Забезпечення фінансової стійкості та платоспроможності страховиків. Фінансова стійкість страхових компаній та умови її забезпечення

"Страхові організації: бухгалтерський облік та оподаткування", 2007, N 1

У цій статті розглядається питання про фінансову стійкість та платоспроможність страхових організацій, які відіграють важливу роль при виборі страховика потенційними страхувальниками та є гарантією виплати страхового відшкодуванняпри наступі страхового випадку.

У зв'язку зі стрімким розвитком ринку страхових послуг фінансова стійкість та платоспроможність страхових організацій відіграють важливу роль у захисті інтересів страхувальників, оскільки є показниками надійності страховика та, отже, довіри потенційних клієнтів. Від своєчасного виконання фінансових зобов'язань, прийнятих страховиками, залежить фінансове благополуччя мільйонів людей.

Загальноприйнятим визначенням фінансової стійкості є таке: фінансова стійкість страхової організації є здатність виконувати прийняті страхові зобов'язання при вплив на діяльність несприятливих чинників і зміні економічної кон'юнктури. Дане визначеннявідображає основну вимогу до поняття стійкості, прийняте у світовій практиці, що стосується здатності організації повернутися до попереднього стійкого стану після негативного впливу на неї несприятливих факторів<1>.

<1>Чернова Г.В. Основи економіки страхової організації з ризиковим видамстрахування. СПб.: Пітер, 2005. С. 139 – 140.

Відповідно до ст. 25 Закону РФ від 27.11.1992 N 4015-1 "Про організацію страхової справи в Російської Федерації(далі - Закон про страхування) гарантіями фінансової стійкості страховиків є:

• економічно обґрунтовані тарифи;
• страхові резерви, достатні для виконання зобов'язань за договорами страхування, страхування, перестрахування, взаємного страхування;
• власні кошти;
• перестрахування.

Використання перестрахування передбачає, що у власному утриманні страховика залишається та частина ризиків, якими може виконати зобов'язання з своїх фінансових можливостей. Найважливішим показникомФінансової стійкості страхової організації є платоспроможність. Під платоспроможністю страхової організації розуміється її здатність виконати свої страхові зобов'язання перед страхувальниками, зумовлені законом чи договором, у час.

Фінансовим забезпеченням виконання страхових зобов'язань страховика є страхові резерви. Відповідно до ст. 26 Закону про страхування для забезпечення виконання зобов'язань із страхування, перестрахування страховики у порядку, встановленому нормативним правовим актом органу страхового регулювання, формують страхові резерви. Дані резерви мають бути достатніми для покриття всіх очікуваних збитків. Від того, наскільки правильно розраховуються страхові резерви, як вони враховують невиконані або виконані в повному обсязі зобов'язання, залежать і фінансова стійкість, і платоспроможність страховика.

Однак поряд з цим страховик повинен мати значний обсяг капіталу для компенсації непередбачених збитків, які не можуть бути покриті страховими резервами, тобто власними коштами, які включають:

• статутний капітал;
• Додатковий капітал;
• Резервний капітал;
• нерозподілений прибуток.

Страховикам необхідний повністю оплачений статутний капітал, розмір якого повинен бути не нижчим за встановлений законом мінімальний розмір статутного капіталу. При цьому до статутного капіталу застосовуються коефіцієнти, що залежать від виду страхової діяльності, яку здійснюватиме страхова організація. Це пов'язано з тим, що деякі види страхової діяльності несуть у собі більший ризик у порівнянні з іншими і тому вимагають більшого рівня мінімального розміру капіталу як гарантії безпеки для страхувальників.

Під додатковим капіталом розуміється частина капіталу організації, не пов'язаного з вкладами засновників (учасників) та приростом капіталу за рахунок прибутку, накопиченого за весь час діяльності організації. Він включає в себе суму дооцінки основних засобів, що проводиться в установленому порядку, суму, отриману понад номінальну вартість розміщених акцій (емісійний дохід акціонерного товариства) та інші аналогічні суми.

Резервний капітал є частиною прибутку, отриманого за результатами діяльності організації за звітний період, зарезервованої для покриття можливих збитківорганізації, а також для погашення її облігацій та викупу власних акцій(Тобто нерозподілена частина прибутку, на яку накладено обмеження на розподіл цих коштів у формі дивідендів).

Достатність власних коштів страховика є гарантією платоспроможності і досягається за дотримання двох умов: відповідного розміру страхових резервів та правильної інвестиційної політики. При цьому достатність капіталу страховиків розглядається з двох позицій: достатності капіталу для підтримки обсягу страхової діяльності на певному рівні та з позиції структури та якості капіталу. Проте слід врахувати, що достатність капіталу може повністю охоплювати такі ризики, як операційний ризик і ризик ліквідності.

Оскільки страхування забезпечує фінансовий захистстрахувальників та застрахованих від можливих втрат, вимоги до виконання страховою організацією своїх зобов'язань перед клієнтами мають бути жорсткими. Розглянемо вимоги, що пред'являються до страхових резервів та власних коштів страховика. Страхові резерви та власні кошти страховика повинні бути забезпечені активами, що задовольняють вимоги диверсифікації, ліквідності, повернення та прибутковості (п. 1 ст. 25 Закону про страхування).

Принцип диверсифікації означає "не складати яйця в один кошик". Іншими словами, страховик повинен обрати широке коло об'єктів для інвестування коштів страхових резервів та вільних від зобов'язань активів з метою зменшення інвестиційного ризику.

Принцип ліквідності передбачає можливість швидкої реалізації інвестованих активів у разі виконання зобов'язань, прийнятих страховиком, у разі настання страхових випадків. Найпростішим і першим джерелом ліквідності є грошові потоки від страхової діяльності, які формуються за рахунок доходу від отриманих страхових премій (внесків) за вирахуванням сплачених збитків, комісій та операційних витрат. Грошова готівкадо страхової організації надходить, по-перше, від страхувальників у вигляді сплати страхових премій (внесків), по-друге, від інвестиційної діяльностістрахової організації, яка приносить відсотки, дивіденди та інші прибутки.

У фінансово благополучної страхової організації прибутки від страхової діяльності перевищують витрати. У цьому можуть спостерігатися розбіжності у характері грошових потоків залежно від запропонованих страховими компаніями послуг. Разом з тим грошові потоки від страхової діяльності можуть досить точно відображати результати роботи страхових компаній, орієнтованих на короткострокові продукти, тоді як робота з довгостроковими страховими продуктами (наприклад, страхування життя) може бути пов'язана з резервуванням, суми якого не завжди відображаються в грошових потоківзібрані в тому ж році. Для страхових компаній, які давно та успішно займаються страхуванням життя, важливим та надійним джерелом грошових коштівє прибуток від інвестиційної діяльності.

Другим джерелом ліквідності є інвестиційні активи. При аналізі цього фактора беруться до уваги обсяг коштів у інвестиційному портфелі, і навіть можливість швидкої реалізації інших активів. Принцип повернення означає обов'язкове повернення інвестиційних коштів у повному обсязі. Принцип прибутковості передбачає обов'язкове отримання прибутку від інвестованих коштів.

В даний час вимоги до фінансової стійкості та платоспроможності страховиків встановлені Наказом Мінфіну Росії від 02.11.2001 N 90н "Про затвердження Положення про порядок розрахунку страховиками нормативного співвідношення активів та прийнятих ними страхових зобов'язань" (із змінами, затвердженими Наказом Мінфіну Росії від 14.01.2001р. 2н, далі - Положення).

Відповідно до Положення фактичний розмір платоспроможності страховика розраховується як сума:

• статутного (складеного) капіталу;
• додаткового капіталу;
• резервного капіталу;
• нерозподіленого прибутку звітного року та минулих років, зменшена на суму:
• непокритих збитків звітного року та минулих років;
• заборгованості акціонерів (учасників) із внесків до статутного (складеного) капіталу;
• власних акцій, викуплених в акціонерів;
• нематеріальних активів;
• дебіторської заборгованості, Терміни погашення якої закінчилися.

