центральний банк– головний державний банк першого рівня, головний емісійний, грошово-кредитний інститут будь-якої країни незалежно від того, чи він називається державним, народним чи національним.
Центральні банки займають особливе місце, виконуючи роль головного координуючого та регулюючого органу всієї кредитної системикраїни, що виступають державними органами економічного управління.
Тому центральні банки виконують такі основні функції:

· монопольно здійснюють емісію банкнот;

· є банком банків; здійснюють нагляд за діяльністю банків;

· банкіром уряду;

· проводять грошово-кредитне регулювання;

· здійснення розрахунків.

Емісійна функція центрального банкує найстарішою та однією з найважливіших функцій. За центральними банками як представником держави законодавчо закріплено емісійну монополію лише щодо банкнот, тобто загальнонаціональних кредитних грошей, які є загальновизнаним остаточним засобом погашення боргових зобов'язань Монополія на емісію національну грошової одиницідає можливість центральному банку контролювати ліквідність кредитних інститутів.
Головною клієнтурою центрального банку є комерційні банки, що виступають посередниками між економікою і центральним банком. Центральний банк зберігає вільну готівкукомерційних банків, тобто їхні касові резерви. Історично ці резерви містилися комерційними банками в центральний банкяк гарантійний фонд для погашення депозитів.
Центральний банк здійснює нагляд, підтримуючи необхідний рівеньстандартизації та професіоналізму в національній кредитній системі.
Як банк уряду центральний банк має підтримувати державні економічні програми та розміщувати державні цінні папери, надавати кредити та виконувати розрахункові операціїдля уряду.
Від імені уряду центральний банк регулює резерви іноземної валюти та золота, є традиційним зберігачем державних золотовалютних резервів. Він здійснює регулювання міжнародних розрахунків, платіжних балансів, бере участь в операціях світового ринку позичкових капіталів та золота. Центральний банк, як правило, представляє свою країну у міжнародних та регіональних валютно-кредитних організаціях.
Усі функції центрального банку тісно взаємопов'язані. Кредитуючи держава і банки, центральний банк одночасно створює кредитні знаряддя звернення, здійснюючи випуск і погашення урядових зобов'язань, впливає рівень позичкового процента.
Названі функції центрального банку можна звести до наступних основних функцій: регулюючої, контролюючої та інформаційно-дослідницької.
До регулюючої функції належить:регулювання грошової масиу зверненні. Це досягається шляхом скорочення чи розширення готівкової та безготівкової емісії та проведення дисконтної політики, політики мінімальних резервів, відкритого ринку, валютної політики.
Контролююча функціятісно пов'язана з регулюючою. Центральний банк отримує велику інформацію про стан того чи іншого банку під час проведення, наприклад, політики мінімальних резервів чи редисконтування. Контролююча функція включає певні вимоги до якісного складу банківської системи, тобто процедуру допуску кредитних інституцій на національний банківський ринок. Сюди відносяться також розробка набору необхідних кредитних інститутів економічних коефіцієнтів, норм та контроль за ними.
Всім центральним банкам властива інформаційно-дослідницька функція,тобто функція науково-дослідного, інформаційно-статистичного центру. У багатьох країнах ця функція зазначена в законодавчому порядку.
Свої функції центральний банк здійснює через банківські операції – пасивні та активні.
Пасивними називаються операції, за допомогою яких утворюються банківські ресурси, активними- Операції з розміщення банківських ресурсів.
Пасивні операції:

· емісія;

· зберігання касових резервів кредитних установ;

· зберігання офіційних золотовалютних резервів країни;

· обов'язкові резерви комерційних банків;

· ведення рахунків державних органів та бюджету;

· рахунки у розрахунках;

· рахунки іноземних банків;

· капітал та резерви банку.

Активні операції:

o купівля дорогоцінних металів та іноземної валюти;

o кошти на рахунках, у депозитах іноземних банків;

o касова готівка;

o видача кредитів комерційним банкам;

o кредити уряду;

o купівля державних цінних паперів;

o фінансування держави;

o фонди банку

У банківській системі Росії ЦБ РФ (ЦБР) визначено як головний банк країни та кредитор останньої інстанції. Він знаходиться в державної власностіі нього покладено функції загального регулювання діяльності кожного комерційного банку рамках єдиної грошово – кредитної системи страны. Центральний банк покликаний приводити їх діяльність у відповідність до загальної економічною стратегієюі виступає ключовим агентом державної грошово-кредитної політики, причому з боку ЦБР використовуються в першу чергу економічні методиуправління та лише в окремих випадках адміністративні.
Принципи організації та діяльності Центрального банку РФ (Банку Росії), його статус, завдання, функції, повноваження визначаються Конституцією Російської Федерації, Законом про Центральний Банк та інші федеральними законами.
Організаційна структураБанку Росії

Банк Росії утворює єдину централізовану систему із вертикальною структурою управління.
У систему Банку Росії входять центральний апарат, територіальні установи, розрахунково-касові центри, обчислювальні центри, польові установи, навчальні заклади та інші підприємства, установи та організації, у тому числі підрозділи безпеки та Російське об'єднання інкасації, необхідні для здійснення діяльності банку.
Органи управління Банком Росії
Вищим органом Банку Росії є Рада директорів – колегіальний орган, визначальний основні напрями діяльності Банку Росії та здійснює керівництво та управління Банком Росії.
Рада директорів виконує такі функції:
1) у взаємодії з Урядом РФ розробляє та забезпечує виконання основних напрямів єдиної державної грошово-кредитної політики;
2) затверджує річний звіт Банку Росії та представляє його Державній Думі;
3) розглядає та затверджує кошторис витрат Банку Росії на черговий рік, а також вироблені витрати, не передбачені у кошторисі;

Поняття “банку банків” означає, що це касові резерви концентруються в ЦБ та його надходження у господарський оборот відбувається у вигляді поповнення каси комерційних банків через установи ЦБ. Усі банки здійснюють безготівкові розрахункичерез посередництво ЦБ, а разі потреби - отримують кредити ЦБ. У результаті і готівка, і безготівкові оборотикоштів концентруються в ЦП та її установах.

Основні цілі Центрального Банку РФ:

1. Захист та забезпечення стійкості національної валюти;

2. Розвиток та зміцнення банківської системи;

3. Забезпечення ефективності та безперебійного функціонування системи розрахунків.

Функції Центрального Банку РФ:

1. Проведення єдиної державної та кредитної політики;

2. Монопольно здійснює емісію готівки;

3. Є кредитором останньої інстанції або Банком банків;

4. Встановлює правила проведення розрахунків, банківських операцій, ведення бухг.обліку у банках;

5. реєструє емісію цінних паперів кредитних організацій;

6. Здійснює нагляд за діяльністю банківської системи, видає та відкликає ліцензії на здійснення банківської діяльності;

7. Здійснює валютне регулювання та валютний контрольта ін.

Характерними для ЦП є такі функції:

1. емісія та контроль грошового обігу;

2. розрахунковий та резервний центр банків;

3. управління державним боргом та виконання державного бюджету;

4. виконання ролі "кредитора останньої інстанції";

5. встановлення економіки обґрунтованих лімітів та нормативів діяльності банків, у тому числі ставки ЦП за кредитами;

6. визначення пріоритетних цілей грошово-кредитної та валютної політики;

7. проведення наукових досліджень;

8. визначення правових засад та принципів функціонування кредитно-фінансових інститутів, ринків коротко- та довгострокових операцій, а також видів платіжних документів;

9. формування ефективного механізму грошово-кредитного регулювання економіки;

Відповідно до вищевказаних функцій будуються і активно-пасивні операції ЦП. Найважливішим джерелом його ресурсів(пасивні операції) є:

1. емісія грошових знаків, що становить одну з основних статей пасиву його балансу;

2. залишки коштів на резервних кореспондентських рахунках банків, рахунках урядових структур та організацій;

3. капітал та резерви банку.

Основними інструментами та методами грошово-кредитної політики Банку Росіїє:

1. процентні ставки з операцій Банку Росії;

2. нормативи обов'язкових резервівкомерційних банків;

3. операції на відкритому ринку;

4. рефінансування банків;

5. валютне регулювання;

6. встановлення орієнтирів зростання грошової маси;

7. Прямі кількісні обмеження діяльності комерційних банків.

14. Комерційні банки та їх діяльність. Функції комерційного банку.Класифікація банківських операцій.

Сучасні комерційні банки - банки, які безпосередньо обслуговують підприємства та організації, а також населення - своїх клієнтів. Комерційні банки виступають основною ланкою банківської системи. Незалежно від форми власності комерційних банків є самостійними суб'єктами економіки. Їхні стосунки з клієнтами носять комерційний характер. Основна мета функціонування комерційних банків – отримання максимального прибутку.

