Кредитно-фінансовий інститут включає. Спеціалізовані фінансово-кредитні інститути

Спеціалізовані кредитно-фінансові інститути, або парабанківські установи, відрізняє орієнтація або обслуговування певних типів клієнтури, або здійснення переважно одного- двох видів послуг. Їхня діяльність концентрується здебільшого на обслуговуванні невеликого сегменту ринку і, як правило, наданні спеціалізованих видів кредитно-розрахункових та фінансових послуг.
Зростанню впливу спеціалізованих кредитно-фінансових інститутів за кордоном сприяють три основні причини:
1) зростання доходів населення розвинених країн;
2) активний розвиток ринку цінних паперів;
3) надання цими інститутами спеціальних послуг, які не можуть надати комерційні та спеціалізовані банки.
Основні форми діяльності цих інститутів банківському ринкузводяться до акумуляції заощаджень населення, надання кредитів юридичним особам, муніципальним утворамта державі через облігаційні позики, мобілізації капіталів через усі види акцій, а також надання іпотечних, споживчих кредитів та кредитної взаємодопомоги.
Небанківські кредитно-фінансові інститути ведуть гостру конкурентну боротьбу як між собою, і з комерційними банками.
Страхові компанії конкурують із пенсійними фондами за залучення пенсійних коштів. Позиково-ощадні асоціації ведуть боротьбу зі страховими компаніями у сфері іпотечного кредитута вкладень у нерухомість. Фінансові компанії змагаються зі страховими компаніями у сфері споживчого кредиту. Крім того, всі кредитно-фінансові інститути конкурують з комерційними та ощадними банкамиза заощадження всіх верств населення.
Тепер, дамо коротку характеристикуосновним спеціалізованим фінансово-кредитним інститутам.
Страхові компанії.
Страховий ринок є особливою сферою фінансових відносин, де об'єктом купівлі-продажу є «специфічний товар» - страхова послуга, формуються пропозиції та попит її у. Особливістю накопичення капіталу страхових компаній є надходження страхових премій від юридичних та фізичних осіб, розмір яких розраховується з урахуванням страхових тарифів, чи ставок.
Пенсійні фонди - досить нове явище на кредитно-банківському ринку, яке отримало свій розвиток після Другої світової війни. Організаційна структура пенсійного фондувідрізняється від структури інших кредитно-фінансових установ тим, що не передбачає будь-якої форми власності, а створюється при корпораціях, які є їх власниками.
Інвестиційні компанії - нова формаспеціалізованих небанківських інститутів, що отримала найбільший розвиток у 70-80-ті роки у США. Інвестиційні компанії шляхом випуску власних акцій залучають грошові кошти, які потім вкладають у державні цінні папери та цінні папери корпорацій.
Позиково-ощадні асоціації являють собою кредитні товариства, створені для фінансування житлового будівництва. Більшість асоціацій було організовано після Другої світової війни для сприяння розширенню будівництва житла.
Фінансові компанії – це особливий типспеціалізованих небанківських інститутів, які у сфері споживчого ринку.
Кредитні спілки є кооперативні ощадні інститути, організовані зазвичай профспілками, роботодавцями чи групою фізичних осіб, об'єднаних певними матеріальними інтересами.
До спеціалізованих фінансово-кредитних інститутів відносять також різні благодійні фонди. Безумовно, пріоритет у створенні благодійних фондів належить США, однак у Останніми рокамипочали створюватися аналогічні фонди у країнах Західної Європита Японії.
Що ж до російської кредитно-банківської системи, то тут спеціалізовані небанківські інститути займають незначне місце. Це зв'язано з тим що:
. реальний розвиток у російській економіціотримали лише страхові недержавні компаніїта недержавні пенсійні фонди;
. проте на них припадає незначна частка у загальній вартості активів усіх кредитно-фінансових інститутів Росії.

Контрольні питання

1) які економічні процесисприяли зародженню банків?
2) сформулюйте поняття банку як кредитної установи, якими основними рисами воно характеризується?
3) назвіть історичні причини зародження банківських систем;
4) у чому виявилася необхідність перетворення планово-директивної банківської системи?
5) структура сучасної банківської системи Росії;
6) назвіть основні засади формування та функціонування банківської системи;
7) чому центральні банки є головною ланкою банківської системи?
8) у чому проявляється особливе місце та роль ЦП в банківській системіРФ?
9) перерахуйте основні функції комерційного банку російських економічних умов;
10) у чому відмінність спеціалізованих фінансово-кредитних інститутів у Росії?