Відповідно до п. 2 Положення нормативним співвідношенням між активами страховика та прийнятими ним страховими зобов'язаннями є величина, у межах якої страховик виходячи зі специфіки укладених договорів та обсягу прийнятих страхових зобов'язань повинен мати власним капіталом, вільним від будь-яких майбутніх зобов'язань, крім прав вимоги засновників, зменшеним на величину нематеріальних активів і дебіторську заборгованість, терміни погашення якої минули. Під специфікою договорів страхування розуміються види страхування життя, іншого страхування та перестрахування, які страховик вправі здійснювати виходячи з діючої ліцензії.

Нормативний розмір маржі платоспроможності може бути менше мінімальної величини статутного капіталу залежить від специфіки договорів страхування. Мінімальний розмір статутного капіталу, визначений Закономпро страхування, з урахуванням змін та доповнень, внесених Федеральним закономвід 10.12.2003 N 172-ФЗ "Про внесення змін і доповнень до Закону Російської Федерації "Про організацію страхової справи в Російській Федерації" та визнання такими, що втратили чинність, деяких законодавчих актів Російської Федерації", становить наступні величини<2>:

Наявність ліцензії на види страхування	Станом на 30 червня 2004 р., тис. руб.	Станом на 30 червня 2006 р., тис. руб.	Станом на 30 червня 2007 р., тис. руб.
Для страховиків, створених до 17 січня 2004 року
Страхування інше, ніж страхування життя	10 000	20 000	30 000
Страхування життя	20 000	40 000	60 000
Перестрахування	40 000	80 000	120 000
Для страховиків, створених після 17 січня 2004 року
Страхування інше, ніж страхування життя	30 000	30 000	30 000
Страхування життя	60 000	60 000	60 000
Перестрахування	120 000	120 000	120 000

<2>Кварандия А.А. Велика книга бухгалтера страхової компанії (БКБСК): Щорічний довідник-альманах. Частина ІІІ. Звітність. М: БДЦ-прес, 2006. С. 128.

Нормативний розмір платоспроможності страховика зі страхування іншого, ніж страхування життя, розраховується на підставі даних про страхові премії (внески) та про страхові виплати за договорами страхування (основними договорами), співстрахування та за договорами, прийнятими у перестрахування, що належать до страхування іншого, ніж страхування життя.

Якщо на кінець звітного року фактичний розмір платоспроможності перевищує нормативний розмірплатоспроможності менш ніж на 30%, страховик представляє для погодження у ФССН у складі річний бухгалтерської звітностіплан оздоровлення фінансового стану, що включає заходи, що забезпечують дотримання співвідношення між фактичним та нормативним розмірами маржі платоспроможності на кінець кожного фінансового року, Протягом яких планується його реалізація.

У плані оздоровлення фінансового стану може бути передбачено зміну розміру статутного капіталу, розширення перестрахувальних операцій, зміну тарифної політики, скорочення дебіторської та кредиторської заборгованості, Зміна структури тарифів, а також застосування інших способів підтримки платоспроможності, що не суперечать законодавству РФ.

Це спрямовано на те, щоб виправити фінансове становище компанії до настання фактичної неплатоспроможності (банкрутства) і, як наслідок, уникнути втрати платоспроможності страховика та попередити можливі втратиу страхувальників та застрахованих, оскільки він не може виконати свої зобов'язання. Маржа платоспроможності є своєрідним індикатором виконання зобов'язань страховика.

Рівень платоспроможності викликає інтерес у страхувальників і органів нагляду, а й у акціонерів, оскільки вони грають роль у діяльності страхової організації.

З вимог до мінімальної величини статутного капіталу визначимо мінімально допустиме значення фактичного розміру маржі платоспроможності задля забезпечення платоспроможності.

Характеристика фінансового стану	Наявність ліцензії на види страхування
Страхування інше, чим страхування життя, тис. руб.	Страхування життя, тис. руб.	Перестрахування, тис. руб.
Для звітності за станом на 30 червня 2006 р.
Платоспроможне	20 000	40 000	80 000
Для звітності за станом на 31 грудня 2006 р.
Платоспроможне	20 000	40 000	80 000
Фінансово стабільне	26 000	52 000	104 000
Для звітності за станом на 30 червня 2007 р.
Платоспроможне	30 000	60 000	120 000
Для звітності за станом на 31 грудня 2007 р.
Платоспроможне	30 000	60 000	120 000
Фінансово стабільне	39 000	78 000	156 000

Якщо на звітну дату фактичний розмір маржі платоспроможності дорівнює або перевищує 30% її нормативного розміру, то фінансовий стан страховика характеризується як стабільний. Таким чином, для визнання положення страховика фінансово стабільним на кінець звітного року фактичний розмір маржі платоспроможності не повинен бути меншим за величини, зазначені в таблиці за рядком "Фінансово стабільне"<3>.

<3>Кварандия А.А. Велика книга бухгалтера страхової компанії (БКБСК): Щорічний довідник-альманах. Частина ІІІ. Звітність. М: БДЦ-прес, 2006. С. 129.

Імовірна платоспроможність страхової компанії визначається з інформації, що міститься у формі звітності страхових організацій, що подається в порядку нагляду, - Звіті про платоспроможність страхової організації (ф. N 6-страховик), що включається до складу проміжної та річної бухгалтерської звітності у порядку нагляду та яка дозволяє контролювати співвідношення між фактичним та нормативним розмірами платоспроможності.

Дані звіту формуються на основі відомостей бухгалтерського балансу(ф. N 1-страховик), звіту про прибутки та збитки (ф. N 2-страховик), а також даних аналітичного облікустрахової організації

Звіт складається з двох розділів:

• розд. 1 "Розрахунок співвідношення між фактичним та нормативним розмірами маржі платоспроможності" та довідка до підрозділу 4 розд. 1;
• розд. 2 "Розрахунок нормативного розміру маржі платоспроможності за видом обов'язкового страхуванняз узгодженими величинами відсотків, що використовуються при розрахунку першого та другого показників" та довідка до розд. 2.

Довідка до підрозділу 4 розд. 1 і до розд. 2 містить відомості за чотири роки, що передують звітній даті. Відповідно до даних першого підрозділу визначається характеристика платоспроможності страхової організації згідно з величиною відхилення, встановленою таким чином:

Відхилення Фактичний розмір Нормативний розмір
фактичного розміру = маржі – маржі
маржі платоспроможності платоспроможності платоспроможності

Оскільки розрахунок нормативного розміру маржі платоспроможності залежить від видів страхування, що здійснюються страховою організацією, розглянемо приклади розрахунку маржі платоспроможності зі страхування життя та іншого страхування. Відповідно до Положення нормативний розмір маржі платоспроможності страховика зі страхування життя дорівнює добутку 5% резерву зі страхування життя на поправочний коефіцієнт:

Н = 0,05 x Р x К,
мсж сж
мсж
життя;
Р - резерв зі страхування життя на звітну дату;
сж

К - поправочний коефіцієнт, що визначається ставленням резерву зі страхування життя за мінусом частки перестраховиків у зазначеному резерві до величини резерву.

Якщо поправочний коефіцієнт менше 0,85, з метою розрахунку він приймається рівним 0,85.

За страхуванням іншим, ніж страхування життя, нормативний розмір маржі платоспроможності дорівнює найбільшому з двох показників, помноженому на поправочний коефіцієнт:

Н = max (П x П) x К,
мнж 1 2
де Н - нормативний розмір маржі платоспроможності зі страхування
мнж
іншому, ніж страхування життя;
П – перший показник;
1
П – другий показник;
2
К – поправочний коефіцієнт.
У свою чергу перший показник (П) розраховується за формулою:
1
П = 0,16 x СП,
1

де СП - сума страхових премій (внесків), нарахованих за договорами страхування, співстрахування та договорами, прийнятими у перестрахування, за розрахунковий період (12 міс.), зменшена на суму страхових премій (внесків), повернутих страхувальникам (перестрахувальникам) згідно з розірванням (зміною умов) зазначених договорів, відрахувань від страхових премій (внесків) за договорами страхування, страхування до резерву запобіжних заходів та інших відрахувань від страхових премій (внесків) за договорами страхування, страхування у випадках, передбачених діючим законодавствомза розрахунковий період.