Згідно з банківським законодавством банк - це кредитна організація, яка має право залучати кошти фізичних та юридичних осіб, розміщувати їх від свого імені та за свій рахунок на умовах повернення, платності, терміновості та здійснювати розрахункові операції за дорученням клієнтів1. Таким чином, комерційні банки здійснюють (мають здійснювати) комплексне обслуговуванняклієнтів, що відрізняє їх від спеціальних кредитних організацій небанківського типу, що виконують обмежене коло фінансових операційта послуг. На відміну від банку кредитні організації виробляють лише окремі банківські операції. Комерційний банк, як і будь-який інший банк, виконує функції:

Акумуляції (залучення) коштів у депозити;

Їх розміщення ("інвестиційна функція:

Розрахунково-касового обслуговуванняклієнтів. Комерційні банки виступають насамперед як специфічні

кредитні інститути, які, з одного боку, залучають тимчасово вільні засобигосподарства; з іншого - задовольняють рахунок цих залучених коштів різноманітні фінансові потреби підприємств, організацій та населення.

Економічну основуоперацій банку з акумуляції та розміщення кредитних ресурсів становить рух коштів як об'єктивного процесу, що впливає на формування та використання позичуваних вартостей. Організуючи цей процес, комерційний банквиступає комерційним підприємством, що забезпечує вигідне приміщення акумульованих кредитних ресурсів.

У Останніми роками, як у нашій країні, так і у світовій банківській практиці, експерти наголошують на наявності двох, на перший погляд взаємовиключних, тенденцій: універсалізації та спеціалізації, банківської діяльності, підкреслюючи, що зі спеціалізацією банків посилюються тенденції до універсалізації їх діяльності. Традиційно котрі займалися переважно тим чи іншим колом операцій, комерційних банків вторгаються у суміжні сфери діяльності. Отже, вид комерційного банку (універсальний, галузевий, спеціального призначення, регіональний тощо) визначається поряд із змістом його операцій також ступенем розвитку економіки країни, кредитних відносин, грошового та фінансового ринків.

Комерційні банки більшості західних країнвиконують

зараз різні операції задоволення фінансових потреб

ностей всіх типів клієнтів від дрібного вкладника до великої ком

панії. Великі установи банків здійснюють для своїх клієнтів

тов за деякими оцінками до 300 видів операцій та послуг. До них

відносяться: ведення депозитних рахунків, безготівкові перекази

коштів, прийом заощаджень, видача різноманітних позичок, купівля-про

дажа цінних паперів, операції з доручення, зберігання цінностей

у сейфах та ін. Завдяки цьому комерційні банки постійно та

нерозривно пов'язані практично всіма ланками відтворення

ного процесу.

Операції комерційного банку є конкретним проявом банківських функційна практиці. За російським законодавством до основних банківських операцій відносять такі:

Залучення коштів юридичних та фізичних осібу вклади до запитання та на певний термін;

Надання кредитів від свого імені за рахунок власних та залучених коштів;

Відкриття та ведення рахунків фізичних та юридичних осіб;

здійснення розрахунків за дорученням клієнтів, у тому числі банків-кореспондентів;

Інкасація грошових коштів, векселів, платіжних та розрахункових документів та касове обслуговуванняклієнтів;

Управління грошима за договором із власником або розпорядником коштів;

Купівля у юридичних та фізичних осіб та продаж їм іноземної валюти у готівковій та безготівковій формі;

Здійснення операцій з дорогоцінними металами відповідно до діючим законодавством;

Видача банківських гарантій

Купівля державних зобов'язань у більшості країн є головною чи навіть єдиною як у Росії формою кредитування уряду покриття бюджетного дефіциту. Пряме кредитування уряду покриття бюджетного дефіциту законодавчо заборонено США Канаді Японії Великобританії Швейцарії Швеції Росії. Центральний банк Російської Федерації Центральний банк Російської Федерації Банк Росії був заснований 13 липня 1990 року з урахуванням Російського республіканського банку Держбанку СРСР і спочатку називався...

Поділіться роботою у соціальних мережах

Якщо ця робота Вам не підійшла внизу сторінки, є список схожих робіт. Також Ви можете скористатися кнопкою пошук

Тема 13. Центральні банки та основи їх діяльності

13.2. Центральний банк Російської Федерації

13.1. Форми організації та функції центральних банків

Виникнення центральних банків одних країнах історично пов'язані з централізацією банкнотної емісії у небагатьох найбільш надійних банках. Держава активно сприяла цьому процесу, видаючи відповідні закони та концентруючи емісію поступово в одному банку. В інших країнах центральні банки цілеспрямовано створювалися державою. У XIX | початку XX століть емісія в більшості країн була зосереджена в одному банку, який став називатисяцентральним емісійним банком , а на сучасному етапі – центральним банком.

Форми організації центральних банків.

З погляду власності на капітал центральні банки бувають:

• державні, капітал яких належить державі (Австралія, Аргентина,Великобританія, Німеччина, Індія, Ірландія, Іспанія, Канада, Нідерланди, Нова Зеландія, Норвегія,Росія, Фінляндія, Франція, Швеція);
• акціонерні, капітал яких належить акціонерам ? приватним особам (США, Італія);
• змішані | акціонерні товариства, частина капіталу яких належить державі чи місцевим органам державного управління(Австрія, Бельгія, Греція, Мексика, Туреччина, Чилі, Швейцарія,Японія).

Деякі центральні банки були відразу утворені як державні (Німеччина, Росія), інші створювалися як акціонерні, а потім націоналізувалися (Великобританія, Іспанія, Канада,Франція).

Усі центральні банки мають тісні зв'язкиіз урядами своїх країн. Проте уряд не може безмежно впливати на політику такого банку, оскільки коженцентральний банквідповідно до законодавства країниє юридично самостійним: його майно відокремлено, і центральний банк розпоряджається ним як власник.

Ступінь незалежності центрального банку від державної влади в різних країнахрізна.

Більшою самостійністю користуються банки, підзвітні за законом парламенту(Голландія, Росія, США , Швеція, Швейцарія), меншою підзвітні міністерству фінансів (таких більшість).

Функції центральних банків.

У більшості промислово розвинених країнцентральний банк виконує п'ять основних функцій:

1) грошово-кредитного регулювання, або проведення грошово-кредитної політики (вплив на попит та пропозицію грошей, рівень банківської ліквідності, процентних ставок, валютного курсу, на обсяг кредитів);

2) монопольної емісії банкнот(у деяких країнах - і монет, але зазвичай карбуванням монет займається міністерство фінансів або казначейство, у яких центральний банк купує їх за номіналом і випускає в обіг);

3) банку банків (тобто його клієнтурою є лише комерційні банки як посередники між центральним банком та економікою країни);

4) банку уряду(як касир, кредитор, фінансовий консультант і агент уряду);

5) зовнішньоекономічну(як провідник державної валютної політики та орган валютного контролю).

Методи грошово-кредитного регулювання досить різноманітні:

• зміна відсоткові ставки за операціями центральних банків;
• зміна норм обов'язкових резервів для комерційних банків;
• операції на відкритому ринку з продажу державних облігацій, векселів та інших цінних паперів;
• валютні інтервенції, тобто купівля, продаж іноземної валюти за національну.

Підвищуючи ставки, центральний банк проводить політику обмеження кредиту, тобтокредитної рестрикції.

Зниження ставки центральним банком є ​​методом розширення кредиту |кредитної експансії .

У більшості країн система ставок центрального банку включає ставки за різними видами кредитів та депозитів, які утворюютькоридор процентних ставок.

Підвищення норми обов'язкових резервів для комерційних банків (кредитна рестрикція) означає, що більшість банківських коштів"заморожується" на рахунках центрального банку і не може використовуватися ними для видачі кредитів. У результаті грошова маса в обігу скорочується, підвищується курс національної валюти та відсотки з позик.

У країнах з розвиненим ринкомцінних паперів поширеним шляхом фінансового регулювання є операції у ринку.Якщо центральний банк продає цінні папери (наприклад, свої облігації комерційним банкам), то обсяг ресурсів комерційних банків знижується, що тягне за собою зменшення грошової маси в обігу та підвищення курсу національної валюти, обсяги кредитів, що видаються, зменшуються (кредитна рестрикція). Для збільшення ресурсів комерційних банків (кредитна експансія) центральний банк може використовувати покупку в них векселів, придбаних банками у своїх клієнтів (переоблік векселів) або операції типу РЕПО: купуючи в банків державні цінні папери, центральні банки одночасно беруть він зобов'язання зворотної подальшої їх продажу через певний термін за заздалегідь фіксованою цене.

Купівля державних зобов'язань у більшості країн є головною чи навіть єдиною (як у Росії) формою кредитування уряду покриття бюджетного дефіциту.

Пряме кредитування уряду на покриття бюджетного дефіциту законодавчо заборонено уСША, Канаді, Японії, Великобританії. , Швейцарії, Швеції,Росії . Обмежено законом |ФРН, Франції , Нідерланди. Основними кредиторами держави виступають не центральні, а комерційні банки, інші фінансово-кредитні організації та населення.