Спеціалізовані кредитно-фінансові інститути- це фінансові організації, які не є банками, які засновують свою діяльність на залученні коштів клієнтів та їх розміщення на умовах повернення, терміновості, платності. Такими інституціями є пенсійні фонди, страхові, трастові, лізингові, інвестиційні компанії, інвестиційні фонди, ломбарди. Якщо небанківські кредитні організації здійснюють свою діяльність, переважно, за комісійну винагороду (надають послуги за комісію), то спеціалізовані кредитно-фінансові інститути заробляють на різниці між вартістю розміщення та вартістю залучення коштів.

Пенсійні фондиздійснюють залучення коштів за рахунок внесків роботодавців та громадян. Найбільша частина їх пасивів є довгостроковою. Тому вони мають можливість інвестувати залучені кошти у довгострокові цінні папери. Законодавство встановлює вимоги щодо диверсифікації їх вкладень (активів), а також щодо неприпустимості високого ризику.

Страхові компаніїзалучають заощадження домашніх господарств та фірм за договорами страхування. Акумульовані таким чином кошти вони також інвестують у цінні папери. Статистичні дослідження допомагають страховим компаніям точно визначати суми, які будуть потрібні їм у майбутньому на оплату страхових випадків. Відповідно, у них з'являється можливість для планування короткострокових та довгострокових вкладень.

Інвестиційні фонди– це компанії, які емітують власні акціїта розміщують їх публічно, залучаючи кошти індивідуальних інвесторів. Залучені кошти вкладаються в цінні папери (акції та облігації) інших підприємств. Інвестиційні фонди зобов'язані диверсифікувати свої вкладення та не допускати підвищених ризиків. Інвестиції виробляються переважно в акції, а не в облігації інших компаній.

Інвестиційні компаніївідрізняються від інвестиційних фондівтим, що розміщують акції, зазвичай, серед юридичних. Інвестиційні компанії часто набувають форми холдингу, коли спеціалізується на управлінні контрольними пакетамиакцій.

Запитання для самоконтролю:

1. Дайте визначення кредитної системи. Які основні елементи кредитної системиРосії?
2. Чи може емісійний банкне бути центральним банком? У чому тоді їхня відмінність? Чи можливе існування кількох емісійних банків?
3. Чи може центральний банк належати приватним організаціям?
4. Які види зв'язків між комерційними банками? У чому полягає роль кореспондентських рахунків при організації кореспондентських відносинміж банками?
5. Що є основним джерелом залучення коштів для комерційного банку?
6. Чи використовуються банками кредити центрального банкуяк джерело коштів для проведення активних операцій?
7. Назвіть основні напрямки розміщення комерційних банків. Що є джерелом прибутку за цих операцій?
8. Чим відрізняються універсальні та спеціалізовані банки? Чи банк, що спеціалізується на роботі з експортерами (на кредитуванні промислового будівництва) працювати з фізичними особами?
9. Які кредитні організації належать до небанківських відповідно до нормативних актів ЦБР?
10. Чи є спеціалізовані кредитно-фінансові інститути конкурентами комерційних банків чи працюють на різних ринках?

1) Про банки та банківської діяльності. Федеральний закон від 2 груд. 1990 р. №395-1 (ред. Від 21.03.2002). // Вісник Банку Росії. 2001. 3 жовтня. №61. С.22-42.

2) Банківський портфель - 1. / Відп. ред. Коробов Ю. І., Рубін Ю. Б., Солдаткін Ст І. М.: «СОМІНТЕК», 1994. С. 149-214.

3) Банківська справа: Підручник. - 2-ге вид. перероб. та дод. / За ред. О.І. Лаврушина. - М.: Фінанси та статистика, 2002. С. 69-75; 76-92; 94-101; 213-221; 269-304; 478-796.

4) Банківська справа: Підручник/За ред. Г. Г. Коробової. - М.: Юрист, 2002. С. 195-197; 209-221; 274-276; 335-350; 359-367; 397-400; 404-424.

5) Бібікова Є.А., Котіна О.В. Ощадна система: підхід до визначення складу та змісту основних елементів // Гроші та кредит. 2003. №6. З. 48-54.

