі і за кордоном.

Ми довго готувались, тренували персонал, зробили різні буклети. І ось готель «Редіссон Слов'янська» відкривається виставка. Перше, що ми бачимо – незрозумілого вигляду люди з великими пакетами, які переходять від стенду до стенду, згрібаючи літературу, ручки та інші сувеніри. Здавалося, цей потік ніколи не висохне. За годину половини наших запасів уже не було.

Далася взнаки відсутність у мене досвіду участі в російських виставках. Всі решта учасників знали, що деякі люди використовують такі виставки, щоб заробити, але не на фінансових ринках, а… збираючи буклети та здаючи їх на макулатуру. «Що ж, – подумав я, – лиха біда почала, далі буде краще!».

Це був 2002 р., Forex був на зльоті. Людям здавалося, що це так просто – сидячи на кухні, заробляти гроші на коливаннях валютних курсів. Вже тоді цю тему було добре розкручено. Зараз також. Переважна більшість відвідувачів прийшла за цими послугами.

Моєму розчаруванню не було меж: стільки зусиль, грошей і часу витрачено даремно. Якоїсь миті я встав посеред проходу, закликаючи тих, хто проходив повз зупинитися і хоча б подивитися на можливості, які відкривають зарубіжні ринки.

Марно. Люди шукали Forex.

Я вже визнав свою поразку, коли до мене підійшов юнак. Це виявився Борис Сафронов, заступник головного редактора "Відомостей". Тоді газета готувала новий щотижневий розділ про приватні інвестиції «Особистий рахунок». Там, зокрема, передбачалася рубрика, в якій ділилися б досвідом люди, які вкладають свої гроші, або професіонали, які допомагають інвестувати їхні кошти іншим.

Тому я назвав би осінь 2002 р. часом, коли почала створюватися ця книга. В її основу покладено ті практикуми, які я написав для «Відомостей» починаючи з 2003 року.

Щоправда, писати простою та зрозумілою мовою для людей, які ніколи не стикалися з питаннями інвестування, такі невеликі практикуми виявилося досить складно. Я хочу віддати належне і ще раз подякувати Борису Сафронову, який взяв на себе працю працювати зі мною, з людиною, яка ніколи нічого подібного не писала. Іноді текст на півтори сторінки готувався цілий місяць. Мені довелося вчитися простіше викладати свої думки, робити колонки коротшими і конкретнішими, абстрагуватися від деяких речей і виділяти те головне, що буде цікавим для читачів. Цю школу я пройшов завдяки великому терпінню і такту, з якими працювали зі мною співробітники «Ведомостей», так що їм велике спасибі, і в тому, що ця книга з'явилася на світ, – їх велика заслуга.

До чого тут багатий тато

Я належу до тих людей, для яких назва відіграє визначальну роль. Я схильний думати про те, що важливо назвати дитину правильно, адже даючи ім'я, ми часто визначаємо долю людини. Коли я пишу свої практикуми, для мене дуже важливо дати правильну назву, поставити правильне завдання і потім його вирішити. Також із книгою. Це не просто назва, це те, що зараз називається message - "послання", це концепція, яку я спробував викласти у цій книзі.

Заголовок «Про що промовчав “тато” Кійосакі?» взятий із одного з практикумів, який є у книзі. Виносячи його в назву книги, я, звичайно, хотів зробити якусь інтригу, виділити книгу серед багатьох подібних. Але основна ідея цієї книги у назві "Філософія здорового глузду для приватного інвестора".

Важко собі уявити, скільки книг написано про особисті фінанси, методи інвестування, скільки придумано стратегій та карколомних ідей про те, як заробити великі гроші на фондовому ринку. З кожним роком цих книжок стає дедалі більше, народжуються нові ідеї. Як пересічному інвестору, людині, яка відбулася, заробила свої гроші, розібратися в цьому різноманітті підходів, методів, інструментів?