Підтримка стабільності курсу національної валюти здійснюється валютними інтервенціями , що у своє чергу впливає забезпечення стабільності цін, і грошового звернення.

У низці країн нагляд та контроль за банківською системою країни здійснюється виключно центральним банком (Австралія, Італія, Росія), в інших (Німеччина, США, Швейцарія, Франція) центральним банком спільно з іншими органами (казначейством, банківською комісієюта ін), а в деяких державах (Австрія, Данія, Канада, Норвегія) не центральним банком, а іншими органами.

13.2. Центральний банк Російської Федерації

Центральний банк Російської Федерації (Банк Росії) було засновано 13 липня 1990 року з урахуванням Російського республіканського банку Держбанку СРСР і спочатку називався Державний банк РРФСР.

20 грудня 1991 року Державний банк СРСР було скасовано і всі його активи та пасиви, а також майно на території РРФСР було передано Банку Росії.

Банк Росії | головне ланка сучасної банківської системи Росії.

Банк Росії є основним провідником грошово-кредитної політики, спрямованої стабілізацію грошового звернення країни.

Статус, цілі діяльності, функції та повноваження Банку Росії визначено Конституцією Російської Федерації, Федеральним законом «Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)» та іншими федеральними законами.

Статтею 75 Конституції України встановлено особливийконституційно-правовий статусЦентрального банку Російської Федерації: визначено його виключне правона здійснення грошової емісії (п. 1) та як основну функцію ¦ захист та забезпечення стійкості рубля (п. 2).

Ключовим елементом правового статусу Центрального банку Російської Федерації єпринцип незалежності, який проявляється насамперед у тому, що Банк Росії постає як особливий публічно-правовий інститут, що володіє винятковим правом грошової емісії та організації грошового обігу. Незалежність статусу Банку Росії відображена у статті 75 Конституції Російської Федерації, а також у статтях 1 та 2 Федерального закону "Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)".

Банк Росії єюридичною особою , має печатку із зображенням Державного герба Російської Федерації та зі своїм найменуванням.

Статутний капіталта інше майно Банку Росії єфедеральною власністю.

Відповідно до цілей і в порядку, встановлених Федеральним законом «Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)», Банк Росії здійснює повноваженняз володіння, користування та розпорядження майном Банку Росії, включаючи золотовалютні резерви Банку Росії.Вилучення та обтяження зобов'язаннями зазначеного майна без згоди Банку Росії не допускаються, якщо інше не передбачено федеральним законом.

Держава не відповідає за зобов'язаннями Банку Росії, а Банк Росії - за зобов'язаннями держави, якщо вони не прийняли на себе такі зобов'язання або інше не передбачено федеральними законами.

Банк Росії здійснює свої витрати з допомогою своїх доходів.

Відповідно до статті 75 Конституції РФзахист та забезпечення стійкості рубля - основна функціяЦентрального банку Російської Федерації. Цю функцію Банк Росії здійснює незалежно з інших органів структурі державної влади.

Федеральний закон «Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)» визначає цілі діяльності Банку Росії та конкретизує виконавські функції, що дозволяють реалізувати його основну функцію - захист та забезпечення стійкості рубля.

Відповідно до зазначеного ЗаконуЦілями діяльності Банку Росії є:

Захист та забезпечення стійкості рубля;

Розвиток та зміцнення банківської системи Російської Федерації;

Забезпечення ефективного та безперебійного функціонування платіжної системи;

розвиток фінансового ринкуРосійської Федерації;

(абзац запроваджено Федеральним

забезпечення стабільності фінансового ринку Російської Федерації.

(абзац запроваджено Федеральнимзаконом від 23.07.2013 N 251-ФЗ)

Отримання прибутку є метою діяльності Банку Росії.

Цілі діяльності Банку Росії визначають його функції, закріплені ФЗ «Про Центральний банк Російської Федерації» №86-ФЗ:

Функція емісійного центру

Функція грошово-кредитного регулювання

Функція банку банків

Функція банку Уряду

Функція валютного центру (золотовалютні резерви)

Функція випуску державних цінних паперів

Органами управління Банку Росії є:

1. Національна фінансова рада(складається з 12 членів, що включають 2 представники від Ради Федерації, 3 від Державної Думи, 3 від Президента РФ, 3 від Уряду РФ);
2. Голова Банку Росії(пропонується президентів РФ, призначається посаду Державної Думою терміном п'ять років більшістю голосів від загальної кількості депутатів Державної Думи);
3. Рада директорів(Складається з Голови Банку Росії та 14 членів Ради директорів, призначаються Державною Думою на посаду строком на п'ять років за поданням Голови Банку Росії, узгодженому з Президентом РФ).

13.3. Операції центральних банків

Центральний банк здійснює свої функції через банківські операції:пасивні та активні.

Пасивні операціїцентральних банків - це операції з формування банківських ресурсів (пов'язані з припливом грошей до центрального банку):

• емісія банкнот;
• прийом депозитів комерційних банків та казначейства (міністерства фінансів);
• одержання кредитів від міжнародних фінансово-кредитних організацій (наприклад, МВФ) чи інших центральних банків;
• випуск власних боргових цінних паперів;
• операції з формування власного капіталута резервів.

Активні операціїцентральних банків це операції з розміщення ресурсів (пов'язані з відпливом грошей із центрального банку):

купівля золота та іноземної валюти;

видача кредитів та розміщення депозитів;

купівля цінних паперів;

придбання основних засобів.

Активні та пасивні операції центрального банку відображаються у відповідних статтях його балансу.

Наприклад розглянемо баланс за Центральний банк Російської Федерації.

Річний баланс Банку Росії

Статті балансу 2012 2011 АКТИВИ 1. Дорогоцінні метали 1 646 187 1 527 545 2. Кошти, розміщені у нерезидентів, та цінні папери іноземних емітентів 14 525 436 14 245 276 3. Кредити та депозити 3 158 355 1 663 280 4. Цінні папери, їх: 456 314 426 775 4.1. Боргові зобов'язання Уряди Російської Федерації 370 182 332 738 5. Інші активи, з них: 251 549 97 857 5.1. Основні засоби 5.2. Авансові платежі з податку на прибуток 76 276 75 429 Усього активів 20 630 744 18 562 735 ПАСИВИ 1. Готівка в обігу 7 667 950 6 896 064 2. Кошти на рахунках у Банку Росії, їх: 9 404 984 7 742 221 2.1. Уряди Російської Федерації 4 913 764 4 426 298 2.2. Кредитних організацій-резидентів 2 185 349 1 748 402 3. Кошти у розрахунках 36 217 4. Випущені цінні папери 5. Зобов'язання перед МВФ 447 686 472 335 6. Інші пасиви 138 183 138 183 7. Капітал, у тому числі: 2 724 457 3 235 383 7.1. Статутний капітал 3 000 3 000 7.2. Резерви та фонди 2 721 457 3 232 383 8. Прибуток звітного року 247 326 21 903 Усього пасивів 20 630 744 18 562 735

Активні операції відображені в активі балансу, пасивні операції в пасиві балансу.

Операції та угоди, які може здійснювати Банк Росії, а також клієнти Банку Росії визначені статтею 46 Федерального закону №86-ФЗ «Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)»:

1. Банк Росії має право здійснювати такі банківські операції та угоди зросійськими та іноземними кредитними організаціями, Урядом Російської Федерації:

1) надавати кредити під забезпечення цінними паперами та іншими активами;

2) надавати кредити без забезпечення терміном трохи більше року російським кредитним організаціям, мають рейтинг не нижче встановленого рівня. Список рейтингових агенцій, рейтинги яких застосовуються для визначення кредитоспроможності одержувачів кредитів, та необхідних мінімальних показників відповідних рейтингів, додаткові вимоги до одержувачів кредитів, а також порядок та умови надання відповідних кредитів встановлюються Радою директорів;

3) купувати та продавати цінні папери на відкритому ринку, а також продавати цінні папери, що виступають забезпеченням кредитів Банку Росії;

4) купувати та продавати облігації, емітовані Банком Росії, та депозитні сертифікати;

5) купувати та продавати іноземну валюту, а також платіжні документи та зобов'язання, номіновані в іноземній валюті, виставлені російськими та іноземними кредитними організаціями;

6) купувати, зберігати, продавати дорогоцінні метали та інші види валютних цінностей;

7) проводити розрахункові, касові та депозитні операції, приймати на зберігання та управління цінні папери та інші активи;

8) видавати поруки та банківські гарантії;

9) здійснювати операції з фінансовими інструментами, що використовуються для управління фінансовими ризиками;

10) відкривати рахунки в російських та іноземних кредитних організаціях на території Російської Федерації та територіях іноземних держав;

11) виставляти чеки та векселі у будь-якій валюті;

12) здійснювати інші банківські операції та правочини від свого імені відповідно до звичаїв ділового обороту, прийнятих у міжнародній банківській практиці.