6) Букато В.І., Головін Ю.В., Львів Ю.І. Банки та банківські операціїв Росії. - 2-ге вид. перероб та доп. / За ред. М.Х. Лапідуса. - М.: Фінанси та статистика, 2001. С. 208-211; 214-217; 218-220; 227-236; 243-250; 251-256; 265-282; 283-300; 305-317.

7) Гроші. Кредит. Банки: Підручник для вузів/За ред. Є.Ф. Жукова. - 2-ге вид., Перероб. та дод. - М.: ЮНІТІ-ДАНА, 2003. С. 224-254; 543-570.

8) Міллер Р. Л., Ван-Хуз Д. Д. Сучасні гроші та банківська справа: Підручник для вузів. / Пер. з англ. М: ІНФРА-М, 2000. С. 118-126; 135-138.

9) Загальна теорія грошей та кредиту: Підручник. / За ред. Є. Ф. Жукова. 3-тє вид., перераб. та дод. М.: ЮНІТІ-ДАНА, 2001. С. 298-316.

10) Сучасний станфінансових інститутів Росії // Суспільство та економіка. 2003. №3. З. 3-79.

11) Усов В.В. Гроші. Грошовий обіг. Інфляція: Навч. посібник для вузів. - М.: Банки та біржі, ЮНІТІ, 1999. С. 447-454.

12) Фетісов Г. Г. Методологічні засадиформування стійкої банківської системи // Фінанси та Кредит. 2002. №15. С.2-4. С.8-13.

4.4. центральний банк Російської Федерації(Банк Росії).

Федеральний закон РФ «Про банки та банківську діяльність» визначає банк як кредитну організацію, яка має виключне правоздійснювати в сукупності такі банківські операції: залучення у вклади коштів фізичних та юридичних осіб, розміщення зазначених коштів від свого імені та за свій рахунок на умовах повернення, платності, відкриття та ведення банківських рахунків фізичних та юридичних осіб.

У останні десятиліття XX ст. комерційні банки впровадилися у такі сфери фінансового обслуговування, у яких раніше або взагалі брали участь, або брали участь у дуже обмежених масштабах. До цих сфер належать: угоди з нерухомістю, лізинг (фінансування оренди дорогого обладнання), факторинг (стягнення дебіторської заборгованості), бухгалтерське та комп'ютерне обслуговування, управління майном за довіреністю, страхування та ін.

Комерційний банк - це універсальна кредитна установа створювана для залучення та розміщення коштів від конкретних осіб на умовах повернення та платності, а також для здійснення багатьох інших банківських операцій.

Основними функціями комерційних банків є:

Мобілізація тимчасово вільних коштів та перетворення їх на капітал;

Кредитування підприємств, держави та населення;

Випуск кредитних грошей;

Здійснення розрахунків та платежів у господарстві;

Емісійно-засновницька функція;

Консультування, подання економічної та фінансової інформації.

Виконуючи функцію мобілізації тимчасово вільних коштів та перетворення їх на капітал, банки акумулюють. грошові доходита заощадження у формі вкладів. Вкладник отримує винагороду у вигляді відсотка або послуг, що надаються банком. Сконцентровані у вкладах заощадження перетворюються на позичковий капітал, який банки використовують для надання кредиту підприємствам і підприємцям. Позичальники вкладають кошти у розширення виробництва, купівлю нерухомості та споживчих товарів. Зрештою, за допомогою банків заощадження перетворюються на капітал.

Однією з функцій комерційних банків є забезпечення розрахунково - платіжногомеханізму . Виступаючи як посередників у платежах, банки виконують своїх клієнтів операції, пов'язані з проведенням розрахунків і платежів.

Емісійно-засновницька функція здійснюється комерційними банками шляхом випуску та розміщення цінних паперів (акцій, облігацій).

Характерна рисакомерційних банків, відрізняє їхню відмінність від державних банків та інших кредитних установ, у тому, що основна мета їх діяльності є отримання прибутку (у тому полягає їх " комерційний інтерес " ).

У Російській Федерації створення та функціонування комерційних банків ґрунтуються на Законі РРФСР "Про банки та банківську діяльність у РРФСР" від 2 грудня 1990р та Законі "Про банки і банківську діяльність" від З лютого 1996р.