Другий показник (П) визначається за такою формулою:
2
СВ + Дельтар
у
П = 0,23 x -------------,
2 3

де СВ - сума страхових виплат, фактично вироблених за договорами страхування, співстрахування та договорами, прийнятими на перестрахування, за мінусом сум надходжень, пов'язаних з реалізацією права страхувальника, що перейшов до страховика, вимоги, яку страхувальник (застрахований, вигодонабувач) пред'являє особі, відповідальній за збитки, відшкодовані внаслідок страхування за розрахунковий період (36 міс.);

Дельтар - зміни резерву заявлених, але не врегульованих
У
збитків та резерву відбулися, але не заявлених збитків за договорами
страхування, співстрахування та договори, прийняті на перестрахування за
розрахунковий період (36 міс.).

Поправочний коефіцієнт (К) розраховується за рік, що передує звітній даті, як відношення суми страхових виплат, фактично вироблених за договорами страхування, страхування та нарахованих за договорами, прийнятими у перестрахування, за мінусом нарахованої частки перестраховиків у страхових виплатах, зміни резерву заявлених, але не врегульованих збитків та резерву відбулися, але не заявлених збитків за договорами страхування, співстрахування та договорами, прийнятими у перестрахування, за мінусом зміни частки перестрахувальників у зазначених резервах до суми (не виключаючи частки перестрахувальників) страхових виплат, фактично здійснених за договорами страхування, страхування та нарахованих за договорами, прийнятими на перестрахування, зміни резерву заявлених, але не врегульованих збитків та резерву відбулися, але не заявлених збитків за договорами страхування, співстрахування та договорами, прийнятими на перестрахування.

За відсутності в розрахунковому періодістрахових виплат за договорами страхування, співстрахування та договорами, прийнятими в перестрахування, поправочний коефіцієнт приймається рівним 1. Якщо поправочний коефіцієнт менше 0,5, то з метою розрахунку він приймається рівним 0,5, якщо більше 1 - рівним 1.

Нормативний розмір маржі платоспроможності страховика, що здійснює страхування життя та інше страхування, визначається шляхом складання нормативних розмірів маржі платоспроможності зі страхування життя та іншого страхування:

Н = Н + Н
мп мсж мнж

Фінансова стійкістьстраховика схильна до впливу цілого ряду факторів, тому він повинен стежити за якісним складом свого капіталу, щоб для покриття можливих збитків завжди мати необхідний обсяг капіталу, тобто максимально стислі терміниреалізувати активи з метою негайного отримання коштів.

Однак необхідно врахувати, що страховики, купуючи акції, облігації, векселі та інші цінні папери, схильні до інвестиційного ризику. У страховика є великий відсоток активів, схильних до впливу коливань ринку цінних паперів. У зв'язку з цим при різкому падінніцін цьому ринку може виявитися нездатним погасити свої зобов'язання перед страхувальниками. Тому страхова компаніямає діяти обережно, інвестуючи активи, які вона згодом передбачає використовуватиме оплати збитків.

Крім цього, страховик, продаючи страхові послуги, піддається фінансового ризику, оскільки діяльність прийняття ризику страхування невизначена. Адже якщо будь-яка обставина при прийнятті ризику на страхування сьогодні буде недооцінена або втрачена, то в майбутньому, у разі настання страхового випадку, така помилка може призвести до неплатоспроможності страховика. Тому страхова компанія має зберегти грошові суми, яка вона отримує при сплаті страхових премій (внесків), щоб у майбутньому погасити свої зобов'язання перед страхувальниками та застрахованими.

Крім того, страхової компанії слід здійснювати фінансовий контрольнад поточними витратами, тобто виявляти та придушувати випадки страхового шахрайства з боку страхових агентів зі збору страхових премій (внесків) під час укладання договорів страхування, порушень із виплати комісійних винагород агентам із продажу тощо.

Страхова компанія має бути достатньо потужною у фінансовому сенсі для того, щоб покривати поточні витратиі оплачувати позови, що пред'являються. Це, у свою чергу, тягне за собою збір відповідних страхових премій (внесків) за прийнятими страховими зобов'язаннями, інвестування сум отриманих страхових премій (внесків) з метою отримання доходу та збереження активів доти, доки не виникне необхідність оплати збитків.

Необхідно відзначити, що хоча розкриття інформації дає уявлення про стан платоспроможності страховика, вона не є єдиним індикатором фінансового станустраховика і має використовуватися ізольовано.

О.Л.Кокуріна

Експерт журналу

"Страхові організації:

бухгалтерський облік

та оподаткування"

Під фінансовою стійкістюстрахової організації розуміють здатність виконати свої зобов'язання всім наявним у неї майном. Природно, що страховик має зовнішні та внутрішні зобов'язання. Прийнято зовнішні зобов'язання поділяти на страхові та нестрахові (інші). Якщо інше не обговорюється спеціально, то з особливої ​​значимості страхових зобов'язань під фінансовою стійкістю передусім розуміють здатність страховика виконати свої страхові зобов'язання 1 .

Фінансова стійкість страхової організації забезпечується достатнім та сплаченим статутним капіталом, адекватними прийнятим зобов'язанням страховими резервами, а також прийнятою системою перестрахування. Використання системи перестрахування передбачає, що у відповідальності страховика залишаються ті ризики, якими може виконувати зобов'язання, з своїх фінансових можливостей. Критерієм фінансової стійкості страховика зазвичай прийнято вважати достатність коштів страхових резервів та власних вільних коштівдо виконання зобов'язань страховика. Найважливішим показником фінансової стійкості страховика, її надійності є платоспроможність.

Під платоспроможністюстрахової організації розуміється її здатність виконати свої зобов'язання будь-якої миті часу.Як і у випадку з фінансовою стійкістю, при оцінці платоспроможності зазвичай, якщо це не обумовлено особливо, розуміють її здатність виконати передусім страхові зобов'язання.

Умова про платоспроможність страховика є більш значущою, ніж умова про фінансову стійкість, оскільки вона накладає додаткову вимогу до активів підприємства.

_______________________

1 Останнім часом на світовому страховому ринку дедалі більше розвивається практика продажу не страхового, а так званого фінансового продукту, який поряд зі страховими включає інші послуги фінансово-кредитного характеру. З цієї причини підвищується значущість інших (нестрахових) зобов'язань страхової організації, що обумовлює в оцінці її фінансової стійкості та платоспроможності облік усіх зовнішніх зобов'язань, а не лише страхових. Внутрішні зобов'язання страхової організації особливої ​​специфіки немає.

Крім того, що їх має бути достатньо, вони повинні бути ліквідними тією мірою, як це необхідно для виконання страхових зобов'язань у будь-який час.

19.4. Оцінка платоспроможності страхової організації

Фінансовим забезпеченням виконання зобов'язань із страхових виплат для страховика є сформовані страхові резерви, і навіть вільні від зобов'язань власні кошти, звані чистими активами. Значимість останнього елемента обумовлена ​​тим, що коштів страхових резервів, зазвичай, мало виконання страхових зобов'язань. Це перш за все випадковою природою страхових виплат і тим, що у своїй професійній діяльності страховик постійно стикається з технічними, нетехнічними та інвестиційними ризиками (рис. 19.3)

Оскільки страхові резерви розраховуються за особливими методиками, і тому їх розмір досить визначений, оцінка платоспроможності страхової організації може бути зведена до оцінки достатності власних вільних коштів страховика (чистих активів), які разом з активами, що покривають страхові резерви, використовуються для виконання страхових зобов'язань ( рис.