При цьому Банк Росії має право здійснювати банківські операції та угоди.на комісійній основі, крім випадків, передбачених федеральними законами.

Забезпеченням кредитів Банку Росії можуть бути: золото та інші дорогоцінні метали у стандартних та мірних зливках, іноземна валюта, векселі, номіновані у російській чи іноземній валюті, державні цінні папери.

Списки векселів та державних цінних паперів, придатних для забезпечення кредитів Банку Росії, визначаються рішенням Ради директорів.

У випадках, встановлених рішенням Ради директорів, забезпечення кредитів Банку Росії можуть виступатиінші цінності, а також поруки та банківські гарантії.

2. Банк Росії може здійснювати банківські операції з обслуговуванняорганів державної влади та органів місцевого самоврядування, їх організацій, державних позабюджетних фондів, військових частин, військовослужбовців, службовців Банку Росії, і навіть інших у випадках, передбачених федеральними законами.

3. Банк Росії також має право обслуговувати клієнтів, які є кредитними організаціями, у регіонах, де відсутні кредитні організації.

Водночас Банк Росіїне має права :

1) здійснювати банківські операції з юридичними особами, які не мають ліцензії на здійснення банківських операцій, та фізичними особами, за винятком випадків, передбачених статтею 48 Федерального закону «Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)»;

2) купувати акції (частки) кредитних та інших організацій, крім випадків, передбачених статтями 8, 9 і 39 Федерального закону «Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)»;

3) здійснювати операції з нерухомістю, за винятком випадків, пов'язаних із забезпеченням діяльності Банку Росії та його організацій;

4) займатися торговельною та виробничою діяльністю, за винятком випадків, передбачених Федеральним законом «Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)»;

5) пролонгувати надані кредити (виняток може бути зроблено за рішенням Ради директорів).

Інші схожі роботи, які можуть вас зацікавити.
7489.		ЦЕНТРАЛЬНІ БАНКИ ТА ОСНОВИ ЇХ ДІЯЛЬНОСТІ	13.18 KB
	Історія виникнення інституту центрального банку. Історія становлення Державного банкув Росії. форма організації та функції центрального банку. Пасивні операції центрального банку.
10752.		Комерційні банки та основи їх діяльності	22.01 KB
	У Федеральному законі №3951 Про банки та банківську діяльність комерційний банк визначено як кредитна організація яка має виключне право здійснювати разом такі банківські операції: залучення у вклади коштів юридичних і фізичних осіб; розміщення коштів від свого імені та за свій рахунок на умовах повернення платності терміновості; відкриття та ведення банківських рахунків фізичних та юридичних осіб. Комерційні банки виконують п'ять основних функцій: Функцію акумуляції тимчасово...
10459.		ЦЕНТРАЛЬНІ ОРГАНИ ЕНДОКРИННОЇ СИСТЕМИ	19.87 KB
	Є окремі ендокринні клітини, які виробляють кілька гормонів. Наприклад клітини G слизової оболонки шлунка виробляють гастрин та енкефалін. Ці клітини органи називаються клітинамимішенями або ефекторами.
10738.		ПРАВОВІ ОСНОВИ АУДИТОРСЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ	19.28 KB
	Про аудиторську діяльність іншими федеральними законами та іншими нормативними правовими актами. Аудиторські організації та підприємці, які здійснюють свою діяльність без утворення юридичної особи, індивідуальні аудитори можуть надавати супутні аудиту послуги: 1 постановку відновлення та ведення бухгалтерського облікускладання бухгалтерської фінансової звітностібухгалтерське консультування; 2 податкове консультування постановку відновлення та ведення...
19375.		Фінансові засади страхової діяльності.	46.16 KB
	Основа фінансової стійкостістраховика Основою фінансової стійкості страховиків є наявність у них оплаченого статутного капіталута страхових резервів, а також система перестрахування. Доходи від страхових операцій формуються з допомогою страхових платежів. Основою страхових платежів є страховий тариф. У зв'язку з цим у страховій справіприйнято таку класифікацію витрат: - Витрати виплату страхового відшкодування; - відрахування до резервів; - Витрати ведення справи: - аквізиційні виробляються з метою укладання нових...
7526.		Основи організації та діяльності комерційних банків	23.96 KB
	Важливим елементом грошово-кредитної системи Російської Федерації є комерційних банків. У 90-ті роки комерційні банки пройшли кілька етапів у своєму розвитку: від масового створення у період до 1998р. до скорочення в даний час. Одночасно з цим останніми роками відбувається укрупнення банківського капіталузростання їх активів.
14811.		Методологічні засади інноваційної діяльності фірм	27.41 KB
	Методологічні засади інноваційної діяльностіфірм Загальні поняттяпро інновації Тенденції та різновиди розвитку Інноваційна спіраль Інноваційний період розвитку економіки Поняття сутність та зміст інновації Класифікація інновацій Функції інновації Джерела інноваційних можливостей. Видається що під стійким економічним розвиткомслід розуміти такий розвиток при якому забезпечується відтворення всіх факторів виробництва та економічної системив цілому, яке може бути досягнуто тільки шляхом...
7682.		Економічна сутність будівельної діяльності та її правові основи	16.28 KB
	Види будівництва. Продукцією капітального будівництває введені в дію і прийняті установленому порядкувиробничі потужності та об'єкти невиробничого призначення. Понад 70 галузей національної економікиобслуговують галузь будівництва в ній використовується близько 20 продукції чорної металургії більша частина продукції промисловості будівельних матеріалівконструкцій деталей та ін.
12802.		Психолого-педагогічні засади соціально-культурної діяльності	788.55 KB
	У вирішенні цих проблем чільне місце природно належить базовим науковим дисциплінами педагогіки та психології метою яких даному випадкує психолого-педагогічне забезпечення як професійної і непрофесійної аматорської соціально-культурної діяльності.
8020.		Правові засади судово-експертної діяльності, її суб'єкти	44.12 KB
	Психологічні засади діяльності судового експерта. Визнавши необхідним призначення судової експертизи, слідчий виносить про це постанову, а у випадках передбачених пунктом 3 частини другої статті 29 цього Кодексу порушує перед судом клопотання, в якому зазначаються: 1 підстави призначення судової експертизи; 2 прізвище ім'я та по батькові експерта або найменування експертної установи в якій має бути зроблено судова експертиза; 3 питання поставлені перед експертом; 4 матеріали, що надаються в...

13.1. Виникнення та сутність центральних банків

13.2. Завдання та функції центральних банків

13.3. Цілі, методи та інструменти грошово-кредитної політики

13.4. Організаційна структура центральних банків

13.5. Операції центрального банку

13.6. Роль банківського нагляду у забезпеченні стабільності банківської системи

13.1. Виникнення та сутність центральних банків

У ранній період розвитку капіталістичних відносин не було чіткого розмежування між центральними (емісійними) та комерційними банками. Останні широко практикували випуск банкнот як із джерел мобілізації капіталу. З розвитком кредитної системи відбувався процес централізації банкнотної емісії у деяких великих комерційних банках, у результаті монопольне право випуску банкнот закріпилося одним банком. Такий банк отримав назву емісійного чи національного, а надалі – центрального банку (ЦП), що відповідало його положенню у кредитній системі.

В даний час практично у всіх країнах на чолі кредитних систем стоїть центральний банк, хоча мають місце і винятки з цієї практики. Так, у деяких країнах немає центральних банків, а емісійні функції виконують спеціально створені інститути, наприклад, Управління грошового обігу (Карренсі борд) у Сінгапурі. Саудівської Аравії. Існує практика функціонування центрального банку, який виступає емісійним центром кількох держав. Наприклад, Банк держав Центральної Африки виконує функції центрального банку одночасно у п'яти африканських країнах, у кожній з яких має своє відділення.

У державі центральний банк є ключовим елементом його фінансово-кредитної системи. Він виступає провідником офіційно грошово-кредитної політики. Сутність банків полягає у посередництві між державою та іншою економікою, у регулюванні кредитних потоків.

Центральний банк підзвітний парламенту чи спеціальної парламентської комісії. Призначення керівника центрального банку може здійснюватися монархом, президентом, парламентом, але уряд, що спирається на парламентську більшість, має право подати свою кандидатуру.

Незалежність центрального банку визначає його роль економічних і політичних процесах країни. Економічна незалежністьпередбачає можливість центрального банку використовувати наявні у його розпорядженні інститути без істотних обмежень. Його політична незалежністьвизначається рівнем самостійності у відносинах з органами державного управління при виборі та проведенні грошово-кредитної політики.

13.2. Завдання та функції центральних банків

Основне завдання центрального банку – збереження стабільної купівельної спроможності національної грошової одиниці та забезпечення безперебійності грошових платежів та розрахунків у країні. Наприклад, центральний банк Німеччини зобов'язаний відповідно до закону забезпечувати стабільність національної валюти; Банк Франції зберігати стабільність цін.