У Росії її банки можуть створюватися з урахуванням будь-якої форми власності приватної, колективної, акціонерної, змішаної. Не виключається можливість створення банків, заснованих виключно на державній формівласності, які відповідно до діючим законодавством, можуть здійснювати свою діяльність на комерційній основі. Для формування статутних капіталів російських банків допускається залучення іноземних інвестицій. Рішення про відкриття кожного окремого банку за участю іноземних інвестицій приймається Радою директорів ЦБ РФ.

За способом формування статутного капіталубанки поділяються на акціонерні (відкритого чи закритого типу) та пайові.

Діяльність російського комерційного банку будується на наступних принципах:

самостійний вибір своїх клієнтів;

Вільне розпорядження власними та залученими ресурсами, а також доходами в рамках, встановлених чинним законодавством;

Кредитування позичальників у межах фактично наявних у банку ресурсів;

Повна матеріальна відповідальність за результати своєї діяльності;

Здійснення операцій із залучення, розміщення грошей на умовах взаємної домовленості з вкладниками та позичальниками;

Виконання своїх зобов'язань у порядку встановленому законом, тобто передусім перед вкладниками та власниками цінних паперів банку, а в останню чергу перед своїми акціонерами чи пайовиками;

Вибір операцій при максимізації прибутку та мінімізації ризику;

Обов'язкове дотримання встановлених вищими органами державної влади законів, нормативів та правил, що регулюють діяльність комерційних банків.

Один із напрямів розвитку банківської системи в нашій країні - розширення асортименту та покращення якості банківських послуг. Зараз великі російські банкинадають своїм клієнтам практично всі можливі банківські послугиПроте, не можна сказати, що попит на них задоволений повністю і повсюдно.

Третій рівень банківської системи утворюють спеціальні фінансово-кредитні інститути . До спеціалізованих кредитно-фінансових інститутів (у Великій Британії, наприклад, їх ще називають навколобанківськими інститутами) відносяться інвестиційні банкита компанії, довірчі компанії, іпотечні банки, пенсійні фонди, всілякі взаємні та пайові фонди, кредитні спілки та асоціації, компанії з фінансування продажів на виплат, факторингові, лізингові компаніїі т.д . Історично деякі з перелічених установ виникали там, де утворювалися ніші у задоволенні попиту окремі видифінансового обслуговування Особливого поширення вони набули у таких сферах, як залучення дрібних заощаджень, кредит під заставу землі та нерухомості, споживчий кредит, кредит сільськогосподарським виробникам, операції з фінансування та розрахунків у зовнішньої торгівлі, інвестування капіталу та розміщення цінних паперів промислових компаній.

Спеціалізовані кредитні інститути виконують окремі функції щодо вузьких сферах кредитного ринку. У Росії спеціалізовані кредитні інститути отримали назву небанківських кредитних організацій . Зазвичай до цієї категорії належать кредитні організації, які мають право здійснювати окремі банківські операції. Допустимі поєднання банківських операцій для небанківських кредитних організацій встановлює Центральний банк РФ.

У тому діяльності можна назвати, зазвичай, одну чи дві банківські операції, скоєння яких потрібно отримання ліцензії ЦБ РФ. Вони зазвичай мають специфічну клієнтуру. До таких установ належать кредитні спілки та кооперативи, фінансові та трастові компанії, приватні пенсійні фонди, позичково-ощадні асоціації, інвестиційні фонди та інші установи. Вони акумулюють кошти населення та юридичних осіб, здійснюють кредитування підприємств та громадян, виступають посередниками на ринку міжбанківських кредитів, виконують довірчі операції.

Кредитні операції

Кредитні операції є основою діяльності комерційних банків.

Кредитними операціяминазивають відносини кредитора та позичальника з приводу надання чи отримання коштів на певний термін, а також їх повернення та оплати. Інша важлива сфера діяльності комерційних банків – це операції з борговими цінними паперами.

Кредитні відносини між банком та клієнтом оформляються та регулюються кредитним договором. Відповідно до ДК РФ такий договір має бути укладений обов'язково в письмовій формі, недотримання якої тягне за собою його недійсність.

Відповідно до Закону «Про банки та банківську діяльність» банківське кредитуванняфізичних та юридичних як на виробничі, і на соціальні потреби виробляється з урахуванням основних принципів системи кредитування: повернення, платності і терміновості. Поворотність означає обов'язкову виплату кредитору суми основного боргу заздалегідь обумовлених умовах. Основа платності банківського кредиту - відшкодувальний характер послуг, які банки надають у процесі кредитування. Під терміновістю розуміють терміни повернення кредиту, порушення яких тягне за собою застосування деяких санкцій.