Перевищення активів страховика над його зобов'язаннями підтверджує наявність маржі платоспроможності (чистих активівстраховика) - позитивної різниці між усіма активами страховика та його зобов'язаннями, яка використовується для виконання страхових зобов'язань у разі недостатності коштів страхових резервів. Суть діючої нині методики оцінки платоспроможності страхової організації зводиться до зіставленню фактичного розміру маржі платоспроможності (фактичного розміру чистих активів страховика) з її нормативним розміром, розрахованим за даними оцінюваної страхової організації відповідно до інструктивних матеріалів.

Оцінка платоспроможності здійснюється у три етапи.

Етап 1.Розрахунок нормативного розміру маржі платоспроможності (нормативного значення чистих активів страховика), обумовленого специфікою укладених договорів страхування, а також обсягом прийнятих до виконання зобов'язань.

Інструкція передбачає оцінку платоспроможності для страхової компанії, що займається страхуванням життя та іншими видами страхування одночасно, тому загальний нормативний розмір маржі платоспроможності розраховується як сума двох доданків - для страхування життя та видів страхування інших, ніж страхування життя. Для інших видів страхування, ніж страхування життя, приватний нормативний розмір маржі платоспроможності НРВ., Розраховується за формулою:

Показник Р1 вказує на мінімальний розмірчистих активів, який повинна мати страхова компанія, виходячи з прийнятих їй страхових зобов'язань. Він розраховується за такою формулою:

де ПР - розмір страхових премії за період, за яким оцінюється платоспроможність (як правило, один рік) за договорами страхування, співстрахування та прийнятими на перестрахування, зменшений на річну суму повернутих страхових премій, відрахувань до резерву запобіжних заходів та інших відрахувань, передбачених законодавством.

Показник Р 2 вказує на мінімальний розмір чистих активів, який повинна мати страхова компанія, виходячи з виконаних нею страхових зобов'язань. Він розраховується за такою формулою:

де СВ - сума середньорічних за попередні три роки змін резервів збитків та фактичних страхових виплат за договорами страхування, страхування та прийнятими у перестрахування, за мінусом виплат, отриманих за регресними позовами.

Поправочний коефіцієнт k вип розраховується за рік, що передує звітній даті, як відношення суми чистих страхових виплат (загальних виплат за мінусом участі перестраховиків) та чистих змін резервів збитків (загальних змін за мінусом участі перестраховиків) до загальної суми страхових виплат змін резервів збитків. У разі коли фактичне значень коефіцієнта не перевищує 0,5, його значення приймається рівні 0,5; якщо перестрахування був, коефіцієнт дорівнює 1.

Для страхування життя нормативний розмір маржі платоспроможності Нсж розраховується за такою формулою:

де РСЖ- резерв зі страхування життя на останню звітну дату; k - поправочний коефіцієнт, що розраховується як відношення резерву зі страхування життя за вирахуванням участі перестраховиків до величини зазначеного резерву. У разі коли фактичне значення коефіцієнта менше 0,85, його значення приймається рівним 0,85; якщо перестрахування був, коефіцієнт дорівнює 1.

Нормативний розмір загальної маржі платоспроможності Н розраховується за такою формулою:

Якщо компанія займається страхуванням життя та іншими видами страхування та розрахований нормативний розмір маржі платоспроможності Н виявляється меншим за мінімальну величину статутного капіталу, передбаченого законодавством, Н встановлюється рівним цій законодавчо встановленій величині.

Етап 2.Визначення фактичного обсягу маржі платоспроможності ПЛф-чистих активів.

За російським законодавством фактичний розмір маржі платоспроможності, що свідчить про фактичну платоспроможність, розраховується за такою формулою:

Мпф = (КК + ДК + РК + НП)-(НУ + ЗА + АП + НА + ДЗП), де КК-статутний капітал; ДК-додатковий капітал; РК-резервний капітал; НП -нерозподілений прибуток звітного року та минулих років, НУ - непокриті збитки звітного року та минулих років; ЗА – заборгованість акціонерів (учасників) із внесків до статутного капіталу; АП – власні акції, викуплені в акціонерів; НА – нематеріальні активи; ДЗП – прострочена дебіторська заборгованість.

Етап 3.Зіставлення фактичного обсягу маржі платоспроможності з нормативним.

Якщо фактична платоспроможний норматив Н, тобто якщо дотримується співвідношення ПЛф ≥ Н, можна зробити висновок про те, що страхова організація платоспроможна В іншому випадку контроль за фінансовим оздоровленнямстраховика; здійснюється органами нагляду за страховою діяльністю.

У рамках Європейського Союзу оцінка платоспроможності здійснюється окремо для страхових компаній, які займаються ризиковими видами страхування, та страхових компаній, які займаються страхуванням життя. Вступ Російської Федерації до СОТ та Європейський Союзпередбачає, зокрема, що оцінка платоспроможності російських страхових компаній має бути приведена у відповідність до європейських і світових стандартів.

Як забезпеченість коштами підтримки своєї діяльності організації протягом певного періоду часу, у своїй забезпечуючи також обслуговування кредитів і позик і випускати продукцію.

Що ж до страхових організацій то, фінансова стійкість страховикаце його здатність виконувати прийняті він зобов'язання у межах підписаних договорів страхування незалежно від зміни економічної кон'юнктури.

Тобто базисом, який забезпечує достатній рівень фінансової стійкості, є розмір статутного капіталу страхової організації та накопичених страхових резервів, а також система перестрахування.

Слід зазначити, що й страховик здійснює кілька видів страхування, то резерви по кожному виду формуються окремо.

У законі РФ від 27.11.1992 року №4015-1 «Про організацію страхової справи в Російській Федерації» питанням фінансової стійкості присвячена окрема глава, причиною такої уваги законодавця до цього питання є, безсумнівно, те, що, фінансова стійкість страхової організаціїє питанням її виживання, оскільки у умовах нестабільного ринку банкрутство може бути як можливий результат господарсько-фінансової діяльності страховика.

Фактори фінансової стійкості

Як на будь-який інший об'єкт дослідження, на фінансову стійкість страхової організації впливають внутрішні та зовнішні чинники.

До зовнішніх факторів належать:

• Міжнародні події;
• інфляція;
• Політична обстановка;
• Зміни законодавства;
• Конкуренція;
• Податкова система;
• Взаємодія із партнерами;
• Економічна стійкістькраїни;
• Економічний стангалузі загалом;
• Стихійні лиха.

До внутрішнім факторам, що впливають на фінансову стійкість страховика, належать:

• Інвестиційна політика;
• Залежність від перестрахувального ринку;
• Власний капітал;
• страхові резерви;
• Тарифна політика

До найважливішим факторамфінансової стійкостівіднесемо: цінову політику, збалансованість страхового портфеля, політику управління витратами, перестрахування, точну оцінку страхових зобов'язань (резервів), управління ліквідністю, інвестиційну політику, достатність власного капіталу.

Під ціновою політикоюмаються на увазі принципи та методи, що застосовуються для обчислення (побудови) страхових тарифів, та наступний контроль за використанням цих тарифів та встановленням цін на страхові послуги, а також контроль за адекватністю тарифів та внесків (премій).

Вимога збалансованості страхового портфелявизначається необхідністю його (портфеля) відповідності умовам застосування закону великих чисел.

Управління витратамивизначається як встановлення їх планового рівня та контроль за дотриманням бюджету видатків, а також оптимізація бізнес-процесів страхової організації з метою зниження елементів собівартості.

Такі фактори, як перестрахування, оцінка страхових зобов'язань(резервів) та управління ліквідністю, на наш погляд, коментарів не потребують.

Говорячи про достатність капіталу страховика, ми розуміємо її у широкому значенні, вкладаючи в це поняття:

• достатність ризикового капіталу для виконання законодавчих вимог, вимог рейтингових агенційта вимог власної моделі оцінки потреби у капіталі;
• достатність капіталу розвитку задля реалізації стратегії страхової організації, тобто. достатність капіталу звичайному, нестраховому значенні як джерела коштів на створення матеріальної основи розвитку підприємства.