Редактор Борис Сафронов
Керівник проекту М. Казакова
Технічний редактор Н. Лісіцина
Коректор Є. Аксьонова
Комп'ютерна верстка А. Абрамов

© Бекер І.І., 2009
© ТОВ «Альпіна Бізнес Букс», 2009
© Електронне видання. ТОВ «Літрес», 2013

Беккер І.
Не втрать! Про що промовчав «тато» Кійосакі? Філософія здорового глузду для приватного інвестора/Ісаак Беккер. - 2-ге вид. - М.: Альпіна Паблішерз, 2009.
ISBN 978-5-9614-2825-4

Всі права захищені. Ніяка частина електронного екземпляра цієї книги не може бути відтворена в будь-якій формі та будь-якими засобами, включаючи розміщення в мережі Інтернет та в корпоративних мережах, для приватного та публічного використання без письмового дозволу власника авторських прав.

Передмова партнерів видання

Дорогі друзі!
Я дуже радий, що ми – УРАЛСИБ | Банк 121, який працює в галузі Private Banking, – надали підтримку у виданні книги Ісаака Беккера «Не втратий! Про що промовчав “тато” Кійосакі?». По-перше, автор добре відомий та поважаємо у професійній спільноті. Ми вже багато років читаємо його колонки у «Відомостях». По-друге, наш банк має досвід співпраці з Ісааком Беккером, і ми на практиці переконалися, що маємо справу з мудрою людиною і висококласним фахівцем.
На мій погляд, книга, яку ви тримаєте в руках, актуальна та багатошарова. Кожен читач зможе знайти в ній те, що його найбільше цікавить. Так, для молодих, мабуть, найбільш цікавим і корисним будуть глави, присвячені управлінню особистими фінансами та основним інструментам інвестування, їх плюсам та мінусам. Увага більш старших і заможних напевно приверне матеріал про глобальні вкладення та «англійський» метод організації інвестицій. Ретельний читач прочитає цю книгу від кірки до кірки, а зайнята ділова людина зможе моментально вхопити суть, ознайомившись з порадами, які дає автор після кожного розділу. Загалом, я впевнений, що всіх, хто серйозно переймається питаннями збереження та примноження свого капіталу, ця книга не залишить байдужим.
Якщо, прочитавши її, ви зрозумієте, що час серйозніше зайнятися своїми особистими та сімейними фінансами, захочете стати більш ефективним і сучасним інвестором, то знайте, що ми в УРАЛСИБ | Банк 121 завжди будемо раді бачити вас і надамо всебічну допомогу в будь-якому з ваших починань.
Приємного читання!

З щирою повагою,

Андрій Дегтярьов

Головний виконавчий директор

Уралсиба | Банк 121

Вступ

Для кого написана ця книга і чого вона не вчить

Я писав цю книгу досить довго. Ідея дозріла давно, але її план лежав у мене на столі близько року. І тільки коли зрозумів, що це в принципі те, що, як на мене, потрібно, я почав її готувати. Я виношував її, як жінка виношує дитину.
Працюючи фінансовим консультантом, мені часто доводиться зустрічатися з людьми, вислуховувати їхні проблеми, завдання, готувати для них пропозиції, потім роками співпрацювати з ними. Багато хто стає для мене близькими друзями, я знаю їхні сім'ї, дні народження та проблеми. І щоразу я проходжу ту саму дорогу.
Як правило, у людини, яка приходить до мене за порадою, досить мало знань у галузі особистих фінансів: як краще організувати свої гроші, куди їх краще вкласти, як їх убезпечити, як передати наступному поколінню. Іноді це навіть здається дивним: професіонал у своїй галузі, який зумів побудувати відмінний бізнес, який приносить хороший дохід, губиться, варто торкнутися питання організації його особистих грошей. Успіх цих людей у ​​бізнесі не дає їм знань та досвіду у роботі з особистими фінансами. Щоразу ми потихеньку починаємо проходити цю школу, я пояснюю їм прості речі, відповідаю на їхні запитання.
Ці питання, як правило, одні й ті самі. Тому я вирішив зібрати їх разом і спробувати відповісти на них у цій книзі.
У цьому певна користь для мене. З людиною, яка прочитає цю книгу і прийде до мене на консультацію, я витрачу менше часу на лікнеп, залишивши більше на вирішення конкретних завдань.
Це, звісно, ​​не головне. Моя мета – намалювати цілісну картину організації особистих фінансів та інвестування на основі мого багаторічного практичного досвіду роботи як фінансового консультанта.