Кредитні операції банків, як і банківські операції загалом, можна поділити на активні та пасивні.

Що стосується активних операцій банк є кредитором, т. е. надає позички чи розміщує кошти у вигляді депозитів, а разі пасивних- дебітором, т. е. приймає кошти у вигляді депозитів чи бере кредити.

Позичкові та депозитні операції є двома найважливішими складовими кредитної діяльності. Депозитні операціїявляють собою дії банківських працівниківщодо розміщення або залучення вкладів, їх повернення та оплати належних відсотків. Під позичковими банківськими операціями розуміють дії банківських працівників щодо надання або отримання позичок, їх повернення та оплати необхідних відсотків, тобто операції з надання коштів позичальнику на принципах терміновості, повернення та платності.

За економічним змістом депозити поділяють на три основні групи: термінові депозити, вклади до запитання та ощадні вкладинаселення.

Термінові депозитимають точно встановлений термін, за ними виплачуються фіксований відсоток і, як правило, існують обмеження щодо дострокового вилучення вкладів.

Депозити до запитанняє найліквіднішими. Гроші на депозитний рахунок вносяться або вилучаються як частинами, і повністю без обмежень, від цього дозволяється брати готівку у встановленому ЦБ РФ порядку.

Ощадні вкладиза особливостями їх зберігання поділяються на термінові, термінові додатковими внесками, виграшні, молодіжно-преміальні, умовні, на пред'явника, до запитання, ощадні сертифікати, пластикові карткита інші. Вони зазвичай носять довгостроковий характері і можуть бути джерелом довгострокових вкладень, ніж вигідні для банків.

Найбільш поширеним видом активних банківських операцій є позичкові операції , що приносять зазвичай комерційним банкамосновну частину доходів.

Кредитна (позикова) діяльність комерційних банків може бути поділена на два види операцій:

§ надання грошей на умовах повернення:

§ надання гарантій та поруки з зобов'язанням виплат у разі фінансових труднощів у клієнтів.

Останній вид операцій допомагає залишити вільними кредитні ресурсибанку та дозволяє клієнту отримати позику у третьої особи. За певну плату клієнт отримує від банку гарантію про те, що отримані ним у третьої особи гроші будуть повернуті у встановлений термін. Таким чином, банк бере на себе зобов'язання заплатити за свого клієнта борг у разі повної або часткової відмови у поверненні кредиту.

Фінансово-кредитні інститути - державні та приватні, комерційні організації, уповноважені здійснювати фінансові операції з кредитування, депонування вкладів, ведення розрахункових рахунків, купівлю та продажу валюти та цінних паперів, надання фінансових послуг та ін. Основними фінансово-кредитними інститутами є банки, фінансові компанії, інвестиційні фонди, ощадні каси, пенсійні фонди, взаємні фонди, страхові компанії. Усіх фінансових посередників можна поділити на чотири групи: 1) фінансові установи депозитного типу; 2) договірні ощадні установи; 3) інвестиційні фонди; 4) інші фінансові організації.

Найбільш поширеними фінансовими посередниками виступають установи депозитного типу. У розвинутих країнах їх послугами користується значна частина населення, оскільки виплату доходів за депозитними рахунками, як правило, гарантують страхові компанії, надійність яких забезпечує держава. Залучені депозитними установами кошти використовуються для видачі банківських, споживчих та іпотечних кредитів. Основними інститутами цієї групи є комерційні банки, ощадні інститути та кредитні спілки.

Комерційні банки, як правило, пропонують найширший спектр послуг із залучення коштів від економічних суб'єктів, що тимчасово мають такі, а також з надання різних позик, кредитів. З огляду на величезної значимості комерційних банків функціонуванні грошово-кредитної системи держави є об'єктом жорсткого державного контролю.

Ощадні інститутиє спеціалізованими фінансовими інститутами, основними джерелами коштів яких виступають ощадні вклади та різноманітні термінові споживчі депозити. Ці інститути запозичують кошти на стислі терміниз використанням поточних та ощадних рахунків, а потім позичають їх на довгий термінпід забезпечення як нерухомості.