Діяльність Банку Росії орієнтується, згідно із законом, на п'ять основних завдань, згідно з якими він покликаний бути:

емісійним центром країни, тобто користуватися монопольним правом випуску банкнот;

органом регулювання економікигрошово-кредитними методами, тобто проводити грошово-кредитну та валютну політику;

"банком банків"тобто. здійснювати операції не з торгово-промисловою клієнтурою, а переважно з банками цієї країни: зберігати їх касові резерви, розмір яких встановлюється законом; надавати їм кредити (кредитор останньої інстанції); здійснювати контроль та нагляд;

банком уряду, тобто. підтримувати державні економічні програми та розміщувати державні цінні папери, надавати кредити та виконувати розрахункові операції для уряду, зберігати (офіційні) золотовалютні резерви;

головним розрахунковим центром країни,виступаючи посередником між іншими банками при виконанні безготівкових розрахунків.

Для вирішення цих завдань центральний банк виконує певні функції. У економічній науціі досі немає однозначного підходу до визначення функцій центральних банків.

Відповідно до Федерального закону про «Центральний Банк Російської Федерації (Банку Росії)» від 10.07.2002 р. № 86-ФЗ Банк Росії виконує такі функції:

- У взаємодії з Урядом Російської Федерації розробляє та проводить єдину державну грошово-кредитну політику;

– монопольно здійснює емісію готівки та організує готівкове грошове звернення;

- Затверджує графічне позначення рубля у вигляді знака;

– є кредитором останньої інстанції для кредитних організацій, організує систему рефінансування;

- Встановлює правила здійснення розрахунків в Російській Федерації;

- Встановлює правила проведення банківських операцій;

– здійснює обслуговування рахунків бюджетів усіх рівнів бюджетної системиРосійської Федерації;

- Здійснює ефективне управління золотовалютними резервами Банку Росії;

– приймає рішення про державної реєстраціїкредитних організацій, що видає кредитним організаціям ліцензії на здійснення банківських операцій, зупиняє їх дію та відкликає їх;

– здійснює нагляд за діяльністю кредитних організацій та банківських груп;

– реєструє емісію цінних паперів кредитними організаціями відповідно до федеральними законами;

- Здійснює самостійно або за дорученням Уряду Російської Федерації всі види банківських операцій та інших угод, необхідних для виконання функцій Банку Росії;

– організовує та здійснює валютне регулювання та валютний контроль відповідно до законодавства Російської Федерації;

– визначає порядок здійснення розрахунків з міжнародними організаціями, іноземними державами, а також з юридичними особами;

- Встановлює правила бухгалтерського обліку та звітності для банківської системи Російської Федерації;

- Бере участь у розробці прогнозу платіжного балансу Російської Федерації та організує складання платіжного балансу Російської Федерації;

– встановлює порядок та умови здійснення валютними біржами діяльності з організації проведення операцій з купівлі та продажу іноземної валюти, здійснює видачу, призупинення та відкликання дозволів валютним біржамна організацію проведення операцій з купівлі та продажу іноземної валюти;

- проводить аналіз та прогнозування стану економіки Російської Федерації в цілому та по регіонах, насамперед грошово-кредитних, валютно-фінансових та цінових відносин, публікує відповідні матеріали та статистичні дані;

- Здійснює виплати Банку Росії за вкладами фізичних осіб у визнаних банкрутамибанках, які беруть участь у системі обов'язкового страхуваннявкладів фізичних осіб у банках Російської Федерації, у випадках та порядку, які передбачені федеральним законом;

- є депозитарієм коштів Міжнародного валютного фонду у валюті Російської Федерації, здійснює операції та угоди, передбачені статтями Угоди Міжнародного валютного фонду та договорами з Міжнародним валютним фондом;

- Здійснює інші функції відповідно до федеральних законів.

Клієнтами центрального банку є юридичні та фізичні особи. Особливість діяльності центрального банку полягає в тому, що вона не пов'язана безпосередньо з підприємствами реального сектораекономіки. Основні клієнти для центрального банку – це кредитні організації; обслуговувати клієнтів, які є кредитними організаціями, можна лише у регіонах, де немає кредитних установ.

Банківські операції центральний банк може виконувати і для представницьких та для виконавчих органів центральної влади, місцевого самоврядування, їх установ та організацій, державних позабюджетних фондів, військових частин. Відповідно до законодавства серед клієнтів - фізичних осіб у Російській Федерації можуть бути військовослужбовці, службовці Банку Росії та інші особи.

У міжнародній та зовнішньоекономічній діяльності клієнтами центрального банку виступають центральні банки інших країн, міжнародні банки, міжнародні валютно-фінансові організації. .

Клієнтом центрального банку може бути і уряд країни, для якого за його дорученням проводиться прогнозування грошово-кредитних, валютно-фінансових та цінових відносин. Наприклад, Банк Росії у взаємодії з урядом РФ розробляє та проводить єдину грошово-кредитну політику в країні

13.3. Цілі, методи та інструменти грошово-кредитної політики

Грошово-кредитна політикаявляє собою сукупність заходів, спрямованих на зміну кількості грошей у обігу, обсягу банківських кредитів, процентних ставок, на валютний курс, платіжний баланс і, отже, стан економіки країни.

Об'єктивною стороною грошово-кредитної політики виступають попит та пропозиція на грошовому ринку; суб'єктивний – центральний банк як провідник грошово-кредитної політики держави та комерційні банки. Для регулювання маси грошей в обігу центральний банк використовує грошові агрегати, зменшуючи або збільшуючи їх обсяг, змінюючи їхню структуру в загальній масі грошей грошовому обороті. У процесі здійснення кредитної політики центральний банк проводить регулювання грошового обороту у вигляді кредитної експансії та кредитної рестрикції.

Завдяки кредитної експансіїцентральний банк збільшує ресурси комерційних банків, які в результаті кредитів, що видаються, підвищують загальну масу грошей в обороті. За допомогою кредитної рестрикціїцентральний банк обмежує можливості комерційних банків з видачі кредитів та зменшує кількість фінансових ресурсів економіки.

p align="justify"> Грошово-кредитна політика центрального банку реалізується за допомогою певних методів, які виражають собою сукупність способів, інструментів впливу суб'єктів грошово-кредитної політики на об'єкти грошово-кредитної політики для досягнення поставлених цілей. У межах грошово-кредитної політики застосовуються прямі та непрямі методи.

Прямі методиносять характер адміністративних заходів у формі різних директив центрального банку щодо обсягу грошової пропозиції та цін на фінансовому ринку. Їхня реалізація дає найшвидший ефект з точки зору контролю центрального банку над ціною або максимальним обсягом депозитів та кредитів, особливо в умовах економічної кризи.

Нині Банк Росії застосовує переважно непрямі методи, що передбачають використання ринкових механізмів регулювання.

Залежно від об'єкта впливу методи грошово-кредитної політики класифікуються на: що впливають безпосередньо на грошову пропозицію та регулюють попит на грошовому ринку.

Під пропозицією грошейрозуміється грошова маса, що знаходиться в обігу та складається з відповідних грошових агрегатів. Методи регулювання фінансової пропозиції залежить від цілей, які ставляться у межах грошово-кредитної політики конкретної держави. Так, якщо метою грошово-кредитної політики є підтримка на постійному рівні кількості грошей в обігу, то проводиться жорстка рестрикційна політика переважно методами кількісних обмежень.

Метою грошово-кредитної політики держави може бути і підтримка фіксованої ставки відсотка, щоб стимулювати або, навпаки, стримувати інвестицію. Така політика називається гнучкоюта у разі її вибору регулювання грошової пропозиції допускатиме коливання грошової маси залежно від зміни ставки відсотка.

Попит на гроші як об'єкт грошово-кредитної політикиформується з попиту на гроші як засіб обігу та попиту на гроші як засіб збереження вартості

Попит на гроші як засіб обігувизначається рівнем номінального ВВП (прямо пропорційно), тобто чим більше ВВП, тим більше здійснюється угод і потрібно грошей для їх реалізації.

Попит на гроші як засіб збереження вартостізалежить від величини номінальної ставки відсотка (назад пропорційно). Таким чином, загальний попит на гроші залежить від номінальної ставки відсотка та обсягу номінального валового внутрішнього продукту.

Методи грошово-кредитної політики можуть бути загальними,тобто впливають в цілому на стан кредитних відносин у країні, та селективними, тобто спрямованими на регулювання окремих видівкредиту, кредитування окремих галузей або підприємств, рефінансування пільгових умовокремих комерційних банків тощо.

Загальні методи є переважно непрямими впливають на грошовий ринокв цілому. До загальних методів грошово-кредитної політики належать:

регулювання норм обов'язкових резервів;

облікова політика, чи політика регулювання відсоткових ставок ЦП;

операції на відкритому ринку; або купівля-продаж державних цінних паперів.