Це призводить до широкого розуміння інвестиційної політикистраховика, куди включаються: розміщення коштів страхових резервів, розміщення ризикового капіталу, інвестування у розвиток підприємства.

Показники фінансової стійкості страховика

У числі перших показників, що характеризують фінансову стійкість страхової організації, необхідно згадати: Відповідність розміру статутного капіталу нормативному значенню (ст. 25 закону РФ від 27.11.1992г. №4015-1). Розміщення страхових резервів відповідно до норм, встановлених Наказом Мінфіну РФ від 02.07.2012р. №100н.

Коефіцієнт власного капіталу чи коефіцієнт власності:

К = (Кс * 100) / (Про + Кс)

де Кс - власний капітал страхової організації; О – загальна сума зобов'язань страховика.

Цей показниквизначає частку, у відсотковому відношенні, власного капіталу загальної величині капіталу валюті балансу. Високий рівень показника характеризує фінансову незалежність, стійкість страховика, гарантує виконання зобов'язань перед страхувальниками та іншими кредиторами. Нормальним значенням коефіцієнта власне капіталу вважається значення лише на рівні 60-70%.

Коефіцієнт позикового капіталу:

К = (З * 100) / (З + Кс)

де, З – позиковий капітал.

p align="justify"> Коефіцієнт виражає частку, у відсотках, позикових (залучених) коштів у загальній величині використовуваного капіталу за підсумком бухгалтерського балансу і є зворотним показником коефіцієнта власності. Нормальний коефіцієнт лише на рівні 30-40%.

З метою визначення впливу ступеня дефіцитності коштів страховика на рівень фінансової стійкості застосовують коефіцієнт, розроблений Ф.В. Коньшин для однорідного портфеля і для довільного портфеля, розбитого на однорідні підпортфелі:

Де Т – середня тарифна ставка за страховим портфелем; n – кількість застрахованих об'єктів.

Як видно з формули, цей показник знаходиться у прямій залежності від розміру тарифної ставкита величини страхового портфеля (кількість застрахованих об'єктів) та не залежить від страхових сум. Що менше величина коефіцієнта, то вище фінансова стійкість страхової організації.

До недоліків запропонованого коефіцієнта варто віднести той факт, що найбільш точні результати тоді, коли страховий портфель складається з об'єктів з приблизно однаковими за вартістю ризиками (тобто без катастроф, землетрусів, загибелі космічних кораблів, літаків тощо).

Оскільки фінансова стійкість страховика досить сильно залежить від обсягів перестрахування, для оцінки фінансової стійкості можна використовувати коефіцієнт фінансової стійкості страхового фонду:

Де ΣД – сума доходів за тарифний період; ΣЗФ - сума коштів у запасних фондах; ΣР – сума витрат за тарифний період.

Фінансова стійкість страхових операцій буде тим вищою, чим більшим буде коефіцієнт стійкості страхового фонду.

Важливим фактором, що характеризує фінансову стійкість страхової організації, є рентабельність страхових операцій, що виражається ставленням балансового (валового) прибутку до доходної частини:

Проте з невиробничого характеру діяльності страхових організацій дохід у яких створюється, а прибуток формується з допомогою перерозподілу коштів страхувальників, тобто. необхідного та додаткового продукту, створеного в інших виробничих сферах. Тому більш коректно визначатиме рентабельність страхових операцій як показник рівня прибутковості (Д), а саме - як відношення загальної суми прибутку за певний період до сукупної суми платежів за той же період:

Де ΣБП - сума балансового прибуткуза рік; ΣСВ – сукупна сума страхових внесків за рік.

Крім розглянутих вище, виділяють такі коефіцієнти фінансової стійкості страхової організації:

1. рівень страхових резервів;
2. співвідношення власного капіталу та зобов'язань;
3. співвідношення суми страхових премій та страхових резервів;
4. співвідношення оборотного та необоротного капіталу;
5. рівень інвестованого капіталу;
6. рівень перманентного капіталу

Рівень страхових резервів одна із найважливіших коефіцієнтів фінансової стійкості, він показує частку страхових резервів у капіталі страхової организации:

Кср = страхові резерви / всього активів

Чим більше чисельне значення коефіцієнта та її зростання у поступовій динаміці, тим вище фінансова стійкість страховика щодо забезпечення страхового захисту. Значення коефіцієнта визнаються достатніми лише на рівні 0,7 і більше.

Співвідношення власного капіталу та зобов'язань показує, наскільки величина власного капіталу страхової організації перевищує величину позикового капіталу:

Кск = власний капітал / зобов'язання

Важливо мати чисельне значення цього коефіцієнта понад 1,0. Чим вище значення показника, тим вищий ступінь платоспроможності страховика у частині погашення своїх зобов'язань, які не належать до страхового захисту клієнтів.

Співвідношення суми страхових премій та страхових резервів показує залежність зростання чи зменшення величини страхового фонду безпосередньо від страхової діяльності (суми страхових премій), цей показник розраховується як:

Кспср = страхові преміїза всіма видами страхування / страхові резерви

Збільшення чисельного значення коефіцієнта у разі зростання обсягу страхових резервів відбиває тенденцію до підвищення довіри страхувальників до страховика. Представляє безперечний інтерес для аналізу порівняння змін значень темпів зростання та приросту коефіцієнта в цілому зі змінами значень чисельника та знаменника.

Співвідношення оборотного та необоротного капіталу показує зміна структури капіталу страховика в розрізі його основних двох груп. Значення цього показника залежить від термінів діяльності страхових організацій над ринком страхових послуг і зажадав від економічної ситуації у країні й у регіоні. В цілому при поліпшенні економічної ситуації у страхових організацій, що стабільно розвиваються, чисельне значення коефіцієнта повинно зменшуватися:

КСО = оборотний капітал / необоротний капітал

Значні коливання значення коефіцієнта вимагають детальнішого вивчення фінансової ситуації, що спричинила ці зміни.

Рівень інвестованого капіталу показує частку активів страхової організації, спрямованих на довгострокові та короткострокові інвестиції. За коливаннями в динаміці чисельних значень коефіцієнта можна судити про зміни в інвестиційній політиці страхової організації, що аналізується:

Кік = (довгострокові + короткострокові фінансові вкладення) / всього активів

В залежності від довгострокової економічної стратегії страховика, спрямованої на підвищення фінансової стійкості та збільшення ліквідності активів, значення коефіцієнта можуть збільшуватися або зменшуватися, але необхідно враховувати, що при розширенні страхової діяльності відбувається збільшення значень коефіцієнта.

Рівень перманентного капіталу відображає частку всього довгострокового капіталу в активах страхової організації:

КПК = (власний капітал + страхові резерви + довгострокові зобов'язання) / всього активів

Наведений коефіцієнт показує фінансові можливості та надійність страхової організації у довгостроковій перспективі. Значення коефіцієнта визнаються достатніми лише на рівні 90%.

Балансова модель оцінки фінансової стійкості

Оцінити фінансову стійкість страхової організації можна за допомогою балансової моделі, яка має такий вигляд:

Ця модель пропонує перегрупування статей бухбалансу виділення однорідних, з погляду термінів повернення, величин позикових коштів.

Таким чином, співвідношення вартості матеріальних оборотних засобів та величин власних та позикових джерел їх формування визначає стійкість фінансового стану страховика. Забезпеченість запасів та витрат джерелами формування є сутністю фінансової стійкості, тоді як платоспроможність виступає лише як її зовнішній прояв. У той самий час ступінь забезпеченості запасів і джерелами джерелами є причина того чи іншого ступеня платоспроможності, що виступає як наслідок забезпеченості.