Кредитні спілкиє інституціями взаємного кредитування. Вони приймають вклади приватних осіб і кредитують членів союзу на прийнятних тих умовах. Зобов'язання кредитних спілок формуються з ощадних рахунків та чекових рахунків (паїв). Свої кошти кредитні спілки надають членам спілки як короткострокових споживчих позичок.

Кредитні спілки мають низку переваг перед іншими фінансовими інститутами депозитного типу. Як правило, вони звільняються від сплати податку на доходи (прибуток), вони не є суб'єктом антимонопольного законодавстващо дозволяє їм брати участь у спільних підприємствах.

У Росії її діяльність кредитних спілок не набула достатнього поширення. Їхній статус на федеральному рівнівизначено лише роз'ясненнями Міністерства юстиції РФ. Спеціальний закон «Про кредитні споживчі кооперативи громадян (кредитні споживчі спілки)» приймався Державною Думою, але в дію не введений. У створену в 1994 р. «Лігу кредитних спілок» входять близько сорока кредитних спілок та чотири регіональні асоціації кредитних спілок.

До ощадним установам, що діють на договірній основі, відносять страхові компанії та пенсійні фонди. Ці фінансові інститути характеризуються стійким припливом коштів від власників страхових полісів та власників рахунків у пенсійних фондах. Вони мають можливість інвестувати кошти у довгострокові високоприбуткові фінансові інструменти.

Інвестиційні фондипродають свої цінні папери (акції, інвестиційні паї) інвесторам та використовують отримані кошти для купівлі прямих фінансових зобов'язань. Як правило, вони характеризуються високою надійністю і низьким номіналом цінних паперів, що продаються. Серед інвестиційних фондів виділяються насамперед пайові (взаємні) фонди. Вони продають свої паї інвесторам та купують на виручені кошти переважно акції та облігації. Існують різні типипайових фондів. Для них вартість паю змінюється (зазвичай, зростає), що дозволяє інвесторам отримувати прибуток у разі продажу паю пайовому фонду.

Системи пайових фондів відіграють активну роль на фінансових ринкаху економічно розвинених країнах. Зокрема, в США одними з інвестиційних фондів, що найбільш динамічно розвиваються, є пайові фонди. грошового ринку, що вперше з'явилися в 1972 р.

Відмінною особливістю цих фондів є те, що вони здійснюють інвестиції у короткострокові цінні папери з низьким ризиком неплатежу та високим номіналом – від 1 млн. доларів та вище. Для багатьох інвестором такі цінні папери недоступні через їхню високу вартість.

Пайові фондигрошового ринку дають можливість дрібним інвесторам отримувати дохід від своїх вкладень за ринковою ставкою відсотка і при цьому не наражатися на значні ризики неповернення коштів. До останньої групи фінансових посередників відносяться різні типи фінансових компаній, таких, як фінансові компанії, що спеціалізуються на кредитних та лізингових операціяху сфері бізнесу та фінансові компанії споживчого кредиту, що надають позики домашнім господарствам із правом погашення на виплат.

Основну частину коштів ці фінансові інститути отримують від продажу інвесторам короткострокових зобов'язаньяк комерційних паперів. Діяльність цих компаній регулюється нормативними актами представницьких (законодавчих) та виконавчих органіввлади.

Обсяги фінансових операцій, здійснювані фінансовими посередниками, останні десятиліття зростають. При цьому в розвинених країнах спостерігається відносна зміна обсягу послуг, які надають окремі фінансові посередники. Одночасно має місце відносна зміна обсягу активів окремих фінансових інституцій.

Так, у США за останні 30 років значно зросла частка взаємних фондів та державних пенсійних фондів, і тоді як частка депозитних інститутів (комерційних банків, ощадних інститутів) зменшилася. Якщо у 1975 р. частка комерційних банків у сукупних фінансових активахфінансових посередників становила близько 40%, то до 1998 р. вона скоротилася приблизно до 27%, а частка взаємних фондів відповідно зросла з 2 до 19%.