З чого все почалося

До чого тут багатий тато

Я належу до тих людей, для яких назва відіграє визначальну роль. Я схильний думати про те, що важливо назвати дитину правильно, адже даючи ім'я, ми часто визначаємо долю людини. Коли я пишу свої практикуми, для мене дуже важливо дати правильну назву, поставити правильне завдання і потім його вирішити. Також із книгою. Це не просто назва, це те, що зараз називається message - "послання", це концепція, яку я спробував викласти у цій книзі.
Заголовок «Про що промовчав “тато” Кійосакі?» взятий із одного з практикумів, який є у книзі. Виносячи його в назву книги, я, звичайно, хотів зробити якусь інтригу, виділити книгу серед багатьох подібних. Але основна ідея цієї книги у назві "Філософія здорового глузду для приватного інвестора".
Важко собі уявити, скільки книг написано про особисті фінанси, методи інвестування, скільки придумано стратегій та карколомних ідей про те, як заробити великі гроші на фондовому ринку. З кожним роком цих книжок стає дедалі більше, народжуються нові ідеї. Як пересічному інвестору, людині, яка відбулася, заробила свої гроші, розібратися в цьому різноманітті підходів, методів, інструментів?
Я вважаю інвестування своєрідним сплавом мистецтва та науки, де немає формули успіху. Тому найкраще керуватися філософією здорового глузду, і цю філософію я намагаюся пронести крізь усю книгу, давши інвестору – майбутньому чи сьогоденню – подобу дороговказу, яка може допомогти йому в будь-яких ситуаціях, пов'язаних з питаннями збереження та примноження своїх грошей.
Ця філософія здорового глузду визначила структуру книги. Вона дуже проста і, сподіваюся, зрозуміла для будь-кого, хто колись замислювався про свої гроші: як їх зберегти, як захистити від інфляції, як накопичити певні кошти для дитини чи навчання, як забезпечити собі гарну пенсію та гідну старість.
Спочатку мова піде про те, які потреби існують у тієї чи іншої людини, які має фінансові цілі і як їх правильно поставити. Далі я розповім, які інструменти можна використовувати для досягнення цих цілей. Цьому будуть присвячені другий і третій розділ.
Багато людей, особливо ті, які тільки-но починають вкладати свої гроші на фондовому ринку, бояться його, причому бояться справедливо. Вони не хочуть ризикувати своїми грошима, для них важливо, щоб не було ризику втрат. Тому спеціальний розділ присвячений продуктам, які дозволяють інвестувати саме так.
П'ятий розділ – про портфельні інвестиції. Вона більше цікава тим людям, у кого великі інвестиції, хто вкладає не в один-два пайові фонди, а має можливість організувати власний інвестиційний портфель. Як краще це зробити, які типи портфелів бувають, чи досягнемо ідеал, якого ми прагнемо, - ось основні питання, які розглядаються в цьому розділі, і мені здається, що цього цілком достатньо, щоб людина отримала уявлення про те, що таке портфельні інвестиції і як краще до них підходити.
Шоста глава присвячена організації вкладень. Мало знати і використовувати хороший інструментарій, дуже важливо правильно організувати свої вкладення. Іноді вміла організація інвестицій вирішує практично всі завдання інвестора навіть без вкладення грошей. У цьому розділі я розповім про один із таких способів, якому віддаю перевагу самому. Це «Англійський метод», дуже популярний у Великій Британії вже десятки років.
Все це лише популярний опис проблем інвестування. Вирішувати свої фінансові проблеми краще за допомогою професіонала - так само, як ви йдете до лікаря при проблемах зі здоров'ям. Але хорошого лікаря «передають із рук у руки», і з «фінансовим лікарем» те саме. Тому в сьомому розділі я спробую розповісти, як знайти хорошого фінансового консультанта, як з ним працювати, на що слід звернути увагу.
Остання глава – про типові помилки при інвестуванні та як їх уникнути.

Для кого написано цю книгу

Вона не призначена для тих, хто шукає рецепти швидкого збагачення, вона не призначена тим, хто хоче дізнатися про суперефективний метод роботи на фондовому ринку. Я взагалі не вірю в такі методи, тому що метод, який описаний у книзі, навіть якщо він і був вдалий, як правило, після публікації перестає працювати і цікавий тільки з точки зору певного досвіду. Ця книга не для людей. Тому, якщо ви тримаєте її в руках у магазині та заглянули у вступ, відкладете її – вона не для вас.
Ця книга для довгострокових інвесторів, для тих, хто заробляє гроші в сферах, не пов'язаних з фінансами. Вона для тих, хто хоче отримати уявлення про систему управління особистими фінансами, хто хоче відповідально та зі знанням справи розмовляти зі своїми фінансовими радниками. Ця книга для людей. Сподіваюся, для них вона буде корисною.