. Обов'язкові резерви– встановлена ​​частина ресурсів комерційних банків, які вони мають обов'язковому порядкуповинні тримати на резервному рахунку у центральному банку. Цей метод передбачає прямий вплив на величину банківських ресурсів, оскільки збільшення норми обов'язкових резервів обмежує можливості кредитування та депозитної емісії.

Обов'язкові резерви в історичному аспекті розглядалися центральними банками як економічний інструмент, покликаний забезпечити комерційним банкам достатню ліквідність у разі масового вилучення депозитів, запобігти неплатоспроможності комерційного банку і тим самим захистити інтереси його клієнтів, вкладників та кореспондентів. У сучасних умовахзміна норми обов'язкових резервів комерційних банків, або резервних вимог, є найпростішим інструментом, що застосовується з метою швидкого регулювання грошово-кредитної сфери, рівня ліквідності банківського сектора.

Механізм дії цього інструменту в наступному: якщо центральний банк збільшує норму обов'язкових резервів, це призводить до скорочення вільних ресурсів банків, які вони можуть використовувати для проведення позичкових операцій. Це викликає мультиплікаційне зменшення грошової пропозиції, оскільки за зміни нормативу обов'язкових резервних змінюється величина депозитного мультиплікатора. У свою чергу, при зменшенні норми обов'язкових резервів відбувається мультиплікаційне розширення пропозиції грошей.

Фонд обов'язкових резервів, створюваний ЦБ РФ, забезпечує стільки ліквідність конкретного банку, скільки сукупну банківську ліквідність. Обсяг обов'язкових резервів встановлюється у відсотковому відношенні до суми коштів, залучених комерційними банками, а норма резервування визначається радою директорів Банку Росії.

Облікова політика проводиться ЦБ за допомогою встановлення та перегляду офіційної базової ставкидвох основних видів: ставки з редисконтування (переобліку цінних паперів) та ставки з рефінансування (кредитування банківських установ).

Ставка з редисконтування або облікова ставка ця плата, що стягується ЦП при купівлі у комерційних банків цінних паперів до термінів оплати.

Ставка рефінансування ЦБ є інструментом, з допомогою якого Банк Росії впливає на відсоткові ставки за депозитами і кредитами, що надаються кредитними організаціями юридичних і фізичних осіб. Тому у своїй відсотковій політиці комерційні банки орієнтуються на ставку рефінансування.

Підвищуючи облікову ставку, центральний банк спонукає комерційні банки до зменшення запозичень у нього, що призводить до скорочення кредитних операційв країні. Навпаки, зниження ставок робить кредити доступними та сприяє розширенню кредитних операцій комерційних банків.

Банк може встановлювати одну або кілька відсоткових ставок за різними видами операцій залежно від терміну, надійності та класності цінних паперів, а також виходячи зі строків кредитування, виду забезпечення кредитів тощо, а також проводити процентну політику без фіксації процентної ставки.

Зміна ставки рефінансування впливає фінансове положеннянаселення: при зниженні ставки рефінансування ЦП з одного боку виграють позичальники, з другого боку програють вкладники російських банків. Ставка рефінансування завжди сягає майже рівня інфляції.

Станом на 1.11.2012 р. облікова ставка (ставка рефінансування) Банку Росії становила 8,25%.

Операції на відкритому ринку- Це операції центрального банку з купівлі-продажу цінних паперів у банківській системі. Купуючи чи продаючи державні боргові зобов'язання, центральний банк впливає на ліквідність комерційних банків та інших кредитних інститутів, зменшуючи їх у разі продажу цінних паперів або, навпаки, збільшуючи ліквідні ресурси банків у разі купівлі цінних паперів у останніх.

При купівлі Центральним банком цінних паперів у комерційних банків відповідні суми надходять з їхньої резервно-кореспондентські рахунки, тобто. збільшується величина мінімальних резервів і, отже, з'являється можливість розширення активних, зокрема позикових, операцій із клієнтурою. Що стосується продажу Центральним банком цінних паперів комерційним банкам, навпаки, сума зарезервованих ними коштів зменшується, а банківській системі загалом відбувається скорочення кредитних ресурсів чи підвищення їх вартості, що відбивається на величині загальної грошової маси. Отже, регулюючи попит і пропозиції на цінних паперів, Центральний банк впливає як величину резервів комерційних банків, їх кредитоспроможність, а й сукупний обсяг грошової маси у регіоні.

Операції на відкритому ринку здійснюються у вигляді прямих покупок або продажів та у вигляді купівлі-продажу на строк із зобов'язанням зворотного викупу на заздалегідь обумовлених умовах (операція РЕПО).

Сутність операції РЕПО у тому, що Банк Росії може надавати кошти первинному дилеру над ринком цінних паперів закриття короткої відкритої позиції (тобто коли зобов'язання більше, ніж вимоги) замість державних цінних паперів. Дилер бере на себе зобов'язання зворотного викупу тих же цінних паперів через певний період часу, але за іншою ціною. Термін угоди РЕПО фіксований та становить два дні. Ринок РЕПО є досить ефективним короткостроковим інструментом грошово-кредитної політики Банку Росії і з непрямих інструментів підтримки ліквідності ринку державних цінних паперів.

У Російській Федерації операції на відкритому ринку припускають купівлю-продаж ЦБ РФ цінних паперів (державних облігацій та інших зобов'язань). До державних цінних паперів належать цінні папери двох рівнів: цінні папери федерального рівнята цінні папери суб'єктів Федерації.

З 30-х років ХХ ст. грошово кредитної політикиЦБ почали застосовувати валютне регулювання, як реакція на «втеча капіталів» за умов кризи. Під валютним регулюваннямрозуміється управління валютними потоками та зовнішніми платежами, формування валютного курсу національної грошової одиниці.

– стану платіжного балансу;

– стану експорту та імпорту;

– частки зовнішньої торгівліу ВВП;

- Дефіциту бюджету та джерел його покриття;

– економічної та політичної ситуації та ін.

Реальний валютний курс визначається вільною пропозицією щодо купівлі та продажу валюти на валютних біржах. Інструментом валютного регулюванняє валютна інтервенція, Суть якої полягає в тому, що центральний банк втручається в операції на валютному ранку з метою впливу на курс національної валюти шляхом купівлі або продажу іноземної валюти.

Крім валютної інтервенції центральний банк вживає адміністративні заходи, що регулюють валютний курс у напрямку зміцнення грошового обігу та підвищення ефективності міждержавних економічних відносин. Наприклад, запровадження «валютного коридору» сприяє регулюваності валютного курсу.

Російська грошово-кредитна політика зорієнтована використання непрямих методів впливу: рівень відсоткові ставки ЦБ РФ повинен проводити рівень відсоткові ставки комерційних банків; нормативи обов'язкових резервів та рефінансування – на обсяги та структуру операцій банків; встановлення орієнтирів зростання грошової маси та операції на відкритому ринку – на обсяги грошового обігу; інтервенції на валютному ринку- На курс рубля по відношенню до іноземних валют. Кількісні обмеження у вигляді лімітів на рефінансування банків або регламентування проведення окремих видів операцій можуть відповідно до російським законодавствомзастосовуватися Банком Росії лише у виняткових випадках.

Банк Росії самостійно визначає параметри та час дії інструментів грошово-кредитної політики (відсоткові ставки, види та обсяги резервних вимог, ліміти та порядок здійснення операцій та ін.).

Таким чином, грошово-кредитна політика грає велику рольу державному регулюванні економіки. Застосування різних методів може бути ефективним за умови, якщо вони взаємопов'язані з податковою та бюджетною політикоюта іншими формами державного регулювання економіки.

13.4. Організаційна структура центральних банків

У практиці функціонування центральних банків можна назвати три моделі їх побудови: традиційна, американська і європейська. Найбільшого поширення набула традиційна модель, прикладом якої є банки країн Латинської Америки, Південної та Південно-Східної Азії, багатьох країн Африки, країн Східної та Центральної Європи (включаючи Росію).

Структуру Банку Росії становить центральний апарат, 59 головних управлінь, 19 національних банків, 5 відділень Московського ГТУ, 1165 розрахунково-касових центрів, Центральне сховище та мережу міжрегіональних сховищ.

Функціональна структура Банку Росії представлена ​​колегіальним органом - Національною банківською радою (НБС), очолюваною головою Банку Росії. До нього входять 12 осіб, які, за винятком голови, не є його службовцями. Рішення НБС приймаються більшістю голосів від числа присутніх при кворумі в 7 осіб. У його компетенцію входить розгляд найважливіших питань, пов'язаних із удосконаленням банківської системи, затвердженням проекту основних напрямів грошово-кредитної політики, річного звіту Банку Росії.