Тема 2. Фінансово-кредитні інститути

2.1. Кредитні інститути (банки; НКО)

2. 2 Фінансові некредитні інститути (мікрофінансові організації, страхові контрактні установи, пайові (взаємні) фонди)

2.3. Професійна діяльність на фінансових ринках

Кредитні інститути

У банківській системі РФ відповідно до Федеральним закономвід 2 грудня 1990 року № 395-1 «Про банки та банківську діяльність» всі кредитні організації поділяються на два види: банки та небанківські кредитні організації (НКО). Основним критерієм, що відрізняє небанківську кредитну організацію від банку, є перелік банківських операцій, які мають право здійснювати банк та НКО.

Небанківська кредитна організація – це юридична особа, комерційна організація, яка для отримання прибутку як основної мети своєї діяльності на підставі ліцензії, отриманої від Центрального банку, має право здійснювати окремі банківські операції; при цьому не передбачено надання НКО права на відкриття поточних рахунків фізичних осіб, здійснення переказів по банківських рахунках фізичних осіб та на залучення коштів фізичних осіб у вклади, у зв'язку з чим НКО не беруть участі та не повинні брати участь у Системі страхування вкладів. З усього переліку банківських операцій НКО також не можуть отримати права на залучення у вклади та розміщення дорогоцінних металів – це привілеї банків.

Тепер законом виділено:

1) НКО, які мають право на здійснення переказів коштів без відкриття рахунку та проведення пов'язаних з ними інших банківських операцій - такі НКО отримали в документах ЦБ РФ і на практиці найменування Платіжні НКО;

2) НКО, які мають право здійснювати окремі банківські операції, поєднання яких встановлюються Центральним банком. Банк Росії встановив ці поєднання Інструкцією № 135-І, передбачивши два різновиди ліцензій – для так званих Розрахункових НКОі Депозитно-кредитних НКО.

Згадувана вище частина кредитної системи, представлена ​​спеціалізованими кредитно-фінансовими та поштово-ощадними інститутами, зветься парабанківською системою (див. рис. 13.4.1). Фінансові організаціїцієї системи відрізняє орієнтація обслуговування певних типів клієнтури чи здійснення переважно одного-двох видів послуг, найчастіше - специфічного характеру. Їхня діяльність концентрується у своїй більшості на обслуговуванні невеликого сегмента фінансового ринку.

Сама назва «парабанківська система» використовується рідко, ця своєрідна частина кредитної системи більш відома під назвою «спеціалізовані кредитно-фінансові інститути», що наголошує на особливій формі діяльності цих установ.

Для спеціалізованих кредитно-фінансових інститутів характерна подвійна підпорядкованість. З одного боку, будучи пов'язаними із здійсненням кредитно-розрахункових операцій, вони змушені керуватись відповідними вимогами центрального банку. З іншого боку, спеціалізуючись на будь-яких фінансових, страхових, інвестиційних чи інших операціях, спеціалізовані кредитно-фінансові інститути підпадають під регулюючу дію відповідних відомств. Тим самим вони можуть перебувати у подвійному чи навіть потрійному відомчому підпорядкуванні. Нерідко трапляється так, що нормативні, обов'язкові для виконання вимог одного відомства суперечать вказівкам іншого відомства, що дозволяє або змушує кредитні інститути лавірувати, використовуючи більш сприятливі нормативні вказівки.

Особливим різновидом спеціалізованих кредитно-фінансових інститутів є поштово-ощадні установи, що формують поштово-ощадну систему. Одним з найважливіших та найстаріших елементів даної системи є поштово-ощадні банки, що історично виникли як державні установиіз залучення коштів дрібних вкладників. Поштово-ощадні установи через поштові відділення акумулюють вклади населення, здійснюють прийом та видачу коштів. Останнім часом у більшості країн все більшого поширення набувають кредитно-розрахункові операціїпоштово-ощадних установ, характерні для банків, дедалі більше стираються межі між положеннями банківського законодавства та інших галузей фінансового законодавства щодо предмета діяльності та видів послуг, що надаються різними кредитними установами.

Серед установ парабанківської системи до кредитних можна також віднести ломбарди, кредитні товариства, товариства та спілки.

Ломбарди є кредитні установи, що видають позички під заставу рухомого майна Історично ломбарди виникли як приватні підприємства лихварського кредиту. У багатьох країнах наголошувалося на тенденції одержавлення ломбардів, надання їм «казенного» характеру. При цьому частка та форма участі держави у формуванні капіталу та діяльності ломбардів різні. У більшості випадків з метою здійснення державного контролю за діяльністю ломбардів вони створюються за будь-якої державної структури, яка призначає (на певний термін) Управителя ломбардом. Залежно від ступеня участі держави та приватного капіталу у діяльності ломбардів виділяються державні та комунальні, а також приватні та змішаного типу(за участю і приватного та державного капіталу) ломбарди.