Найбільш узагальнюючим показником фінансової стійкості є надлишок або нестача джерел коштів на формування запасів і витрат, одержуваний у вигляді різниці величини джерел коштів та величини запасів і витрат. При цьому мають на увазі забезпеченість певними видами джерел (власними, кредитними та іншими позиковими), оскільки достатність суми всіх можливих видів джерел (включаючи короткострокову кредиторську заборгованість та інші пасиви) гарантована тотожністю підсумків активу та пасиву балансу.

Рейтингові оцінки фінансової стійкості

Для оцінки фінансової стійкості страхової компанії існує ціла система показників та публікованих рейтингів страхових компаній.

За кордоном давно існують спеціалізовані рейтингові агенції, які регулярно публікують рейтинги страхових компаній та аналітичні огляди їхньої діяльності. Всесвітньо відомими рейтинговими агентствами є Standard & Poor's, Moody's Investors, Fitch Investors, Duff & Phelps, до яких звертаються багато страхувальників та інвесторів для отримання кваліфікованої інформації про діяльність страховика або перестраховика.

Для присвоєння компанії рейтингу аналізується велика кількість фінансових показників. Вивчаються також управлінський досвід керівництва, стратегія маркетингу, політика компанії з продажу полісів, політика компанії щодо прийняття ризиків та їх перестрахування, організаційно-управлінська структура, включаючи аналіз материнських та дочірніх компаній, інвестиційна політикакомпанії та багато іншого.

Література:

1. Кургін Є.А. Страховий менеджмент. - М: РКонсульт, 2005.
2. Нікуліна Н.М. та ін Страхування: теорія та практика / Н.М. Нікуліна, С.В. Березина. - М: ЮНІТІ, 2007.
3. Журавльов Ю.М., Секерж І.Г. Страхування та перестрахування (теорія та практика). – К.: 2010.
4. Страхова справа: Підручник/За ред. Л.І. Рейтман. - М.: «Фінанси та статистика», 2009.
5. Шахов В.В. Страхування: Підручник. - М: ЮНІТІ, 2009.
6. Щиборщ До. Фінансовий аналіздіяльності страхової організації // Фінансовий бізнес. - 2009. - № 10.
7. Юлдашев Р.Т., Тронін Ю.М. Російське страхування: системний аналіз понять та методологія фінансового менеджменту. - М: Анкіл, 2009.

Під фінансовою стійкістюстрахової організації розуміється стабільність її фінансового стану, що забезпечується достатньою часткою власного капіталу (чистих активів) у складі джерел фінансування. Зовнішнім проявом фінансової стійкості страхової організації є її платоспроможність, під якою, своєю чергою, слід розуміти здатність страховика виконати зобов'язання щодо виплати страхової суми чи страхового відшкодування страхувальнику чи застрахованій особі за договорами страхування.

Відповідно до гол. 3 Закону про страхування, яка визначає порядок забезпечення фінансової стійкості страховиків у Російській Федерації, гарантіями забезпечення фінансової стійкості страхових компаній є:

• економічно обґрунтовані страхові тарифи;
• страхові резерви, достатні для виконання зобов'язань за договорами страхування, страхування, перестрахування, взаємного страхування;
• власні кошти;
• система перестрахування.

Власні кошти страховиків включають статутний капітал, резервний капітал, додатковий капітал, нерозподілений прибуток. Достатній розмір статутного капіталузабезпечує фінансову стійкість компанії на момент її створення та на початковий період діяльності, коли обсяг надходжень страхових премій невеликий. Мінімальний розмір статутного капіталу визначається чинним законодавством та установчими документами компанії. Він може бути використаний як для забезпечення статутної діяльності, так і для покриття витрат на страхові виплати у разі недостатності страхових резервів та страхових надходжень.

Наступною умовою забезпечення фінансової стійкості є створення страхових резервів та фондів, які відображають розмір не виконаних на Наразічасу зобов'язань страховика щодо страхових виплат.

Обов'язок страховиків формувати страхові резерви закріплено у Законі про страхування. Відповідно до нього страховики утворюють із отриманих страхових внесків необхідні для майбутніх страхових виплат страхові резерви з особистого страхування, майнового страхуваннята страхування відповідальності.

Слід зазначити, що й страхова компанія здійснює кілька видів страхування, то резерви з кожного виду формуються окремо.

Страхові резерви повинні формуватися та розміщуватися відповідно до правил, затверджених ФСФР Росії такими нормативними актами:

• 1) наказ Мінфіну Росії від 2 липня 2012 р. № 100н "Про затвердження Порядку розміщення страховиками коштів страхових резервів";
• 2) наказ Мінфіну Росії від 18 жовтня 2002 р. № 24-08/13 "Про Приклади розрахунку страховиками резерву відбулися, але незаявлених збитків та стабілізаційного резерву".

Страховик має право формувати страхові резерви відповідно до нормативних вказівок, що містяться у вищеназваних. нормативні акти, а також за погодженням з Міністерством фінансів РФ у випадках, передбачених Правилами формування страхових резервів зі страхування іншому, ніж страхування життя, затвердженими наказом Мінфіну Росії від 11 червня 2002 р. № 51н, може розраховувати інші страхові резерви та (або) використовувати інші методи їх розрахунку. Склад страхових резервів наведено на рис. 3.2.

Мал. 3.2.

Наступним фактором, який забезпечує фінансову стійкість страховика, є дотримання нормативного співвідношення між активами та прийнятими на себе зобов'язаннями.

Страховики зобов'язані дотримуватися нормативних співвідношень між активами та прийнятими ними страховими зобов'язаннями у розмірі так званого нормативного розміру маржі платоспроможності. Методика розрахунку цих співвідношень та їх нормативні значення встановлюються Федеральним органомпо нагляду за страховою діяльністю відповідно до Положення про порядок розрахунку страховиками нормативного співвідношення активів та прийнятих ними страхових зобов'язань, затвердженим наказом Мінфіну РФ від 2 листопада 2001 р. № 90н. Ця методика не поширюється на страхові. медичні організаціїу частині операцій із обов'язкового медичного страхування.

Під нормативним співвідношенням між активами страховика та прийнятими ним страховими зобов'язаннями (нормативний розмір маржі платоспроможності) розуміється величина, у межах якої страховик, виходячи зі специфіки укладених договорів та обсягу прийнятих страхових зобов'язань, повинен мати власний капітал, вільний від будь-яких майбутніх зобов'язань, за винятком прав вимоги засновників, зменшеним на величину нематеріальних активів та дебіторську заборгованість, строки погашення якої минули (фактичний розмір маржі платоспроможності).

Суть діючої методики оцінки платоспроможності страхової організації зводиться до зіставлення фактичного розміру маржі платоспроможності нормативним розміром, розрахованим за даними оцінюваної страхової організації відповідно до названого положення.

Фактичний розмір маржіплатоспроможності страховика розраховується як сума:

• статутного капіталу;
• додаткового капіталу;
• резервного капіталу;
• нерозподіленого прибутку звітного року та минулих років;
• зменшена на суму:
• – непокритих збитків звітного року та минулих років;
• – .заборгованості акціонерів (учасників) із внесків до статутного капіталу;
• - Власних акцій, викуплених у акціонерів;
• - Нематеріальних активів;
• – дебіторську заборгованість, терміни погашення якої минули.

Нормативний розмір маржі розраховується на підставі Положення про порядок розрахунку страховиками нормативного співвідношення активів та прийнятих ними страхових зобов'язань окремо зі страхування життя та страхування іншого, ніж страхування життя.

Нормативний розмір маржі платоспроможності страховика зі страхування іншому, ніж страхування життя, дорівнює найбільшому з цих двох показників, помноженому на поправочний коефіцієнт.