Органом управління Банку Росії є Рада директорів, яку очолює голова Банку Росії. До Ради директорів входять Голова Банку Росії та 12 членів. Члени Ради директорів працюють постійно в Банку Росії. Вони призначаються Державною Думою на посаду строком на чотири роки за поданням Голови Банку Росії, узгодженим з Президентом Російської Федерації.

Головує на засіданнях Ради директорів Голова Банку Росії, у разі його відсутності – особа, що його заміщає, у складі членів Ради директорів. Протокол засідання Ради директорів підписується головуючим та одним із членів Ради директорів.

До участі у засіданнях Ради директорів можуть запрошуватися керівники територіальних установ Банку Росії.

Рада директорів засідає не рідше одного разу на місяць. Його засідання призначаються Головою Банку Росії або особою, яка його заміщає, або на вимогу не менше трьох членів Ради директорів.

Рада директорів затверджує структуру Банку Росії, положення про структурні підрозділи та установи Банку Росії, статути організацій Банку Росії, порядок призначення керівників структурних підрозділівта організацій Банку Росії; встановлює правила проведення банківських операцій, бухгалтерського обліку та звітності для банківської системи Російської Федерації; виконує та інші функції відповідно до закону про центральний банк.

За принципами організації та управління американська модельсуттєво відрізняється від інших моделей. Найбільш відомим та характерним її прикладом служить Федеральна резервна система США. Створена у 1913 році вона двічі реформувалася – у 30 та 80-ті роки

Організаційна структура ФРС складається з робочих органів трьох рівнів – Ради керуючих ФРС, дванадцяти Федеральних резервних банків та банків – членів ФРС. Крім того, складовою ФРС є два комітети: Федеральний комітет відкритого ринку (ФКОР) та Федеральна консультаційна рада (ФКС) (див. рис. 13.1).

Таким чином, Федеральна резервна система- Це не центральний банк, а група банків, дванадцять з яких наділені особливими правами регулювання щодо інших членів групи. У кількісному відношенні членами ФРС є менше 40% банків США і частка їх скорочується. Перед банків – членів ФРС припадає понад 85 % активів банківської системи США, що перетворює систему Федерального резерву на центральний банк.

Мал. 13.1. Організаційна структура ФРС

13.5. Операції центрального банку

Операції ЦП є конкретне прояв його функцій практично і проводяться виконання завдань, що стоять перед ним. Їх поділяють на активні та пасивні.

Джерелом ресурсів центральних банків є вклади казначейства та комерційних банків, які можуть поміщати на безвідсоткові рахунки в центральних банках частину своїх касових резервів, у тому числі і обов'язкові.

Облік казначейських векселів є у більшості країн головним інструментом короткострокового кредитування центральним банком держави.

Короткострокові позички комерційним банкам надаються під забезпечення простими та переказними векселями, цінними паперами та іншими активами.

Вкладення державних цінних паперів можуть здійснюватися центральними банками з різними цілями. По-перше, купівля центральними банками державних облігацій у більшості розвинених країн є головною і єдиною формою кредитування уряду покриття бюджетного дефіциту. По-друге, головною метою купівлі центральними банками державних облігацій є регулювання ліквідності банківської системи та управління державним боргом у ході проведення грошово-кредитної політики.

Центральний банк Російської Федерації також немає права надавати кредити на фінансування дефіциту бюджету, бюджетів суб'єктів РФ, місцевих бюджетів, бюджетів державних позабюджетних фондів; згідно із законодавством Банк Росії не може також купувати державні цінні папери при їх первинному розміщенні.

Щорічно банк Росії складає річну фінансову звітність, яка відображає операції, які він виконує в рамках встановлених повноважень.

13.6. Роль банківського нагляду у забезпеченні стабільності банківської системи

Банківський нагляд– це система заходів, за допомогою яких держава забезпечує стабільне та безпечне функціонування кредитних організацій, що запобігають дестабілізуючим тенденціям у розвитку всієї банківської системи.

Банк Росії визначає банківський нагляд як «сукупність дій, здійснюваних органом банківського нагляду рамках встановленої компетенції.

Основними видами нагляду є дистанційний документарний (за допомогою аналізу звітності – поточний нагляд) та інспекційний (за допомогою перевірок дома – наступний нагляд). За результатами нагляду застосовуються запобіжні (превентивні) та примусові заходи впливу.

Інспекційні перевірки поділяються на комплексні (не рідше одного разу на два роки), тематичні (з урахуванням цільового призначеннята ступеня проблемності), планові (організовані за планом, затвердженим керівництвом Банку Росії), позапланові (за вказівкою Голови Банку Росії чи інших уповноважених осіб). У ряді випадків перевірки можуть проводитись за координацією з податковими, правоохоронними та іншими органами. За результатами перевірок складає акт із зазначенням порушень. Про необхідність їх усунення кредитним організаціям спрямовуються обов'язкові до виконання приписи, у разі невиконання у встановлений термін або створення цими порушеннями загрози інтересів кредиторів (вкладників), застосовуються відповідні заходи впливу. До них відносяться:

– стягнення штрафів;

– вимога здійснення заходів щодо фінансового оздоровленнякредитних організацій, зокрема зміна структури її активів, заміни керівників та інших.;

– запровадження заборони проведення окремих банківських операцій терміном до одного року;

- Призначення тимчасової адміністрації з управління кредитною організацією на строк до шести місяців та ін, аж до відкликання ліцензії.

Після відкликання ліцензії на проведення банківських операцій кредитна організація має бути ліквідована відповідно до вимог закону «Про банки та банківську діяльність», у разі визнання її банкрутом – відповідно до вимог ФЗ «Про неспроможність (банкрутство) кредитних організацій».

Ключове значення у розвиток у Росії банківського регулюваннята нагляду має впровадження Базельських угод, націлених на ефективне управління банківськими ризиками та які передбачають уніфікацію вимог та стандартів банківської діяльності у всіх країнах. Ця уніфікація здійснюється міжнародними фінансово-кредитними організаціями: МБФ, Світовим банком, Банком міжнародних розрахунків. Під егідою останнього було створено Комітет із банківського регулювання та нагляду (Комітет Кука), членом якого Банк Росії став 1996 року.

Зміцнення банківської системи забезпечується належним банківським наглядом, який здійснює моніторинг (спостереження, оцінка та прогноз стану) за діяльністю банків та застосування заходів реагування за результатами його аналізу здійснювати інші заходи щодо підтримки стабільності грошово-кредитної системи.

У кожній державі функціонує ЦБ - орган державного грошово-кредитного регулювання економіки, наділений правом монопольної емісії банкнот, регулювання грошового обігу, контролю над діяльністю кредитних установ, зберігання офіційних золотовалютних резервів.

У різних країнах ЦП можуть називатися по-різному: державними, національними, народними тощо. У низці країн такі банки підзвітні безпосередньо парламенту, або утвореної законодавчим органом країни спеціальною банківською комісією.

Цей орган має бути незалежною, виступаючою іноді певною противагою діям уряду, але незалежність ЦБ повинна мати і свої об'єктивні межі, оскільки поглиблення принципових протиріч з керуючою системою суспільства може утруднити управління країною.

У Західній літературі протиріччя навколо діяльності ЦП отримало назву магічного чотирикутника. Як кут виступають: економічне зростання, проблема зайнятості, вартість грошей і збалансованість платіжного балансу країни.

ЦБ як правило, юридично самостійні і не повинні повністю підкорятися державі, хоча їхня діяльність частково зачіпає інтереси самої держави та галузей господарства. Питання незалежності ЦБ мають важливе значення у зв'язку з необхідністю розмежування державних фінансів та банківських ресурсів, тобто. обмеження прав урядів щодо використання коштів цих банків. Для своїх функцій ЦБ використовують широкий діапазон економічних інструментів з допомогою яких здійснюється грошово-кредитна політика.

Основні положення про організацію грошово-кредитної системи сучасної Росіїсформульовані у Конституції РФ. Законодавством РФ передбачено, що ЦБ РФ – є юридичною особою, суб'єктом федеральної власностііз особливим статусом. Це економічно самостійна установа, яка існує на власні доходи. Банк Росії відповідає за зобов'язаннями держави, як і держава відповідає за зобов'язаннями банку. ЦБ РФ виконує такі функції:

1. Розробляє та проводить єдину державну та грошово-кредитну політику.

2. Регулює грошовий обіг.

3. Є монополістом у справі емісії готівки.

4. Організує кредитні відносини.

5. ЦБ РФ є розрахунковим центром країни.

6. ЦБ РФ є органом валютного регулирования.

7. ЦБ РФ встановлює правила бухобліку та черговості, порядок проведення операцій для всіх банків та кредитних установ. Він ліцензує діяльність банків, кредитних установ та аудиторських організацій, що займаються аудитом банку, реєструє емісію цінних паперів банків та кредитних установ, веде реєстр цінних паперів, що емітуються ними.