Спеціалізована функція ломбардів - надання споживчого кредиту під забезпечення як застави рухомого майна, включаючи дорогоцінні метали і каміння (зазвичай, крім цінних паперів).

Ломбарди в Росії видають в основному короткострокові (до 3 місяців) позички в розмірі від 50 до 80% вартості майна, що закладається. Практикуються ломбардні операції із зберігання цінностей клієнтів, а також продаж закладеного майна на комісійних засадах. Дане коло операцій визначає специфіку організаційної структуриломбардів: крім філій та відділень великі ломбарди можуть мати мережу складів та магазинів. Особливість організації кредитних операційполягає у відсутності кредитного договоруз клієнтом та заставного зобов'язання. За більшістю угод передбачається пільговий термін, після якого закладене майно може бути продано.

Кредитні спілки – це кредитні кооперативиорганізовані певними групами приватних осіб або дрібних кредитних установ. Вони можуть бути двох типів: 1) організовані групою фізичних осіб за професійною чи територіальною ознакою з метою надання короткострокового споживчого кредиту; 2) у вигляді добровільних об'єднань низки самостійних кредитних товариств, наприклад ссудоощадних товариств, товариств взаємного кредиту. Капітал кредитних спілок формується шляхом сплати паїв, періодичних внесків їх членів, а також випуску позик. Основні операції таких спілок: залучення вкладів, випуск позик, надання позик під забезпечення своїм членам, облік векселів, торгово-посередницькі та комісійні операції, консультаційні та аудиторські послугидля членів.

Товариства взаємного кредиту - вид кредитних установ, близьких за характером діяльності до комерційних банків, що обслуговують дрібний та середній бізнес. Учасниками товариств можуть виступати як фізичні, так і юридичні особи, що формують капітал товариства за рахунок вступних внесків

Кредитні товариства створюються з метою кредитно-розрахункового обслуговування своїх членів: кооператорів, орендних підприємств, малого та середнього бізнесу, фізичних осіб. Капітал кредитних товариств форми

ється шляхом купівлі паїв та оплати обов'язкового вступного внеску, який при вибутті не повертається. Основні пасивні операції - залучення вкладів та розміщення позик; активні – позичкові, комісійні, торговельно-посередницькі операції.

Різновид кредитних товариств - товариства сільськогосподарського кредиту (ОСК), засновниками яких виступають відділення центрального, комерційних та спеціалізованих банків, урядові структури, фізичні та юридичні особи. Основний напрямок їх діяльності - сприяння та кредитно-розрахункове обслуговування сільського господарства, кредитування витрат за купівлю інвентарю, худоби, насіння тощо. буд. Клієнтами виступають селянські господарства, фермери, а також сільськогосподарські підприємства Основні операції товариств: короткострокові та середньострокові позички та прийом вкладів, посередницька діяльність. Особливість діяльності ОСК полягає у суттєвих податкових пільгах.

Фінансовими компаніями називають різноманітні установи, які кредитують продаж товарів. Найбільш поширеною формою є компанії з кредитування продажів на виплат споживчих товарів тривалого користування. Вони видають кредит різним торговим фірмам під продані товари на виплат, викуповуючи зобов'язання клієнтів. Інші компанії беруть участь в операціях з комерційного кредиту, надаючи позички промисловим фірмам, які відвантажили товар з оплатою на виплат. Існують компанії, що надають кредит населенню на різні цілі.

Страхові компанії (товариства) – це фінансові установи, особливістю яких є своєрідна форма залучення коштів – продаж страхових полісів. У разі розміщення коштів страхові компанії конкурують з іншими фінансовими установами. Головна стаття активів, у які вкладають кошти, - облігації промислових підприємств, акції, державні цінних паперів. Інакше висловлюючись, вони надають довгострокові кредити державі.

Пенсійні фонди є кредитні установи, що займаються насамперед формуванням пенсійного фонду та видачею пенсій. Отримані кошти вкладаються головним чином акції промислових підприємств.

Інвестиційні компанії розміщують серед дрібних власників свої зобов'язання та використовують отримані кошти для купівлі цінних паперів різних галузей.