Перший показник – показник, що розраховується на основі страхових премій (внесків) за 12 місяців, що передують звітній даті. Цей показник дорівнює 16% від суми страхових премій (внесків), нарахованих за договорами страхування, співстрахування та договорами, прийнятими на перестрахування, за розрахунковий період, зменшеної на суму:

• страхових премій (внесків), повернутих страхувальникам (перестрахувальникам) у зв'язку із розірванням (зміною умов) договорів страхування, співстрахування та договорів, прийнятих у перестрахування, за розрахунковий період;
• відрахувань від страхових премій (внесків) за договорами страхування, страхування до резерву запобіжних заходів за розрахунковий період;
• інших відрахувань від страхових премій (внесків) та договорів страхування, страхування у випадках, передбачених чинним законодавством, за розрахунковий період.

Другий показник - показник, що розраховується на основі страхових виплат, розрахунковим періодом для його обчислення є три роки (36 місяців), що передують звітній даті. Даний показник дорівнює 23% від 1/3 суми:

• страхових виплат, фактично здійснених за договорами страхування, співстрахування та нарахованих за договорами, прийнятими у перестрахування, за мінусом сум надходжень, пов'язаних з реалізацією права страхувальника, що перейшов до страховика, вимоги, яку страхувальник (застрахований, вигодонабувач) має до особи, відповідальної за збитки, відшкодовані в внаслідок страхування, за розрахунковий період;
• зміни резерву заявлених, але неврегульованих збитків, та резерву відбулися, але незаявлених збитків, за договорами страхування, співстрахування та договорами, прийнятими у перестрахування, за розрахунковий період.

Страховик, у якого з моменту отримання вперше в установленому порядку ліцензії на здійснення страхування іншого, ніж страхування життя, до звітної датиминуло менше трьох років (36 місяців), що не розраховує другий показник.

Розрахунковим періодом для обчислення поправочного коефіцієнта є рік (12 місяців), що передує звітній даті. Поправочний коефіцієнт визначається як відношення суми: страхових виплат, фактично здійснених за договорами страхування, співстрахування та нарахованих за договорами, прийнятими у перестрахування, за мінусом нарахованої частки перестраховиків у страхових виплатах за розрахунковий період; зміни резерву заявлених, але неврегульованих збитків, та резерву відбулися, але незаявлених збитків, за договорами страхування, співстрахування та договорами, прийнятими на перестрахування, за мінусом зміни частки перестраховиків у зазначених резервах за розрахунковий період; до суми (не виключаючи частки перестраховиків): страхових виплат, фактично здійснених за договорами страхування, страхування та нарахованих за договорами, прийнятими у перестрахування, за розрахунковий період; зміни резерву заявлених, але неврегульованих збитків, та резерву відбулися, але незаявлених збитків, за договорами страхування, співстрахування та договорами, прийнятими у перестрахування, за розрахунковий період.

За відсутності у розрахунковому періоді страхових виплат за договорами страхування, співстрахування та договорами, прийнятими у перестрахування, поправочний коефіцієнт приймається рівним 1.

Якщо поправочний коефіцієнт менше 0,5, то з метою розрахунку він приймається рівним 0,5, якщо більше 1 - рівним 1.

Страховик, у якого з моменту отримання вперше в установленому порядку ліцензії на здійснення страхування іншого, ніж страхування життя, до звітної дати минуло менше року (12 місяців), як розрахунковий період при обчисленні поправочного коефіцієнта використовує період з моменту отримання ліцензії до звітної дати.

У разі якщо фактичні дані про операції з виду обов'язкового страхування не менше ніж за три роки свідчать про стабільні позитивні фінансових результатахза кожний рік за вказаним видом страхування і якщо сума страхових премій (внесків) за цим видом страхування становить не менше 25% від суми страхових премій (внесків) щодо страхування іншого, ніж страхування життя, то за погодженням з ФСФР Росії величини відсотків, що використовуються для розрахунку першого та другого показників за даному видустрахування можуть використовуватися у розмірах менших, ніж це передбачено у зазначеному вище Положенні, але не менше 2/3 від встановлених величин.

Нормативний розмір маржі платоспроможності страховика, що здійснює страхування життя та страхування інше, ніж страхування життя, визначається шляхом складання нормативного розміру маржі платоспроможності зі страхування життя та нормативного розміру маржі платоспроможності зі страхування іншому, ніж страхування життя.

Якщо нормативний розмір маржі платоспроможності страховика менший від мінімальної величини статутного (складеного) капіталу, встановленої ст. 25 Закону про страхування, то за нормативний розмір маржі платоспроможності страховика приймається законодавчо встановлена ​​мінімальна величина статутного капіталу.

Якщо на кінець звітного року фактичний розмір маржі платоспроможності страховика перевищує нормативний розмір маржі платоспроможності менш ніж на 30%, страховик представляє для узгодження до Міністерства фінансів РФ у складі річної бухгалтерської звітності план оздоровлення фінансового стану. У цьому плані може бути передбачено зміна розміру статутного капіталу, розширення перестрахувальних операцій, зміна тарифної політики, скорочення дебіторської та кредиторської заборгованостей, зміна структури активів, а також застосування інших способів підтримки платоспроможності, які не суперечать законодавству РФ.

Розрахунок співвідношення між фактичним та нормативним розмірами маржі платоспроможності проводиться страховиком щокварталу.

Ще одним важливою умовоюзабезпечення фінансової стійкості страхових організацій є використання системи перестрахування.

Передача частини ризиків у перестрахування дозволяє вирішити низку важливих проблем, серед яких стабілізація результатів діяльності страховика за тривалий період у разі негативних результатів у всьому страховому портфелі протягом усього року; розширення масштабу діяльності (прийняття він великої кількості ризиків) і підвищення конкурентоспроможності; захист власних активів за несприятливих обставин. Однак при цьому страхова організація має оцінити економічну ефективністьцього рішення.

Перевага перестрахування полягає в тому, що страховик, який перестраховує прийняті на себе ризики, створює додаткові гарантії своєї фінансової стійкості. Отже, страхувальник отримує додаткову впевненість у повному та своєчасному відшкодуванні збитків.

В результаті вивчення даного розділу студент повинен мати уявлення про те:

• що таке фінансова стійкість та платоспроможність страхової організації;
• у чому суть оцінки платоспроможності страхової організації;
• що таке нормативна та фактична маржа платоспроможності;
• який зміст російської методики оцінки платоспроможності страхової організації;
• які особливості зарубіжних методик оцінки платоспроможності;
• що являє собою бюджетування фінансової діяльності страхової організації.

Ключові слова:фінансова стійкість страхової організації, платоспроможність страхової організації, маржа платоспроможності, нормативна маржа платоспроможності, фактична маржа платоспроможності, бюджетування фінансової складової діяльності страхової організації, проект бюджету.

Загальна характеристика фінансової стійкості та платоспроможності страхової організації

Фінансова стійкість страхової організації- Це її здатність виконувати прийняті страхові зобов'язання при впливі на її діяльність несприятливих факторів та зміні економічної кон'юнктури.

Природно, що страховик має зовнішні та внутрішні зобов'язання. Прийнято зовнішні зобов'язання поділяти на страхові і нестрахові (Інші). Якщо інше не обговорюється спеціально, то з особливої ​​значимості страхових зобов'язань під фінансовою стійкістю передусім розуміють здатність страховика виконати свої страхові зобов'язання.

Фінансова стійкість страхової організації забезпечується: достатнім та сплаченим статутним капіталом, правильно розрахованими страховими тарифами, адекватними прийнятим зобов'язаннямстраховими резервами, а також прийнятою системою перестрахування. Використання системи перестрахування передбачає, що у відповідальності прямого страховика залишаються ті ризики, якими може виконувати зобов'язання з своїх фінансових можливостей. Критерієм фінансової стійкості страховика зазвичай прийнято вважати достатність коштів страхових резервів та власних вільних коштів на виконання зобов'язань страховика. Найважливішим показником фінансової стійкості страховика, її надійності є платоспроможність.

Платоспроможність страхової організації– це її здатність виконати свої зобов'язання будь-якої миті часу.

Як і у випадку з фінансовою стійкістю, при оцінці платоспроможності зазвичай, якщо це не обумовлено особливо, беруть до уваги її здатність виконати передусім страхові зобов'язання.