Як читати цю книгу

У сучасної ділової людини мало часу. Хочеться прочитати багато книг – і професійних, і мистецьких, і історичних, але щоразу відкладаєш. Особливо це стосується не розважальних книг, а тих, що вимагають розуму. Тому важко уявити собі людину, яка, як би вона не потребувала поради, візьме товстий фоліант і прочитає її від кірки до кірки.
Тому я склав цю книгу так, щоб читач міг їй скористатися незалежно від того, який час він має. Кожен може вибрати ті частини, які йому цікавіші.
Можна прочитати книгу від початку до кінця або перегорнути за півгодини. Цього достатньо. Якщо ви прочитаєте вступ, а потім поради консультанта в кінці кожного розділу, то в принципі за півгодини ви отримаєте певне уявлення про всю книгу і навіть зможете скористатися наведеними порадами.
У кого більше часу, можуть піти іншим шляхом. Кожна глава розбита на частини: опис завдання (без складних висновків, розмаїття цифр і графіків) і практикум для інвестора, у якому розбираються конкретні випадки. Тому, якщо ви хочете швидко прочитати всю книгу, можна, не читаючи практикуми, просто переглянути зміст розділів.
Для підготовленого читача найбільший інтерес, можливо, становлять практикуми – конкретні випадки з моєї практики фінансового консультанта.
Я спеціально зберіг їх у тому вигляді, як вони писалися для «Ведомостей» – не публікувалися, а саме писалися, адже на сторінках газети завжди не вистачає місця і багато колонок скорочувалися. Філософія здорового глузду для приватного інвестора не існує «взагалі», а лише у прив'язці до конкретної події. Важливе знання, яке ми мали на той час, і те, чим ми керувалися в той момент при ухваленні рішення.
Насамкінець я хочу висловити подяку людям, без яких не було б цієї книги, без яких я б не відбувся як професійний фінансовий консультант.
Це перш за все мій перший учитель Рос Пейс, який нещодавно відзначив 40-річчя діяльності в галузі фінансового консультування. Він дав мені перші уроки у міжнародному фінансовому консультуванні. Я дуже вдячний Кевіну Муду, який очолював мережу фінансових консультантів OFS WorldNet, де я починав працювати. Він дуже добре поставився до мене, коли я починав кар'єру, і підтримує мене досі.
Ще я дуже вдячний Дональду Грехему, одному з найрозумніших та найталановитіших людей, яких я зустрічав, працюючи у сфері фінансових послуг. Це людина-енциклопедія: коли у мене виникає складне питання чи сумніви, я можу порадитися з нею і знаю, що завжди отримаю правильну і потрібну мені відповідь.
Я дуже вдячний одному з перших моїх учителів Крісу Холлі, колишньому представнику страхової компанії «Дженералі Інтернешнл» у Європі та на Близькому Сході. Таких продавців я ніколи не бачив! Цій людині не можна відмовити, своїм натиском і чарівністю вона може продати що завгодно, може подати матеріал так, щоб вона виглядала привабливо і цікаво, але при цьому вона людина гранично чесна і відповідальна.
Особливу подяку хочу висловити тим, з ким я працюю у «Відомостях», хто допомагає мені готувати колонки. Борис Сафронов для мене – своєрідний камертон моїх успіхів чи невдач. Людмила Коваль, яка редагує «Особистий рахунок» останні роки, людина великого такту, її зауваження завжди у справі та конкретні.
Особлива подяка всім моїм клієнтам. Спілкування з ними було рухом обидві сторони. Я допомагав їм у фінансових питаннях, вони ж ділилися зі мною досвідом, я навчався у них життєвої мудрості. Спілкуючись із кожним із них, я додаю щось нове у свою філософію здорового глузду, яку використовую для тих, з ким працюю.
Книжку написано. Вона починає своє самостійне життя. Я буду вдячний усім, хто надішле мені свої зауваження та пропозиції на [email protected]. Найкращі з них будуть використані для підготовки наступного видання, а їхні автори отримають безкоштовні запрошення на мої семінари та майстер-класи.
На закінчення хочу побажати читачам цієї книги гарного проведення часу, нових ідей та благополуччя.
Доброго здоров'я вам та вашим фінансам!