Банк Росії використовує такі інструменти та методи:

1. Визначення процентних ставок по операціях, що здійснюються.

2. Встановлення резервних вимог для депонування коштів кредитних установ.

3. Проведення операцій на ринку.

4. Рефінансування банків та надання кредитів.

5. Здійснення валютних інвестицій.

6. Встановлення цінових орієнтирів.

7. Запровадження кредитних обмежень.

ЦБ РФ може встановити одну або кілька офіційних процентних ставок з урахуванням особливостей різних видівоперацій чи проводити процентну політику без фіксації офіційної процентної ставки.

Система рефінансування полягає у кредитуванні банків Росії та інших кредитних установ у встановлені термінита в межах, виділених лімітом.

Традиційно Центральний банк виконує 4 основні функції: здійснює монопольну емісію банкнот, є банком банків, банкіром уряду, проводить грошово-кредитне регулювання та банківський нагляд.

За центральним банком як представником держави законодавчо закріплено емісійну монополію лише щодо банкнот, тобто загальнонаціональних кредитних грошей, які є загальновизнаним остаточним засобом погашення боргових зобов'язань. У деяких країнах центральний банк монопольно здійснює емісію монет, але їх карбуванням зазвичай займається міністерство фінансів (казначейство). Банкноти становлять незначну частину грошової маси промислово розвинених країн, тому функції емісійної монополії ЦП дещо знижено, хоча банкнотна емісія, як і раніше, необхідна для платежів у роздрібній торгівлі та забезпечення ліквідності кредитної системи. Чим вища частка готівкового обігув країні, тим важливіше значеннябанкнотної емісії.

Слід пам'ятати, що монополія на емісію банкнот на етапі зовсім не означає її жорсткого контролю чи ув'язування з цілями грошово-кредитного регулювання. Головне завдання грошово-кредитної політики - регулювання безготівкової емісії, основним джерелом якої є комерційні банки. У той же час емісійна монополія перетворила центральний банк на емісійно-касовий центр банківської системи, оскільки зобов'язання центрального банку (у вигляді банкнот, і депозитів комерційних банків) служать касовим резервом будь-якого комерційного банку.

Центральний банк не має справи безпосередньо з підприємцями та населенням. Його головною клієнтурою є комерційні банки, які виступають посередниками між економікою і центральним банком. Останній зберігає вільну готівку комерційних банків, тобто їх касові резерви. Історично ці резерви поміщалися комерційними банками до центрального банку як гарантійного фонду на погашення депозитів.

У більшості країн комерційні банки зобов'язані зберігати частину своїх касових резервів у центральному банку відповідно до закону. Такі резерви називаю обов'язковими банківськими резервами. Центральний банк встановлює мінімальне співвідношення обов'язкових резервів із зобов'язаннями банків за депозитами (норма обов'язкових резервів). Через рахунки, що відкриваються комерційними банками у центральному банку, останній здійснює врегулювання розрахунків з-поміж них. З використанням електронних розрахункових систем значно знизилося значення традиційної для центрального банку функції розрахункового центру банківської системи.

Приймаючи зберігання касові резерви комерційних банків, центральний банк надає їм кредитну підтримку. Він для комерційних банків кредитором останньої інстанції, т. е. кредитором на крайній випадок. Зазвичай його кредити надаються банкам за ставкою вищою, ніж ринкова, і тому банки звертаються за підтримкою до центрального банку лише за відсутності іншої можливості отримати кредит.

Незалежно від власності капіталу центральний банк був із державою. Як банкіра уряду банк постає як його касир і кредитор, у ньому відкрито рахунки уряду та урядових відомств. У більшості країн центральний банк здійснює касове виконання державного бюджету. Доходи уряду, що надійшли від податків та позик, зараховуються на безвідсотковий рахунок казначейства (міністерства фінансів) у центральному банку, з якого покриваються усі урядові витрати. У деяких країнах, наприклад у США, більша частина бюджетних коштівпоміщається до комерційних банків.

В умовах хронічного дефіциту державних бюджетівпосилюється функція кредитування держави та управління державним боргом (Деніс Шевчук). Під управлінням державним боргом розуміються операції центрального банку з розміщення та погашення позик, організації виплат доходів за ними, щодо проведення конверсії та консолідації. Центральний банк використовує різні методиуправління державним боргом: купує або продає державні зобов'язання з метою впливу на їх курси та прибутковість, змінює умови продажу, у різний спосібпідвищує привабливість державних зобов'язань для приватних інвесторів.

Від імені уряду центральний банк регулює резерви іноземної валюти та золота, є традиційним зберігачем державних золотовалютних резервів. Він здійснює регулювання міжнародних розрахунків, платіжних балансів, бере участь в операціях світового ринку позичкових капіталів та золота. Центральний банк, як правило, представляє свою країну у міжнародних та регіональних валютно-кредитних організаціях.

Усі функції центрального банку тісно взаємопов'язані. Кредитуючи держава і банки, центральний банк одночасно створює кредитні знаряддя звернення, здійснюючи випуск і погашення урядових зобов'язань, впливає рівень позичкового процента. Названі функції центрально банку створюють об'єктивні передумови до виконання ним функції регулювання всієї грошово-кредитної системи держави й, отже, регулювання економіки. Функція грошово-кредитного регулювання та банківського нагляду на сучасному етапі є найважливішою функцієюцентральний банк.

Свої функції центральний банк здійснює через банківські операції – пасивні та активні. Пасивними називаються операції, з допомогою яких утворюються банківські ресурси, активними – операції з розміщення банківських ресурсів.

Функції центрального банку Росії

Функція проведення державної грошово-кредитної політики щодо розвитку ринкової економіки, забезпечення стійкості грошового обігу та купівельної спроможності національної грошової одиниці. Виконуючи цю функцію Банк бере участь у розробці основ економічної політикиуряду та використовує різні методи грошово-кредитного управління банківською системою, що входять до його компетенції.

Функція емісії грошей та організації грошового обігу. Емісія грошей є монопольним правом ЦП і лише у його компетенції. КБ немає права самостійно випускати в обіг кошти. Необхідність випуску нових грошей обумовлена ​​реалізацією національного доходуабо новоствореної вартості сукупного суспільного продукту.

Функція кредитування комерційних банків з урахуванням рефенансування портфеля їх ресурсів. Головна особливістьцієї функції у тому, що ЦБ як «банк банків» здійснює кредитування лише банківських установ. Процес кредитування полягає у відновленні коштів низових банків, вкладених у кругообіг капіталу підприємств різних галузей. народного господарства. Надання кредитів відбувається за ставками рефенансування, встановленими ЦП.

Функція організації безготівкових розрахунків народного господарства. За виконання цієї функції «банк банків» встановлює принципи організації розрахунків, способи здійснення платежів, форми бланків грошових документів, етапи їхньої бухгалтерської обробки та порядок здійснення розрахункових операцій.

Функція організації банківських операцій, бухгалтерського обліку та статистичної звітностіпро роботу банків. У зв'язку з цією функцією Банк створює правила фінансування, кредитування, розрахунків та касових операцій, а також бухгалтерського обліку та звітності з основних ділянок діяльності кредитних установ.

Функція державної реєстрації речових кредитних установ. На виконання цієї функції Банк розглядає пакет документів для відкриття нової кредитної установи та приймає рішення щодо надання ліцензії на право ведення банківських операцій. Такі ліцензії видаються лише кредитним установам, які мають кваліфікованими кадрами до виконання покладених ними обов'язків.

Функція організації державного контролюза діяльністю кредитних установ. Після відкриття кредитних установ та початку їх операцій ЦП здійснює постійний контроль за їх діяльністю. Ця робота проводиться розрахунково-касовими центрами банку, у яких перебувають кореспондентські рахунки низових кредитних органів. Аналізуючи обороти та залишки коштів на цих рахунках, РКЦ отримують необхідну інформаціюпро ліквідність, платоспроможність та фінансовому станіКБ.

Функція реалізації облігацій держ. позик та кредитування витрат федерального бюджету. ЦБ - уповноважений орган Мінфіну РФ з продажу облігацій державних позик. Реалізація облігацій цих позик здійснюється банками-дилерами, склад яких формується Мінфіном та ЦП.

Функція регулювання золотовалютних резервів країни. ЦБ РФ є головним депозитарієм золото-валютних резервів держави та організує всі операції з продажу та купівлі золота та іноземних валют. Операції з цими цінностями проводяться за цінами попиту та пропозиції на золотих та валютних ринках.

Функція складання платіжного балансу держави. В умовах детронізації золота, ліквідації золотомонетного стандарту та монетного паритету основою забезпечення банкнот ЦП є товарні маси, включаючи товари вітчизняного та зарубіжного виробництва. З метою контролю над станом зовнішньої торгівлі, платежів і золотовалютних резервів ЦБ РФ становить платіжний баланс РФ.