Умова про платоспроможність страховика є більш значущою, ніж умова про фінансову стійкість, оскільки вона накладає додаткову вимогу до активів підприємства. Крім того, що їх має бути достатньо, вони повинні бути ліквідними тією мірою, якою це необхідно для виконання страхових зобов'язань у будь-який момент часу.

Оцінка платоспроможності страхової організації

Нормативна база

Положення про порядок розрахунку страховиками нормативного співвідношення активів та прийнятих ними страхових зобов'язань, затверджене наказом Мінфіну Росії від 02.11.2001 № 90н.

Фінансовим забезпеченням виконання зобов'язань із страхових виплат для страховика є сформовані страхові резерви, а також вільні від зобов'язань кошти, які називаються чистими активами.Значимість останнього елемента обумовлена ​​тим, що з випадкової природи страхування коштів страхових резервів то, можливо недостатньо до виконання страхових зобов'язань.

Оскільки страхові резерви розраховуються за особливими методиками, і тому їх розмір досить визначений, оцінка платоспроможності страхової організаціїможе бути зведена до оцінки достатності розмір власних вільних коштів страховика (чистих активів), які разом з активами, що покривають страхові резерви, використовуються для виконання страхових зобов'язань (табл. 13.1).

Таблиця 13.1

Співвідношення активів та зобов'язань страховика

Зверніть увагу!

Оцінка платоспроможності страхової організації зводиться до оцінки достатності власних вільних коштів.

Перевищення активів страховика над його зобов'язаннями є маржею платоспроможності (чисті активи страховика).

Маржа платоспроможностіє різниця між вартістю всіх активів компанії та її страховими зобов'язаннями.

Позитивна різниця між усіма активами страховика та її зобов'язаннями використовується виконання страхових зобов'язань у разі недостатності коштів страхових резервів. Суть діючої нині методики оцінки платоспроможності страхової організації зводиться до зіставленню фактичного розміру маржі платоспроможності (фактичного розміру чистих активів страховика) з її нормативним розміром, розрахованим за даними оцінюваної страхової організації відповідно до інструктивних матеріалів.

Оцінка платоспроможності здійснюється у три етапи.

Етап 1. Розрахунок нормативного розміру маржі платоспроможності (нормативного значення чистих активів страховика), обумовленого специфікою укладених договорів страхування, а також обсягом прийнятих та виконаних зобов'язань.

Зверніть увагу!

За економічним змістом нормативна маржа платоспроможності є той мінімальний розмір власних вільних коштів, який повинна мати страхова організація з урахуванням прийнятих та виконаних зобов'язань.

Відповідно до чинного страхового законодавства страхова організація одночасно може займатися або видами особистого страхування (страхування життя; страхування від нещасних випадків та хвороб; медичне страхування), або ризиковими видами страхування (страхування від нещасних випадків та хвороб; медичне страхування; всі інші види майнового страхування).

Тому розрахунок нормативного розміру маржі платоспроможності страхової організації здійснюється по-різному.

Випадок 1. Страхова організація займається видами особистого страхування.

Це означає, що вона займається страхуванням життя та двома або одним із двох наступних ризикових видів страхування: страхування від нещасних випадків та хвороб, медичне страхування.

Тому загальний нормативний розмір маржі платоспроможності розраховується як сума двох доданків – для страхування життя та видів страхування інших, ніж страхування життя відповідно.

Для страхування життя приватний норматив розраховується на частку від резерву зі страхування життя і коригується з урахуванням перестрахування.

Зверніть увагу!

за російському законодавствустрахова організація, що працює зі страхуванням життя, є платоспроможною з цього виду страхування, якщо фактичний розмір її власних вільних коштів перевищує той мінімальний, який знайдено в організацію з урахуванням резерву зі страхування життя, тобто. враховує прийняті та виконувані страховиком страхові зобов'язання.

При розрахунку приватного нормативу для видів страхування інших, ніж страхування життя, враховуються два основних фактори: розмір прийнятих страховиком страхових зобов'язань (через обсяг страхових премій) та розмір виконаних страхових зобов'язань (через обсяг зроблених страхових виплат). Приватний норматив враховує також участь страховика у перестрахування.

Зверніть увагу!

• 1. За російським законодавством страхова організація, що працює з ризиковими видами страхування, є платоспроможною за цими видами страхування, якщо фактичний розмір її власних вільних коштів перевищує той мінімальний, який знайдений для організації з урахуванням прийнятих (через премії) та виконаних (через виплати) зобов'язань .
• 2. У європейському страховому законодавстві для видів страхування інших, ніж страхування життя, додатково запроваджується вимога: мінімальний розмір власних вільних коштів компанії також має враховувати специфіку ризиків, що покриваються відповідним видом страхування.

Загальний нормативний розмір маржі платоспроможності страхової організації, що займається страхуванням життя, розраховується як сума двох знайдених приватних нормативів.

Зверніть увагу!

Загальний норматив платоспроможності показує той мінімальний розмір власних вільних коштів, який повинна мати страхова організація, яка займається видами особистого страхування.

Випадок 2 Страхова організація займається лише ризиковими видами страхування.

У цій ситуації нормативна маржа платоспроможності збігається з нормативом платоспроможності, який розраховується для видів страхування інших, ніж страхування життя.

Якщо компанія займається страхуванням життя та іншими видами страхування та розрахований нормативний розмір загальної маржі платоспроможності "Н" виявиться меншим за мінімальну величину статутного капіталу, передбаченого законодавством, то нормативний розмір "Н" встановлюється рівним цій законодавчо встановленій величині статутного капіталу.

Етап 2.Визначення фактичного розміру маржі платоспроможності – чисті активи.

За російським законодавством фактичний розмір маржі платоспроможності розраховується як сума :

• статутного капіталу,
• додаткового капіталу,
• резервного капіталу,
• нерозподіленого прибутку звітного року та минулих років, зменшена :
• на непокриті збиткизвітного року та минулих років,
• заборгованість акціонерів (учасників) щодо внесків до статутного капіталу,
• вартість власних акцій, викуплених в акціонерів,
• нематеріальні активи,
• прострочену дебіторську заборгованість.

За європейським законодавством фактичний розмір платоспроможності розрахується майже так само.

Етап 3.Зіставлення фактичного обсягу маржі платоспроможності з нормативним.

Якщо фактична маржа платоспроможності перевищує норматив щонайменше ніж 30%, робиться висновок у тому, що страхова організація платоспроможна. Якщо фактична маржа платоспроможності перевищує нормативну, але менше, ніж на 30% від нормативу, органи нагляду за страховою діяльністю здійснюють контроль за фінансовим оздоровленням страховика. Якщо ж фактична маржа платоспроможності менша за нормативну, страхова компанія є неплатоспроможною.

Зверніть увагу!

Суть оцінки платоспроможності - зіставлення фактичної маржі платоспроможності з нормативною, що відповідає прийнятим, виконаним та виконуваним страховим зобов'язанням.

У випадку недостатність коштів страхових резервів для ризикових видів страхування переважно обумовлена ​​проявом технічних ризиків – тих, пов'язані з проведенням страхових операцій. Вплив інвестиційних ризиків для цих видів страхування не є суттєвим, оскільки короткострокові договори і за ними страховик не обіцяє страхувальнику отримання інвестиційного доходу. Нетехнічні ризики щодо нормативної маржі платоспроможності також враховуються. Тому оцінка платоспроможності за ризиковими видами страхування, по суті, є оцінкою достатності власних вільних коштів підприємства для погашення можливого негативного впливу технічних ризиків страховика.

На платоспроможність компанії зі страхування життя істотно впливають як технічні, пов'язані з проведенням страхових операцій, а й інвестиційні ризикистраховика, тому оцінка їх платоспроможності зводиться до оцінки достатності власних вільних коштів покриття можливого негативного впливу як технічних, і інвестиційних ризиків.