1. Що ви хочете? Малюємо автопортрет і ставимо завдання

1.1. Управління індивідуальними фінансами. Ми всі хочемо одного і того ж

Професійний погляд

Існує таке поняття, як «професійний погляд». Наприклад, кравець, бачачи чоловіка, хоч-не-хоч визначає, чи добре сидить на ньому костюм, звертаючи увагу на всі недоліки або, навпаки, відзначаючи, що костюм виглядає чудово, пошитий у хорошого майстра з дуже красивої дорогої тканини. Також стоматолог, дивлячись на людину, звертає увагу на її зуби. Але це видно лише фахівцю.
Модниця завжди, бажає вона того чи ні, просканує жінку, яка прийшла на якийсь прийом. Вона відзначить, як та одягнена, чи відповідає сьогоднішній моді, що на ній нового, а що – з минулої колекції та якогось модного будинку, оцінить її сумочку та особливо коштовності. Люди, які цінують багатство і знаються на цьому, постараються по машині визначити ваш добробут та фінансові можливості.
Це професійний погляд людей світ. Він є і фінансовий консультант.
Коли я розмовляю зі своїми клієнтами, відповідаю на їхні запитання, я бачу якийсь плавучий засіб в океані. На ньому людина, яка прийшла до мене, його сім'я, близькі люди, його будинок, машина, рахунки у банку, бізнес, діти від інших шлюбів, можливо, коханка. Усі, хто пов'язаний грошима з цією людиною, чиє благополуччя залежить від його фінансового становища.

На чому ви пливете?

Як правило, люди починають своє плавання з чогось простого. Згодом «пліт» молодої людини може перетворитися на корабель чи океанський лайнер. У всякому разі, мені важко уявити собі «корабель» Білла Гейтса, Уоррена Баффетта, Романа Абрамовича чи інших надбагатих людей. Але ми говоримо не про них, а про принцип, про професійний погляд.
Я часто запитую себе: чому у мене виробився такий погляд? Відповідь проста: гроші потрібні людині постійно, що б вона не хотіла придбати – продукти, ліки, блага, сервіс. Так влаштоване життя. Образно кажучи, гроші тримають людину та її родину на плаву. Особисті фінанси сім'ї – це і є той плавучий засіб, який допомагає людям пливти океаном життя.
Звичайно, на гроші не купиш ні здоров'я, ні щастя, але питання про сенс життя ми залишимо філософам.
У кожного є своя система особистих фінансів, замислювався він про це чи ні, докладає він зусиль, щоб її покращити, або у його словнику такого словосполучення, як «управління особистими фінансами», немає. Бідолашний студент, який тільки починає свій життєвий шлях, вже має свою систему фінансів: частину грошей йому дають батьки, частину він отримує у вигляді стипендії, ще він, можливо, підробляє. Інтуїтивно, не вдаючись до складних розрахунків, він знає свої потреби: одну річ йому куплять батьки, а на іншу доведеться збирати. Стипендія ненабагато більша, ніж коштує похід із дівчиною до клубу, отже, потрібно підробляти. Навіть на такому примітивному рівні, коли людина ще пов'язана фінансовою пуповиною з сім'єю, але вже почала робити серйозні кроки до самостійного життя, вже є система фінансів, яку їй доводиться планувати.
Система особистих фінансів – наш «корабель у морі життя». Він має бути стійким, ефективним. Жодні негаразди, ніякі шторми не повинні перервати подорож. Система має бути влаштована так, щоб, навіть якщо корабель буде пошкоджений, члени сім'ї не «потонули», а продовжували займатися своїми справами, харчуватися, одягатися, навчатися, працювати тощо.

Чому я не люблю фінансовий план?

Для того, щоб цей механізм працював, існує те, що називається Personal Financial Planning, «особисте фінансове планування». Це стала назва, набір фінансових інструментів і процедур, які в ідеалі дають можливість людині фінансово забезпечити досягнення тих життєвих цілей, які він ставить перед собою.
Мені така назва ніколи не подобалася, тому що вона не відображає суть процесу, особливо для людини, яка народилася і виросла в Радянському Союзі, в Росії. Для нас ще довгі роки слово «планування» буде досить сумнівним. По-перше, воно дискредитувало себе завдяки багаторічній практиці планування у Радянському Союзі. По-друге, скласти план – це лише частина будь-якої справи. Важливіше інше – управління особистими фінансами, дотримання цього плану, розумне ставлення до нього, його постійний моніторинг та, можливо, зміна.
Саме з такої точки зору, на мою думку, краще розглядати всі ці питання.

Основні завдання

Як правило, виділяють такі завдання управління особистими фінансами:
збільшення особистого багатства та підвищення рівня життя;
накопичення певні потреби;
захист членів сім'ї та нерухомості;
розрахунки за кредитами;
мінімізація податків;
успадкування;
інвестування.

Серед основних завдань, які доводиться вирішувати для успішного управління особистими фінансами, я виділив би завдання збільшення особистого багатства та підвищення рівня життя. Іноді ці дві задачі ділять, але я вважаю, що їх треба розглядати разом. Людина завжди прагне підвищити свій рівень життя: добре харчуватися, покращити житлові умови, отримувати хороші медичні послуги тощо. Зрозуміло прагнення мати більший капітал, розширити можливості у бізнесі, творчості. Можливо, у багатьох людей ці завдання ніде не зафіксовані, але коли в людини з'являється сім'я, діти, виникає природне інтуїтивне прагнення жити краще.
Серед завдань управління особистими фінансами особливе місце посідають завдання накопичення на певні потреби. Програми накопичення можуть відрізнятися за цілями, але насправді вони однакові. Наприклад, у сім'ї народилася дитина. Ми знаємо, що у 18 років він закінчить школу, і хочемо йому дати хорошу освіту та накопичити гроші на навчання. Деякі батьки починають це робити відразу після народження дитини, деякі – коли вона йде до школи. Завдання може ставитися по-різному, але, по суті, це одне із завдань управління фінансами.
Так само люди збирають гроші на машину, на будинок.
Як окреме завдання можна розглядати накопичення грошей на старість. Це одне з найважливіших завдань планування та управління особистими фінансами. Її вирішують за допомогою про пенсійних програм. Кожна людина визначає, коли вона хоче піти на пенсію і який дохід хоче отримувати. Виходячи з цього, він обирає пенсійну програму та починає її здійснювати. У багатьох країнах пенсійне планування має певні пільги: держава стимулює людей готуватись до пенсії. У Росії пенсійні програми поки що не дуже розвинені, але в житті кожної людини настає час, коли вона може розраховувати лише на свої пенсійні гроші.
Надзвичайно важливий і комплекс завдань, пов'язаних з захистом сім'ї та нерухомості. Ми не можемо передбачити все. Можна спланувати відхід на пенсію, купівлю будинку через кілька років, накопичити певну суму до повноліття дитини та багато іншого. Але особисті фінанси мають бути захищені від непередбачених подій. Людина може захворіти, втратити працездатність чи бізнес. Це може статися з кожним, і ми маємо бути захищені, нам має вистачити грошей на те, щоб пройти через ці негаразди.
Вирішувати такі питання допомагають різні види страхування: медичне, від нещасних випадків, життя, втрати працездатності. У тому ряду стоять питання, пов'язані зі страхуванням житла: від пожеж, повеней, нещасних випадків. Йдеться про цілий комплекс питань захисту себе та своєї сім'ї від непередбачених подій.
Наступне завдання захисту особистих фінансів – розрахуватися з кредитами. У Росії ця проблема поки що не дуже актуальна, зараз питання - розмір процентної ставки. У західних країнах, де споживче кредитування існує десятиліття, для багатьох сімей існує проблема позбутися існуючих кредитів. Багато хто, потрапивши в цю кабалу, потім все життя працює виключно на те, щоб сплатити борги. На американському радіо є програма Money Show. Її провідний Дейв Рамсей (Dave Ramsey) щоразу розповідає, як не залазити в кредити та швидше розрахуватися за взятими кредитами. Програма йде у прямому ефірі, туди дзвонять люди, розповідають свої історії, ведучий відповідає на запитання. Кульмінація - ті, хто розрахувався за всіма боргами, кричать у мікрофон, і цей крик лунає по всій Америці: "I am free!" - "Я вільний". Ці люди більше нічого не винні.